¿Cómo determinar el valor positivo o negativo de la tasa de financiación?

Existen varios métodos que permiten determinar si la tasa de financiación será positiva o negativa. Consideremos los enfoques principales sobre este tema.

Análisis de la relación entre posiciones largas y cortas

Cuando hay una predominancia de posiciones largas en el mercado, se observa un sentimiento optimista. En tal situación, los traders con posiciones largas están obligados a pagar una comisión a los titulares de posiciones cortas. Esto conduce a la formación de una tasa de financiamiento positiva.

Al contrario, cuando el mercado está dominado por posiciones cortas, los sentimientos de los participantes se vuelven bajistas. En este caso, los traders con posiciones cortas deben pagar una comisión a quienes mantienen posiciones largas. Como consecuencia, la tasa de financiación toma un valor negativo.

Comparación del precio del contrato perpetuo y el precio al contado

Si el precio del contrato perpetuo supera el precio spot del activo, el índice de prima se vuelve positivo. En tal situación, la tasa de financiación, por lo general, también asume un valor positivo.

En el caso contrario, cuando el precio del contrato perpetuo es inferior al precio spot, el índice de prima se vuelve negativo. Esto generalmente conduce a la formación de una tasa de financiamiento negativa.

Evaluación de las expectativas y sentimientos del mercado

El optimismo general de los participantes del mercado a menudo se expresa en la disposición de los poseedores de posiciones largas a pagar precios más altos. Esto crea condiciones para la formación de una tasa de financiamiento positiva.

Cuando predominan los sentimientos bajistas, se observa la imagen opuesta: los traders que abren posiciones cortas están dispuestos a pagar precios más altos. Como resultado, surge una tendencia a la formación de una tasa de financiación negativa.

Uso de la fórmula de cálculo de la tasa de financiamiento

Para determinar la tasa de financiamiento se aplica la siguiente fórmula:

Tasa de financiamiento = Tasa de interés base + (Precio del contrato perpetuo - Precio al contado( / Precio al contado)

Un valor positivo de la tasa de financiamiento puede surgir cuando el precio del contrato perpetuo supera el precio spot, lo que lleva a un índice de prima positivo.

Una tasa de financiamiento negativa puede formarse en una situación en la que el precio del contrato perpetuo es inferior al precio spot, lo que se expresa en un índice de prima negativo.

Mecanismos de regulación del intercambio Gate

Gate, al igual que otros intercambios, realiza ajustes en la tasa de financiamiento según las condiciones actuales del mercado. Esto se hace para asegurar que el precio del contrato corresponda al precio spot del activo subyacente.

Al aumentar la cantidad de posiciones largas, Gate puede establecer una tasa de financiamiento positiva. Sin embargo, si predominan las posiciones cortas en el mercado, el intercambio puede introducir una tasa de financiamiento negativa.

Es importante señalar que el comercio de derivados de criptomonedas conlleva altos riesgos. Se recomienda a los traders que analicen detenidamente la situación del mercado y tengan en cuenta todos los factores que influyen en la formación de la tasa de financiamiento antes de tomar decisiones comerciales.