Explicación del indicador MACD

El Moving Average Convergence Divergence (MACD) es un indicador oscilador ampliamente utilizado por los traders para el análisis técnico (AT). El MACD es una herramienta de seguimiento de tendencias que utiliza medias móviles para determinar la dinámica de una acción, criptomoneda u otro activo negociable.

Desarrollado por Gerald Appel a finales de la década de 1970, el indicador Moving Average Convergence Divergence rastrea eventos de precios que ya han ocurrido y, por lo tanto, se clasifica como un indicador rezagado (que proporciona señales basadas en acciones o datos de precios pasados). El MACD puede ser útil para medir la dinámica del mercado y las posibles tendencias de precios, y es utilizado por muchos traders para detectar potenciales puntos de entrada y salida.

Antes de profundizar en los mecanismos del MACD, es importante comprender el concepto de medias móviles. Una media móvil (MA) es simplemente una línea que representa el valor promedio de los datos anteriores durante un período predefinido. En el contexto de los mercados financieros, las medias móviles se encuentran entre los indicadores más populares para el análisis técnico (AT) y se pueden dividir en dos tipos diferentes: medias móviles simples (SMA) y medias móviles exponenciales (EMA). Mientras que las SMA ponderan todas las entradas de datos por igual, las EMA asignan mayor importancia a los valores de datos más recientes (puntos de precio más recientes).

Cómo funciona el MACD

El indicador MACD se genera restando dos medias móviles exponenciales (EMA) para crear la línea principal (línea MACD), que luego se utiliza para calcular otra EMA que representa la línea de señal.

Además, existe el histograma MACD, que se calcula en base a las diferencias entre estas dos líneas. El histograma, junto con las otras dos líneas, fluctúa por encima y por debajo de una línea central, también conocida como línea cero.

Por lo tanto, el indicador MACD consta de tres elementos que se mueven alrededor de la línea cero:

• La línea MACD (1): ayuda a determinar el impulso alcista o bajista (tendencia del mercado). Se calcula restando dos medias móviles exponenciales (EMA).

• La línea de señal (2): una EMA de la línea MACD (generalmente EMA de 9 períodos). El análisis combinado de la línea de señal con la línea MACD puede ser útil para detectar posibles reversiones o puntos de entrada y salida.

• Histograma (3): representación gráfica de la divergencia y convergencia de la línea MACD y la línea de señal. En otras palabras, el histograma se calcula en base a las diferencias entre las dos líneas.

La línea MACD

En general, las medias móviles exponenciales se miden de acuerdo con los precios de cierre de un activo, y los períodos utilizados para calcular las dos EMA se definen normalmente como 12 períodos (más rápido) y 26 períodos (más lento). El período se puede configurar de diversas formas (minutos, horas, días, semanas, meses), pero este artículo se centrará en las configuraciones diarias. Aun así, el indicador MACD se puede personalizar para adaptarse a diferentes estrategias de trading.

Asumiendo los intervalos de tiempo estándar, la propia línea MACD se calcula restando la EMA de 26 días de la EMA de 12 días.

Línea MACD = EMA 12d - EMA 26d

Como se mencionó, la línea MACD oscila por encima y por debajo de la línea cero, y es esto lo que señala los cruces de la línea central, informando a los traders cuándo la EMA de 12 y 26 días está cambiando su posición relativa.

La línea de señal

Por defecto, la línea de señal se calcula a partir de una EMA de 9 días de la línea principal y, como tal, proporciona información adicional sobre sus movimientos anteriores.

Línea de señal = EMA 9d de la línea MACD

Aunque no siempre son precisos, cuando la línea MACD y la línea de señal se cruzan, estos eventos generalmente se consideran señales de reversión de tendencia, especialmente cuando ocurren en los extremos del gráfico MACD (muy por encima o muy por debajo de la línea cero).

El histograma MACD

El histograma no es más que un registro visual de los movimientos relativos de la línea MACD y la línea de señal. Se calcula simplemente restando una de la otra:

Histograma MACD = línea MACD - línea de señal

Sin embargo, en lugar de agregar una tercera línea móvil, el histograma está compuesto por un gráfico de barras, lo que lo hace visualmente más fácil de leer e interpretar. Tenga en cuenta que las barras del histograma no tienen nada que ver con el volumen de negociación del activo.

Configuraciones MACD

Como se discutió, las configuraciones predeterminadas para MACD se basan en las EMA de 12, 26 y 9 períodos, de ahí el MACD (12, 26, 9). Sin embargo, algunos analistas técnicos y chartistas alteran los períodos como una forma de crear un indicador más sensible. Por ejemplo, MACD (5, 35, 5) se utiliza con frecuencia en los mercados financieros tradicionales junto con plazos más largos, como gráficos semanales o mensuales.

Es importante tener en cuenta que, debido a la alta volatilidad de los mercados de criptomonedas, aumentar la sensibilidad del indicador MACD puede ser arriesgado porque probablemente resultará en más señales falsas e información engañosa.

Cómo leer gráficos MACD

Como sugiere el nombre, el indicador de Convergencia Divergencia de Medias Móviles rastrea las relaciones entre las medias móviles, y la correlación entre las dos líneas puede describirse como convergente o divergente. Convergente cuando las líneas gravitan una hacia la otra y divergente cuando se alejan.

Aun así, las señales relevantes del indicador MACD están relacionadas con los llamados cruces, que ocurren cuando la línea MACD cruza por encima o por debajo de la línea central (cruces de la línea central), o por encima o por debajo de la línea de señal (cruces de la línea de señal).

Tenga en cuenta que los cruces de la línea central y de la línea de señal pueden ocurrir varias veces, produciendo muchas señales falsas y complicadas, especialmente en relación con activos volátiles como las criptomonedas. Por lo tanto, no se debe confiar únicamente en el indicador MACD.

Cruces de la línea central

Los cruces de la línea central ocurren cuando la línea MACD se mueve hacia el área positiva o negativa. Cuando cruza por encima de la línea central, el valor MACD positivo indica que la EMA de 12 días es mayor que la de 26 días. En contraste, un MACD negativo se muestra cuando la línea MACD cruza por debajo de la línea central, lo que significa que el promedio de 26 días es superior al de 12 días. En otros términos, una línea MACD positiva sugiere un impulso alcista más fuerte, mientras que una línea negativa puede indicar un impulso más fuerte hacia el lado negativo.

Cruce de línea de señal

Cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, los traders a menudo interpretan esto como una potencial oportunidad de compra (punto de entrada). Por otro lado, cuando la línea MACD cruza por debajo de la línea de señal, los traders tienden a considerar esto como una oportunidad de venta (punto de salida).

Aunque los cruces de señal pueden ser útiles, no siempre son confiables. También vale la pena considerar dónde ocurren en el gráfico como una forma de minimizar los riesgos. Por ejemplo, si el cruce requiere una compra, pero el indicador de la línea MACD está por debajo de la línea central (negativo), las condiciones del mercado aún pueden considerarse bajistas. Por otro lado, si un cruce de línea de señal indica un potencial punto de venta, pero el indicador de la línea MACD es positivo (por encima de la línea cero), las condiciones del mercado probablemente aún sean alcistas. En ese escenario, seguir la señal de venta puede conllevar más riesgos (considerando la tendencia más amplia).

MACD y divergencias de precios

Junto con los cruces de la línea central y la línea de señal, los gráficos MACD también pueden proporcionar información a través de divergencias entre el gráfico MACD y la acción del precio del activo.

Por ejemplo, si la acción del precio de una criptomoneda alcanza un máximo más alto mientras que el MACD crea un máximo más bajo, tendríamos una divergencia bajista, indicando que, a pesar del aumento de precio, el impulso alcista (presión de compra) no es tan fuerte como era antes. Las divergencias bajistas generalmente se interpretan como oportunidades de venta porque tienden a preceder a las reversiones de precios.

Por el contrario, si la línea MACD forma dos mínimos ascendentes que se alinean con dos mínimos descendentes en el precio del activo, entonces esto se considera una divergencia alcista, sugiriendo que, a pesar de la caída del precio, la presión de compra es más fuerte. Las divergencias alcistas tienden a preceder a las reversiones de precios, indicando potencialmente un fondo a corto plazo (de una tendencia bajista a una tendencia alcista).

Consideraciones finales

Cuando se trata de análisis técnico, el oscilador de Convergencia Divergencia de Medias Móviles es una de las herramientas más útiles disponibles. No solo porque es relativamente fácil de usar, sino también porque es bastante eficaz para identificar las tendencias y la dinámica del mercado.

Sin embargo, como la mayoría de los indicadores de AT, el MACD no siempre es preciso y puede proporcionar numerosas señales falsas y engañosas, especialmente en relación con activos volátiles o durante tendencias débiles o movimientos de precios laterales. En consecuencia, muchos traders utilizan el MACD junto con otros indicadores, como el indicador RSI, para reducir riesgos y confirmar aún más las señales.

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