Una Guía Concisa del Indicador SAR Parabólico

Entendiendo el SAR Parabólico

El indicador Parabolic Stop and Reverse (SAR) fue creado por el analista técnico J. Welles Wilder Jr. a finales de la década de 1970. Hizo su debut en su libro "Nuevos conceptos en sistemas de trading técnico," junto a otros indicadores de uso generalizado como el Índice de Fuerza Relativa (RSI).

Wilder originalmente denominó este enfoque el Sistema Parabólico Tiempo/Precio, con el concepto SAR introducido de la siguiente manera:

SAR significa Parar y Revertir. Este es el punto donde se cierra una operación larga y se abre una operación corta, o viceversa.

• Wilder, J.W., Jr. Nuevos conceptos en sistemas de trading técnico (p. 8).

Hoy en día, este sistema se conoce comúnmente como el indicador SAR parabólico, que sirve como una herramienta para identificar tendencias del mercado y posibles puntos de reversión. Mientras que Wilder desarrolló inicialmente varios indicadores de análisis técnico (TA) manualmente, ahora están integrados en la mayoría de los sistemas de trading digital y software de gráficos, lo que hace que estas técnicas sean relativamente sencillas de implementar sin cálculos manuales.

Mecánica del Indicador

El indicador Parabolic SAR se representa mediante pequeños puntos situados por encima o por debajo del precio de mercado. La disposición de estos puntos forma una parábola, con cada punto representando un único valor SAR.

En esencia, los puntos se trazan por debajo del precio durante una tendencia alcista y por encima de él durante una tendencia bajista. También se trazan durante los períodos de consolidación cuando el mercado se mueve lateralmente. Sin embargo, en este escenario, los puntos cambiarán de lado con mucha más frecuencia. En consecuencia, el indicador Parabolic SAR es menos efectivo durante mercados sin tendencia.

Ventajas

El SAR parabólico puede ofrecer información sobre la dirección y duración de las tendencias del mercado, así como posibles puntos de reversión. Como tal, puede mejorar las posibilidades de los traders de identificar oportunidades favorables de compra y venta.

Algunos traders también utilizan el indicador Parabolic SAR para determinar precios de stop-loss dinámicos, permitiendo que sus stops se muevan en tándem con la tendencia del mercado. Esta técnica a menudo se conoce como stop loss dinámico.

Fundamentalmente, permite a los traders asegurar las ganancias ya obtenidas porque sus posiciones se cierran tan pronto como la tendencia se invierte. En algunas situaciones, también puede prevenir que los traders cierren prematuramente posiciones rentables o entren en una operación demasiado pronto.

Limitaciones

Como se mencionó, el SAR Parabólico es particularmente útil en mercados en tendencia, pero menos durante periodos de consolidación. Cuando no hay una tendencia clara, el indicador es más propenso a generar señales falsas, lo que puede llevar a pérdidas sustanciales.

Un mercado inestable (uno que sube y baja rápidamente) también puede producir múltiples señales engañosas. Por lo tanto, el indicador Parabolic SAR tiende a funcionar mejor cuando los precios cambian a un ritmo más gradual.

Otro factor a considerar es la sensibilidad del indicador, que se puede ajustar manualmente. Una mayor sensibilidad aumenta la probabilidad de que ocurran señales falsas.

En algunos casos, las señales falsas pueden alentar a los traders a cerrar posiciones ganadoras demasiado pronto, vendiendo activos que aún tienen potencial de ganancia. Peor aún, las falsas rupturas pueden dar a los inversores una sensación de optimismo mal ubicada, induciéndolos a comprar demasiado pronto.

Por último, dado que el indicador no tiene en cuenta el volumen de operaciones, no proporciona mucha información sobre la fuerza de una tendencia. Aunque los grandes movimientos del mercado hacen que la distancia entre cada punto aumente, esto no debe tomarse como indicativo de una tendencia fuerte.

No importa cuánta información tengan los traders e inversores, los riesgos siempre serán parte de los mercados financieros. Sin embargo, muchos combinan el Parabolic SAR con otras estrategias o indicadores como una forma de minimizar los riesgos y compensar las limitaciones.

Wilder recomendó usar el Índice Direccional Promedio junto con el SAR Parabólico para evaluar la fuerza de la tendencia. Además, se pueden incorporar promedios móviles o el indicador RSI en el análisis antes de entrar en una posición.

Cálculo del SAR Parabólico

Hoy en día, los programas de computadora realizan los cálculos automáticamente. Sin embargo, para aquellos interesados, esta sección proporciona una breve explicación del cálculo del SAR parabólico.

Los puntos SAR se calculan en función de los datos de mercado existentes. Así, para calcular el SAR de hoy, utilizamos el SAR de ayer, y para calcular el valor de mañana, utilizamos el SAR de hoy.

Durante una tendencia alcista, el valor del SAR se calcula en función de los máximos anteriores. Durante las tendencias bajistas, se consideran los mínimos anteriores. Wilder se refirió a los puntos más altos y más bajos de una tendencia como Puntos Extremos (EP). Sin embargo, la ecuación no es la misma para tendencias alcistas y bajistas.

Para tendencias alcistas:

SAR = SAR anterior + AF x (EP anterior – SAR anterior)

Para las tendencias a la baja:

SAR = SAR anterior – AF x (SAR anterior – EP anterior)

AF significa factor de aceleración. Comienza en 0.02 y aumenta en 0.02 cada vez que el precio alcanza un nuevo máximo ( para tendencias alcistas ) o un nuevo mínimo ( para tendencias bajistas ). Sin embargo, si se alcanza el límite de 0.20, este valor se mantiene durante la duración de esa operación ( hasta que la tendencia se invierte ).

En la práctica, algunos chartistas ajustan manualmente el AF para alterar la sensibilidad del indicador. Un AF superior a 0.2 resultará en una mayor sensibilidad (más señales de reversión). Un AF inferior a 0.2 hace lo contrario. Sin embargo, Wilder afirmó en su libro que los incrementos de 0.02 funcionaban mejor en general.

Aunque el cálculo es relativamente simple de usar, algunos traders le preguntaron a Wilder cómo calcular el primer SAR, dado que la ecuación requiere valores anteriores. Según él, el primer SAR se puede calcular en base al último EP antes de una reversión de tendencia del mercado.

Wilder recomendó que los traders volvieran a su gráfico para encontrar una clara reversión y luego usaran ese EP como el primer valor SAR. El SAR subsiguiente podría calcularse hasta que se alcanzaran los últimos precios del mercado.

Por ejemplo, si el mercado está en una tendencia alcista, un trader podría retroceder unos días o semanas hasta que encuentre una corrección anterior. Luego encuentran el fondo local (EP) para esa corrección, que podría usarse como el primer SAR para la siguiente tendencia alcista.

Reflexiones Finales

Aunque data de la década de 1970, el Parabolic SAR todavía se utiliza ampliamente hoy en día. Los inversores pueden aplicarlo a muchas de las alternativas de inversión actuales, incluidos Forex, materias primas, acciones y mercados de criptomonedas.

Pero ninguna herramienta de análisis de mercado puede garantizar un 100% de precisión. Por lo tanto, antes de utilizar Parabolic SAR o cualquier otra estrategia, los inversores deben asegurarse de tener un buen entendimiento de los mercados financieros y del análisis técnico. También deben tener estrategias de trading y gestión de riesgos adecuadas para mitigar los riesgos inevitables.