El humo y los espejos de la banca de reserva fraccionaria

Siempre me ha fascinado cómo los bancos esencialmente conjuran dinero de la nada, y el sistema de reserva fraccionaria es su truco mágico. Trabajar en una pequeña cooperativa de crédito hace años me mostró de primera mano cómo opera este juego de manos.

Este sistema bancario es básicamente un esquema piramidal legalizado donde los bancos solo mantienen una pequeña fracción de tus depósitos— a veces solo el 3-10%—mientras prestan el resto. Cuando depositas $1,000, no lo guardan simplemente en una caja fuerte; lo transforman en $9,000 de préstamos a otras personas. ¿Mágico, verdad?

Permíteme guiarte a través de este juego financiero. Cuando deposito $50,000, el banco retiene tal vez $5,000 y presta $45,000 a otra persona. Esa persona deposita su préstamo, y otro banco hace lo mismo. A través de este efecto multiplicador, mis $50,000 originales se convierten en más de $230,000 de "dinero" circulando en la economía.

Todo el sistema está construido sobre un castillo de naipes—dependiendo literalmente de la suposición de que no todos apareceremos pidiendo nuestro dinero a la vez. ¿Recuerdas la Gran Depresión? Eso es exactamente lo que pasó. La gente perdió confianza, todos se apresuraron a retirar sus fondos, y—¡sorpresa!—los bancos en realidad no los tenían.

Lo que más enoja es que los bancos centrales apoyan este sistema imprimiendo más moneda cada vez que es necesario. Esencialmente, están habilitando una adicción a la deuda mientras lo llaman "crecimiento económico."

El mercado de criptomonedas surgió en parte como una rebelión contra esta locura. Bitcoin, con su suministro limitado de 21 millones de monedas, no puede ser manipulado por las autoridades centrales que imprimen más cada vez que les apetece. No hay tonterías de reserva fraccionaria: lo que ves es lo que obtienes.

Mientras los banqueros tradicionales disfrutan de enormes beneficios de este esquema, arrojándonos a nosotros, los campesinos, unas pocas monedas de interés como migajas, muchos economistas están sonando alarmas sobre su sostenibilidad. Esencialmente, estamos viviendo en una economía global construida enteramente sobre deuda en lugar de riqueza real.

Y sin embargo, este sistema continúa porque todos nosotros acordamos tácitamente creer en él. Tu saldo bancario no es dinero real, es un pagaré de una institución que ya ha prestado ese dinero a otra persona. Es bastante loco cuando lo piensas.