Comercio al contado y Futuros perpetuos: comparación detallada de características y funcionamiento

Para aspirar a obtener ganancias en el mercado de criptomonedas, es importante elegir la estrategia de trading. En particular, el "comercio al contado" y el "Futuros perpetuos" son métodos conocidos por ser populares entre muchos inversores. Debido a que cada uno tiene sus propias ventajas y riesgos, es necesario hacer una elección que se ajuste a tu estilo de inversión.

En este artículo, explicaremos detalladamente las características de ambos y te proporcionaremos una guía para encontrar el método de comercio que mejor se adapte a ti.

Comercio al contado de los fundamentos

El comercio al contado puede considerarse la forma más simple de comercio de criptoactivos. Aquí se explicarán los mecanismos básicos y las características del comercio al contado.

Definición de comercio al contado

El comercio al contado de criptoactivos se refiere a un método de transacción en el que se compran criptomonedas como Bitcoin o Ethereum directamente y se reciben de inmediato en una billetera. La principal característica es que se pueden adquirir criptoactivos al precio de mercado actual y mantenerlos de inmediato como parte de sus activos.

El atractivo del comercio al contado radica en su simplicidad. Es similar a la inversión en acciones y busca obtener beneficios basándose en el principio básico de "comprar barato y vender caro".

comercio al contado de ejemplos

Por ejemplo, si compras 1,000 unidades de una criptomoneda a 3 dólares cada una en enero, el total de la compra será de 3,000 dólares.

Luego, si el mercado mejora y en marzo se pueden vender todas las monedas en posesión a 5 dólares cada una:

• Ingresos por ventas: 5,000 dólares (5 dólares × 1,000 unidades)
• Beneficio: 2,000 dólares (5,000 dólares – 3,000 dólares)

y puede obtener una ganancia de 2,000 dólares.

Futuros perpetuos

Los Futuros perpetuos son un producto derivado que tiene características diferentes a las del comercio de futuros tradicional. Aquí explicaremos en detalle desde su funcionamiento básico hasta ejemplos de transacciones reales.

¿Qué son los Futuros perpetuos?

Los futuros perpetuos son un tipo de producto derivado que ha llamado la atención en el mercado de criptomonedas. A diferencia de los contratos de futuros normales que tienen una fecha de vencimiento, los futuros perpetuos no tienen fecha límite.

Por lo tanto, tiene la característica de que se pueden mantener posiciones de forma indefinida siempre que se cumplan los requisitos de margen.

Principales características de los Futuros perpetuos

Los futuros perpetuos tienen un mecanismo único que no existe en el comercio al contado. Veamos los puntos importantes que debes entender.

diseño sin plazo

La característica más destacada de los contratos de Futuros perpetuos es que, literalmente, no existe una fecha de vencimiento. Los traders pueden mantener sus posiciones tanto como deseen, siempre que puedan mantener un margen suficiente para cubrir las pérdidas.

Este mecanismo permite establecer estrategias a medio y largo plazo sin verse afectado por las fluctuaciones de precios a corto plazo.

Mecanismo de tasa de financiamiento

Para que el precio de los futuros perpetuos no se desvíe significativamente del precio del mercado al contado, el intercambio adopta un sistema llamado "tasa de financiamiento". Esto se refiere a las tarifas que se generan periódicamente entre posiciones largas y cortas.

Si la tasa de financiamiento es positiva, los poseedores de posiciones largas pagarán una tarifa a los poseedores de posiciones cortas. Por el contrario, si es negativa, los poseedores de posiciones cortas pagarán una tarifa a los poseedores de posiciones largas.

Este mecanismo se espera que tenga un efecto de restricción en la divergencia entre el precio del contrato y el precio al contado.

Uso del apalancamiento

En el comercio de futuros perpetuos, la posibilidad de utilizar un alto apalancamiento es también un gran atractivo. Se puede operar con grandes posiciones con una cantidad relativamente pequeña de capital.

Sin embargo, el apalancamiento es una espada de doble filo que amplifica las ganancias, pero también expande las pérdidas de la misma manera. Por ejemplo, si utilizas un apalancamiento de 10x, cuando el precio del activo subyacente varía en un 1%, tu posición variará en un 10%.

Mecanismo de requisitos de margen

Para operar en Futuros perpetuos, es necesario depositar una garantía llamada "margen". Recuerda que hay dos tipos de márgenes:

• Margen requerido: La cantidad mínima necesaria para abrir una posición
• Margen de mantenimiento: saldo mínimo requerido para mantener la posición

Si el saldo de la cuenta cae por debajo del margen de mantenimiento, existe la posibilidad de que la posición se liquide de forma forzada para evitar pérdidas adicionales. Esto se llama "llamada de margen".

Comparación de tarifas de transacción

Para tener éxito en el comercio de criptoactivos, es esencial entender el sistema de comisiones. En el comercio al contado y el Comercio de futuros, la estructura de tarifas es muy diferente.

Estructura de tarifas del comercio al contado

El comercio al contado generalmente tiene tarifas más bajas en comparación con el comercio de futuros. Muchas plataformas de intercambio se caracterizan por adoptar dos tipos de tarifas: "tarifa de creador" y "tarifa de tomador".

Ejemplo específico de cálculo de comisiones

Si el intercambio establece una tarifa del 0.2%:

Al momento de la compra (comisión de creador)：

• Monto de la transacción: 5,000 dólares
• Comisiones: 5,000 dólares × 0.2% = 10 dólares

Comisión de venta (comisión del tomador)：

• Monto de la transacción: 5,000 dólares
• Comisión: 5,000 dólares × 0.2% = 10 dólares

Comisión total: 20 dólares

En este caso, se generará una tarifa total de 20 dólares por la transacción de ida y vuelta.

Estructura de tarifas para el comercio de futuros perpetuos

En el comercio de futuros perpetuos, existe una estructura de tarifas más compleja. Además de la tarifa de transacción, se genera un cargo adicional llamado "tasa de financiación" por el uso de apalancamiento.

Ejemplo de una estructura de tarifas compleja

Si inicias una posición de futuros perpetuos de criptoactivos con un apalancamiento de 20 veces y aportas un margen de 500 dólares:

• Tamaño de la posición: 10,000 dólares (20 veces el margen)
• Tasa de financiamiento: 0.01% cada 8 horas
• Tarifa de financiamiento por mantener durante 1 día: 10,000 dólares × 0.01% × 3 veces = 3 dólares

Además, al igual que en el comercio al contado, también es necesario pagar por separado las comisiones de transacción del creador y el tomador.

Criterios de selección para el comercio al contado y el Comercio de futuros

Ambos tienen diferentes perfiles de riesgo, por lo que es importante elegir según tu estilo de inversión y nivel de experiencia.

Los inversores que son adecuados para el comercio al contado

El comercio al contado permite poseer completamente criptoactivos y, dado que no se utiliza apalancamiento, se puede decir que generalmente tiene un riesgo bajo. Es simple y fácil de entender, y ofrece la tranquilidad de poder poseer realmente los activos. Además, no hay riesgo de liquidación forzada y también tiene la ventaja de tarifas relativamente bajas.

Por otro lado, se necesitará una gran cantidad de capital para buscar grandes ganancias. Además, en una fase de caída, será básicamente imposible obtener ganancias, por lo que la capacidad de discernir la dirección del mercado puede ser importante.

Los comerciantes de futuros son inversores adecuados.

En el comercio de futuros, puedes aprovechar el poder del apalancamiento para buscar mayores retornos con una pequeña cantidad de capital. Al poder tener grandes posiciones con poco capital, la eficiencia del capital es buena, y la gran atracción es que puedes buscar ganancias tanto en fases de subida como de bajada.

Sin embargo, también debemos estar preparados para que los riesgos aumenten proporcionalmente. Existe la posibilidad de que las pérdidas se amplíen, y el riesgo de liquidación forzada siempre está presente. Además, las comisiones tienden a ser más altas y, debido a la complejidad del sistema, puede ser difícil para los principiantes.

Si se comete un error en la predicción, no solo se perderá el margen, sino que, debido a las características del apalancamiento, también podría haber pérdidas aún mayores.

Estrategias para reducir las comisiones de negociación

Las comisiones de transacción pueden parecer una cantidad pequeña a primera vista, pero a largo plazo, el monto acumulado puede ser sorprendentemente grande. Al reducir las comisiones, podrás retener más ganancias.

Gate ofrece una estructura de tarifas competitiva en el mercado de criptomonedas. En el comercio al contado, las tarifas de creador y tomador se establecen por debajo del promedio de la industria.

En el comercio de futuros también hay configuraciones atractivas y se logran tasas de comisión por debajo del estándar de la industria. Estas condiciones permiten a los traders reducir significativamente sus costos de transacción.

Además, al poseer una cierta cantidad de GT (token de la plataforma Gate), es posible recibir descuentos en las comisiones del comercio al contado. Esto permite reducir significativamente los costos de transacción.

En el comercio de futuros, también puede beneficiarse de descuentos en las tarifas mediante el uso de GT, lo que le permite reducir aún más las tarifas de transacción.

Estas características hacen que Gate sea una opción atractiva para los traders que desean minimizar el impacto de las comisiones de transacción y maximizar sus beneficios.

¿Por qué no participar en el intercambio de Gate y experimentar un sistema de tarifas competitivo?

Resumen

El comercio al contado y los futuros perpetuos tienen cada uno sus propias ventajas y riesgos. El comercio al contado es fácil de entender para los principiantes y tiene un riesgo relativamente bajo, mientras que el comercio de futuros permite buscar grandes ganancias con una pequeña inversión, aunque también con un riesgo de pérdida más alto.

Es importante elegir el método de comercio óptimo según su experiencia en inversiones, tolerancia al riesgo y cantidad de capital. Independientemente del método que elija, podrá mejorar la rentabilidad a largo plazo al reducir las comisiones.

Al aprovechar un intercambio que ofrece una estructura de tarifas competitiva como Gate, se puede lograr un comercio de criptoactivos más eficiente.