¿Retorno de la inversión? ¡No te bases demasiado en un solo número!

Retorno de la inversión(ROI)esta cosa, sinceramente no se puede mirar solo este número y comprar locamente. He visto a muchos novatos en inversiones que solo se enfocan en este porcentaje y luego caen en una gran trampa. Hoy hablaré sobre por qué creo que esta herramienta ROI es tanto útil como engañosa.

¿Qué es exactamente el ROI?

En pocas palabras, el ROI es la proporción de cuánto has ganado con tu inversión en relación a cuánto has invertido. Esta es una forma de medición bastante directa y contundente, que te permite comparar de un vistazo el rendimiento de diferentes inversiones.

Por ejemplo, la criptomoneda A te da un 20% de retorno de la inversión, mientras que la acción B solo ofrece un 5%. ¿A primera vista, parece que A es mejor? ¡No te apresures a sacar conclusiones!

La fórmula de cálculo es súper simple:

ROI = ( valor actual - capital ) / capital

Tengo un amigo que compró un auto antiguo hace dos años, gastó 200,000 dólares y además invirtió 50,000 en reparaciones. Ahora el mercado se ha vuelto loco, y hay alguien dispuesto a ofrecer 300,000 para comprarlo. ¿Cuál es su Retorno de la inversión en este momento?

ROI = (300,000 - 200,000) / 200,000 = 0.5

Así que el ROI es 0.5, es decir, un 50% de retorno de la inversión. Pero espera, ¡no olvides los 50,000 de la reparación del coche! Al incluirlo:

ROI = (300,000 - 50,000 - 200,000) / 200,000 = 0.25

El ROI real solo es del 25%. Entonces, ¿cuánto ganamos neto? Es el capital multiplicado por el ROI: 200,000 × 0.25 = 50,000 dólares.

¡No te dejes engañar por el ROI!

Hablando en serio, creo que la mayor trampa del retorno de la inversión es no considerar el factor tiempo. Dices que dos proyectos tienen un 30% de retorno de la inversión, pero uno tomó un mes y el otro cinco años, ¡eso claramente no es una inversión del mismo nivel! Por eso los jugadores profesionales siempre miran el ROI anualizado.

Y además, el ROI ignora por completo el riesgo de liquidez. He visto demasiados proyectos de "alto ROI" que no se pueden vender, como esos tokens que están en un bloqueado, que aparentemente han subido un 200%, pero que no puedes canjear en absoluto, ¿de qué sirve?

Hablando de riesgos, detrás de ciertos altos retornos a menudo se oculta la posibilidad de perder todo el capital. He visto a muchas personas arrojar su dinero en proyectos basura en busca de un alto ROI superficial.

¡Tomar decisiones solo basándose en los números de ROI es una locura, en mi opinión! Debes evaluar simultáneamente la relación riesgo/retorno, la liquidez y cuánto tiempo se necesita para obtener ese retorno.

¿Cómo usan los novatos el Retorno de la inversión?

El ROI es sin duda una herramienta simple y práctica, pero solo debería ser el primer paso en el proceso de toma de decisiones de inversión, y no el único criterio.

Por favor, antes de decidir invertir, al menos debe considerar:

• ¿Qué es el riesgo? ¿Qué tan probable es un colapso detrás de este retorno de la inversión?
• ¿Qué tan fácil es liquidar esta inversión?
• ¿Cuánto tiempo tomará alcanzar este retorno?
• ¿Qué otras inversiones puedes hacer al mismo tiempo?

El ROI es como un indicador preliminar que te permite juzgar si una inversión vale la pena investigar más a fondo, pero no lo tomes como la única base. Es como en una cita, no puedes decidir casarte solo por la apariencia de la otra persona, ¿verdad?

La inversión es un maratón, no un sprint. Aquellos que solo se enfocan en el Retorno de la inversión a corto plazo a menudo terminan siendo educados de manera muy dura por el mercado.