Activos Cripto mercado perspectiva y análisis de estrategias de inversión

En esta reflexión de fin de semana, quiero compartir algunas perspectivas sobre el mercado de Activos Cripto.

Se espera que la tendencia general del mercado de Activos Cripto se aclare después de septiembre. Teniendo en cuenta factores como la resistencia macroeconómica, las limitaciones de liquidez del verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, la verdadera dinámica del mercado podría no manifestarse hasta que los participantes del mercado regresen después de las vacaciones de agosto. Las actividades recientes del mercado muestran que el aumento de la mayoría de las monedas alternativas está impulsado principalmente por el apretón de cortos. Los comerciantes, influenciados por el rebote anterior, persiguen el impulso, pero carecen del apoyo de los tenedores a largo plazo. La mayoría de las personas ya han sufrido pérdidas durante la agitación del mercado anterior. Como se esperaba, la mayoría de los tokens que experimentaron un aumento brusco luego sufrieron una caída igualmente drástica.

Ethereum ha tenido un rebote inesperado, liderado por el sector de AI y los Activos Cripto populares que anteriormente habían sido los más afectados. En comparación, los tokens con utilidad real, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han demostrado una mayor resiliencia, mostrando un desempeño más estable durante la caída y recuperándose más rápido. Syrup, Hype y AAVE son ejemplos típicos. Aunque SPX pertenece a los Activos Cripto populares, su estructura es diferente. De estos fenómenos, podemos extraer las siguientes ideas:

1. La demanda de Bitcoin es real y duradera

El capital tradicional está entrando gradualmente en el mercado a través de canales regulados como los ETF. Actualmente, la naturaleza del capital que apoya a BTC es completamente diferente a la de épocas anteriores, y esta es la razón por la cual una liquidación masiva de BTC es poco probable, a menos que sea desencadenada por un evento macroeconómico significativo.

2. La diversificación interna de las monedas alternativas se intensifica

A largo plazo, los fondos volverán al mercado de monedas alternativas, pero no cubrirán completamente. Solo aquellos tokens que tengan un uso claro y escenarios de aplicación reales podrán atraer estos fondos. Por eso, Ethereum podría desempeñarse mejor que otras cadenas de bloques públicas. La claridad regulatoria, la creciente tasa de uso de DeFi, la estructura deflacionaria y la demanda de staking forman un fuerte ciclo positivo. Además, debido a que ETH no ha alcanzado las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores potenciales esperando en el mercado extrabursátil.

3. Los tokens respaldados por capital de riesgo enfrentan riesgos estructurales

El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre la tendencia de precios. En condiciones de falta de liquidez, la presión de venta continua por parte de los validadores y los primeros inversores limita el espacio de subida. Por lo tanto, los tokens con una valoración excesiva que se cotizan en intercambios centralizados pueden no ser una opción ideal en el futuro. En particular, los tokens del ecosistema de Cosmos enfrentan una presión de venta continua debido a su estructura de recompensas para validadores.

4. Las monedas populares tienen ventajas estructurales

Las monedas populares tienen ventajas estructurales, no hay presión de desbloqueo de capital de riesgo, emisión justa, completamente basada en el nivel de atención. Este es un mecanismo de especulación pura, que es notablemente efectivo en las etapas tempranas.

Sin embargo, esta etapa parece estar llegando a su fin. Algunos eventos de generación de tokens y el lanzamiento de ciertas monedas pueden marcar el pico de atención hacia los Activos Cripto populares. A partir de ahí, el interés por los Activos Cripto populares comienza a disminuir. Incluso en el repunte de abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no fue tan bueno como el de Ethereum.

Algunas monedas populares pueden seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellas que han ganado popularidad a través de personas influyentes fuera de las redes sociales de encriptación. Estas aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrico. Pero la era de confiar únicamente en monedas con una imagen atractiva como objetivo de inversión ha quedado atrás. Solo aquellas monedas que cuentan con una historia sólida y un fuerte reconocimiento en el mercado tienen un verdadero valor especulativo.

5. Tendencias del mercado futuro

Entonces, si las monedas populares ya no son la principal oportunidad, ¿cuál será el próximo enfoque?

Creo que es la combinación de IA y Activos Cripto.

Si sigues mis actualizaciones, notarás que la mayoría de mis operaciones durante este ciclo se han centrado en monedas populares y en la inteligencia artificial.

Al igual que con el verano de DeFi, la mayoría de los primeros proyectos de IA fallaron después de la especulación. Pero los proyectos realmente basados en la utilidad están construyendo en silencio durante el mercado bajista. Ya hemos visto algunos proyectos aparecer en la cadena.

Con el agotamiento de las ganancias de las monedas populares, la atención naturalmente se trasladará a nuevas narrativas. La IA, con su utilidad clara, probablemente se convertirá en el próximo foco de interés.

Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan un modelo de emisión justa, resonando con la narrativa de proyectos exitosos anteriores.

Esta es la razón por la que he estado investigando y planificando con antelación en este campo durante el reciente periodo de calma en el mercado. Aunque no es necesario apresurarse a establecer toda la posición ahora, creo que, si el mercado vuelve a tener un fuerte aumento, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.