En la madrugada del 18 de septiembre de 2025, la Reserva Federal de los Estados Unidos tomó una decisión significativa: reducir la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos, llevándola al rango del 4.00%-4.25%. Esta es la primera vez que la Fed implementa una medida de reducción de tasas en este año, aunque el alcance no es grande, su impacto es profundo.

El trasfondo de esta reducción de tasas de interés es que la economía estadounidense enfrenta múltiples presiones. El mercado laboral se está enfriando gradualmente, la presión inflacionaria ha disminuido y, al mismo tiempo, la carga fiscal del gobierno se está volviendo cada vez más pesada. Esta medida de la Reserva Federal puede considerarse una política de flexibilización monetaria 'preventiva', destinada a proporcionar apoyo a la economía.

Al mirar hacia atrás, políticas monetarias similares a menudo provocan reacciones significativas en el mercado. La reducción de tasas y la política de flexibilización cuantitativa de 2008 iniciaron un mercado alcista que duró diez años, mientras que la política de tasa de interés cero de 2020 impulsó el aumento explosivo de Bitcoin y la recuperación del mercado de valores estadounidense. Por lo tanto, esta reducción de tasas probablemente desencadenará una nueva ola de flujos de capital globales.

Para los inversores comunes, este cambio de política puede traer nuevas oportunidades de inversión. Los sectores que merecen atención incluyen ETFs de oro, fondos de bonos en el extranjero, fondos de índices amplios de acciones A y productos de tipo 'renta fija+'. Sin embargo, los inversores también deben estar atentos a los riesgos potenciales, como un repunte de la inflación o un cambio en el ritmo de recortes de tasas de la Reserva Federal que podría llevar a un giro en el mercado.

El mercado espera que la Reserva Federal continúe implementando políticas de reducción de tasas en el futuro. Se prevé que para finales de 2025, la tasa de interés podría reducirse en 70 puntos básicos, y para finales de 2026 podría disminuir en 140 puntos básicos. Es posible que haya de 2 a 3 recortes de tasas el próximo año. Sin embargo, los factores políticos podrían afectar este proceso.

Esta reducción de tasas de interés ha tenido un amplio impacto en los mercados financieros globales. El dólar podría enfrentar presiones, lo que podría crear condiciones para la apreciación del renminbi, al mismo tiempo que amplía el espacio de maniobra de la política monetaria de China. El oro, como activo tradicional de refugio, podría beneficiarse, mientras que el mercado de valores, especialmente las acciones de crecimiento y tecnología, podría tener un desempeño positivo a corto plazo. Se espera que el mercado de bonos también se ajuste, con una disminución más rápida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo.

En general, esta reducción de 25 puntos básicos marca el comienzo de un nuevo ciclo de flexibilización monetaria. Proporciona un cierto espacio de amortiguamiento al mercado, al mismo tiempo que indica que los mercados financieros globales están a punto de entrar en una nueva fase de desarrollo. Los inversores deben prestar atención a los desarrollos posteriores y ajustar sus estrategias de inversión en el momento adecuado.