La noticia de la reducción de tasas por parte de la Reserva Federal ha provocado una amplia discusión en los mercados financieros. Algunas opiniones consideran que esto es "Información favorable" que se ha agotado, e incluso podría tener efectos negativos; otros cuestionan la importancia de esta medida. Sin embargo, no debemos subestimar la influencia de esta decisión. No se trata solo de un simple ajuste en la Tasa de interés, sino de un evento clave que podría remodelar el flujo de capital global y el panorama económico.

Al revisar el desarrollo financiero de los últimos años, podemos ver claramente el enorme impacto de la política monetaria en el mercado:

En 2020, ante el impacto de la pandemia de COVID-19, la Reserva Federal de EE.UU. adoptó políticas de recorte de tasas de interés de emergencia y flexibilización cuantitativa ilimitada. Esta medida provocó un aumento significativo de la liquidez global, impulsando el precio de Bitcoin desde más de 3000 dólares hasta un máximo histórico cercano a los 65000 dólares, al mismo tiempo que también generó un crecimiento explosivo en nuevos campos emergentes como DeFi y NFT.

Sin embargo, a finales de 2021, la expectativa de que la Reserva Federal comenzara a endurecer la política monetaria cambió rápidamente el sentimiento del mercado. Bitcoin comenzó a retroceder desde un máximo de 69000 dólares, y durante el posterior ciclo de aumento de tasas de interés, continuó bajo presión, cayendo hasta un mínimo de 15000 dólares. Este período también fue testigo de eventos significativos como el colapso de LUNA y la quiebra de FTX.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ha advertido que el ciclo de aumentos de tasas podría provocar diversas situaciones inesperadas. De hecho, se ha demostrado que las políticas de endurecimiento sostenidas no solo han impactado los activos de riesgo, sino que también han exacerbado indirectamente los conflictos geopolíticos, como la erupción de la guerra entre Rusia y Ucrania, que está estrechamente relacionada con el fuerte retorno del dólar y el endurecimiento del capital global.

Es importante señalar que, sin la resiliencia y el equilibrio de economías como la de China, el efecto de marea del dólar por parte de Estados Unidos podría tener un impacto más significativo en la economía global.

Ahora, con la nueva ronda de recortes de tasas que comenzará en septiembre de 2024 por parte de la Reserva Federal, el mercado ha vuelto a experimentar un giro. El Bitcoin ha comenzado a subir desde los 52000 dólares y actualmente se ha estabilizado por encima de los 110000 dólares. Esto indica que las expectativas del mercado sobre la liquidez han cambiado fundamentalmente.

Mirando hacia el futuro, es muy probable que un nuevo ciclo de flexibilización esté por llegar. Se espera que a finales de septiembre hasta principios de octubre de este año, Bitcoin vuelva a entrar en un canal ascendente. Impulsado por la mejora de la liquidez global y la recuperación de la confianza del mercado, es muy probable que el mercado de criptomonedas experimente una sólida tendencia alcista en el próximo año.

La decisión de la Reserva Federal de reducir las tasas de interés va más allá de un simple titular de noticias. Marca el comienzo de un nuevo ciclo económico, presagia una reevaluación del valor de los activos y al mismo tiempo ofrece nuevas oportunidades a los inversores. En este entorno financiero lleno de incertidumbres, será especialmente importante prestar atención a los cambios de políticas y a las tendencias del mercado.