Recientemente, con el aumento de las expectativas de recortes de tasas por parte de La Reserva Federal (FED), el precio de Bitcoin superó la barrera de los 115,000 dólares, con una entrada neta de fondos en el intercambio de más de 2.3 mil millones de dólares en un solo día, lo que hizo que el sentimiento del mercado alcanzara su punto máximo. Sin embargo, en medio de este alboroto, debemos analizar con calma: detrás de este aparente bull run, podrían ocultarse dos riesgos que no se pueden pasar por alto.

Es especialmente digno de atención que la noche de la decisión de tasas de la Reserva Federal (FED) este miércoles (18 de septiembre) podría convertirse en un punto de inflexión clave para el mercado.

Desde un punto de vista positivo, las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas ya están cerca de su punto máximo. Los datos de las principales plataformas de predicción muestran que la probabilidad de que La Reserva Federal (FED) recorte las tasas en 25 puntos básicos casi alcanza el 100%. A lo largo de la historia, las políticas monetarias expansivas suelen ejercer una fuerte presión sobre el precio de Bitcoin: durante el ciclo de recortes de tasas en la pandemia de 2020, Bitcoin se disparó más de diez veces desde su punto más bajo; mientras que durante el período de agresivos aumentos de tasas en 2022, el precio de la moneda llegó a caer a 16,000 dólares. Además, el cuarto trimestre ha sido tradicionalmente un período fuerte para Bitcoin; desde 2013, la tasa de retorno promedio en el Q4 ha superado el 84%, y los datos históricos parecen respaldar una perspectiva alcista continua.

Sin embargo, cuando el grado de consenso es tan alto, necesitamos estar más alerta ante los riesgos potenciales.

El principal riesgo es: las noticias positivas pueden haber sido ya asimiladas por el mercado. Actualmente, grandes cantidades de 2.3 mil millones de dólares están fluyendo, esencialmente apostando por que 'la reducción de tasas se concrete'. Pero en los mercados financieros suele haber un fenómeno de 'comprar la expectativa, vender la realidad': una vez que se anuncie oficialmente la reducción de tasas, el agotamiento de las noticias positivas a corto plazo podría provocar una retirada masiva de ganancias. Especialmente si la Reserva Federal emite una señal de 'reducción de tasas alcista', es decir, aunque se implemente la reducción de tasas, se insinúa que podría haber un desaceleramiento en el futuro o incluso un regreso a políticas de ajuste, lo que podría provocar una fuerte volatilidad en el mercado.

Por lo tanto, en el actual entorno del mercado, los inversores deben mantener la racionalidad, evaluar cuidadosamente los riesgos y evitar seguir ciegamente los precios altos. Al mismo tiempo, deben prestar atención a las decisiones de La Reserva Federal (FED) y sus efectos posteriores, ajustando de manera flexible las estrategias de inversión para poder aprovechar las oportunidades y evitar riesgos en esta ola de mercado.