La política de reducción de tasas de interés de la Reserva Federal no es simplemente un ajuste de tasa de interés, sino un importante punto de inflexión que afecta el flujo de capital global, y puede ser visto como un hito en la redistribución de la riqueza mundial. A lo largo de la historia, cada vez que hay un cambio significativo en la política monetaria, se genera una notable reestructuración de los precios de los activos.

En 2020, estalló la pandemia global, y el mercado de valores de Estados Unidos experimentó cuatro interrupciones, sumiendo al mercado en un clima de temor. Ante esta situación, la Reserva Federal tomó medidas decisivas, reduciendo la Tasa de interés a niveles cercanos a cero e iniciando una política de expansión cuantitativa. Estas acciones provocaron un aumento de la liquidez a nivel global, el mercado de valores de EE. UU. experimentó rápidamente un rebote en forma de V, y las acciones A de China también subieron con fuerza de alrededor de 2650 puntos a más de 3700 puntos. En los dos años siguientes, la actividad del mercado de capitales se intensificó, las actividades innovadoras florecieron y la vitalidad económica se liberó plenamente, lo que se conoce como el mercado alcista "Búfalo" que todavía permanece en la memoria de los inversionistas.

Sin embargo, cuando a finales de 2021 la Reserva Federal comenzó a enviar señales de aumento de tasas de interés, la situación del mercado dio un giro brusco. Los fondos en dólares volvieron a su país de origen, la liquidez global comenzó a ajustarse y el mercado de acciones A cayó, descendiendo desde su punto más alto hasta alrededor de 2900 puntos, manteniéndose bajo presión durante todo el ciclo de aumento de tasas, con la confianza del mercado en un estado de baja durante un largo periodo. Este impacto no se limita al ámbito financiero, sino que también ha cambiado profundamente el panorama geopolítico global.

El punto de inflexión ocurrió en septiembre del año pasado, cuando la Reserva Federal de EE. UU. terminó su ciclo de endurecimiento y, por primera vez, liberó expectativas de recortes en las tasas de interés. Casi simultáneamente, el gobierno chino lanzó rápidamente una serie de políticas y medidas para estabilizar el crecimiento económico, y el mercado de acciones A experimentó el "mercado 924", que en solo 6 días de negociación subió más de 1000 puntos, encendiendo por completo el ánimo del mercado.

Hoy, tras 9 meses, la Reserva Federal ha reabierto el camino hacia la reducción de tasas de interés, lo que provocará una nueva ronda de reconfiguración en el patrón de liquidez global. Aunque es poco probable que se reproduzca un mercado explosivo como el de "924", el mercado aún puede esperar nuevas oportunidades de crecimiento. Los inversores deben prestar atención a este importante cambio de política y ajustar sus estrategias de inversión de manera oportuna según el nuevo entorno del mercado.