Revisión de la industria DeFi: Resumen del desarrollo de DEX en 2022
El 2020 fue conocido como el año de las Finanzas descentralizadas, mientras que 2021 fue el año de la explosión de los NFT. Sin embargo, 2022 es difícil de resumir en una sola palabra; este año, la innovación en la industria cripto fue escasa, principalmente afectada por la política de endurecimiento de la Reserva Federal y varios eventos cisne negro.
A pesar de ello, con la frecuente aparición de escándalos en las plataformas de intercambio centralizadas, las aplicaciones de Finanzas descentralizadas han tenido un desarrollo completo, y la fe de las personas en las finanzas descentralizadas se ha fortalecido aún más. Este artículo revisará el sector de DeFi, recordará el rendimiento de los DEX principales en el mercado bajista de 2022 y los planes de desarrollo futuros.
Uniswap
Uniswap se fundó en noviembre de 2018 y es el DEX más representativo en el ámbito de las Finanzas descentralizadas. En 2022, Uniswap Labs completó una ronda de financiamiento Serie B de 165 millones de dólares, alcanzando una valoración de 1.66 mil millones de dólares.
Uniswap es un protocolo para realizar transacciones y proporcionar liquidez automática en Ethereum y sus redes de expansión. En los últimos cuatro años, los usuarios activos mensuales de Uniswap (MAU) han mostrado una tendencia de crecimiento fluctuante. Hasta finales de diciembre de 2022, el MAU de Uniswap era de aproximadamente 356,000, lo que representa una disminución del 46% en comparación anual.
A pesar de ello, tener más de 300,000 MAU sigue demostrando que Uniswap se desempeña bien en un mercado bajista. La estrategia de desarrollo multichain y el lanzamiento de la tarifa de 1 bp son clave para retener a los usuarios. Uniswap se desplegará en más cadenas públicas en el futuro.
Como el DEX líder con más del 65% de participación de mercado, Uniswap está buscando un mercado potencial más grande. Recientemente, colaboró con MoonPay, permitiendo a los usuarios comprar criptomonedas a través de moneda fiduciaria, lo que se espera que traiga más usuarios a Web3 y Finanzas descentralizadas.
Uniswap también ha entrado en el campo de los NFT mediante la adquisición del agregador de mercados de NFT Genie. Con el nuevo enrutador universal, los usuarios pueden comprar NFT con tarifas de gas más bajas.
Actualmente, los rumores sobre el desarrollo de la versión V4 de Uniswap son muy fuertes. Aunque aún no ha sido confirmado oficialmente, se espera que la nueva versión introduzca innovaciones adicionales para mantener su posición de liderazgo en la industria.
SushiSwap
SushiSwap se fundó en 2020, inicialmente como una versión bifurcada de Uniswap. Sin embargo, debido a varias razones, SushiSwap actualmente se encuentra en una situación difícil, con un TVL que incluso es inferior a los niveles de diciembre de 2020.
El nuevo responsable Jared Gray señaló que SushiSwap enfrenta actualmente problemas de déficit fiscal, lo que afecta la sostenibilidad del proyecto. A pesar de que el presupuesto de gastos anuales se redujo de 9 millones de dólares a 5 millones de dólares, los fondos del tesoro son suficientes solo para mantenerlo durante aproximadamente un año.
Debido a la falta de innovación y a la lenta reacción a los cambios del mercado, SushiSwap casi ha perdido su ventaja de ser el primero en la competencia de DEX. Actualmente, su participación en el mercado AMM es de menos del 3%, y en el mercado de agregación de DEX no ha logrado nada.
Para revertir la situación, SushiSwap ha lanzado una nueva propuesta de economía de tokens, introduciendo una capa de bloqueo temporal y un mecanismo de quema, redistribuyendo las tarifas, tratando de reconstruir la relación entre los poseedores de xSushi y los LP.
El roadmap de 2023 se centra en la experiencia del usuario, incluyendo el lanzamiento de un agregador DEX, el apoyo al crecimiento del ecosistema a través de incubadoras descentralizadas, y el lanzamiento de un panel de gobernanza. SushiSwap planea aumentar su participación en el mercado por 10 veces en 2023.
Curve Finance
Curve Finance se lanzó en enero de 2020, con el objetivo de facilitar el comercio de stablecoins a través de una fórmula AMM simple y eficiente. La versión V2 de Curve admite el comercio de tokens no estables, mientras que conserva el concepto central de la V1.
Es interesante que el MAU de Curve Finance ha sido bastante estable en los últimos tres años. Hasta diciembre de 2022, tenía alrededor de 10,000 MAU, pero ocupaba el cuarto lugar en TVL, incluso por encima de Uniswap. Esto puede deberse a que la mayoría de los usuarios de Curve son grandes tenedores de stablecoins, que permanecen a largo plazo en el ecosistema de Curve debido a los mecanismos subyacentes.
El diseño de la economía de tokens de Curve se considera revolucionario, cambiando indirectamente la estructura de gobernanza de muchos protocolos de Finanzas descentralizadas. El mecanismo veCRV incentiva a los usuarios a bloquear sus tokens CRV a largo plazo para obtener mayores rendimientos, siendo uno de los factores clave que mantiene a Curve con un alto TVL.
En noviembre de 2022, Curve lanzó el nuevo libro blanco del stablecoin descentralizado crvUSD, introduciendo el innovador algoritmo LLAMMA para gestionar el riesgo de colateral. Esto permitirá a Curve participar en el mercado de stablecoins y mantener su posición de liderazgo en la carrera de DEX.
GMX
GMX se lanzó en septiembre de 2021 en Arbitrum, siendo un DEX emergente muy destacado. Es un intercambio descentralizado de spot y perpetuo, con características como bajo deslizamiento, bajas comisiones, entre otras.
Hasta diciembre de 2022, los MAU de GMX superaron los 20,000, con un crecimiento interanual de más del 1300%. Su TVL casi se multiplicó por 4, los ingresos de la plataforma aumentaron más de 1 vez, convirtiéndose en el exchange descentralizado de derivados más grande de Arbitrum en términos de TVL.
Parte del éxito de GMX se debe a su mecanismo de pago único y a un apalancamiento de hasta 50 veces. Para los LP, el mecanismo de GMX se considera muy amigable y de bajo riesgo.
El TVL de GMX ha crecido de manera estable durante todo el año, principalmente gracias a:
Proporcionar un alto APR a través de la participación de GMX y GLP
GLP como una cesta de activos, incluye activos de primera línea y stablecoins.
Todas las tarifas de transacción se asignan a los apostadores de tokens, formando un buen mecanismo de interés compuesto.
Actualmente, el equipo de GMX está desarrollando el modelo X4 ( un mecanismo AMM PvP ) y está buscando una implementación multichain. En noviembre de 2022, se aprobó la propuesta de GMX Labs, y el desarrollo futuro es prometedor.
Conclusión
Al revisar el desempeño de los principales DEX en 2022, podemos ver que algunos proyectos innovaron activamente, mientras que otros lucharon por sobrevivir en el mercado bajista. A medida que la industria de las criptomonedas continúa desarrollándose, las expectativas sobre los DEX ya no se limitan a las funciones básicas de AMM. El desarrollo multicanal, modelos de tokens complejos, AMM eficientes y la escalabilidad vertical serán algunas de las direcciones de desarrollo de los DEX.
En esta industria, "la supervivencia del más apto" sigue siendo la regla general.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
21 me gusta
Recompensa
21
8
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
rugpull_ptsd
· hace19h
Los cisnes negros están a punto de convertirse en cisnes blancos, jeje.
Ver originalesResponder0
RuntimeError
· hace20h
Dale un empujón a 2022
Ver originalesResponder0
tokenomics_truther
· 08-07 05:23
CEX se va a la quiebra, DEX está en una mala situación.
Ver originalesResponder0
GameFiCritic
· 08-07 05:19
cex hace grandes errores solo para darse cuenta de lo bueno que es defi
Ver originalesResponder0
FlashLoanLarry
· 08-07 05:18
te dije que cex se implosionaría. la temporada de dex se acerca de verdad
Ver originalesResponder0
rekt_but_resilient
· 08-07 05:18
Uni sigue siendo encantador.
Ver originalesResponder0
ChainSauceMaster
· 08-07 05:09
¿Puede el perro celebrar que el próximo año será peor que el 22?
Ver originalesResponder0
consensus_failure
· 08-07 04:55
El mercado bajista es la oportunidad para DEX. ¿Quién lo entiende?
Revisión de DeFi en 2022: Panorama del desarrollo de los DEX principales y análisis de tendencias futuras
Revisión de la industria DeFi: Resumen del desarrollo de DEX en 2022
El 2020 fue conocido como el año de las Finanzas descentralizadas, mientras que 2021 fue el año de la explosión de los NFT. Sin embargo, 2022 es difícil de resumir en una sola palabra; este año, la innovación en la industria cripto fue escasa, principalmente afectada por la política de endurecimiento de la Reserva Federal y varios eventos cisne negro.
A pesar de ello, con la frecuente aparición de escándalos en las plataformas de intercambio centralizadas, las aplicaciones de Finanzas descentralizadas han tenido un desarrollo completo, y la fe de las personas en las finanzas descentralizadas se ha fortalecido aún más. Este artículo revisará el sector de DeFi, recordará el rendimiento de los DEX principales en el mercado bajista de 2022 y los planes de desarrollo futuros.
Uniswap
Uniswap se fundó en noviembre de 2018 y es el DEX más representativo en el ámbito de las Finanzas descentralizadas. En 2022, Uniswap Labs completó una ronda de financiamiento Serie B de 165 millones de dólares, alcanzando una valoración de 1.66 mil millones de dólares.
Uniswap es un protocolo para realizar transacciones y proporcionar liquidez automática en Ethereum y sus redes de expansión. En los últimos cuatro años, los usuarios activos mensuales de Uniswap (MAU) han mostrado una tendencia de crecimiento fluctuante. Hasta finales de diciembre de 2022, el MAU de Uniswap era de aproximadamente 356,000, lo que representa una disminución del 46% en comparación anual.
A pesar de ello, tener más de 300,000 MAU sigue demostrando que Uniswap se desempeña bien en un mercado bajista. La estrategia de desarrollo multichain y el lanzamiento de la tarifa de 1 bp son clave para retener a los usuarios. Uniswap se desplegará en más cadenas públicas en el futuro.
Como el DEX líder con más del 65% de participación de mercado, Uniswap está buscando un mercado potencial más grande. Recientemente, colaboró con MoonPay, permitiendo a los usuarios comprar criptomonedas a través de moneda fiduciaria, lo que se espera que traiga más usuarios a Web3 y Finanzas descentralizadas.
Uniswap también ha entrado en el campo de los NFT mediante la adquisición del agregador de mercados de NFT Genie. Con el nuevo enrutador universal, los usuarios pueden comprar NFT con tarifas de gas más bajas.
Actualmente, los rumores sobre el desarrollo de la versión V4 de Uniswap son muy fuertes. Aunque aún no ha sido confirmado oficialmente, se espera que la nueva versión introduzca innovaciones adicionales para mantener su posición de liderazgo en la industria.
SushiSwap
SushiSwap se fundó en 2020, inicialmente como una versión bifurcada de Uniswap. Sin embargo, debido a varias razones, SushiSwap actualmente se encuentra en una situación difícil, con un TVL que incluso es inferior a los niveles de diciembre de 2020.
El nuevo responsable Jared Gray señaló que SushiSwap enfrenta actualmente problemas de déficit fiscal, lo que afecta la sostenibilidad del proyecto. A pesar de que el presupuesto de gastos anuales se redujo de 9 millones de dólares a 5 millones de dólares, los fondos del tesoro son suficientes solo para mantenerlo durante aproximadamente un año.
Debido a la falta de innovación y a la lenta reacción a los cambios del mercado, SushiSwap casi ha perdido su ventaja de ser el primero en la competencia de DEX. Actualmente, su participación en el mercado AMM es de menos del 3%, y en el mercado de agregación de DEX no ha logrado nada.
Para revertir la situación, SushiSwap ha lanzado una nueva propuesta de economía de tokens, introduciendo una capa de bloqueo temporal y un mecanismo de quema, redistribuyendo las tarifas, tratando de reconstruir la relación entre los poseedores de xSushi y los LP.
El roadmap de 2023 se centra en la experiencia del usuario, incluyendo el lanzamiento de un agregador DEX, el apoyo al crecimiento del ecosistema a través de incubadoras descentralizadas, y el lanzamiento de un panel de gobernanza. SushiSwap planea aumentar su participación en el mercado por 10 veces en 2023.
Curve Finance
Curve Finance se lanzó en enero de 2020, con el objetivo de facilitar el comercio de stablecoins a través de una fórmula AMM simple y eficiente. La versión V2 de Curve admite el comercio de tokens no estables, mientras que conserva el concepto central de la V1.
Es interesante que el MAU de Curve Finance ha sido bastante estable en los últimos tres años. Hasta diciembre de 2022, tenía alrededor de 10,000 MAU, pero ocupaba el cuarto lugar en TVL, incluso por encima de Uniswap. Esto puede deberse a que la mayoría de los usuarios de Curve son grandes tenedores de stablecoins, que permanecen a largo plazo en el ecosistema de Curve debido a los mecanismos subyacentes.
El diseño de la economía de tokens de Curve se considera revolucionario, cambiando indirectamente la estructura de gobernanza de muchos protocolos de Finanzas descentralizadas. El mecanismo veCRV incentiva a los usuarios a bloquear sus tokens CRV a largo plazo para obtener mayores rendimientos, siendo uno de los factores clave que mantiene a Curve con un alto TVL.
En noviembre de 2022, Curve lanzó el nuevo libro blanco del stablecoin descentralizado crvUSD, introduciendo el innovador algoritmo LLAMMA para gestionar el riesgo de colateral. Esto permitirá a Curve participar en el mercado de stablecoins y mantener su posición de liderazgo en la carrera de DEX.
GMX
GMX se lanzó en septiembre de 2021 en Arbitrum, siendo un DEX emergente muy destacado. Es un intercambio descentralizado de spot y perpetuo, con características como bajo deslizamiento, bajas comisiones, entre otras.
Hasta diciembre de 2022, los MAU de GMX superaron los 20,000, con un crecimiento interanual de más del 1300%. Su TVL casi se multiplicó por 4, los ingresos de la plataforma aumentaron más de 1 vez, convirtiéndose en el exchange descentralizado de derivados más grande de Arbitrum en términos de TVL.
Parte del éxito de GMX se debe a su mecanismo de pago único y a un apalancamiento de hasta 50 veces. Para los LP, el mecanismo de GMX se considera muy amigable y de bajo riesgo.
El TVL de GMX ha crecido de manera estable durante todo el año, principalmente gracias a:
Actualmente, el equipo de GMX está desarrollando el modelo X4 ( un mecanismo AMM PvP ) y está buscando una implementación multichain. En noviembre de 2022, se aprobó la propuesta de GMX Labs, y el desarrollo futuro es prometedor.
Conclusión
Al revisar el desempeño de los principales DEX en 2022, podemos ver que algunos proyectos innovaron activamente, mientras que otros lucharon por sobrevivir en el mercado bajista. A medida que la industria de las criptomonedas continúa desarrollándose, las expectativas sobre los DEX ya no se limitan a las funciones básicas de AMM. El desarrollo multicanal, modelos de tokens complejos, AMM eficientes y la escalabilidad vertical serán algunas de las direcciones de desarrollo de los DEX.
En esta industria, "la supervivencia del más apto" sigue siendo la regla general.