Primeros dos meses de 2025: el nuevo gobierno cumple un mes en el poder, el mercado enfrenta turbulencias y oportunidades
En enero y febrero de 2025, con el nuevo gobierno en el poder durante un mes, la economía y los mercados financieros de Estados Unidos experimentaron una serie de cambios significativos. Por un lado, las políticas implementadas por el nuevo gobierno generaron expectativas en el mercado; por otro lado, los avances tecnológicos en el campo de la inteligencia artificial también afectaron a las acciones tecnológicas tradicionales. Al mismo tiempo, la publicación de datos económicos clave, los ajustes en el marco regulatorio y la aceleración de la innovación tecnológica impulsaron conjuntamente al mercado de criptomonedas a experimentar una fuerte volatilidad.
La economía de Estados Unidos ha mostrado una tendencia compleja en los últimos dos meses. A pesar de que el PIB del cuarto trimestre mantuvo una tasa de crecimiento del 2.3%, múltiples indicadores muestran que la velocidad de crecimiento económico está disminuyendo. Los datos de empleo no agrícola de febrero fueron inferiores a las expectativas, y el aumento salarial se desaceleró hasta el nivel más bajo en tiempos recientes. El índice de confianza del consumidor ha caído durante tres meses consecutivos, reflejando la preocupación del público por la disminución del poder adquisitivo.
En cuanto a la inflación, el índice de precios al consumidor (IPC) subyacente de enero aumentó un 2.5% interanual, lo que representa una ligera caída respecto al mes anterior. La tasa anual del índice de precios de gasto en consumo personal (PCE) cayó al 2.6%, el nivel más bajo reciente. Sin embargo, la nueva política de aranceles anunciada por el gobierno podría traer nueva incertidumbre sobre la inflación. Se espera que un arancel del 10% sobre los productos importados de México y Canadá aumente los costos de bienes importantes como automóviles y productos agrícolas, lo que podría llevar a un aumento adicional del IPC de 0.3 a 0.5 puntos porcentuales en el segundo trimestre.
En cuanto a la política de tasas de interés, el mercado espera en general que la Reserva Federal mantenga las tasas actuales sin cambios a corto plazo. Sin embargo, considerando la incertidumbre sobre la inflación y los posibles efectos de las nuevas políticas arancelarias, la decisión de la Reserva Federal sobre la reducción de tasas aún tiene variables. Actualmente, la contradicción central que enfrenta la economía estadounidense es el tira y afloja entre la desaceleración del crecimiento y la resistencia de la inflación. La nueva política arancelaria del gobierno no solo agrava la complejidad de este problema, sino que también puede afectar la lógica de precios de la cadena de suministro global, aumentando la incertidumbre económica mundial.
Los avances significativos en el campo de la inteligencia artificial también han tenido un impacto notable en el mercado. Las nuevas empresas de IA han reducido drásticamente la demanda de capacidad de cálculo mediante la optimización de algoritmos, impulsando a la industria a transformar de una "carrera de capacidad de cálculo" a una "eficiencia algorítmica", redefiniendo así las expectativas del mercado sobre la infraestructura de IA. Este cambio ha socavado la ventaja competitiva que los gigantes tecnológicos tradicionales habían construido basándose en altos gastos de capital.
Bajo la doble influencia de los avances en la tecnología de IA y las nuevas políticas arancelarias, el mercado de valores de EE. UU. tuvo un desempeño débil en febrero. El índice Nasdaq, debido a su alta ponderación de acciones tecnológicas, fue el más afectado, cayendo un 4% durante el mes, lo que representa su peor desempeño mensual en casi un año. El índice Dow Jones y el S&P 500 también cayeron un 1.58% y un 1.42%, respectivamente.
El mercado de criptomonedas tampoco ha podido escapar de esta volatilidad. La correlación entre Bitcoin y el índice Nasdaq ha alcanzado su punto más alto en casi dos años, lo que muestra que la conexión entre los activos criptográficos y los mercados financieros tradicionales se está volviendo cada vez más estrecha. Tras la llegada del nuevo gobierno, el campo de las criptomonedas ha recibido una serie de políticas favorables, que incluyen la formación de grupos de trabajo dedicados y la elaboración de nuevos esquemas regulatorios. Sin embargo, afectado por factores externos, el precio de Bitcoin experimentó una fuerte corrección en febrero, con una caída de más del 17% en el mes.
Es notable que el bitcoin ha mostrado cierta resiliencia en esta ronda de ajustes. Algunos inversores institucionales ven esta volatilidad a corto plazo como una oportunidad para la asignación a largo plazo, aumentando sus posiciones en bitcoin durante la caída de precios. Al mismo tiempo, la tendencia de precios del bitcoin se asemeja cada vez más a la del oro, lo que resalta aún más su atributo de "oro digital".
Actualmente, el mercado de criptomonedas se encuentra en un punto de inflexión clave. La influencia de narrativas de mercado tradicionales como los ciclos de reducción a la mitad y la entrada de fondos de ETF está disminuyendo. El mercado está cambiando de "arbitraje de políticas" a "creación de valor", de "impulso especulativo" a "impulso tecnológico". En el futuro, la fusión de la IA con la tecnología de criptomonedas podría convertirse en un nuevo punto de crecimiento.
En general, durante los dos primeros meses de 2025, el mercado experimentó una "canción de hielo y fuego". Nuevas políticas gubernamentales, innovaciones tecnológicas y la incertidumbre económica se entrelazaron, trayendo desafíos y oportunidades al mercado. A pesar de que la volatilidad se intensifica a corto plazo, a largo plazo, este estado de caos podría dar lugar a nuevas oportunidades de desarrollo. Como ha demostrado el mercado a lo largo de la historia, un nuevo crecimiento a menudo brota en medio de la agitación y la incertidumbre.
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MetaMisery
· hace6h
¡2025 comienza así de emocionante!
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Deconstructionist
· hace6h
Una ola no se ha calmado y otra ya ha comenzado. Tsk tsk.
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MEVHunterLucky
· hace6h
Aquí viene, aquí viene, otra oportunidad para aprovechar.
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AlgoAlchemist
· hace6h
Los jugadores que ganan con AI y el mercado de criptomonedas, a veces pueden entender un poco de las tendencias.
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NotAFinancialAdvice
· hace6h
¿La caída es en realidad una oportunidad?
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LiquidationSurvivor
· hace7h
Otra vez desilusión y pesimismo. Mercado bajista, ¡qué difícil es aguantar!
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HodlNerd
· hace7h
fase de acumulación clásica antes del próximo alcista... estadísticamente hablando, hay un 68% de probabilidad de que estemos cerca del fondo
Agitación del mercado a principios de 2025: nuevas políticas gubernamentales, avances en IA y pruebas de resiliencia de los encriptación de activos.
Primeros dos meses de 2025: el nuevo gobierno cumple un mes en el poder, el mercado enfrenta turbulencias y oportunidades
En enero y febrero de 2025, con el nuevo gobierno en el poder durante un mes, la economía y los mercados financieros de Estados Unidos experimentaron una serie de cambios significativos. Por un lado, las políticas implementadas por el nuevo gobierno generaron expectativas en el mercado; por otro lado, los avances tecnológicos en el campo de la inteligencia artificial también afectaron a las acciones tecnológicas tradicionales. Al mismo tiempo, la publicación de datos económicos clave, los ajustes en el marco regulatorio y la aceleración de la innovación tecnológica impulsaron conjuntamente al mercado de criptomonedas a experimentar una fuerte volatilidad.
La economía de Estados Unidos ha mostrado una tendencia compleja en los últimos dos meses. A pesar de que el PIB del cuarto trimestre mantuvo una tasa de crecimiento del 2.3%, múltiples indicadores muestran que la velocidad de crecimiento económico está disminuyendo. Los datos de empleo no agrícola de febrero fueron inferiores a las expectativas, y el aumento salarial se desaceleró hasta el nivel más bajo en tiempos recientes. El índice de confianza del consumidor ha caído durante tres meses consecutivos, reflejando la preocupación del público por la disminución del poder adquisitivo.
En cuanto a la inflación, el índice de precios al consumidor (IPC) subyacente de enero aumentó un 2.5% interanual, lo que representa una ligera caída respecto al mes anterior. La tasa anual del índice de precios de gasto en consumo personal (PCE) cayó al 2.6%, el nivel más bajo reciente. Sin embargo, la nueva política de aranceles anunciada por el gobierno podría traer nueva incertidumbre sobre la inflación. Se espera que un arancel del 10% sobre los productos importados de México y Canadá aumente los costos de bienes importantes como automóviles y productos agrícolas, lo que podría llevar a un aumento adicional del IPC de 0.3 a 0.5 puntos porcentuales en el segundo trimestre.
En cuanto a la política de tasas de interés, el mercado espera en general que la Reserva Federal mantenga las tasas actuales sin cambios a corto plazo. Sin embargo, considerando la incertidumbre sobre la inflación y los posibles efectos de las nuevas políticas arancelarias, la decisión de la Reserva Federal sobre la reducción de tasas aún tiene variables. Actualmente, la contradicción central que enfrenta la economía estadounidense es el tira y afloja entre la desaceleración del crecimiento y la resistencia de la inflación. La nueva política arancelaria del gobierno no solo agrava la complejidad de este problema, sino que también puede afectar la lógica de precios de la cadena de suministro global, aumentando la incertidumbre económica mundial.
Los avances significativos en el campo de la inteligencia artificial también han tenido un impacto notable en el mercado. Las nuevas empresas de IA han reducido drásticamente la demanda de capacidad de cálculo mediante la optimización de algoritmos, impulsando a la industria a transformar de una "carrera de capacidad de cálculo" a una "eficiencia algorítmica", redefiniendo así las expectativas del mercado sobre la infraestructura de IA. Este cambio ha socavado la ventaja competitiva que los gigantes tecnológicos tradicionales habían construido basándose en altos gastos de capital.
Bajo la doble influencia de los avances en la tecnología de IA y las nuevas políticas arancelarias, el mercado de valores de EE. UU. tuvo un desempeño débil en febrero. El índice Nasdaq, debido a su alta ponderación de acciones tecnológicas, fue el más afectado, cayendo un 4% durante el mes, lo que representa su peor desempeño mensual en casi un año. El índice Dow Jones y el S&P 500 también cayeron un 1.58% y un 1.42%, respectivamente.
El mercado de criptomonedas tampoco ha podido escapar de esta volatilidad. La correlación entre Bitcoin y el índice Nasdaq ha alcanzado su punto más alto en casi dos años, lo que muestra que la conexión entre los activos criptográficos y los mercados financieros tradicionales se está volviendo cada vez más estrecha. Tras la llegada del nuevo gobierno, el campo de las criptomonedas ha recibido una serie de políticas favorables, que incluyen la formación de grupos de trabajo dedicados y la elaboración de nuevos esquemas regulatorios. Sin embargo, afectado por factores externos, el precio de Bitcoin experimentó una fuerte corrección en febrero, con una caída de más del 17% en el mes.
Es notable que el bitcoin ha mostrado cierta resiliencia en esta ronda de ajustes. Algunos inversores institucionales ven esta volatilidad a corto plazo como una oportunidad para la asignación a largo plazo, aumentando sus posiciones en bitcoin durante la caída de precios. Al mismo tiempo, la tendencia de precios del bitcoin se asemeja cada vez más a la del oro, lo que resalta aún más su atributo de "oro digital".
Actualmente, el mercado de criptomonedas se encuentra en un punto de inflexión clave. La influencia de narrativas de mercado tradicionales como los ciclos de reducción a la mitad y la entrada de fondos de ETF está disminuyendo. El mercado está cambiando de "arbitraje de políticas" a "creación de valor", de "impulso especulativo" a "impulso tecnológico". En el futuro, la fusión de la IA con la tecnología de criptomonedas podría convertirse en un nuevo punto de crecimiento.
En general, durante los dos primeros meses de 2025, el mercado experimentó una "canción de hielo y fuego". Nuevas políticas gubernamentales, innovaciones tecnológicas y la incertidumbre económica se entrelazaron, trayendo desafíos y oportunidades al mercado. A pesar de que la volatilidad se intensifica a corto plazo, a largo plazo, este estado de caos podría dar lugar a nuevas oportunidades de desarrollo. Como ha demostrado el mercado a lo largo de la historia, un nuevo crecimiento a menudo brota en medio de la agitación y la incertidumbre.