Visión general del mercado de monedas estables y análisis de nuevas monedas estables

La capitalización total de mercado de las monedas estables ha superado los 205 mil millones de dólares, y el mercado muestra una tendencia de desarrollo diversificada. Aunque USDT sigue dominando, su participación en el mercado sigue disminuyendo. Este artículo realizará un análisis completo de las monedas estables tradicionales y las nuevas monedas estables.

![\稳狗原创]La capitalización total de las monedas estables supera los 2050 millones de dólares, la cuota de mercado de USDT sigue disminuyendo, entiende la diversidad de las monedas estables en un solo artículo

moneda estable tradicional

USDT (Tether)

• Emisor: Tether
• Fecha de lanzamiento: 2014
• Anclaje de valor: vinculado 1:1 con el dólar estadounidense, respaldado por activos de reserva
• Posición en el mercado: la primera moneda estable y la de mayor volumen de negociación del mundo.
• Controversia: la transparencia de las reservas es un tema de gran atención

USDC (moneda estable)

• Emisor: Fundado conjuntamente por Circle y Coinbase
• Fecha de lanzamiento: 2018
• Características: alta conformidad, alta transparencia de los activos de reserva
• Posición en el mercado: segunda moneda estable, muy apreciada por los usuarios institucionales

FDUSD (Primer USD Digital )

• Emisor: First Digital Labs
• Fecha de lanzamiento: 2023
• Mecanismo de anclaje: 100% de dólares estadounidenses o equivalentes en efectivo como reserva
• Soporte de blockchain: compatible con Ethereum y Binance Smart Chain

DAI

• Emisor: MakerDAO
• Fecha de lanzamiento: 2017
• Características: moneda estable descentralizada y sobrecolateralizada
• Red en funcionamiento: Ethereum y blockchains compatibles con EVM

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Nueva moneda estable

Las nuevas monedas estables no solo mantienen la estabilidad de precios, sino que también proporcionan ingresos adicionales a los titulares a través de modelos innovadores. Las principales características incluyen:

1. Proporcionar rendimientos a través de la inversión o el staking en activos de bajo riesgo
2. Mantener la estabilidad de precios y alta liquidez
3. Combinar activos en cadena con herramientas financieras fuera de la cadena

1. USDe

• Desarrollador: Ethena Labs
• Mecanismo de operación: mantener un vínculo 1:1 con el dólar a través de una estrategia neutral Delta
• Fuentes de ingresos: ingresos por staking, tasas de financiamiento y ingresos por diferencial.
• Tasa de rendimiento actual: aproximadamente 8.64%

2. USD0

• Emisor: Usual Protocol
• Características: emisión 1:1 utilizando activos RWA como reservas.
• Mecanismo: los usuarios depositan activos para obtener tokens LDT, que representan el valor inicial del depósito.

3. Sky Dollar (USDS)

• Emisor: Sky (anteriormente MakerDAO)
• Características: se puede intercambiar 1:1 con DAI, los tokens SKY se distribuyen a los poseedores de USDS

4. USDD

• Emisor: Reserva conjunta de TRON
• Características: respaldo sobrecolateralizado de múltiples activos digitales principales
• Cadena de circulación: incluye TRON, Ethereum, BNB Chain y 11 cadenas públicas más.

5. BlackRock USD (BUIDL)

• Emisor: BlackRock
• Características: fondo tokenizado, inversión en instrumentos financieros de bajo riesgo
• Rendimiento: ganancias acumuladas diariamente, aproximadamente 4.5% de tasa anual.

6. Rendimiento del Dólar Ondo (USDY)

• Emisor: Ondo Finance
• Mecanismo: respaldado por bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios
• Rendimiento: rendimiento de activos subyacentes y rendimiento compuesto, APY actual aproximadamente 4.65%

7. USDX Money (USDX)

• Desarrollador: Stables Labs
• Mecanismo: obtener ingresos a través de una estrategia de cartera neutral Delta
• Características: ofrece múltiples opciones de moneda, con un potencial de ganancias más alto

8. Frax (FRAX)

• Emisor: Frax Finance
• Mecanismo: combinación de colateral parcial y mecanismo algorítmico
• Fuentes de ingresos: ingresos por intereses, minería de liquidez, ingresos por tokens de gobernanza
• Tasa de rendimiento actual: aproximadamente 10%

9. Resolv USD (USR)

• Mecanismo: usar ETH y derivados como colateral, protegiendo los activos a través de operaciones de cobertura.
• Fuentes de ingresos: ingresos por staking de ETH y diferencias en operaciones de cobertura

10. M By M⁰ (M)

• Características: protocolo de moneda estable descentralizada
• Mecanismo: acuñación de tokens M mediante colateral fuera de la cadena.
• Fuentes de ingresos: ingresos de colateral, tarifas de acuñación, multas

11. yala

• Características: protocolo de moneda estable basado en el ecosistema de Bitcoin
• Mecanismo: los usuarios depositan BTC y prestan moneda estable $YU
• Fuente de ingresos: obtener ingresos adicionales a través de productos de protocolos DeFi

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Perspectivas del mercado de moneda estable

El mercado de monedas estables es enorme y es la piedra angular de DeFi y las finanzas de pago del futuro. A corto plazo, las monedas de reserva estables como USDT/USDC seguirán dominando el mercado. El desarrollo de nuevas monedas estables depende de su nivel de reconocimiento por parte de los intercambios y protocolos DeFi. Los inversores pueden prestar atención a los nuevos protocolos de monedas estables para aprovechar las oportunidades de disposición temprana, pero deben tratar con cautela los riesgos de las monedas de plataforma.