Desglosando la Liquidez Concentrada La Evolución de la Creación de Mercado DeFi
Bienvenido a una nueva era de liquidez en STONfi Hoy comenzamos un viaje de dos días hacia los Pools de Liquidez Concentrada (CLPs), una característica que está cambiando la forma en que funciona las finanzas descentralizadas y brindando más poder a los proveedores de liquidez y a los comerciantes por igual.
Pero empecemos por el principio.
AMMs tradicionales: La analogía del supermercado Imagina que entras en un supermercado donde cada artículo, desde plátanos hasta baterías, está uniformemente distribuido por todos los estantes. No importa lo que estés buscando, encontrarás un poco de todo en todas partes. Así es como funcionan los AMMs tradicionales (Creadores de Mercado Automatizados) como Uniswap v2.
En este modelo:
La Liquidez se distribuye uniformemente en todos los rangos de precios.
Los comerciantes siempre pueden comprar y vender a cualquier precio, pero...
La mayor parte de la liquidez no se utiliza. Simplemente se queda allí esperando operaciones a precios poco probables.
Por ejemplo, si ETH se está negociando a $3,000, todavía hay liquidez para $500 y $10,000, pero eso rara vez se utiliza. Como resultado, los proveedores de liquidez (LPs) ganan menos porque su capital está subutilizado.
Liquidez Concentrada: Piensa Como una Máquina Expendedora Ahora imagina una máquina expendedora en lugar de un supermercado.
Cada espacio solo contiene los productos más demandados: bebidas energéticas, bocadillos, chicles, exactamente lo que la gente compra. Esa es la liquidez concentrada: los LPs eligen un rango de precios específico donde quieren que sus fondos estén activos.
Con liquidez concentrada:
Los proveedores pueden optar por desplegar capital solo entre, digamos, $2,800 y $3,200 para ETH.
Su liquidez siempre está trabajando, no está inactiva.
Esto significa tarifas más altas y un uso más eficiente del capital.
Por qué es importante Mejor Eficiencia de Capital: Los LPs ganan más con menos capital.
Spreads más ajustados para los traders: Porque hay más liquidez donde se realizan la mayoría de las operaciones.
Menor deslizamiento: Los traders obtienen más por su intercambio porque el fondo es más profundo alrededor de los precios de mercado.
Este es un cambio de juego y STONfi lo está llevando a la blockchain TON. ¿Pero cómo exactamente?
Sintoniza mañana cuando exploremos el enfoque único de STONfi para implementar liquidez concentrada, y por qué es un salto estratégico en el ecosistema DeFi de TON.
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Desglosando la Liquidez Concentrada La Evolución de la Creación de Mercado DeFi
Bienvenido a una nueva era de liquidez en STONfi
Hoy comenzamos un viaje de dos días hacia los Pools de Liquidez Concentrada (CLPs), una característica que está cambiando la forma en que funciona las finanzas descentralizadas y brindando más poder a los proveedores de liquidez y a los comerciantes por igual.
Pero empecemos por el principio.
AMMs tradicionales: La analogía del supermercado
Imagina que entras en un supermercado donde cada artículo, desde plátanos hasta baterías, está uniformemente distribuido por todos los estantes. No importa lo que estés buscando, encontrarás un poco de todo en todas partes. Así es como funcionan los AMMs tradicionales (Creadores de Mercado Automatizados) como Uniswap v2.
En este modelo:
La Liquidez se distribuye uniformemente en todos los rangos de precios.
Los comerciantes siempre pueden comprar y vender a cualquier precio, pero...
La mayor parte de la liquidez no se utiliza. Simplemente se queda allí esperando operaciones a precios poco probables.
Por ejemplo, si ETH se está negociando a $3,000, todavía hay liquidez para $500 y $10,000, pero eso rara vez se utiliza. Como resultado, los proveedores de liquidez (LPs) ganan menos porque su capital está subutilizado.
Liquidez Concentrada: Piensa Como una Máquina Expendedora
Ahora imagina una máquina expendedora en lugar de un supermercado.
Cada espacio solo contiene los productos más demandados: bebidas energéticas, bocadillos, chicles, exactamente lo que la gente compra. Esa es la liquidez concentrada: los LPs eligen un rango de precios específico donde quieren que sus fondos estén activos.
Con liquidez concentrada:
Los proveedores pueden optar por desplegar capital solo entre, digamos, $2,800 y $3,200 para ETH.
Su liquidez siempre está trabajando, no está inactiva.
Esto significa tarifas más altas y un uso más eficiente del capital.
Por qué es importante
Mejor Eficiencia de Capital: Los LPs ganan más con menos capital.
Spreads más ajustados para los traders: Porque hay más liquidez donde se realizan la mayoría de las operaciones.
Menor deslizamiento: Los traders obtienen más por su intercambio porque el fondo es más profundo alrededor de los precios de mercado.
Este es un cambio de juego y STONfi lo está llevando a la blockchain TON. ¿Pero cómo exactamente?
Sintoniza mañana cuando exploremos el enfoque único de STONfi para implementar liquidez concentrada, y por qué es un salto estratégico en el ecosistema DeFi de TON.
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