Panorama del ecosistema DeFi de Solana: diez productos centrales y tendencias de desarrollo
El informe del primer trimestre de 2024 de Messari muestra que el volumen de transacciones DeFi de Solana sigue creciendo, con un aumento del 319% en el volumen diario promedio de operaciones DEX al contado, alcanzando los 1,5 mil millones de dólares. Este crecimiento es impulsado principalmente por las transacciones de Memecoin. Solana ha atraído a una gran cantidad de inversores minoristas y operadores de Memecoin gracias a sus tarifas de transacción extremadamente bajas y su rápida velocidad de confirmación. En un contexto de aumento constante del precio de SOL, el valor total bloqueado (TVL) de Solana también ha crecido hasta los 4,311 millones de dólares. Al igual que otras cadenas de bloques públicas, el TVL de Solana está compuesto principalmente por DEX, LST, plataformas de préstamos y contratos perpetuos.
Intercambio descentralizado (DEX)
Los intercambios descentralizados suelen operar en torno a un ecosistema específico, especialmente en cadenas Layer1 no EVM como Solana.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------|
| Proyecto | TVL Valor total bloqueado (en cientos de millones de dólares) | Capitalización de mercado (en cientos de millones de dólares) | FDV Valor totalmente diluido (en cientos de millones de dólares) | Volumen de 24h (en cientos de millones de dólares) |
| Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 |
| Júpiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 |
| Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium permite a los usuarios crear grupos de liquidez y dirigir la liquidez de los tokens. Esta función ha llevado a la aparición de una gran cantidad de monedas meme en Solana, convirtiendo a Raydium en el DEX preferido para la emisión de monedas meme. El TVL de Raydium es de aproximadamente 965 millones de dólares, y el volumen de comercio en 24 horas es de aproximadamente 1.162 millones de dólares, ocupando el primer lugar en el ecosistema de Solana.
Sin embargo, con el auge de plataformas de Meme como Pump.fun, estas han empezado a reemplazar a Raydium como plataforma de lanzamiento de proyectos. Si estas plataformas comienzan a construir su propio DEX, podrían tener un impacto aún mayor en Raydium.
Jupiter
Jupiter como agregador de liquidez puede encontrar las rutas de precios más favorables en todos los principales DEX y AMM en Solana, minimizando el deslizamiento y las tarifas de transacción, mejorando la eficiencia del comercio y la experiencia del usuario.
Además de ser una plataforma DEX líder, Jupiter también ofrece una plataforma de negociación de contratos perpetuos descentralizada, que soporta un apalancamiento de hasta 100 veces. Los usuarios pueden participar como comerciantes o proveedores de liquidez. Los poseedores de JLP pueden recibir el 75% de las tarifas generadas por el intercambio perpetuo, que se reinvierten directamente en JLP, aumentando su precio y promoviendo la capitalización continua de las ganancias.
Jupiter también lanzó la herramienta de exploración de mercado MEME APE, cuyas funciones principales incluyen descubrir los últimos tokens lanzados y proporcionar resultados detallados de evaluación de riesgos de tokens.
Orca
Orca tiene como lema "DEX para personas, no programas" y se ha mantenido en la parte superior de DEX de Solana. Posee un mecanismo de creación de mercado activo de liquidez concentrada similar al de UniswapV3 - Whirlpools. Este modelo permite a los proveedores de liquidez agrupar la liquidez en un rango de precios específico, mejorando la eficiencia del uso de capital y obteniendo mayores ganancias de creación de mercado.
ORCA, como el DEX principal del ecosistema Solana, tiene un FDV de solo 268 millones de dólares, lo que refleja la burbuja de otras cadenas y DEX.
Staking de liquidez (LST)
La demanda de staking líquido por parte de los usuarios de Solana es relativamente baja, principalmente porque Solana no tiene un requisito de cantidad mínima de staking y el precio de SOL es relativamente bajo, lo que reduce la barrera para convertirse en validador.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------|
| Proyecto | LST | APY (tasa de rendimiento anual) (generalmente incluye participación en ingresos MEV) | TVL (valor total bloqueado) (millones de dólares) | Capitalización de mercado circulante (dólares) | FDV (valor totalmente diluido) (dólares) |
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 millones | 23.74 millones |
| Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 millones | 1.01 mil millones |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Cantidad desbloqueada desconocida | 683 mil |
Jito (JTO)
Jito lanzó un programa de puntos a través de airdrops en septiembre de 2023, y rápidamente se convirtió en el proyecto líder en este campo tras la salida de Lido de Solana. El TVL de JTO es de 1,705 millones de dólares, lo que lo convierte en el proyecto con el TVL más alto en el ecosistema de Solana. El APY de staking de Jito SOL es actualmente del 8.26%, que incluye la tasa de rendimiento del staking de Solana y la participación de ingresos de MEV.
Marinade
Marinade se centra en el staking nativo, su APY es más alto que el de Jito, convirtiéndose en un proyecto destacado en el ecosistema, con 1,413 millones de dólares en valor bloqueado. A pesar de tener un valor bloqueado similar al de Jito, su capitalización de mercado y FDV son muy diferentes, en parte debido a su menor reconocimiento, lo que también indica que $MNDE podría tener potencial de crecimiento.
BlazeStake
BlazeStake es el segundo mayor proyecto LST en el ecosistema de Solana, con un TVL de aproximadamente 275 millones de dólares. Actualmente, se estima que el APY de staking es del 7.06%, ligeramente por debajo de Jito. Su FDV es de 6.87 millones de dólares, muy por debajo de los 2.387 millones de dólares de Jito, lo que por un lado muestra el espacio de crecimiento y, por otro lado, refleja que en el ecosistema todavía predominan los jugadores de memecoin, que necesitan un APY alto para competir por los usuarios con los proyectos líderes.
Préstamo
Guardar
Save (originalmente Solend) es un protocolo de préstamo descentralizado algorítmico en Solana. Ofrece servicios de préstamo con una velocidad 100 veces más rápida y un costo 100 veces más bajo en Solana.
En noviembre de 2022, Save sufrió un ataque de oráculo dirigido a la stablecoin USDH, resultando en 1.26 millones de dólares en cuentas incobrables, pero se realizó una compensación total. Este evento destaca la importancia de los oráculos en el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Actualmente, la demanda de préstamos en el ecosistema de Solana no es alta. Teniendo en cuenta los problemas de seguridad anteriores, hay pocos productos de préstamos. El nuevo protocolo de préstamos Marginfi está a punto de lanzarse, lo que merece atención.
Derivados
Los derivados son contratos financieros utilizados para gestionar riesgos y especular sobre la dirección del mercado. En Solana, además de Jupiter, hay varios protocolos de derivados como Drift, Flash Trade y Zeta.
|--------------|-----------------|----------------|
| Proyecto | TVL (Valor Total Bloqueado) (millones de dólares) | FDV Valor de Dilución Total (dólares) |
| Drift | 360 millones | 530 millones |
| Comercio Rápido | 1469万 | 5.5亿 |
| Zeta Markets | 9,700,000 | Sin emitir moneda |
Drift
Drift tiene un TVL de 360 millones de dólares, es un DEX integral multifuncional que ofrece servicios como trading previo a la apertura, apalancamiento de 20 veces y préstamos colaterales. Este proyecto cuenta con el apoyo de Multicoin Capital y en octubre de 2021 recibió 3.8 millones de dólares en financiamiento de ronda semilla.
Drift v2 ofrece una liquidez mejorada, funciones de creación de mercado y colateral, mejorando la experiencia de trading. En la fase v1, Drift atrajo a más de 15,000 usuarios en seis meses, con un volumen de transacciones que superó los 10 mil millones de dólares.
Comercio Rápido
Flash Trade es un intercambio descentralizado de spot y contratos enfocado en la red Solana, caracterizado por bajas tarifas de transacción y poco impacto en los precios. Utiliza un sistema único de múltiples grupos de activos y una estructura innovadora de NFT para aumentar la participación de los usuarios.
El modelo de negociación de par a par de la plataforma asegura un impacto de precio cero y las mejores condiciones de negociación. Utiliza oráculos Pyth y un sistema de oráculos de respaldo para la fijación de precios dinámica, y gamifica el proceso de negociación a través de NFT. Actualmente, Flash Trade atrae 17 millones de dólares en TVL.
Zeta Markets
Zeta Markets es una plataforma de Finanzas descentralizadas de derivados, diseñada para democratizar el comercio de derivados. Ofrece dos productos principales: DEX (intercambio descentralizado de derivados) y FLEX (capa base para la acuñación y subasta de opciones). La interfaz de la plataforma es sencilla, integra gráficos de velas de Tradingview, y se espera un lanzamiento aéreo de tokens, lo que ha atraído más de diez millones en TVL.
PYTH
PYTH es el líder de oráculos en la cadena de Solana, en comparación con el tradicional Chainlink, PYTH tiene una velocidad de actualización de datos más rápida y una mayor estabilidad. No solo es aplicable a la cadena de Solana, sino que también se puede aplicar a otras cadenas de bloques, con un enorme potencial de desarrollo.
Conclusión
El ecosistema de Solana sigue creciendo, y cada vez más productos de Finanzas descentralizadas surgen en su plataforma, como el mercado de predicciones B.E.T. que se lanzó recientemente. Estos proyectos no solo enriquecen el ecosistema de Solana, sino que también brindan a los usuarios más herramientas y opciones financieras.
Aunque los productos maduros tienen la ventaja de una base de usuarios y confianza en el mercado, los productos emergentes han reducido la barrera de entrada al optimizar el diseño de la interfaz de usuario, fortalecer la educación de los usuarios y construir comunidades. A través de una cuidadosa construcción de marca y promoción en el mercado, los nuevos productos también pueden atraer rápidamente a una gran cantidad de usuarios.
En el futuro, con la aparición de más productos innovadores, el ecosistema DeFi de Solana se volverá más próspero y diverso.
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MevTears
· hace20h
Posición de bloqueo subir todo no es suficiente para抢热搜了 sola军太没用
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LiquidatorFlash
· hace20h
tvl supera los 4.3 mil millones. Recuerda establecer el umbral de stop loss con el apalancamiento. No dejes que esta gran alcista te liquiden.
Panorama del ecosistema DeFi de Solana: análisis de los diez productos centrales y tendencias de desarrollo
Panorama del ecosistema DeFi de Solana: diez productos centrales y tendencias de desarrollo
El informe del primer trimestre de 2024 de Messari muestra que el volumen de transacciones DeFi de Solana sigue creciendo, con un aumento del 319% en el volumen diario promedio de operaciones DEX al contado, alcanzando los 1,5 mil millones de dólares. Este crecimiento es impulsado principalmente por las transacciones de Memecoin. Solana ha atraído a una gran cantidad de inversores minoristas y operadores de Memecoin gracias a sus tarifas de transacción extremadamente bajas y su rápida velocidad de confirmación. En un contexto de aumento constante del precio de SOL, el valor total bloqueado (TVL) de Solana también ha crecido hasta los 4,311 millones de dólares. Al igual que otras cadenas de bloques públicas, el TVL de Solana está compuesto principalmente por DEX, LST, plataformas de préstamos y contratos perpetuos.
Intercambio descentralizado (DEX)
Los intercambios descentralizados suelen operar en torno a un ecosistema específico, especialmente en cadenas Layer1 no EVM como Solana.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------| | Proyecto | TVL Valor total bloqueado (en cientos de millones de dólares) | Capitalización de mercado (en cientos de millones de dólares) | FDV Valor totalmente diluido (en cientos de millones de dólares) | Volumen de 24h (en cientos de millones de dólares) | | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Júpiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium permite a los usuarios crear grupos de liquidez y dirigir la liquidez de los tokens. Esta función ha llevado a la aparición de una gran cantidad de monedas meme en Solana, convirtiendo a Raydium en el DEX preferido para la emisión de monedas meme. El TVL de Raydium es de aproximadamente 965 millones de dólares, y el volumen de comercio en 24 horas es de aproximadamente 1.162 millones de dólares, ocupando el primer lugar en el ecosistema de Solana.
Sin embargo, con el auge de plataformas de Meme como Pump.fun, estas han empezado a reemplazar a Raydium como plataforma de lanzamiento de proyectos. Si estas plataformas comienzan a construir su propio DEX, podrían tener un impacto aún mayor en Raydium.
Jupiter
Jupiter como agregador de liquidez puede encontrar las rutas de precios más favorables en todos los principales DEX y AMM en Solana, minimizando el deslizamiento y las tarifas de transacción, mejorando la eficiencia del comercio y la experiencia del usuario.
Además de ser una plataforma DEX líder, Jupiter también ofrece una plataforma de negociación de contratos perpetuos descentralizada, que soporta un apalancamiento de hasta 100 veces. Los usuarios pueden participar como comerciantes o proveedores de liquidez. Los poseedores de JLP pueden recibir el 75% de las tarifas generadas por el intercambio perpetuo, que se reinvierten directamente en JLP, aumentando su precio y promoviendo la capitalización continua de las ganancias.
Jupiter también lanzó la herramienta de exploración de mercado MEME APE, cuyas funciones principales incluyen descubrir los últimos tokens lanzados y proporcionar resultados detallados de evaluación de riesgos de tokens.
Orca
Orca tiene como lema "DEX para personas, no programas" y se ha mantenido en la parte superior de DEX de Solana. Posee un mecanismo de creación de mercado activo de liquidez concentrada similar al de UniswapV3 - Whirlpools. Este modelo permite a los proveedores de liquidez agrupar la liquidez en un rango de precios específico, mejorando la eficiencia del uso de capital y obteniendo mayores ganancias de creación de mercado.
ORCA, como el DEX principal del ecosistema Solana, tiene un FDV de solo 268 millones de dólares, lo que refleja la burbuja de otras cadenas y DEX.
Staking de liquidez (LST)
La demanda de staking líquido por parte de los usuarios de Solana es relativamente baja, principalmente porque Solana no tiene un requisito de cantidad mínima de staking y el precio de SOL es relativamente bajo, lo que reduce la barrera para convertirse en validador.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------| | Proyecto | LST | APY (tasa de rendimiento anual) (generalmente incluye participación en ingresos MEV) | TVL (valor total bloqueado) (millones de dólares) | Capitalización de mercado circulante (dólares) | FDV (valor totalmente diluido) (dólares) | | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 millones | 23.74 millones | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 millones | 1.01 mil millones | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Cantidad desbloqueada desconocida | 683 mil |
Jito (JTO)
Jito lanzó un programa de puntos a través de airdrops en septiembre de 2023, y rápidamente se convirtió en el proyecto líder en este campo tras la salida de Lido de Solana. El TVL de JTO es de 1,705 millones de dólares, lo que lo convierte en el proyecto con el TVL más alto en el ecosistema de Solana. El APY de staking de Jito SOL es actualmente del 8.26%, que incluye la tasa de rendimiento del staking de Solana y la participación de ingresos de MEV.
Marinade
Marinade se centra en el staking nativo, su APY es más alto que el de Jito, convirtiéndose en un proyecto destacado en el ecosistema, con 1,413 millones de dólares en valor bloqueado. A pesar de tener un valor bloqueado similar al de Jito, su capitalización de mercado y FDV son muy diferentes, en parte debido a su menor reconocimiento, lo que también indica que $MNDE podría tener potencial de crecimiento.
BlazeStake
BlazeStake es el segundo mayor proyecto LST en el ecosistema de Solana, con un TVL de aproximadamente 275 millones de dólares. Actualmente, se estima que el APY de staking es del 7.06%, ligeramente por debajo de Jito. Su FDV es de 6.87 millones de dólares, muy por debajo de los 2.387 millones de dólares de Jito, lo que por un lado muestra el espacio de crecimiento y, por otro lado, refleja que en el ecosistema todavía predominan los jugadores de memecoin, que necesitan un APY alto para competir por los usuarios con los proyectos líderes.
Préstamo
Guardar
Save (originalmente Solend) es un protocolo de préstamo descentralizado algorítmico en Solana. Ofrece servicios de préstamo con una velocidad 100 veces más rápida y un costo 100 veces más bajo en Solana.
En noviembre de 2022, Save sufrió un ataque de oráculo dirigido a la stablecoin USDH, resultando en 1.26 millones de dólares en cuentas incobrables, pero se realizó una compensación total. Este evento destaca la importancia de los oráculos en el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Actualmente, la demanda de préstamos en el ecosistema de Solana no es alta. Teniendo en cuenta los problemas de seguridad anteriores, hay pocos productos de préstamos. El nuevo protocolo de préstamos Marginfi está a punto de lanzarse, lo que merece atención.
Derivados
Los derivados son contratos financieros utilizados para gestionar riesgos y especular sobre la dirección del mercado. En Solana, además de Jupiter, hay varios protocolos de derivados como Drift, Flash Trade y Zeta.
|--------------|-----------------|----------------| | Proyecto | TVL (Valor Total Bloqueado) (millones de dólares) | FDV Valor de Dilución Total (dólares) | | Drift | 360 millones | 530 millones | | Comercio Rápido | 1469万 | 5.5亿 | | Zeta Markets | 9,700,000 | Sin emitir moneda |
Drift
Drift tiene un TVL de 360 millones de dólares, es un DEX integral multifuncional que ofrece servicios como trading previo a la apertura, apalancamiento de 20 veces y préstamos colaterales. Este proyecto cuenta con el apoyo de Multicoin Capital y en octubre de 2021 recibió 3.8 millones de dólares en financiamiento de ronda semilla.
Drift v2 ofrece una liquidez mejorada, funciones de creación de mercado y colateral, mejorando la experiencia de trading. En la fase v1, Drift atrajo a más de 15,000 usuarios en seis meses, con un volumen de transacciones que superó los 10 mil millones de dólares.
Comercio Rápido
Flash Trade es un intercambio descentralizado de spot y contratos enfocado en la red Solana, caracterizado por bajas tarifas de transacción y poco impacto en los precios. Utiliza un sistema único de múltiples grupos de activos y una estructura innovadora de NFT para aumentar la participación de los usuarios.
El modelo de negociación de par a par de la plataforma asegura un impacto de precio cero y las mejores condiciones de negociación. Utiliza oráculos Pyth y un sistema de oráculos de respaldo para la fijación de precios dinámica, y gamifica el proceso de negociación a través de NFT. Actualmente, Flash Trade atrae 17 millones de dólares en TVL.
Zeta Markets
Zeta Markets es una plataforma de Finanzas descentralizadas de derivados, diseñada para democratizar el comercio de derivados. Ofrece dos productos principales: DEX (intercambio descentralizado de derivados) y FLEX (capa base para la acuñación y subasta de opciones). La interfaz de la plataforma es sencilla, integra gráficos de velas de Tradingview, y se espera un lanzamiento aéreo de tokens, lo que ha atraído más de diez millones en TVL.
PYTH
PYTH es el líder de oráculos en la cadena de Solana, en comparación con el tradicional Chainlink, PYTH tiene una velocidad de actualización de datos más rápida y una mayor estabilidad. No solo es aplicable a la cadena de Solana, sino que también se puede aplicar a otras cadenas de bloques, con un enorme potencial de desarrollo.
Conclusión
El ecosistema de Solana sigue creciendo, y cada vez más productos de Finanzas descentralizadas surgen en su plataforma, como el mercado de predicciones B.E.T. que se lanzó recientemente. Estos proyectos no solo enriquecen el ecosistema de Solana, sino que también brindan a los usuarios más herramientas y opciones financieras.
Aunque los productos maduros tienen la ventaja de una base de usuarios y confianza en el mercado, los productos emergentes han reducido la barrera de entrada al optimizar el diseño de la interfaz de usuario, fortalecer la educación de los usuarios y construir comunidades. A través de una cuidadosa construcción de marca y promoción en el mercado, los nuevos productos también pueden atraer rápidamente a una gran cantidad de usuarios.
En el futuro, con la aparición de más productos innovadores, el ecosistema DeFi de Solana se volverá más próspero y diverso.