Informe Semanal del Mercado de Criptomonedas: El mercado está débil durante las festividades, y el Q1 del próximo año podría experimentar un pump.

Visión general del mercado

Esta semana, el mercado de criptomonedas ha mostrado una tendencia a la baja debido a la influencia de las festividades. Aunque el índice de sentimiento del mercado ha subido ligeramente al 10%, sigue estando en una zona de miedo extremo. Cabe destacar que, a pesar de la debilidad general del mercado, USDC ha logrado un crecimiento del 1.91%, lo que indica que el capital institucional sigue entrando, inyectando cierta confianza en el mercado.

El sector DeFi vio una ligera caída del TVL del 0.37% esta semana, hasta 52.7 mil millones de dólares, pero proyectos de rendimiento en stablecoins como el pool de ametralladoras tuvieron un buen desempeño. La oferta total de stablecoins sigue en aumento, lo que indica que, a pesar de la corrección del mercado, la liquidez básica sigue fluyendo, y proyectos de rendimiento estable como el pool de ametralladoras son muy solicitados.

La pista de Agentes de IA sigue recibiendo una gran atención del mercado, con un tamaño total que ha alcanzado los 10,9 mil millones de dólares. En particular, el modelo aipool que combina la tecnología TEE se ha convertido en un nuevo foco del mercado y tiene el potencial de convertirse en un nuevo método de emisión de activos tras "grabado de inscripciones", mostrando la tendencia de desarrollo de la profunda integración de la IA con la tecnología blockchain.

Debido a la influencia de las vacaciones y la caída general del mercado, la pista de monedas Meme tuvo un rendimiento débil esta semana, con una disminución notable en la participación de los inversores y el flujo de capital, mientras que el interés del mercado se ha trasladado temporalmente a otras pistas.

El sector de las cadenas públicas muestra una fuerte resistencia a la caída, donde Stacks ha alcanzado un importante hito con sBTC, BOB está promoviendo el desarrollo del BitVM Bridge, y Taiko ha lanzado una nueva ronda de planes ecológicos, lo que indica que las principales cadenas públicas continúan esforzándose en la innovación tecnológica y la construcción ecológica.

Mirando hacia el futuro, se espera que el mercado continúe con una tendencia de baja durante el período de vacaciones de Año Nuevo. Se recomienda a los inversores mantener una configuración defensiva, aumentar la proporción de activos principales y, al mismo tiempo, participar moderadamente en proyectos de piscina de ametralladoras de alto rendimiento. A largo plazo, el mercado espera que el primer trimestre de 2025 pueda traer una tendencia de pump, siendo el proyecto AI Agent y el proyecto de piscina de ametralladoras DeFi dignos de una atención especial.

Análisis del índice de sentimiento del mercado

• El índice de sentimiento del mercado subió del 7% de la semana pasada al 10%, todavía se encuentra en la zona de miedo extremo.
• Altcoin tuvo un rendimiento inferior al índice de referencia esta semana, mostrando una fuerte tendencia a la baja. Debido a las vacaciones de Navidad, la liquidez ha disminuido drásticamente, lo que ha aumentado la volatilidad de los precios del mercado, haciendo que sea fácil que ocurran aumentos y caídas repentinas. Se espera que Altcoin mantenga una sincronización a corto plazo con el índice de referencia, siendo baja la probabilidad de un mercado independiente.
• Cuando el Altcoin se encuentra en una zona de miedo extremo, a menudo el mercado está en un fondo temporal, y puede haber un giro hacia arriba en cualquier momento.

Resumen de la tendencia general del mercado

• El mercado de criptomonedas ha estado en una tendencia a la baja esta semana, y el índice de sentimiento sigue en un estado de miedo extremo.
• Los proyectos de encriptación relacionados con DeFi han destacado, mostrando un interés continuo del mercado en mejorar los rendimientos básicos.
• El proyecto de la pista AI Agent ha tenido una alta atención pública esta semana, lo que indica que los inversores están comenzando a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.

Carreras de tendencia

Agente de IA

Esta semana, el mercado se encuentra en una tendencia a la baja, y todos los sectores están en estado de descenso. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el sector de AI Agent también han estado en tendencia a la baja esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Esta semana, se ha discutido mucho sobre el modelo aipool, que combina AI Agent + TEE, su desarrollo futuro en el Crypto y su impacto en DeFi.

Si el método de emisión de activos tipo aipool es ampliamente aceptado por el mercado, en un futuro cercano se producirá una pequeña ola de entusiasmo por la emisión de activos impulsada por el modelo aipool, por lo que debemos prestar especial atención a los proyectos de tipo aipool.

DeFi en la carrera

Clasificación del crecimiento de TVL

Los 5 principales proyectos con mayor aumento de TVL en el mercado en la última semana (sin incluir proyectos con TVL más pequeño, estándar de más de 30 millones de dólares):

1. Resolv: 82.04%
2. USDX Money: 74.25%
3. Usual: 55.56%
4. Hashnote: 52.54%
5. Spectra: 51.81%

desempeño general de la pista

• El valor de mercado de las stablecoins está en crecimiento constante: USDT disminuyó ligeramente un 0.27%, mientras que USDC creció un 1.91%. El crecimiento de USDC, que se centra en el mercado estadounidense, indica que la fuerza de compra del mercado sigue manteniendo un flujo continuo de capital.

• La liquidez está aumentando gradualmente: la tasa de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales sigue disminuyendo con las bajas en las tasas de interés, mientras que la tasa de arbitraje en proyectos DeFi en cadena está aumentando debido al incremento en el valor de los activos de criptomonedas, regresar a DeFi será una buena opción.

• Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha disminuido ligeramente un 0.37% hasta 52.7 mil millones de dólares, principalmente debido a que el mercado occidental está en vacaciones de Navidad, con una disminución en el volumen de transacciones de tokens y actividades en la cadena. Se espera que la situación no cambie mucho durante las vacaciones de Año Nuevo la próxima semana. Se recomienda prestar especial atención a los cambios en el TVL general del mercado en enero y observar si la tendencia a la baja persiste.

Análisis profundo

Impulso de subida:

1. Entorno del mercado: A pesar de estar en un ciclo de mercado alcista, la reciente caída del mercado ha provocado una disminución significativa de la tasa base.
2. En el lado de las tasas de interés: el tipo de interés base de los préstamos ha aumentado, lo que refleja las expectativas del mercado sobre la fijación de precios del capital.
3. Lado de ingresos: la tasa de rendimiento de los proyectos de ingresos en stablecoins se ha ampliado en comparación con otros proyectos, atrayendo a más usuarios a participar.

Riesgos potenciales: El mercado ha estado subiendo continuamente recientemente, y los inversores se centran más en los rendimientos y el apalancamiento de préstamos, ignorando el riesgo de caídas. Las vacaciones de Navidad de esta semana han provocado una fuerte reducción de la liquidez, y la presión de venta en el mercado carece de suficiente liquidez para absorber, lo que ha llevado a una caída continua de precios y ha desencadenado liquidaciones de contratos largos, aumentando el riesgo de liquidaciones en cadena.

rendimiento en otras pistas

cadena pública

Los 5 principales en aumento del TVL de la cadena pública del mercado en la última semana:

1. Stacks: 16.95%
2. BOB: 12.81%
3. Taiko: 4.22%
4. Cardano: 2.94%
5. Sei: 1.23%

resumen de la lista de aumentos

Las 5 principales criptomonedas con el mayor aumento en la semana pasada (sin incluir tokens con volumen de transacción demasiado bajo y meme coins):

1. ZEN (Horizen): 124.91%
2. MOCA (Moca Network): 108.87%
3. PHA (Phala Network): 105.84%
4. AGLD (Aventura Oro): 73.77%
5. MOVER (Movimiento): 66.81%

Tabla de clasificación de aumento de tokens Meme

1. LUNA (Luna by Virtuals): 60.21%
2. KOMA (Koma Inu): 37.49%
3. AIXBT (aixbt por Virtuals): 30.37%
4. SPX (SPX6900): 21.45%
5. TURBO (Turbo): 20.47%

Este semana, los proyectos de Meme se han visto muy afectados por la caída general del mercado. Debido a las vacaciones de Navidad, hay menos usuarios participando en las transacciones, lo que ha llevado a una retirada de capital del mercado y a una disminución notable de los inversores en los proyectos de monedas Meme.

temas candentes en redes sociales

Esta semana, el proyecto L1s ha sido el más destacado en las redes sociales. Debido a las vacaciones de Navidad, el mercado, liderado por Estados Unidos, ha entrado en una fase de vacaciones, lo que ha provocado una fuerte caída en la liquidez del mercado. Los inversores comunes han reducido sus actividades de inversión en la cadena y han acompañado esto con comportamientos de venta, lo que ha llevado a una caída considerable en el mercado, aunque las caídas de las distintas cadenas públicas han sido menores.

panorama general del tema del mercado

Según la estadística del rendimiento semanal, el sector SocialFi tuvo el mejor desempeño, mientras que el sector RWA tuvo el peor.

• Sector SocialFi: La principal TON representa el 91.07%, con un aumento inesperado del 6.3% esta semana.
• Sector RWA: los principales proyectos OM, ONDO y MKR cayeron un 10.76%, un 19.86% y un 8.28% respectivamente, con caídas significativas.

Avance de grandes eventos de Crypto para la próxima semana

• 30 de diciembre: La Autoridad Europea de Valores y Mercados publica la implementación de la regulación de encriptación MiCA.
• 2 de enero: número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana.
• 3 de enero: el tribunal aprueba el plan de reorganización del capítulo 11 de FTX para que entre en vigor.

Perspectivas para la próxima semana

análisis de factores macroeconómicos

• Con la llegada de las vacaciones de Año Nuevo, se publican pocos datos macroeconómicos
• En años anteriores, durante el feriado de Año Nuevo, el poder de compra del mercado, liderado por Estados Unidos, suele continuar la debilidad observada durante la Navidad, y la volatilidad del mercado puede aumentar.

tendencia de rotación de sectores

• Sector DeFi: Los inversores esperan que el mercado pueda subir de manera generalizada en el primer trimestre del próximo año, participando más en proyectos de pools de máquinas de guerra para aumentar los ingresos por tenencia de monedas.
• Sector de IA: La pista de AI Agent sigue recibiendo atención, con un tamaño de mercado que alcanza los 10,9 mil millones de dólares; el modelo de emisión de activos aipool basado en AI Agent+TEE ha recibido una amplia atención.

sugerencias de estrategias de inversión

• Mantener una configuración defensiva, aumentar la proporción de activos principales como BTC y ETH, y mejorar las propiedades de refugio de los activos.
• Se puede participar moderadamente en proyectos DeFi de alta rentabilidad como el pool de ametralladoras.
• Se recomienda a los inversores que mantengan la cautela, controlen estrictamente sus posiciones y realicen una buena gestión de riesgos.