La capitalización de mercado de moneda estable global supera los 230 mil millones de dólares. Clasificación de variedades principales y análisis de riesgo de profundidad.
La importancia de las monedas estables y su análisis de características
Las monedas estables se han convertido en un elemento clave e indispensable en el ámbito de las criptomonedas. Su valor único no solo se refleja en la función de medio para las transacciones de activos criptográficos, sino que también muestra un potencial revolucionario en escenarios financieros tradicionales como los pagos y liquidaciones transfronterizos. Los últimos datos de la industria indican que la capitalización de mercado de las monedas estables en circulación a nivel global ha aumentado a 236.7 mil millones de dólares. Diversas partes, incluidas las principales instituciones de gestión de activos, están acelerando su enfoque en el sector de las monedas estables. Un emisor de monedas estables también ha presentado recientemente oficialmente su prospecto ante la SEC de EE. UU., con la expectativa de cotizar en el Nasdaq a una alta valoración, convirtiéndose en un símbolo del floreciente desarrollo de la industria.
Uno, definición y aplicación de la moneda estable
Las monedas estables son un tipo de criptomoneda que, en teoría, puede mantener a largo plazo un precio específico. Su característica principal radica en mantener la estabilidad relativa del valor de la moneda a través de mecanismos específicos. Es importante distinguir que las monedas digitales de los bancos centrales no pertenecen a la categoría de monedas estables.
La aparición de la moneda estable ha solucionado el problema de almacenamiento de valor en el mundo de las criptomonedas. Los inversores pueden utilizar la moneda estable para comprar la criptomoneda en la que desean invertir, y después de obtener ganancias o pérdidas, pueden cambiar la criptomoneda correspondiente de vuelta a la moneda estable, asegurando así sus ganancias o pérdidas.
Además del mercado de criptomonedas, las monedas estables también se utilizan ampliamente en DeFi, liquidaciones de pagos transfronterizos y otros campos. Ante los desafíos de ineficiencia y altos costos en los pagos transfronterizos tradicionales, las monedas estables muestran ventajas significativas en eficiencia y costos.
En el campo de las finanzas descentralizadas ( DeFi ), las monedas estables se han convertido en el activo fundamental para el funcionamiento de su ecosistema. Como un importante medio de valor en los protocolos DeFi, las monedas estables proporcionan un soporte de liquidez estable y suficiente a diversas plataformas descentralizadas, optimizando aún más el modelo económico de transacciones y préstamos en las plataformas DeFi.
II. Clasificación y comparación de las monedas estables principales
Los principales tipos de moneda estable en el mercado actual se pueden clasificar en: moneda estable respaldada por moneda fiduciaria, moneda estable respaldada por criptomonedas, moneda estable respaldada por activos físicos y moneda estable basada en algoritmos.
1. moneda estable vinculada a moneda fiduciaria
USDC
Emisor: una empresa
Capitalización de mercado circulante: aproximadamente 60 mil millones de dólares
Mecanismo de estabilidad de la moneda: reservas en exceso de efectivo en dólares y bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo
Marco regulatorio: Instituciones de remesas licenciadas reguladas por las leyes estatales de EE. UU. y con licencia de emisión bajo la legislación MiCA de la UE.
USDT
Emisor: una empresa
Capitalización de mercado: aproximadamente 60 mil millones de dólares
Mecanismo de estabilidad de moneda: reserva en efectivo y otros activos no en efectivo a 1:1
Marco de cumplimiento: Multado por falta de transparencia en las reservas, investigado por presunta violación de las regulaciones de sanciones, no obtuvo la licencia MiCA de la UE.
2. moneda estable vinculada a activos criptográficos
DAI
Emisor: una organización autónoma descentralizada
Capitalización de mercado: aproximadamente 3.1 mil millones de dólares
Mecanismo de estabilidad de la moneda: sobrecolateralización de activos criptográficos
Marco de cumplimiento: falta de un sujeto legal claro, lo que dificulta la evaluación a través del marco regulatorio tradicional.
3. Moneda estable vinculada a activos físicos
PAXG
Emisor: cierta empresa
Capitalización de mercado: aproximadamente 18.7 millones de dólares
Mecanismo de estabilidad de moneda: custodia de reservas de oro físico, un token corresponde a una onza troy de barra de oro estándar.
Marco de cumplimiento: regulado por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York
4. Moneda estable basada en algoritmos
Las monedas estables algorítmicas mantienen la estabilidad del valor de la moneda a través de algoritmos de contratos inteligentes, sin depender de reservas físicas. Sin embargo, debido a la excesiva dependencia del diseño algorítmico y las condiciones del mercado, son fácilmente susceptibles a ataques que pueden provocar el colapso del precio de la moneda. Después del evento de explosión de una moneda estable algorítmica en 2022, este tipo de proyectos se clasifica generalmente como un área de alto riesgo.
Tres, la base de valor y los riesgos de las monedas estables
El valor de la moneda estable se basa en el doble apoyo de los activos ancla y el consenso del mercado. Sin embargo, su atributo de "estabilidad" no es absoluto, sino que es el resultado de un equilibrio dinámico. Cuando hay una fractura en el consenso del mercado o los activos de reserva enfrentan riesgos sistémicos, la moneda estable puede enfrentar la volatilidad del precio e incluso el riesgo de perder el anclaje. Para proteger los derechos de los tenedores, los marcos regulatorios y los mecanismos de garantía tecnológica relacionados aún necesitan ser mejorados.
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StealthMoon
· hace18h
Oh no, este número no puede soportarlo.
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LiquidatedAgain
· hace18h
Ja, solo estoy esperando que explote una bomba de USDC a fin de año.
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GasFeeVictim
· hace18h
Estable der, todos los días explosión de ancla
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MaticHoleFiller
· hace18h
2367 mil millones de dólares, un crecimiento salvaje, hermanos.
La capitalización de mercado de moneda estable global supera los 230 mil millones de dólares. Clasificación de variedades principales y análisis de riesgo de profundidad.
La importancia de las monedas estables y su análisis de características
Las monedas estables se han convertido en un elemento clave e indispensable en el ámbito de las criptomonedas. Su valor único no solo se refleja en la función de medio para las transacciones de activos criptográficos, sino que también muestra un potencial revolucionario en escenarios financieros tradicionales como los pagos y liquidaciones transfronterizos. Los últimos datos de la industria indican que la capitalización de mercado de las monedas estables en circulación a nivel global ha aumentado a 236.7 mil millones de dólares. Diversas partes, incluidas las principales instituciones de gestión de activos, están acelerando su enfoque en el sector de las monedas estables. Un emisor de monedas estables también ha presentado recientemente oficialmente su prospecto ante la SEC de EE. UU., con la expectativa de cotizar en el Nasdaq a una alta valoración, convirtiéndose en un símbolo del floreciente desarrollo de la industria.
Uno, definición y aplicación de la moneda estable
Las monedas estables son un tipo de criptomoneda que, en teoría, puede mantener a largo plazo un precio específico. Su característica principal radica en mantener la estabilidad relativa del valor de la moneda a través de mecanismos específicos. Es importante distinguir que las monedas digitales de los bancos centrales no pertenecen a la categoría de monedas estables.
La aparición de la moneda estable ha solucionado el problema de almacenamiento de valor en el mundo de las criptomonedas. Los inversores pueden utilizar la moneda estable para comprar la criptomoneda en la que desean invertir, y después de obtener ganancias o pérdidas, pueden cambiar la criptomoneda correspondiente de vuelta a la moneda estable, asegurando así sus ganancias o pérdidas.
Además del mercado de criptomonedas, las monedas estables también se utilizan ampliamente en DeFi, liquidaciones de pagos transfronterizos y otros campos. Ante los desafíos de ineficiencia y altos costos en los pagos transfronterizos tradicionales, las monedas estables muestran ventajas significativas en eficiencia y costos.
En el campo de las finanzas descentralizadas ( DeFi ), las monedas estables se han convertido en el activo fundamental para el funcionamiento de su ecosistema. Como un importante medio de valor en los protocolos DeFi, las monedas estables proporcionan un soporte de liquidez estable y suficiente a diversas plataformas descentralizadas, optimizando aún más el modelo económico de transacciones y préstamos en las plataformas DeFi.
II. Clasificación y comparación de las monedas estables principales
Los principales tipos de moneda estable en el mercado actual se pueden clasificar en: moneda estable respaldada por moneda fiduciaria, moneda estable respaldada por criptomonedas, moneda estable respaldada por activos físicos y moneda estable basada en algoritmos.
1. moneda estable vinculada a moneda fiduciaria
USDC
USDT
2. moneda estable vinculada a activos criptográficos
DAI
3. Moneda estable vinculada a activos físicos
PAXG
4. Moneda estable basada en algoritmos
Las monedas estables algorítmicas mantienen la estabilidad del valor de la moneda a través de algoritmos de contratos inteligentes, sin depender de reservas físicas. Sin embargo, debido a la excesiva dependencia del diseño algorítmico y las condiciones del mercado, son fácilmente susceptibles a ataques que pueden provocar el colapso del precio de la moneda. Después del evento de explosión de una moneda estable algorítmica en 2022, este tipo de proyectos se clasifica generalmente como un área de alto riesgo.
Tres, la base de valor y los riesgos de las monedas estables
El valor de la moneda estable se basa en el doble apoyo de los activos ancla y el consenso del mercado. Sin embargo, su atributo de "estabilidad" no es absoluto, sino que es el resultado de un equilibrio dinámico. Cuando hay una fractura en el consenso del mercado o los activos de reserva enfrentan riesgos sistémicos, la moneda estable puede enfrentar la volatilidad del precio e incluso el riesgo de perder el anclaje. Para proteger los derechos de los tenedores, los marcos regulatorios y los mecanismos de garantía tecnológica relacionados aún necesitan ser mejorados.