BTCFi: El camino innovador para activar la capitalización de mercado de un billón de Bitcoin
Resumen
El contexto del surgimiento de BTCFi incluye: la debilitación de la narrativa de cadenas públicas como Ethereum, la saturación en la construcción de infraestructura y la falta de conceptos frescos en la industria; en comparación con otras cadenas públicas, el ecosistema de BTC aún no ha formado un monopolio integral.
Las principales soluciones de expansión de BTC son canales de estado, cadenas laterales y Rollup, UTXO + validación del cliente, bloques grandes, etc., pero todas deben enfrentar desafíos técnicos que cumplen con la "ortodoxia".
Condiciones clave para el desarrollo de BTCFi: interoperabilidad entre cadenas, escalabilidad de segunda capa, funcionalidad de contratos inteligentes, infraestructura completa y herramientas de desarrollo.
Desafíos principales que enfrenta BTCFi: limitaciones del protocolo de Bitcoin, falta de liquidez, riesgos de seguridad de los puentes entre cadenas, dificultad de los oráculos para capturar precios con precisión, necesidad de explorar un camino de desarrollo único.
I. Resumen de BTCFi
1.1 definición de BTCFi
BTCFi tiene como objetivo construir un mercado financiero descentralizado en el ecosistema de Bitcoin, que tiene una capitalización de mercado de un billón de dólares. Permite a los poseedores de BTC utilizar directamente herramientas de derivados financieros como el staking, los préstamos y el market making para obtener beneficios, introduciendo DeFi en el ecosistema nativo de Bitcoin y activando su valor financiero.
1.2 Contexto de desarrollo
El año 2023 es un año importante en el que el ecosistema de Bitcoin entra en su período de auge. Los estándares de tokens como BRC20 han provocado un efecto de riqueza notable, estimulando el entusiasmo del mercado. Otra razón del auge del ecosistema de Bitcoin es la debilitación de la narrativa de cadenas públicas como Ethereum, la saturación en la construcción de infraestructura y la falta general de conceptos frescos en la industria. El ecosistema de Bitcoin ha replicado la trayectoria de desarrollo de Ethereum, siendo el desafío principal cómo lograr la expansión de bloques sin dañar el consenso nativo.
Los datos muestran que, hasta el 1 de octubre, el ecosistema de Bitcoin ha recibido financiamiento con frecuencia, alcanzando 14 rondas de financiamiento público, con un total de más de 71.10 millones de dólares. La oportunidad de BTCFi radica en que, para los usuarios e inversores, el ecosistema de Bitcoin sigue lleno de oportunidades y aún no ha formado un monopolio total. Además del financiamiento, también han surgido varios activos protocolarios como BRC20, ORC20, ARC20, SRC20 y CAT20. Explorar la evolución de BTC de oro digital a BTCFi se centra en cómo garantizar la seguridad de los activos y adoptar formas efectivas de expansión.
1.3 Punto de explosión temprana del mercado: protocolo de activos indexados
Los activos indexados se dividen principalmente en activos no vinculados a UTXO de BRC20 y activos vinculados a UTXO de ARC20. ARC20 se basa en la unidad mínima de Bitcoin "satoshi", cada token equivale a 1 satoshi, y se implementa la tecnología de monedas coloreadas a través del protocolo Atomicals, sentando las bases para el futuro AVM.
Otros protocolos de activos incluyen:
ORC20: basado en el protocolo Ordinals, similar al estándar ERC20 de Ethereum.
SRC20: enfatiza un mecanismo de emisión y transferencia de tokens simple y eficiente.
CAT20: Enfocado en la creación de tokens personalizados, permitiendo a los usuarios definir los parámetros del token.
Dos, el plan de expansión de BTCFi y su potencial de mercado
El desarrollo de BTCFi no puede separarse de DeFi, y la expansión de DeFi depende de la escalabilidad de la blockchain. Actualmente, hay controversias sobre las rutas de escalabilidad, que deben equilibrarse entre viabilidad, descentralización y seguridad, al mismo tiempo que se satisface la validación de "ortodoxia" de Bitcoin.
Los datos muestran que, actualmente, los proyectos de sidechain CORE, Bitlayer, BSquared y Rootsock tienen la mayor participación de TVL, sumando un total del 76.56%. BTCFi presenta características similares a "ETHFi":
Rendimiento de BTCFi: comparable a las recompensas de Babylon + recompensas de LRT + recompensas de la cadena de expansión de BTC + paquete de rendimientos de LRT de la cadena ETH
Rendimiento de ETHFi: Interés POS + Recompensas de re-delegación + Recompensas de LRT + Recompensas de la cadena de expansión de ETH
2.1 canal de estado
Permitir a los usuarios realizar múltiples transacciones fuera de la cadena principal, interactuando con la cadena principal solo cuando se activa el canal. En Bitcoin hay redes relámpago y Ark, los usuarios realizan transacciones a través de canales de estado después de depositar BTC en una dirección multifirma, siendo el resultado finalmente verificado por la cadena principal.
2.2 cadenas laterales y Rollup
Las cadenas laterales y los Rollups son más adecuados para el desarrollo del ecosistema de Bitcoin, ya que permiten transacciones rápidas, completitud de Turing e interoperabilidad. Los Rollups trasladan operaciones complejas a la Capa 2, mientras que la red principal solo verifica las pruebas enviadas por la Capa 2. Las cadenas laterales son independientes de la red principal, bloqueando activos de la red principal a través de puentes entre cadenas y mapeándolos en la cadena lateral, lo que requiere agregar métodos de verificación para garantizar la seguridad. Ambos se desempeñan bien en la liberación de liquidez.
2.3 UTXO+ cliente de validación
Desde la perspectiva de la originalidad y la seguridad, el esquema UTXO es bastante destacado. Este esquema se basa en el modelo UTXO de Bitcoin, trasladando la verificación de transacciones fuera de la cadena, siendo el cliente el responsable. El protocolo RGB es una implementación concreta, utilizando el UTXO de Bitcoin como "sello", vinculando los cambios de estado de activos fuera de la cadena con el UTXO.
A pesar de mejorar la eficiencia y la privacidad, todavía existe el problema de las islas de datos, lo que afecta el desarrollo de DeFi. Se necesita mejorar en términos de transparencia de datos, facilidad de uso y la perfección de las herramientas de desarrollo.
2.4 solución de bloques grandes
Cambiar el consenso existente significa modificar el Bitcoin actual, enfrentando problemas de consenso, desarrollo ecológico, etc., al realizar BTCFi. BCH(Bitcoin Cash) es un caso famoso, que aumentó el tamaño del bloque a 8M, mientras que el tamaño del bloque de Bitcoin pasó de 1MB a 2MB.
Tres, innovación financiera y liberación de liquidez en BTCFi
Cómo activar la circulación de un capitalización de mercado de un billón de dólares de Bitcoin a través de medios financieros en cadena es el desafío central que enfrenta BTCFi.
3.1 condiciones previas para el desarrollo
Interoperabilidad entre cadenas: desarrollar puentes entre cadenas confiables, para que Bitcoin pueda participar en aplicaciones DeFi en otras plataformas de contratos inteligentes.
Expansión de segunda capa: puede haber compromisos en dirección a la descentralización, pero se puede atraer al mercado a través del efecto riqueza.
Función de contrato inteligente: explorar el soporte de contratos inteligentes para Bitcoin a través de Layer2 o cadenas laterales.
Herramientas y infraestructura de desarrollo: mejorar las herramientas y la infraestructura, pero evitar la duplicación de esfuerzos.
3.2 principales desafíos
Limitaciones del protocolo de Bitcoin: falta de funcionalidad de contratos inteligentes incorporados, se deben superar las limitaciones del propio protocolo.
Falta de liquidez: incluso al introducir otras cadenas a través de puentes entre cadenas, la liquidez de Bitcoin en DeFi sigue siendo baja.
Seguridad del puente entre cadenas: se debe garantizar la seguridad del puente entre cadenas para prevenir riesgos de centralización o fallos técnicos.
Dificultad de despliegue de oráculos: las limitaciones de la arquitectura de Bitcoin hacen que el despliegue de oráculos sea complejo, y puede ser necesario depender de soluciones de Layer2 o cadenas laterales.
Ruta de desarrollo única: es necesario explorar direcciones de desarrollo que se adapten a las características de Bitcoin, como centrarse en productos financieros relacionados con pagos y almacenamiento de valor.
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LiquidatorFlash
· 07-31 18:43
puentes cross-chain seguridad riesgo 0.37%, esta vez debe establecer un stop loss...
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shadowy_supercoder
· 07-31 15:55
Truenos y relámpagos, incluso un L2 puede tomar a la gente por tonta.
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JustAnotherWallet
· 07-31 15:50
BTCFi por malo que sea, es más confiable que Vitalik Buterin
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FloorSweeper
· 07-31 15:50
De todas formas, cómo se maneje el eth siempre será en la base cero.
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BTCRetirementFund
· 07-31 15:38
Con la barriga llena se piensa en el placer, BTC es el más delicioso.
BTCFi: Activar el camino y los desafíos innovadores de la capitalización de mercado de un billón de Bitcoin
BTCFi: El camino innovador para activar la capitalización de mercado de un billón de Bitcoin
Resumen
El contexto del surgimiento de BTCFi incluye: la debilitación de la narrativa de cadenas públicas como Ethereum, la saturación en la construcción de infraestructura y la falta de conceptos frescos en la industria; en comparación con otras cadenas públicas, el ecosistema de BTC aún no ha formado un monopolio integral.
Las principales soluciones de expansión de BTC son canales de estado, cadenas laterales y Rollup, UTXO + validación del cliente, bloques grandes, etc., pero todas deben enfrentar desafíos técnicos que cumplen con la "ortodoxia".
Condiciones clave para el desarrollo de BTCFi: interoperabilidad entre cadenas, escalabilidad de segunda capa, funcionalidad de contratos inteligentes, infraestructura completa y herramientas de desarrollo.
Desafíos principales que enfrenta BTCFi: limitaciones del protocolo de Bitcoin, falta de liquidez, riesgos de seguridad de los puentes entre cadenas, dificultad de los oráculos para capturar precios con precisión, necesidad de explorar un camino de desarrollo único.
I. Resumen de BTCFi
1.1 definición de BTCFi
BTCFi tiene como objetivo construir un mercado financiero descentralizado en el ecosistema de Bitcoin, que tiene una capitalización de mercado de un billón de dólares. Permite a los poseedores de BTC utilizar directamente herramientas de derivados financieros como el staking, los préstamos y el market making para obtener beneficios, introduciendo DeFi en el ecosistema nativo de Bitcoin y activando su valor financiero.
1.2 Contexto de desarrollo
El año 2023 es un año importante en el que el ecosistema de Bitcoin entra en su período de auge. Los estándares de tokens como BRC20 han provocado un efecto de riqueza notable, estimulando el entusiasmo del mercado. Otra razón del auge del ecosistema de Bitcoin es la debilitación de la narrativa de cadenas públicas como Ethereum, la saturación en la construcción de infraestructura y la falta general de conceptos frescos en la industria. El ecosistema de Bitcoin ha replicado la trayectoria de desarrollo de Ethereum, siendo el desafío principal cómo lograr la expansión de bloques sin dañar el consenso nativo.
Los datos muestran que, hasta el 1 de octubre, el ecosistema de Bitcoin ha recibido financiamiento con frecuencia, alcanzando 14 rondas de financiamiento público, con un total de más de 71.10 millones de dólares. La oportunidad de BTCFi radica en que, para los usuarios e inversores, el ecosistema de Bitcoin sigue lleno de oportunidades y aún no ha formado un monopolio total. Además del financiamiento, también han surgido varios activos protocolarios como BRC20, ORC20, ARC20, SRC20 y CAT20. Explorar la evolución de BTC de oro digital a BTCFi se centra en cómo garantizar la seguridad de los activos y adoptar formas efectivas de expansión.
1.3 Punto de explosión temprana del mercado: protocolo de activos indexados
Los activos indexados se dividen principalmente en activos no vinculados a UTXO de BRC20 y activos vinculados a UTXO de ARC20. ARC20 se basa en la unidad mínima de Bitcoin "satoshi", cada token equivale a 1 satoshi, y se implementa la tecnología de monedas coloreadas a través del protocolo Atomicals, sentando las bases para el futuro AVM.
Otros protocolos de activos incluyen:
ORC20: basado en el protocolo Ordinals, similar al estándar ERC20 de Ethereum.
SRC20: enfatiza un mecanismo de emisión y transferencia de tokens simple y eficiente.
CAT20: Enfocado en la creación de tokens personalizados, permitiendo a los usuarios definir los parámetros del token.
Dos, el plan de expansión de BTCFi y su potencial de mercado
El desarrollo de BTCFi no puede separarse de DeFi, y la expansión de DeFi depende de la escalabilidad de la blockchain. Actualmente, hay controversias sobre las rutas de escalabilidad, que deben equilibrarse entre viabilidad, descentralización y seguridad, al mismo tiempo que se satisface la validación de "ortodoxia" de Bitcoin.
Los datos muestran que, actualmente, los proyectos de sidechain CORE, Bitlayer, BSquared y Rootsock tienen la mayor participación de TVL, sumando un total del 76.56%. BTCFi presenta características similares a "ETHFi":
2.1 canal de estado
Permitir a los usuarios realizar múltiples transacciones fuera de la cadena principal, interactuando con la cadena principal solo cuando se activa el canal. En Bitcoin hay redes relámpago y Ark, los usuarios realizan transacciones a través de canales de estado después de depositar BTC en una dirección multifirma, siendo el resultado finalmente verificado por la cadena principal.
2.2 cadenas laterales y Rollup
Las cadenas laterales y los Rollups son más adecuados para el desarrollo del ecosistema de Bitcoin, ya que permiten transacciones rápidas, completitud de Turing e interoperabilidad. Los Rollups trasladan operaciones complejas a la Capa 2, mientras que la red principal solo verifica las pruebas enviadas por la Capa 2. Las cadenas laterales son independientes de la red principal, bloqueando activos de la red principal a través de puentes entre cadenas y mapeándolos en la cadena lateral, lo que requiere agregar métodos de verificación para garantizar la seguridad. Ambos se desempeñan bien en la liberación de liquidez.
2.3 UTXO+ cliente de validación
Desde la perspectiva de la originalidad y la seguridad, el esquema UTXO es bastante destacado. Este esquema se basa en el modelo UTXO de Bitcoin, trasladando la verificación de transacciones fuera de la cadena, siendo el cliente el responsable. El protocolo RGB es una implementación concreta, utilizando el UTXO de Bitcoin como "sello", vinculando los cambios de estado de activos fuera de la cadena con el UTXO.
A pesar de mejorar la eficiencia y la privacidad, todavía existe el problema de las islas de datos, lo que afecta el desarrollo de DeFi. Se necesita mejorar en términos de transparencia de datos, facilidad de uso y la perfección de las herramientas de desarrollo.
2.4 solución de bloques grandes
Cambiar el consenso existente significa modificar el Bitcoin actual, enfrentando problemas de consenso, desarrollo ecológico, etc., al realizar BTCFi. BCH(Bitcoin Cash) es un caso famoso, que aumentó el tamaño del bloque a 8M, mientras que el tamaño del bloque de Bitcoin pasó de 1MB a 2MB.
Tres, innovación financiera y liberación de liquidez en BTCFi
Cómo activar la circulación de un capitalización de mercado de un billón de dólares de Bitcoin a través de medios financieros en cadena es el desafío central que enfrenta BTCFi.
3.1 condiciones previas para el desarrollo
Interoperabilidad entre cadenas: desarrollar puentes entre cadenas confiables, para que Bitcoin pueda participar en aplicaciones DeFi en otras plataformas de contratos inteligentes.
Expansión de segunda capa: puede haber compromisos en dirección a la descentralización, pero se puede atraer al mercado a través del efecto riqueza.
Función de contrato inteligente: explorar el soporte de contratos inteligentes para Bitcoin a través de Layer2 o cadenas laterales.
Herramientas y infraestructura de desarrollo: mejorar las herramientas y la infraestructura, pero evitar la duplicación de esfuerzos.
3.2 principales desafíos
Limitaciones del protocolo de Bitcoin: falta de funcionalidad de contratos inteligentes incorporados, se deben superar las limitaciones del propio protocolo.
Falta de liquidez: incluso al introducir otras cadenas a través de puentes entre cadenas, la liquidez de Bitcoin en DeFi sigue siendo baja.
Seguridad del puente entre cadenas: se debe garantizar la seguridad del puente entre cadenas para prevenir riesgos de centralización o fallos técnicos.
Dificultad de despliegue de oráculos: las limitaciones de la arquitectura de Bitcoin hacen que el despliegue de oráculos sea complejo, y puede ser necesario depender de soluciones de Layer2 o cadenas laterales.
Ruta de desarrollo única: es necesario explorar direcciones de desarrollo que se adapten a las características de Bitcoin, como centrarse en productos financieros relacionados con pagos y almacenamiento de valor.