Construir un portafolio de inversión a prueba de riesgos: estrategias de protección de la riqueza en tiempos turbulentos

Construir un portafolio de inversión a prueba de riesgos: proteger la riqueza en tiempos de turbulencia

En el complejo y cambiante entorno económico actual, cómo construir un portafolio de inversiones que pueda proteger el capital en eventos extremos se ha convertido en el foco de atención de muchos inversores. Un famoso gerente de fondos de cobertura ha presentado algunas ideas únicas en su nueva obra, que merecen nuestra profunda reflexión.

La verdad definitiva sobre la riqueza en tiempos caóticos: la capacidad de supervivencia supera las ganancias a corto plazo

Este gestor de fondos cree que, en tiempos de turbulencia, la clave de la inversión no radica en buscar el máximo rendimiento, sino en asegurar la capacidad de soportar las fuertes fluctuaciones del mercado. Señala que lo que realmente determina el destino financiero de los inversores no es la tasa de rendimiento promedio, sino la capacidad de evitar un momento de "cero absoluto". Incluso si un portafolio tiene una tasa de rendimiento compuesta anual del 15%, puede que nunca se recupere si sufre una caída extrema del -80%.

Por lo tanto, es más importante construir una estructura de inversión que pueda sobrevivir en diversas circunstancias que simplemente mantener un activo refugio. El poder del interés compuesto a menudo no se interrumpe en el crecimiento, sino que se destruye por completo en eventos catastróficos.

La verdad definitiva sobre la riqueza en tiempos de caos: ¿cómo gestionar bien las posiciones en el fin del mundo?

Cinco reglas clave para inversiones de refugio

  1. Los activos seguros no son lo mismo que los activos de baja volatilidad. Un verdadero activo de refugio debería poder lograr un crecimiento inverso en caso de un colapso sistémico.

  2. Cuidado con el efecto de retroceso del interés compuesto. Cuando se enfrenta a pérdidas significativas, el interés compuesto puede convertirse en la fuerza más destructiva.

  3. Prepárate para el peor de los casos, en lugar de predecir el futuro. El enfoque debe estar en construir una asignación de activos que pueda enfrentar una variedad de resultados.

  4. Buscar una estructura de rendimiento convexa. Una herramienta de cobertura ideal pierde ligeramente o se mantiene estable en tiempos normales, pero puede lograr un crecimiento de varios o incluso decenas de veces en eventos extremos.

  5. La diversificación geográfica y de custodia es crucial. La ubicación y el método de custodia de los activos pueden determinar la pertenencia de los activos en momentos de crisis.

Sugerencia de estructura para construir una "cartera de inversión de refugio"

La estructura de la cartera de inversión recomendada por el gerente del fondo es:

  • 90-95% se asigna a activos de bajo riesgo y de interés compuesto estable, como bonos del gobierno a corto plazo, efectivo y acciones de alto dividendo.
  • 5-10% asignado a posiciones de "cobertura de cola" de alto apalancamiento, como futuros de índice de volatilidad alcista, opciones de venta a plazo de índice de acciones, etc.

Esta estructura puede mostrar un rendimiento mediocre en tiempos normales, pero se espera que obtenga rendimientos significativos durante períodos de gran agitación en el mercado.

"Combinación de supervivencia del cisne negro" para prepararse para el futuro

Dada el entorno de riesgo actual, una posible estructura de activos en capas es la siguiente:

  1. Capa básica: mantener una buena salud física y habilidades de supervivencia
  2. Activos que contrarrestan el riesgo sistémico: oro físico, criptomonedas, activos en el extranjero, etc.
  3. Cobertura de riesgo en la cola: opciones de venta profundas sobre índices bursátiles, posiciones largas en índices de volatilidad, etc.
  4. Liquidez y activos en crecimiento: bonos a corto plazo, acciones globales de alto dividendo, REITs, etc.

Conclusión

En esta época de incertidumbre, los inversores no pueden prevenir todos los riesgos, pero pueden mejorar su capacidad de resistencia al riesgo a través de una asignación de activos bien diseñada. La clave radica en construir una estructura de inversión que pueda sobrevivir en diversas situaciones, en lugar de apostar por un único activo o estrategia. Solo estando bien preparados se puede proteger y hacer crecer la riqueza en medio de la turbulencia.

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AirdropBlackHolevip
· 07-31 10:25
Tarde o temprano morirá el inversor minorista.
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StablecoinGuardianvip
· 07-31 10:24
Pero si cae un 80, ya estará terminado...
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PriceOracleFairyvip
· 07-31 10:24
supervivencia > alfa... finalmente alguien lo entiende, la verdad *bebe té mientras observa liquidaciones*
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0xSunnyDayvip
· 07-31 10:14
inversor minorista nunca puede ver a través del mercado
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OnchainArchaeologistvip
· 07-31 10:03
¡La vida primero! Reducir pérdidas toma a la gente por tonta
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SoliditySlayervip
· 07-31 09:57
Proteger el capital y la vida, el efectivo es rey.
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