Oro y Bitcoin en la Fluctuación del Mercado de Capitales Global
Recientemente, el mercado de capitales global ha experimentado una gran fluctuación, la apreciación del yen ha provocado un cambio en el comercio de arbitraje, y el índice VIX ha aumentado drásticamente. Incluso el oro ha tenido un ligero retroceso debido al impacto de la liquidez, mientras que el Bitcoin ha caído drásticamente junto con los activos de riesgo. Aunque esto parece estar en contradicción con la propiedad "gemela" del oro y el Bitcoin, seguimos creyendo que, a medida que evoluciona aceleradamente el nuevo sistema monetario internacional, la relación gemela entre Bitcoin y oro se volverá más estrecha.
Al revisar la historia del precio del oro, desde 1970, el precio del oro en relación al dólar ha experimentado tres ciclos principales de aumento. La década de 1970 fue la época de esplendor del oro, con un aumento máximo de precio de más de 17 veces. Este período coincidió con la disolución del sistema de Bretton Woods, la desvinculación del dólar del oro, junto con dos crisis del petróleo y tensiones geopolíticas, lo que puso de manifiesto plenamente las propiedades de preservación de valor y refugio del oro.
El segundo ciclo de aumento ocurrió durante la década de los 2000, donde el precio del oro aumentó más de 5 veces. Este período fue marcado por la explosión de la burbuja de internet, el desaceleramiento del crecimiento económico global, junto con la crisis de las hipotecas subprime y la crisis de la deuda europea, lo que llevó a los bancos centrales de los países desarrollados a implementar políticas de flexibilización cuantitativa, impulsando la caída de las tasas de interés reales y aumentando la atracción del oro.
Actualmente, estamos en el tercer ciclo de aumento, que comenzó en 2019, y el precio del oro se ha acercado a duplicarse. Este aumento se puede dividir en dos fases: desde finales de 2018 hasta principios de 2022, afectado por la fricción comercial entre China y Estados Unidos y la pandemia de COVID-19, la política monetaria global se volvió más laxa; desde 2022 hasta ahora, a pesar de que Estados Unidos ha aumentado rápidamente las tasas de interés para hacer frente a la alta inflación, el precio del oro aún ha aumentado más del 30%.
La economía tradicional sostiene que el precio del oro está inversamente relacionado con las tasas de interés reales. Sin embargo, esta teoría parece ya no ser aplicable en la era post-pandémica, ya que el precio del oro ha seguido un comportamiento independiente. Este fenómeno refleja la reacción del mercado ante la transición hacia un nuevo sistema monetario internacional, que esencialmente es un fortalecimiento del "consenso" sobre las propiedades monetarias del oro, así como una diversificación defensiva del sistema de crédito del dólar.
Los bancos centrales y el sector privado de todo el mundo están aumentando sus reservas de oro para diversificar el riesgo del dólar. Desde 2020 hasta 2023, las compras netas de oro por parte de los bancos centrales globales se dispararon de 255 toneladas a 1037 toneladas. El sector privado, especialmente en países no europeos y no estadounidenses, también está incrementando su inversión en oro.
Bitcoin y el oro tienen muchas similitudes, como la escasez, la descentralización y la inalterabilidad. Con la aprobación por parte de la SEC de EE. UU. de la primera serie de ETFs de Bitcoin, Bitcoin avanza aún más hacia la mainstream. En los últimos años, la correlación positiva entre el precio de Bitcoin y el oro ha aumentado significativamente, lo que sugiere que podría estar evolucionando gradualmente de un activo de alto riesgo a una "moneda de mercancía".
Mirando hacia el futuro, el sistema monetario internacional entrará en una nueva etapa, con una tendencia clara hacia la diversificación de monedas de reserva. En el contexto del aumento de la inflación global y la creciente incertidumbre geopolítica, el oro todavía se encuentra en la mitad de su ciclo de aumento. Es importante destacar que la diversificación de monedas de reserva no solo ocurre a nivel nacional, sino que el sector privado también está participando activamente en este proceso. Con la aceleración de la adopción de Bitcoin, su valor como moneda de reserva se espera que avance junto al oro, desempeñando un papel importante en el nuevo sistema monetario internacional.
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PessimisticOracle
· hace19h
btc realmente se considera como oro.
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BearMarketHustler
· hace19h
Esta caída es de gallinas, el bull run inevitablemente volverá.
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BoredStaker
· hace19h
Son todas trampas.
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CryptoTherapist
· hace19h
respiremos juntos a través de esta ansiedad del mercado... btc y oro mostrando patrones clásicos de trauma de apego en este momento
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GweiTooHigh
· hace19h
¿Cuándo podrá BTC alcanzar la mitad del precio del oro?
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RuntimeError
· hace19h
Es absurdo, la caída está causando mucha inquietud.
Bajo el nuevo sistema monetario, el Bitcoin y el oro nacen juntos, la tendencia a la diversificación de reservas es clara.
Oro y Bitcoin en la Fluctuación del Mercado de Capitales Global
Recientemente, el mercado de capitales global ha experimentado una gran fluctuación, la apreciación del yen ha provocado un cambio en el comercio de arbitraje, y el índice VIX ha aumentado drásticamente. Incluso el oro ha tenido un ligero retroceso debido al impacto de la liquidez, mientras que el Bitcoin ha caído drásticamente junto con los activos de riesgo. Aunque esto parece estar en contradicción con la propiedad "gemela" del oro y el Bitcoin, seguimos creyendo que, a medida que evoluciona aceleradamente el nuevo sistema monetario internacional, la relación gemela entre Bitcoin y oro se volverá más estrecha.
Al revisar la historia del precio del oro, desde 1970, el precio del oro en relación al dólar ha experimentado tres ciclos principales de aumento. La década de 1970 fue la época de esplendor del oro, con un aumento máximo de precio de más de 17 veces. Este período coincidió con la disolución del sistema de Bretton Woods, la desvinculación del dólar del oro, junto con dos crisis del petróleo y tensiones geopolíticas, lo que puso de manifiesto plenamente las propiedades de preservación de valor y refugio del oro.
El segundo ciclo de aumento ocurrió durante la década de los 2000, donde el precio del oro aumentó más de 5 veces. Este período fue marcado por la explosión de la burbuja de internet, el desaceleramiento del crecimiento económico global, junto con la crisis de las hipotecas subprime y la crisis de la deuda europea, lo que llevó a los bancos centrales de los países desarrollados a implementar políticas de flexibilización cuantitativa, impulsando la caída de las tasas de interés reales y aumentando la atracción del oro.
Actualmente, estamos en el tercer ciclo de aumento, que comenzó en 2019, y el precio del oro se ha acercado a duplicarse. Este aumento se puede dividir en dos fases: desde finales de 2018 hasta principios de 2022, afectado por la fricción comercial entre China y Estados Unidos y la pandemia de COVID-19, la política monetaria global se volvió más laxa; desde 2022 hasta ahora, a pesar de que Estados Unidos ha aumentado rápidamente las tasas de interés para hacer frente a la alta inflación, el precio del oro aún ha aumentado más del 30%.
La economía tradicional sostiene que el precio del oro está inversamente relacionado con las tasas de interés reales. Sin embargo, esta teoría parece ya no ser aplicable en la era post-pandémica, ya que el precio del oro ha seguido un comportamiento independiente. Este fenómeno refleja la reacción del mercado ante la transición hacia un nuevo sistema monetario internacional, que esencialmente es un fortalecimiento del "consenso" sobre las propiedades monetarias del oro, así como una diversificación defensiva del sistema de crédito del dólar.
Los bancos centrales y el sector privado de todo el mundo están aumentando sus reservas de oro para diversificar el riesgo del dólar. Desde 2020 hasta 2023, las compras netas de oro por parte de los bancos centrales globales se dispararon de 255 toneladas a 1037 toneladas. El sector privado, especialmente en países no europeos y no estadounidenses, también está incrementando su inversión en oro.
Bitcoin y el oro tienen muchas similitudes, como la escasez, la descentralización y la inalterabilidad. Con la aprobación por parte de la SEC de EE. UU. de la primera serie de ETFs de Bitcoin, Bitcoin avanza aún más hacia la mainstream. En los últimos años, la correlación positiva entre el precio de Bitcoin y el oro ha aumentado significativamente, lo que sugiere que podría estar evolucionando gradualmente de un activo de alto riesgo a una "moneda de mercancía".
Mirando hacia el futuro, el sistema monetario internacional entrará en una nueva etapa, con una tendencia clara hacia la diversificación de monedas de reserva. En el contexto del aumento de la inflación global y la creciente incertidumbre geopolítica, el oro todavía se encuentra en la mitad de su ciclo de aumento. Es importante destacar que la diversificación de monedas de reserva no solo ocurre a nivel nacional, sino que el sector privado también está participando activamente en este proceso. Con la aceleración de la adopción de Bitcoin, su valor como moneda de reserva se espera que avance junto al oro, desempeñando un papel importante en el nuevo sistema monetario internacional.