Análisis de la Fluctuación del Mercado Financiero y el Futuro de los Activos Cripto
El fin de semana pasado, después de una semana de turbulencias provocadas por la fricción arancelaria, el mercado finalmente tuvo un breve respiro. Sin embargo, se desconoce si esta calma podrá mantenerse. El problema arancelario, como un evento inesperado, ha llevado a la búsqueda de refugio para el capital y a la Fluctuación de emociones, lo que ha incrementado significativamente la volatilidad del mercado.
Una vez que el mercado se adapte a los cambios fundamentales provocados por los aranceles y libere la aversión al riesgo, los mercados financieros podrán encontrar nuevamente un punto de equilibrio. Esto también explica por qué los mercados bursátiles globales, especialmente el de EE. UU., cerraron al alza el viernes pasado, poniendo fin a una semana de fluctuaciones. Esto se puede ver en el cambio del índice de volatilidad del S&P 500.
La semana pasada, el índice VIX alcanzó un nuevo máximo reciente. En los últimos años, lo único que puede compararse a esto, además de la extrema fluctuación provocada por el aumento de tasas del banco central japonés el año pasado, es la agitación financiera causada por la pandemia en 2020. Esta también es la razón por la cual el mercado experimentó una fluctuación tan significativa en la última semana.
Con la reciente gran Fluctuación temporalmente calmada, el enfoque que afecta la tendencia del mercado de Activos Cripto ha vuelto a los viejos temas de "inflación" y "reducción de tasas". Después de todo, solo una reducción de tasas puede traer una afluencia masiva de capital, proporcionando un impulso de crecimiento para los activos de riesgo encabezados por el bitcoin.
Al comparar la oferta monetaria global amplia (M2) de los últimos 10 años con la tendencia del Bitcoin, podemos ver claramente esta correlación. El enorme aumento del Bitcoin en los últimos 10 años se basa precisamente en el aumento explosivo de la M2 global, y esta tendencia de correlación supera con creces a otros datos financieros.
Esto también explica por qué cada vez que Estados Unidos publica datos relacionados con la inflación o recortes de tasas, el Bitcoin siempre experimenta fluctuación, ya que esto afecta si habrá nuevos fondos fluyendo hacia el ámbito de Activos Cripto.
Sin embargo, el mercado de Activos Cripto actualmente parece estar demasiado enfocado en la trayectoria de reducción de tasas de la Reserva Federal, mientras ignora otro indicador que merece atención: el tamaño de los activos del banco central. Este indicador refleja la situación actual de la liquidez monetaria en nuestro país.
De hecho, el tamaño de los activos del banco central está estrechamente relacionado con las fluctuaciones del Bitcoin. A partir de los datos de los últimos tres ciclos, se puede observar que esta correlación ha estado presente en casi cada uno de los grandes aumentos del Bitcoin, y coincide básicamente con el ciclo que ocurre cada cuatro años.
La liquidez del banco central desempeñó un papel importante en el mercado alcista de Activos Cripto de 2020-2021, en el mercado bajista de 2022, en la recuperación a finales de 2022 y principios de 2023, en el aumento del cuarto trimestre de 2023 y en la corrección del segundo al tercer trimestre de 2024.
Es importante señalar que el tamaño de los activos del banco central comenzó a disminuir después de septiembre de 2024 y tocó fondo a finales de 2024, habiendo aumentado actualmente a un máximo de un año. Desde la perspectiva de la correlación de datos, los cambios en la liquidez del banco central suelen preceder a las fluctuaciones significativas en el mercado de Bitcoin y Activos Cripto.
Curiosamente, durante el mercado alcista de Bitcoin en 2017, la Reserva Federal no fue parte de la "inundación" de dinero, sino que aumentó las tasas de interés tres veces durante el año y implementó una reducción cuantitativa. Sin embargo, los Activos Cripto encabezados por Bitcoin tuvieron un desempeño muy optimista en 2017, ya que el tamaño de los activos del banco central alcanzó un nuevo máximo ese año.
Incluso desde el aumento del S&P 500, existe cierta correlación con la liquidez del banco central. Los datos históricos muestran que el coeficiente de correlación anual entre el tamaño total de los activos del banco central y el S&P 500 es de aproximadamente 0.32 (basado en datos de 2015-2024).
Por supuesto, en cierto sentido, esto también se debe a que el informe trimestral de política monetaria del banco central se superpone con la ventana de tiempo de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal, lo que amplifica la correlación a corto plazo.
En resumen, no solo debemos prestar atención a la política monetaria de Estados Unidos, sino que también necesitamos estar atentos a los cambios en los datos financieros nacionales. Hace una semana, ya había noticias que decían: "Las herramientas de política monetaria como la reducción de reservas y la disminución de tasas de interés tienen suficiente margen de ajuste y pueden implementarse en cualquier momento", debemos seguir monitoreando este cambio.
Es importante señalar que, hasta enero de 2025, el total de depósitos en nuestro país es de 42.3 billones de dólares, mientras que el total de depósitos en Estados Unidos es de aproximadamente 17.93 billones de dólares. En términos de tamaño de depósitos, nuestro país presenta más posibilidades financieras. Si la liquidez mejora, podrían surgir ciertos cambios.
Por supuesto, otra cuestión que vale la pena discutir es si, incluso con un aumento en la liquidez de los fondos, se podrá fluir hacia el mercado de Activos Cripto, ya que todavía existen algunas limitaciones. Sin embargo, Hong Kong ya ha dado una respuesta; en términos de la flexibilidad y conveniencia de las políticas, la situación ya es diferente a hace algunos años.
En general, cuando el entorno del mercado cambia, surgen oportunidades. Lo que necesitamos hacer no es solo esperar, sino también atrevernos a aprovecharlas cuando lleguen y enfrentar nuevos desafíos.
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RektRecorder
· hace9h
cuando btc se mueve, nadie puede detenerlo
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BitcoinDaddy
· hace9h
Está bien, solo esta profundidad.
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OnChain_Detective
· hace9h
marcado: patrones de correlación inusuales en los datos de suministro m2... manténganse alerta, amigos
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SignatureVerifier
· hace9h
técnicamente hablando... la correlación no implica causalidad, necesita una validación adicional, para ser honesto
Tendencias de Activos Cripto bajo la Fluctuación Financiera Global: Análisis de la Correlación entre M2 y BTC
Análisis de la Fluctuación del Mercado Financiero y el Futuro de los Activos Cripto
El fin de semana pasado, después de una semana de turbulencias provocadas por la fricción arancelaria, el mercado finalmente tuvo un breve respiro. Sin embargo, se desconoce si esta calma podrá mantenerse. El problema arancelario, como un evento inesperado, ha llevado a la búsqueda de refugio para el capital y a la Fluctuación de emociones, lo que ha incrementado significativamente la volatilidad del mercado.
Una vez que el mercado se adapte a los cambios fundamentales provocados por los aranceles y libere la aversión al riesgo, los mercados financieros podrán encontrar nuevamente un punto de equilibrio. Esto también explica por qué los mercados bursátiles globales, especialmente el de EE. UU., cerraron al alza el viernes pasado, poniendo fin a una semana de fluctuaciones. Esto se puede ver en el cambio del índice de volatilidad del S&P 500.
La semana pasada, el índice VIX alcanzó un nuevo máximo reciente. En los últimos años, lo único que puede compararse a esto, además de la extrema fluctuación provocada por el aumento de tasas del banco central japonés el año pasado, es la agitación financiera causada por la pandemia en 2020. Esta también es la razón por la cual el mercado experimentó una fluctuación tan significativa en la última semana.
Con la reciente gran Fluctuación temporalmente calmada, el enfoque que afecta la tendencia del mercado de Activos Cripto ha vuelto a los viejos temas de "inflación" y "reducción de tasas". Después de todo, solo una reducción de tasas puede traer una afluencia masiva de capital, proporcionando un impulso de crecimiento para los activos de riesgo encabezados por el bitcoin.
Al comparar la oferta monetaria global amplia (M2) de los últimos 10 años con la tendencia del Bitcoin, podemos ver claramente esta correlación. El enorme aumento del Bitcoin en los últimos 10 años se basa precisamente en el aumento explosivo de la M2 global, y esta tendencia de correlación supera con creces a otros datos financieros.
Esto también explica por qué cada vez que Estados Unidos publica datos relacionados con la inflación o recortes de tasas, el Bitcoin siempre experimenta fluctuación, ya que esto afecta si habrá nuevos fondos fluyendo hacia el ámbito de Activos Cripto.
Sin embargo, el mercado de Activos Cripto actualmente parece estar demasiado enfocado en la trayectoria de reducción de tasas de la Reserva Federal, mientras ignora otro indicador que merece atención: el tamaño de los activos del banco central. Este indicador refleja la situación actual de la liquidez monetaria en nuestro país.
De hecho, el tamaño de los activos del banco central está estrechamente relacionado con las fluctuaciones del Bitcoin. A partir de los datos de los últimos tres ciclos, se puede observar que esta correlación ha estado presente en casi cada uno de los grandes aumentos del Bitcoin, y coincide básicamente con el ciclo que ocurre cada cuatro años.
La liquidez del banco central desempeñó un papel importante en el mercado alcista de Activos Cripto de 2020-2021, en el mercado bajista de 2022, en la recuperación a finales de 2022 y principios de 2023, en el aumento del cuarto trimestre de 2023 y en la corrección del segundo al tercer trimestre de 2024.
Es importante señalar que el tamaño de los activos del banco central comenzó a disminuir después de septiembre de 2024 y tocó fondo a finales de 2024, habiendo aumentado actualmente a un máximo de un año. Desde la perspectiva de la correlación de datos, los cambios en la liquidez del banco central suelen preceder a las fluctuaciones significativas en el mercado de Bitcoin y Activos Cripto.
Curiosamente, durante el mercado alcista de Bitcoin en 2017, la Reserva Federal no fue parte de la "inundación" de dinero, sino que aumentó las tasas de interés tres veces durante el año y implementó una reducción cuantitativa. Sin embargo, los Activos Cripto encabezados por Bitcoin tuvieron un desempeño muy optimista en 2017, ya que el tamaño de los activos del banco central alcanzó un nuevo máximo ese año.
Incluso desde el aumento del S&P 500, existe cierta correlación con la liquidez del banco central. Los datos históricos muestran que el coeficiente de correlación anual entre el tamaño total de los activos del banco central y el S&P 500 es de aproximadamente 0.32 (basado en datos de 2015-2024).
Por supuesto, en cierto sentido, esto también se debe a que el informe trimestral de política monetaria del banco central se superpone con la ventana de tiempo de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal, lo que amplifica la correlación a corto plazo.
En resumen, no solo debemos prestar atención a la política monetaria de Estados Unidos, sino que también necesitamos estar atentos a los cambios en los datos financieros nacionales. Hace una semana, ya había noticias que decían: "Las herramientas de política monetaria como la reducción de reservas y la disminución de tasas de interés tienen suficiente margen de ajuste y pueden implementarse en cualquier momento", debemos seguir monitoreando este cambio.
Es importante señalar que, hasta enero de 2025, el total de depósitos en nuestro país es de 42.3 billones de dólares, mientras que el total de depósitos en Estados Unidos es de aproximadamente 17.93 billones de dólares. En términos de tamaño de depósitos, nuestro país presenta más posibilidades financieras. Si la liquidez mejora, podrían surgir ciertos cambios.
Por supuesto, otra cuestión que vale la pena discutir es si, incluso con un aumento en la liquidez de los fondos, se podrá fluir hacia el mercado de Activos Cripto, ya que todavía existen algunas limitaciones. Sin embargo, Hong Kong ya ha dado una respuesta; en términos de la flexibilidad y conveniencia de las políticas, la situación ya es diferente a hace algunos años.
En general, cuando el entorno del mercado cambia, surgen oportunidades. Lo que necesitamos hacer no es solo esperar, sino también atrevernos a aprovecharlas cuando lleguen y enfrentar nuevos desafíos.