Nuevas tendencias en la inversión incubadora en el ámbito de Web3 y desafíos de Cumplimiento

Recientemente, ha habido un notable cambio de tendencia en el ámbito de las inversiones en Web3. Con las rutas de salida tradicionales bloqueadas y el sistema de valoración en contracción, muchas instituciones de inversión han comenzado a optar por un modelo de "inversión de incubación". Este modelo ya no se trata simplemente de una inversión de capital, sino de una forma de inversión más profunda, donde los inversores participan directamente en la operación y el desarrollo del proyecto.

La lógica central de la inversión incubadora

La esencia de la inversión incubadora es transformar a los inversores de simples proveedores de capital en participantes y socios reales del proyecto. En este modelo, los inversores no solo proporcionan apoyo financiero, sino que también aportan sus propios recursos, habilidades y redes para ayudar al proyecto a pasar de cero a lograr resultados iniciales.

En concreto, la inversión de incubación suele incluir el apoyo en los siguientes aspectos:

1. Soporte del ecosistema: ayudar a los proyectos a acceder rápidamente a la base de usuarios y plataformas importantes.
2. Soporte técnico: proporcionar servicios profesionales como optimización de la infraestructura subyacente, auditoría de seguridad, etc.
3. Promoción de mercado: Asistir en actividades de promoción como marketing de contenido y gestión de comunidades.
4. Cumplimiento de consultoría: proporcionar asesoramiento legal y regulatorio integral.

Este modelo de inversión permite que los proyectos crezcan más rápidamente, al mismo tiempo que ofrece a los inversores un potencial de retorno más alto que las inversiones tradicionales.

Desafíos legales de la inversión de incubación

Sin embargo, este modelo de participación profunda también ha traído consigo riesgos legales más complejos:

1. Límites de identidad difusos: los inversores pueden ser considerados como los "controladores de hecho" del proyecto, aumentando el riesgo de responsabilidad legal.
2. Diversificación de modelos de ingresos: diferentes métodos de distribución de ingresos pueden implicar problemas de Cumplimiento complejos.
3. Riesgos relacionados con los tokens: Si el proyecto implica la emisión de tokens, enfrentará desafíos regulatorios diferentes en cada país.

Cumplimiento estrategia recomendaciones

Para hacer frente a estos desafíos, los inversores pueden considerar las siguientes estrategias:

1. Establecer una estructura de inversión adecuada: aislar el riesgo mediante la creación de entidades de inversión especializadas.
2. Diseñar cuidadosamente el modelo de token: evitar que el token sea considerado un valor, enfatizando su funcionalidad en lugar de sus atributos de inversión.
3. Elegir un lugar de operación adecuado: seleccionar la jurisdicción legal apropiada según el mercado objetivo del proyecto.

Grupos de personas aplicables a la inversión de tipo incubadora

Este modelo de inversión es más adecuado para aquellos:

• Dispuesto a participar profundamente en el desarrollo del proyecto a largo plazo
• Tener recursos y experiencia en la industria
• Inversores que pueden proporcionar apoyo integral.

Para los inversores que buscan alta liquidez o baja participación, los métodos de inversión tradicionales pueden ser más adecuados.

En general, la inversión de incubación ha traído nuevas oportunidades al campo de Web3, pero también requiere que los inversores equilibren con mayor cuidado los beneficios y los riesgos, asegurando el Cumplimiento mientras impulsan la innovación.