Análisis comparativo del mecanismo de staking de Ethereum y Polkadot y su análisis del sector de derivación
Con la próxima actualización de Ethereum Shanghai, la función de extracción de stake se activará, lo que ha despertado un amplio interés en el mercado sobre el staking de Ethereum y el sector de derivación de staking. Al mismo tiempo, Polkadot ha estado utilizando el mecanismo PoS desde su lanzamiento en 2019 y recientemente también ha lanzado varias herramientas nuevas relacionadas con el staking. Este artículo comparará los mecanismos y el estado del staking de estas dos redes desde diferentes ángulos, y analizará brevemente su desarrollo en el sector de derivación.
mecanismo de stake
Ethereum adopta un mecanismo de prueba de participación (PoS), donde cada validador debe poseer 32 ETH para realizar un stake. Los validadores deben ejecutar un nodo principal de la cadena de baliza y múltiples clientes de validadores, cada cliente correspondiente a 32 ETH. Estos validadores son asignados a un "comité", seleccionados al azar para validar grupos de fragmentos en la red. Ethereum 2.0 necesita un gran conjunto de validadores para garantizar la disponibilidad y eficacia: cada fragmento requiere al menos 111 validadores para operar la red, y cada fragmento necesita 256 validadores para completar la finalización de todos los fragmentos en un período.
Polkadot utiliza un mecanismo de Prueba de Participación Nominada (NPoS), que incluye los roles de "validador" que ejecuta nodos y "nominador" que nomina a los validadores. Los nominadores no necesitan operar máquinas personalmente, pero igualmente pueden recibir recompensas del sistema. Los nominadores también pueden unirse a un grupo de nominadores para reducir aún más la barrera de entrada y simplificar el proceso operativo. NPoS permite que el tamaño del conjunto de validadores requerido por Polkadot sea más pequeño, con aproximadamente 10 validadores necesarios por cada cadena paralela.
Datos de stake actuales
Hasta los datos recientes, Ethereum tiene 16.44 millones de ETH en stake, con una tasa de stake del 14.3%, 513,000 validadores, y una tasa de rendimiento del stake del 4.32%, calculando el rendimiento después de la inflación es del 4.55%. Polkadot tiene 592 millones de DOT en stake, con una tasa de stake del 46.4%, un número de nominadores de 455,000, y una tasa de rendimiento histórico del stake del 15.39%, con un rendimiento del 8.26% después de deducir la inflación.
Para las cadenas PoS, cuanto mayor sea la tasa de stake, mayor será la seguridad de la red. Actualmente, la tasa de stake de Ethereum es relativamente baja, posiblemente porque el ETH stakeado en la versión actual aún no se puede retirar. La tasa de stake ideal de Polkadot es del 50%, mientras que la tasa de stake real se mantiene la mayor parte del tiempo entre el 40% y el 60%.
Período de bloqueo
Después de que se complete la actualización de "Shanghái" de Ethereum, los usuarios podrán retirar el ETH en stake, con un período de bloqueo de 27 horas. El período de bloqueo del stake de Polkadot es de 28 días. Un período de bloqueo más largo aumenta la seguridad del protocolo, pero también puede reducir la atractividad para los stakers debido a la menor flexibilidad y el mayor costo de oportunidad.
stake mínimo
Ethereum nativo solo admite la forma de stake de validadores que se ejecutan por sí mismos, requiriendo 32 ETH y una computadora dedicada que funcione todo el año. En el mercado también hay terceros que ofrecen servicios de alojamiento de nodos, pero aún se necesita 32 ETH.
El protocolo Polkadot admite nativamente cuatro tipos de stake: validar la operación, nominación directa, operar un grupo de nominación y unirse a un grupo de nominación, con un mínimo de solo 1 DOT para participar en el stake. Polkadot también ofrece un sitio web de "panel de stake" para facilitar a los usuarios realizar operaciones de stake.
Desde el punto de vista de los requisitos de stake, Polkadot ofrece más opciones de stake nativas, con un umbral de participación más bajo, lo que favorece la atracción de más personas a participar en el stake, aumentando así el grado de descentralización y la seguridad de la red.
Liquidez de stake
Los derivados de staking líquido (LSD) permiten a los usuarios obtener recompensas de staking mientras mantienen la liquidez de sus fondos, aumentando así la eficiencia del capital. En el primer trimestre de 2023, el 44% de todos los ETH en staking se realizó a través de staking líquido, y el TVL de staking líquido de Ethereum ha alcanzado los 10 mil millones de dólares.
El TVL de los productos de staking líquido en el ecosistema de Polkadot es relativamente bajo, distribuyéndose principalmente en proyectos como Lido, Acala, Bifrost y Parallel en Moonbeam, con un total de aproximadamente 50.44 millones de dólares. En comparación con Ethereum, la tasa de adopción del staking líquido en Polkadot es más baja, lo que presenta un gran potencial de crecimiento en el mercado.
Resumen
Ethereum y Polkadot tienen características distintas en cuanto a mecanismos de stake, tasas de stake, rendimientos, períodos de bloqueo, umbrales de participación y mercados de stake líquido. Con la llegada de la actualización de Shanghai de Ethereum y la creciente popularidad del stake líquido en el ecosistema de Polkadot, es posible que la dinámica entre ambos cambie considerablemente. Los inversores y desarrolladores deben prestar atención a los últimos desarrollos de estas dos redes en el ámbito del stake para aprovechar oportunidades potenciales.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
14 me gusta
Recompensa
14
6
Compartir
Comentar
0/400
GasFeePhobia
· hace20h
¿Quién vendrá a salvar a los pobres creadores de mercado?
Ver originalesResponder0
DefiPlaybook
· hace20h
La relación préstamo-valor de Polkadot está muy baja, seguir.
Ver originalesResponder0
JustHodlIt
· hace20h
stake aún tiene que ser barato en dot
Ver originalesResponder0
AllTalkLongTrader
· hace20h
32 son demasiadas, los pobres no pueden permitírselo.
Ver originalesResponder0
DaisyUnicorn
· hace20h
Las pequeñas flores inteligentes en el pequeño patio están floreciendo ~32ETH ah... vamos a disfrutar de la luna en Polkadot.
Ver originalesResponder0
TopBuyerBottomSeller
· hace20h
Qué qué stake, aún es mejor comprar la caída Al Contado
Comparación de los mecanismos de staking de Ethereum y Polkadot: análisis del sector en vísperas de la actualización de Shanghai
Análisis comparativo del mecanismo de staking de Ethereum y Polkadot y su análisis del sector de derivación
Con la próxima actualización de Ethereum Shanghai, la función de extracción de stake se activará, lo que ha despertado un amplio interés en el mercado sobre el staking de Ethereum y el sector de derivación de staking. Al mismo tiempo, Polkadot ha estado utilizando el mecanismo PoS desde su lanzamiento en 2019 y recientemente también ha lanzado varias herramientas nuevas relacionadas con el staking. Este artículo comparará los mecanismos y el estado del staking de estas dos redes desde diferentes ángulos, y analizará brevemente su desarrollo en el sector de derivación.
mecanismo de stake
Ethereum adopta un mecanismo de prueba de participación (PoS), donde cada validador debe poseer 32 ETH para realizar un stake. Los validadores deben ejecutar un nodo principal de la cadena de baliza y múltiples clientes de validadores, cada cliente correspondiente a 32 ETH. Estos validadores son asignados a un "comité", seleccionados al azar para validar grupos de fragmentos en la red. Ethereum 2.0 necesita un gran conjunto de validadores para garantizar la disponibilidad y eficacia: cada fragmento requiere al menos 111 validadores para operar la red, y cada fragmento necesita 256 validadores para completar la finalización de todos los fragmentos en un período.
Polkadot utiliza un mecanismo de Prueba de Participación Nominada (NPoS), que incluye los roles de "validador" que ejecuta nodos y "nominador" que nomina a los validadores. Los nominadores no necesitan operar máquinas personalmente, pero igualmente pueden recibir recompensas del sistema. Los nominadores también pueden unirse a un grupo de nominadores para reducir aún más la barrera de entrada y simplificar el proceso operativo. NPoS permite que el tamaño del conjunto de validadores requerido por Polkadot sea más pequeño, con aproximadamente 10 validadores necesarios por cada cadena paralela.
Datos de stake actuales
Hasta los datos recientes, Ethereum tiene 16.44 millones de ETH en stake, con una tasa de stake del 14.3%, 513,000 validadores, y una tasa de rendimiento del stake del 4.32%, calculando el rendimiento después de la inflación es del 4.55%. Polkadot tiene 592 millones de DOT en stake, con una tasa de stake del 46.4%, un número de nominadores de 455,000, y una tasa de rendimiento histórico del stake del 15.39%, con un rendimiento del 8.26% después de deducir la inflación.
Para las cadenas PoS, cuanto mayor sea la tasa de stake, mayor será la seguridad de la red. Actualmente, la tasa de stake de Ethereum es relativamente baja, posiblemente porque el ETH stakeado en la versión actual aún no se puede retirar. La tasa de stake ideal de Polkadot es del 50%, mientras que la tasa de stake real se mantiene la mayor parte del tiempo entre el 40% y el 60%.
Período de bloqueo
Después de que se complete la actualización de "Shanghái" de Ethereum, los usuarios podrán retirar el ETH en stake, con un período de bloqueo de 27 horas. El período de bloqueo del stake de Polkadot es de 28 días. Un período de bloqueo más largo aumenta la seguridad del protocolo, pero también puede reducir la atractividad para los stakers debido a la menor flexibilidad y el mayor costo de oportunidad.
stake mínimo
Ethereum nativo solo admite la forma de stake de validadores que se ejecutan por sí mismos, requiriendo 32 ETH y una computadora dedicada que funcione todo el año. En el mercado también hay terceros que ofrecen servicios de alojamiento de nodos, pero aún se necesita 32 ETH.
El protocolo Polkadot admite nativamente cuatro tipos de stake: validar la operación, nominación directa, operar un grupo de nominación y unirse a un grupo de nominación, con un mínimo de solo 1 DOT para participar en el stake. Polkadot también ofrece un sitio web de "panel de stake" para facilitar a los usuarios realizar operaciones de stake.
Desde el punto de vista de los requisitos de stake, Polkadot ofrece más opciones de stake nativas, con un umbral de participación más bajo, lo que favorece la atracción de más personas a participar en el stake, aumentando así el grado de descentralización y la seguridad de la red.
Liquidez de stake
Los derivados de staking líquido (LSD) permiten a los usuarios obtener recompensas de staking mientras mantienen la liquidez de sus fondos, aumentando así la eficiencia del capital. En el primer trimestre de 2023, el 44% de todos los ETH en staking se realizó a través de staking líquido, y el TVL de staking líquido de Ethereum ha alcanzado los 10 mil millones de dólares.
El TVL de los productos de staking líquido en el ecosistema de Polkadot es relativamente bajo, distribuyéndose principalmente en proyectos como Lido, Acala, Bifrost y Parallel en Moonbeam, con un total de aproximadamente 50.44 millones de dólares. En comparación con Ethereum, la tasa de adopción del staking líquido en Polkadot es más baja, lo que presenta un gran potencial de crecimiento en el mercado.
Resumen
Ethereum y Polkadot tienen características distintas en cuanto a mecanismos de stake, tasas de stake, rendimientos, períodos de bloqueo, umbrales de participación y mercados de stake líquido. Con la llegada de la actualización de Shanghai de Ethereum y la creciente popularidad del stake líquido en el ecosistema de Polkadot, es posible que la dinámica entre ambos cambie considerablemente. Los inversores y desarrolladores deben prestar atención a los últimos desarrollos de estas dos redes en el ámbito del stake para aprovechar oportunidades potenciales.