Análisis profundo del ecosistema DeFi de Solana: productos principales y tendencias de desarrollo
El informe del primer trimestre de 2024 de Messari muestra que el volumen de transacciones DeFi de Solana experimentó un crecimiento significativo, con un aumento del 319% en el volumen diario promedio de transacciones spot DEX a 1,5 mil millones de dólares. El comercio de tokens populares representados por SLERF y BOME impulsó este crecimiento. Solana se ha convertido en un centro para minoristas y traders gracias a sus tarifas de transacción extremadamente bajas y su rápida velocidad de confirmación. En el contexto de un aumento constante en el precio de SOL, el valor total bloqueado (TVL) de Solana aumentó a 4,311 millones de dólares. Al igual que otras cadenas públicas, el TVL de Solana está compuesto principalmente por DEX, LST, plataformas de préstamos y contratos perpetuos.
Intercambio descentralizado (DEX)
Las exchanges descentralizadas suelen operar en torno a ecosistemas específicos, especialmente en cadenas no EVM como Solana.
| Proyecto | TVL ( millones de dólares ) | Capitalización de mercado en circulación ( millones de dólares ) | FDV ( millones de dólares ) | Volumen de 24h ( millones de dólares ) |
|------|-------------|-----------------|-------------|-------------------|
| Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 |
| Júpiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 |
| Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium permite a los usuarios crear grupos de intercambio y proporcionar liquidez de tokens, convirtiéndose en una plataforma importante para la emisión de una gran cantidad de tokens en Solana. Su TVL es de aproximadamente 965 millones de dólares, y el volumen de comercio en 24 horas es de aproximadamente 1,162 millones de dólares, ocupando el primer lugar en el ecosistema de Solana. Sin embargo, con el surgimiento de nuevas plataformas, la influencia de Raydium podría enfrentar desafíos.
Jupiter
Como agregador de liquidez, Jupiter busca las rutas de negociación más favorables en los principales DEX y AMM en Solana, minimizando el deslizamiento y las tarifas de transacción. Jupiter no solo es una plataforma DEX líder, sino que también ofrece comercio de contratos perpetuos descentralizados, soportando hasta 100 veces el comercio con apalancamiento. Los usuarios pueden participar como comerciantes o proveedores de liquidez, y los poseedores de JLP pueden recibir el 75% de los ingresos por tarifas del intercambio.
Orca
Orca se mantiene a la vanguardia en el DEX de Solana con el lema "Diseñado para las personas, no para los programas". Introdujo un mecanismo de creación de mercado activo de liquidez concentrada similar a UniswapV3—Whirlpools, que permite a los proveedores de liquidez concentrar la liquidez en un rango de precios específico, mejorando la eficiencia del uso del capital.
Establecimiento de Liquidez (LST)
Los usuarios de Solana tienen una demanda relativamente baja de staking líquido, principalmente porque Solana no tiene requisitos de cantidad mínima de staking y el precio de SOL es bajo, lo que reduce la barrera de entrada para convertirse en validador.
| Proyecto | LST | APY | TVL ( millones de dólares ) | Capitalización de mercado en circulación | FDV |
|------|-----|-----|-------------|----------|-----|
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 millones de dólares | 23.74 millones de dólares |
| Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27.41 millones de dólares | 101 millones de dólares |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | desconocido | 6.83 millones de dólares |
Jito (JTO)
Jito lanzó un programa de distribución de puntos aéreos en septiembre de 2023, convirtiéndose rápidamente en un proyecto líder en el campo. El TVL de JTO es de 1,705 millones de dólares, siendo el proyecto con el TVL más alto en el ecosistema de Solana. El APY de staking de JitoSOL es actualmente del 8.26%, incluyendo los ingresos de staking de Solana y la participación en los ingresos de MEV.
Marinade
Marinade se centra en la apuesta nativa, con un APY relativamente alto, convirtiéndose en un proyecto líder en el ecosistema, con un volumen bloqueado de 1,413 millones de dólares. Aunque tiene un volumen bloqueado similar al de Jito, la diferencia en su capitalización de mercado y FDV es considerable, lo que muestra un potencial de crecimiento.
BlazeStake
BlazeStake es el segundo mayor proyecto LST en el ecosistema de Solana, con un TVL de aproximadamente 275 millones de dólares. La APY de staking estimada actualmente es del 7.06%, ligeramente inferior a la de Jito. Su FDV es de 6.87 millones de dólares, lo que representa una diferencia significativa con respecto a los 2.387 millones de dólares de Jito, reflejando el potencial de crecimiento y la demanda competitiva.
Préstamo
Guardar
Save (anteriormente Solend) es un protocolo de préstamo descentralizado algorítmico en Solana. Ofrece servicios de préstamo 100 veces más rápidos y 100 veces más económicos. Tras el ataque de oráculos en noviembre de 2022, Save adoptó el oráculo PYTH, mejorando la seguridad y la fiabilidad de los datos.
Derivados
Los derivados son contratos financieros que obtienen su valor de un activo subyacente, utilizados para la gestión del riesgo y la predicción del mercado. Hay múltiples protocolos de derivados en Solana, incluidos Jupiter, Drift, Flash Trade y Zeta.
| Proyecto | TVL ( millones de dólares ) | FDV |
|------|-------------|-----|
| Drift | 360 millones | 530 millones de dólares |
| Comercio Rápido | 1469万 | 5.5亿美元 |
| Zeta Markets | 9.7 millones | Sin emisión de moneda |
Drift
Drift tiene un TVL de 360 millones de dólares, ofreciendo servicios multifuncionales como trading previo, apalancamiento de 20 veces y préstamos colaterales. El proyecto cuenta con el apoyo de Multicoin Capital y ha atraído a más de 15,000 usuarios en seis meses, con un volumen de transacciones que supera los 10,000 millones de dólares.
Comercio Flash
Flash Trade es un exchange descentralizado de spot y contratos enfocado en la red Solana, caracterizado por bajas tarifas de transacción y un pequeño impacto en los precios. Utiliza un sistema único de pools de múltiples activos y una estructura NFT, asegurando cero impacto en los precios y las mejores condiciones de negociación a través de un modelo de negociación de pool a punto.
Zeta Markets
Zeta Markets es una plataforma de derivados DeFi que ofrece dos productos centrales: DEX y FLEX. Su objetivo es simplificar la experiencia de comercio de derivados, permitiendo a los usuarios realizar coberturas, especulaciones y predicciones de mercado.
PYTH
PYTH, como líder de oráculos en la cadena Solana, tiene una velocidad de actualización de datos más rápida y estable en comparación con Chainlink. No solo es aplicable a la cadena Solana, sino que también se puede utilizar en otras cadenas de bloques, mostrando un gran potencial de desarrollo.
Conclusión
Con el continuo desarrollo del ecosistema de Solana, cada vez más productos de Finanzas descentralizadas están surgiendo en su plataforma. Estos proyectos no solo enriquecen el ecosistema de Solana, sino que también ofrecen a los usuarios más herramientas y opciones financieras. Los nuevos productos han reducido las barreras de uso al optimizar el diseño de la interfaz de usuario, fortalecer la educación del usuario y la construcción de comunidades, atrayendo a una gran cantidad de usuarios. En el futuro, se espera que el ecosistema DeFi de Solana se vuelva más próspero y diverso.
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El ecosistema DeFi de Solana sigue prosperando: el volumen de transacciones de DEX se dispara y el TVL supera los 4.3 mil millones de dólares.
Análisis profundo del ecosistema DeFi de Solana: productos principales y tendencias de desarrollo
El informe del primer trimestre de 2024 de Messari muestra que el volumen de transacciones DeFi de Solana experimentó un crecimiento significativo, con un aumento del 319% en el volumen diario promedio de transacciones spot DEX a 1,5 mil millones de dólares. El comercio de tokens populares representados por SLERF y BOME impulsó este crecimiento. Solana se ha convertido en un centro para minoristas y traders gracias a sus tarifas de transacción extremadamente bajas y su rápida velocidad de confirmación. En el contexto de un aumento constante en el precio de SOL, el valor total bloqueado (TVL) de Solana aumentó a 4,311 millones de dólares. Al igual que otras cadenas públicas, el TVL de Solana está compuesto principalmente por DEX, LST, plataformas de préstamos y contratos perpetuos.
Intercambio descentralizado (DEX)
Las exchanges descentralizadas suelen operar en torno a ecosistemas específicos, especialmente en cadenas no EVM como Solana.
| Proyecto | TVL ( millones de dólares ) | Capitalización de mercado en circulación ( millones de dólares ) | FDV ( millones de dólares ) | Volumen de 24h ( millones de dólares ) | |------|-------------|-----------------|-------------|-------------------| | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Júpiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium permite a los usuarios crear grupos de intercambio y proporcionar liquidez de tokens, convirtiéndose en una plataforma importante para la emisión de una gran cantidad de tokens en Solana. Su TVL es de aproximadamente 965 millones de dólares, y el volumen de comercio en 24 horas es de aproximadamente 1,162 millones de dólares, ocupando el primer lugar en el ecosistema de Solana. Sin embargo, con el surgimiento de nuevas plataformas, la influencia de Raydium podría enfrentar desafíos.
Jupiter
Como agregador de liquidez, Jupiter busca las rutas de negociación más favorables en los principales DEX y AMM en Solana, minimizando el deslizamiento y las tarifas de transacción. Jupiter no solo es una plataforma DEX líder, sino que también ofrece comercio de contratos perpetuos descentralizados, soportando hasta 100 veces el comercio con apalancamiento. Los usuarios pueden participar como comerciantes o proveedores de liquidez, y los poseedores de JLP pueden recibir el 75% de los ingresos por tarifas del intercambio.
Orca
Orca se mantiene a la vanguardia en el DEX de Solana con el lema "Diseñado para las personas, no para los programas". Introdujo un mecanismo de creación de mercado activo de liquidez concentrada similar a UniswapV3—Whirlpools, que permite a los proveedores de liquidez concentrar la liquidez en un rango de precios específico, mejorando la eficiencia del uso del capital.
Establecimiento de Liquidez (LST)
Los usuarios de Solana tienen una demanda relativamente baja de staking líquido, principalmente porque Solana no tiene requisitos de cantidad mínima de staking y el precio de SOL es bajo, lo que reduce la barrera de entrada para convertirse en validador.
| Proyecto | LST | APY | TVL ( millones de dólares ) | Capitalización de mercado en circulación | FDV | |------|-----|-----|-------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 millones de dólares | 23.74 millones de dólares | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27.41 millones de dólares | 101 millones de dólares | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | desconocido | 6.83 millones de dólares |
Jito (JTO)
Jito lanzó un programa de distribución de puntos aéreos en septiembre de 2023, convirtiéndose rápidamente en un proyecto líder en el campo. El TVL de JTO es de 1,705 millones de dólares, siendo el proyecto con el TVL más alto en el ecosistema de Solana. El APY de staking de JitoSOL es actualmente del 8.26%, incluyendo los ingresos de staking de Solana y la participación en los ingresos de MEV.
Marinade
Marinade se centra en la apuesta nativa, con un APY relativamente alto, convirtiéndose en un proyecto líder en el ecosistema, con un volumen bloqueado de 1,413 millones de dólares. Aunque tiene un volumen bloqueado similar al de Jito, la diferencia en su capitalización de mercado y FDV es considerable, lo que muestra un potencial de crecimiento.
BlazeStake
BlazeStake es el segundo mayor proyecto LST en el ecosistema de Solana, con un TVL de aproximadamente 275 millones de dólares. La APY de staking estimada actualmente es del 7.06%, ligeramente inferior a la de Jito. Su FDV es de 6.87 millones de dólares, lo que representa una diferencia significativa con respecto a los 2.387 millones de dólares de Jito, reflejando el potencial de crecimiento y la demanda competitiva.
Préstamo
Guardar
Save (anteriormente Solend) es un protocolo de préstamo descentralizado algorítmico en Solana. Ofrece servicios de préstamo 100 veces más rápidos y 100 veces más económicos. Tras el ataque de oráculos en noviembre de 2022, Save adoptó el oráculo PYTH, mejorando la seguridad y la fiabilidad de los datos.
Derivados
Los derivados son contratos financieros que obtienen su valor de un activo subyacente, utilizados para la gestión del riesgo y la predicción del mercado. Hay múltiples protocolos de derivados en Solana, incluidos Jupiter, Drift, Flash Trade y Zeta.
| Proyecto | TVL ( millones de dólares ) | FDV | |------|-------------|-----| | Drift | 360 millones | 530 millones de dólares | | Comercio Rápido | 1469万 | 5.5亿美元 | | Zeta Markets | 9.7 millones | Sin emisión de moneda |
Drift
Drift tiene un TVL de 360 millones de dólares, ofreciendo servicios multifuncionales como trading previo, apalancamiento de 20 veces y préstamos colaterales. El proyecto cuenta con el apoyo de Multicoin Capital y ha atraído a más de 15,000 usuarios en seis meses, con un volumen de transacciones que supera los 10,000 millones de dólares.
Comercio Flash
Flash Trade es un exchange descentralizado de spot y contratos enfocado en la red Solana, caracterizado por bajas tarifas de transacción y un pequeño impacto en los precios. Utiliza un sistema único de pools de múltiples activos y una estructura NFT, asegurando cero impacto en los precios y las mejores condiciones de negociación a través de un modelo de negociación de pool a punto.
Zeta Markets
Zeta Markets es una plataforma de derivados DeFi que ofrece dos productos centrales: DEX y FLEX. Su objetivo es simplificar la experiencia de comercio de derivados, permitiendo a los usuarios realizar coberturas, especulaciones y predicciones de mercado.
PYTH
PYTH, como líder de oráculos en la cadena Solana, tiene una velocidad de actualización de datos más rápida y estable en comparación con Chainlink. No solo es aplicable a la cadena Solana, sino que también se puede utilizar en otras cadenas de bloques, mostrando un gran potencial de desarrollo.
Conclusión
Con el continuo desarrollo del ecosistema de Solana, cada vez más productos de Finanzas descentralizadas están surgiendo en su plataforma. Estos proyectos no solo enriquecen el ecosistema de Solana, sino que también ofrecen a los usuarios más herramientas y opciones financieras. Los nuevos productos han reducido las barreras de uso al optimizar el diseño de la interfaz de usuario, fortalecer la educación del usuario y la construcción de comunidades, atrayendo a una gran cantidad de usuarios. En el futuro, se espera que el ecosistema DeFi de Solana se vuelva más próspero y diverso.