Compañía de Tesorería de Activos Digitales: La Nueva Frontera de la Inversión en Activos Cripto
El campo de inversión en Activos Cripto está experimentando una nueva dirección de desarrollo: las empresas de Tesorería de Activos Digitales (DATs). Estas empresas se inspiran en el modelo de Strategy (anteriormente MicroStrategy), ofreciendo oportunidades de inversión en activo digital a través de herramientas de capital permanente que cotizan en el mercado de valores público. Tras una profunda investigación, estamos firmemente convencidos de esta filosofía de inversión y tendemos a concentrar nuestras inversiones.
Como inversores, constantemente desafiamos nuestras perspectivas existentes. Teniendo en cuenta que el precio de las acciones de Strategy se mantiene a una prima a largo plazo, así como las compras de algunos fondos de inversión en valor, estamos buscando oportunidades asimétricas que aprovechen la tendencia DAT. Aunque la magnitud de la prima puede no durar para siempre, es razonable invertir en compañías de tesorería de activos digitales y explicar que su precio de negociación es superior al valor neto de los activos (NAV).
La razón más básica para ser optimista es que, a través de ciertas empresas DAT, con el tiempo, los inversores pueden poseer más de cada moneda de Bitcoin (BTC-per-share, "BPS") en comparación con la compra directa de Bitcoin. Un ejemplo simple sería:
Si se compran acciones de la empresa DAT al precio del doble del valor neto de los activos, equivale a comprar 0.5 bitcoins, en lugar de comprar directamente 1 bitcoin. Sin embargo, si la empresa puede recaudar fondos y el BPS crece un 50% cada año, para finales del segundo año, el inversor tendrá un activo equivalente a 1.1 bitcoins, lo que es más que comprar el spot directamente.
Para creer que ciertas empresas DAT pueden seguir mejorando el BPS, es necesario creer en tres puntos:
Las acciones no siempre se negocian a su valor justo, el mercado puede presentar comportamientos irracionales, lo que lleva a una valoración excesiva en relación con el valor neto de los activos.
La volatilidad de las acciones de estas empresas es alta, lo que crea condiciones para emitir bonos convertibles o vender opciones de compra, obteniendo así una alta prima.
La dirección tiene suficiente sabiduría financiera para aprovechar estas condiciones.
Un factor subestimado del éxito de DAT es que vinculan el comportamiento de los inversores tradicionales con la inversión en activos digitales, esencialmente transformando las criptomonedas en acciones. La fuerte demanda de ciertas empresas DAT, ETF y nuevos productos DAT indica que gran cantidad de capital había estado desalentada anteriormente debido a la complejidad de los productos nativos de criptomonedas. Es alentador que ahora hay más capital ingresando a este campo a través de sistemas "tradicionales".
Desde el punto de vista de la oferta estructural, DAT y ETF presentan una comparación interesante: comprar DAT puede fijar eficazmente la oferta, ya que DAT es en realidad un fondo cerrado unidireccional, con una baja probabilidad de venta. En comparación, los tokens mantenidos por ETF pueden disminuir tan fácilmente como se acumulan. Este fenómeno puede tener un impacto más positivo en el precio del activo subyacente, ya que DAT puede comprar más tokens como reserva sin fomentar la venta.
Hemos invertido en varias empresas DAT, incluyendo:
Bitcoin DAT Company: La más famosa es una empresa liderada por un antiguo defensor de Bitcoin. Esta empresa intenta imitar la estrategia de una conocida empresa DAT y ha recibido el apoyo de tres gigantes de la industria. La empresa es de tamaño moderado, capaz de utilizar todas las herramientas del mercado de capitales, y al mismo tiempo tiene una capitalización de mercado relativamente pequeña, lo que le permite lograr un crecimiento de BPS a una velocidad más rápida y negociar a una prima más alta.
Solana DAT empresa: hemos liderado la inversión en una empresa que está impulsando la tendencia de DAT en Estados Unidos. Esta empresa está tomando como referencia la estrategia de una conocida empresa de DAT, pero la está aplicando al ecosistema de Solana. Solana tiene las siguientes ventajas como alternativa a BTC: (a) plazo de madurez más corto, potencial de crecimiento posiblemente mayor; (b) volatilidad superior a BTC, favorable para obtener mayores rendimientos; (c) los rendimientos por estaca pueden fomentar el crecimiento de cada SOL; (d) actualmente hay pocas alternativas, existiendo una mayor demanda no explotada.
Ethereum DAT Company: Nuestra última inversión es en la primera compañía de tesorería de activos digitales de Ethereum en EE. UU. La empresa cuenta con el apoyo de una destacada compañía de software de Ethereum, y hemos colaborado con su equipo durante varios años.
Nuestro apoyo a estas empresas DAT y su éxito en el mercado ha impulsado la aparición de una serie de proyectos posteriores, y seguimos evaluando activamente muchas de estas oportunidades.
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BTCRetirementFund
· hace10h
¡Los creyentes también necesitan comerciar con sabiduría!
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RektHunter
· hace10h
Tsk tsk, la forma de jugar ha mejorado.
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AirdropHunter
· hace10h
Un punto de riesgo bajo es algo bueno.
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TokenGuru
· hace10h
Mira como una trampa de fondos btc, solo es un nuevo disfraz de un viejo proyecto, que todos tengan cuidado de no ser tontos.
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GasFeeCrier
· hace10h
Sigue al monstruo del gas, esperando una gran oportunidad de inversión.
La empresa de tesorería de activos digitales DAT: análisis de nuevas tendencias de inversión en encriptación y lógica de inversión.
Compañía de Tesorería de Activos Digitales: La Nueva Frontera de la Inversión en Activos Cripto
El campo de inversión en Activos Cripto está experimentando una nueva dirección de desarrollo: las empresas de Tesorería de Activos Digitales (DATs). Estas empresas se inspiran en el modelo de Strategy (anteriormente MicroStrategy), ofreciendo oportunidades de inversión en activo digital a través de herramientas de capital permanente que cotizan en el mercado de valores público. Tras una profunda investigación, estamos firmemente convencidos de esta filosofía de inversión y tendemos a concentrar nuestras inversiones.
Como inversores, constantemente desafiamos nuestras perspectivas existentes. Teniendo en cuenta que el precio de las acciones de Strategy se mantiene a una prima a largo plazo, así como las compras de algunos fondos de inversión en valor, estamos buscando oportunidades asimétricas que aprovechen la tendencia DAT. Aunque la magnitud de la prima puede no durar para siempre, es razonable invertir en compañías de tesorería de activos digitales y explicar que su precio de negociación es superior al valor neto de los activos (NAV).
La razón más básica para ser optimista es que, a través de ciertas empresas DAT, con el tiempo, los inversores pueden poseer más de cada moneda de Bitcoin (BTC-per-share, "BPS") en comparación con la compra directa de Bitcoin. Un ejemplo simple sería:
Si se compran acciones de la empresa DAT al precio del doble del valor neto de los activos, equivale a comprar 0.5 bitcoins, en lugar de comprar directamente 1 bitcoin. Sin embargo, si la empresa puede recaudar fondos y el BPS crece un 50% cada año, para finales del segundo año, el inversor tendrá un activo equivalente a 1.1 bitcoins, lo que es más que comprar el spot directamente.
Para creer que ciertas empresas DAT pueden seguir mejorando el BPS, es necesario creer en tres puntos:
Las acciones no siempre se negocian a su valor justo, el mercado puede presentar comportamientos irracionales, lo que lleva a una valoración excesiva en relación con el valor neto de los activos.
La volatilidad de las acciones de estas empresas es alta, lo que crea condiciones para emitir bonos convertibles o vender opciones de compra, obteniendo así una alta prima.
La dirección tiene suficiente sabiduría financiera para aprovechar estas condiciones.
Un factor subestimado del éxito de DAT es que vinculan el comportamiento de los inversores tradicionales con la inversión en activos digitales, esencialmente transformando las criptomonedas en acciones. La fuerte demanda de ciertas empresas DAT, ETF y nuevos productos DAT indica que gran cantidad de capital había estado desalentada anteriormente debido a la complejidad de los productos nativos de criptomonedas. Es alentador que ahora hay más capital ingresando a este campo a través de sistemas "tradicionales".
Desde el punto de vista de la oferta estructural, DAT y ETF presentan una comparación interesante: comprar DAT puede fijar eficazmente la oferta, ya que DAT es en realidad un fondo cerrado unidireccional, con una baja probabilidad de venta. En comparación, los tokens mantenidos por ETF pueden disminuir tan fácilmente como se acumulan. Este fenómeno puede tener un impacto más positivo en el precio del activo subyacente, ya que DAT puede comprar más tokens como reserva sin fomentar la venta.
Hemos invertido en varias empresas DAT, incluyendo:
Bitcoin DAT Company: La más famosa es una empresa liderada por un antiguo defensor de Bitcoin. Esta empresa intenta imitar la estrategia de una conocida empresa DAT y ha recibido el apoyo de tres gigantes de la industria. La empresa es de tamaño moderado, capaz de utilizar todas las herramientas del mercado de capitales, y al mismo tiempo tiene una capitalización de mercado relativamente pequeña, lo que le permite lograr un crecimiento de BPS a una velocidad más rápida y negociar a una prima más alta.
Solana DAT empresa: hemos liderado la inversión en una empresa que está impulsando la tendencia de DAT en Estados Unidos. Esta empresa está tomando como referencia la estrategia de una conocida empresa de DAT, pero la está aplicando al ecosistema de Solana. Solana tiene las siguientes ventajas como alternativa a BTC: (a) plazo de madurez más corto, potencial de crecimiento posiblemente mayor; (b) volatilidad superior a BTC, favorable para obtener mayores rendimientos; (c) los rendimientos por estaca pueden fomentar el crecimiento de cada SOL; (d) actualmente hay pocas alternativas, existiendo una mayor demanda no explotada.
Ethereum DAT Company: Nuestra última inversión es en la primera compañía de tesorería de activos digitales de Ethereum en EE. UU. La empresa cuenta con el apoyo de una destacada compañía de software de Ethereum, y hemos colaborado con su equipo durante varios años.
Nuestro apoyo a estas empresas DAT y su éxito en el mercado ha impulsado la aparición de una serie de proyectos posteriores, y seguimos evaluando activamente muchas de estas oportunidades.