La nueva era de las finanzas on-chain: Ondo Finance lidera la ola de digitalización de activos reales
1. Contexto del mercado
La tecnología blockchain está alcanzando nuevas alturas, no solo enfocándose en el rendimiento y el throughput, sino también dedicándose a la fusión profunda de los activos del mundo real con las finanzas descentralizadas. La pista RWA (activos del mundo real) está liderando esta transformación, logrando una intersección sin precedentes entre el ecosistema on-chain y la riqueza tradicional. Actualmente, RWA se ha convertido en una parte importante de DeFi, con un valor total bloqueado que supera los 12 mil millones de dólares.
Los bonos del Tesoro de EE. UU., como el activo financiero más líquido a nivel mundial, tienen un volumen de transacciones diario que alcanza varios billones de dólares, lo que les confiere una liquidez y seguridad extremadamente altas. Respaldados por el gobierno de EE. UU., se consideran un modelo de riesgo de incumplimiento cero, y su rendimiento se convierte en el estándar de la tasa libre de riesgo.
La combinación de RWA y los bonos del gobierno de EE. UU. ha creado el mejor paradigma para la innovación de activos fuera de la cadena hacia la cadena. Los bonos del gobierno tokenizados no solo heredan las ventajas centrales de los bonos del gobierno de EE. UU., sino que también incorporan la transparencia, eficiencia y combinabilidad de DeFi. Se espera que para 2030, el tamaño del mercado de tokenización de activos no líquidos a nivel global supere los 16 billones de dólares. Hasta mayo de 2025, el valor del mercado de bonos del gobierno tokenizados ha aumentado de aproximadamente 1,39 mil millones de dólares hace un año a 6,89 mil millones de dólares.
Ondo Finance ocupa aproximadamente el 25% del mercado de bonos del gobierno de EE. UU. tokenizados a través de sus dos productos USDY y OUSG. El valor total de los activos bloqueados en la plataforma también ha alcanzado nuevos máximos, acercándose a los 1200 millones de dólares.
2. Resumen del proyecto
Ondo Finance ha lanzado tres productos tokenizados de bonos y deuda estadounidense a través de un ETF gestionado por grandes instituciones: Fondo de Bonos del Gobierno de EE. UU. (OUSG), Fondo de Bonos de Grado de Inversión a Corto Plazo (OSTB) y Fondo de Bonos Corporativos de Alto Rendimiento (OHYG).
Cuota de mercado: aproximadamente 20%
Valor de mercado del producto de bonos del gobierno: $122,511,877
Comisión de gestión: 0.15%
2.1 USDY
USDY es una stablecoin que genera intereses, respaldada por bonos del gobierno estadounidense a corto plazo y depósitos a la vista en bancos. Los poseedores ganan intereses automáticamente sin necesidad de realizar operaciones adicionales.
Emisión y acuñación: dirigida a instituciones y inversores calificados fuera de Estados Unidos
Tasa de interés: hasta abril de 2025, la tasa de rendimiento anual objetivo es de aproximadamente 5.2%
2.2 OUSG
OUSG es un fondo transferible on-chain que invierte principalmente en bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, proporcionando exposición a estos bonos a los tenedores.
Activos subyacentes: principalmente invertidos en el BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund y otros fondos de bonos del gobierno de alta calidad.
Cargos: tarifa de gestión anual del 0.15%, sin tarifa de rendimiento
APY: Calculado en base a los cambios en el valor neto durante los últimos 30 días, se actualiza cada día hábil.
3. Mecanismo central
3.1 Flux Finance
Flux Finance ha construido una ruta de transmisión colaborativa en la cadena de suministro, introduciendo la liquidez de activos tradicionales en un entorno multichain. Promueve el comercio o la provisión de liquidez de tokens RWA en DEX o agregadores.
Upstream: Apoyado por activos subyacentes proporcionados por instituciones financieras tradicionales, introduciendo tasas de interés sin riesgo en la cadena a través de la acuñación de USDY y OUSG.
Intermediario: los usuarios pueden obtener USDY o OUSG al depositar stablecoins, siendo este último un colateral que se puede utilizar para préstamos en la plataforma Flux.
Descenso: La liquidez RWA liberada transmite valor a todo el ecosistema Web3, proporcionando capital estable y de bajo costo para todo tipo de aplicaciones.
3.2 Ondo Chain
Ondo Chain es una red blockchain diseñada para activos del mundo real, que combina apertura y cumplimiento.
Soporte nativo para la representación de activos reales en la cadena
Utilizar un mecanismo de verificación de permisos
Herramienta de puente entre cadenas integrada
Proceso KYC obligatorio
3.3 Ondo Global Markets
Ondo Global Markets es una plataforma de tokenización que lleva activos financieros tradicionales a la cadena, proporcionando canales de negociación en la cadena las 24 horas.
Utilizando Ondo Chain como infraestructura básica
Realizar transferencias de activos entre cadenas a través de Ondo Bridge
Colaborar con instituciones financieras tradicionales para garantizar la custodia segura de activos y el cumplimiento normativo.
4. Ventajas del mecanismo
Ondo Finance conecta el mundo financiero tradicional con el mundo cripto a través de tres mecanismos principales:
Ondo Chain ofrece soporte nativo y verificación de cumplimiento
Ondo Global Markets reúne fondos descentralizados, logrando un pool de colaterales interinstitucional.
El mecanismo fToken de Flux Finance realiza el cierre "depositar para ganar intereses, pedir prestado para generar intereses"
Estos mecanismos actúan conjuntamente, convirtiendo a Ondo Finance en el núcleo central de la tokenización de activos reales, completando de manera eficiente la conexión con instituciones, la custodia conforme, la participación de minoristas y la innovación derivada.
5. Perspectivas futuras
Ondo Finance está liderando una nueva explosión en el mercado de RWA, no solo expandiendo un mercado tokenizado de 16 billones de dólares, sino también pavimentando un espacio infinito para la digitalización de activos reales. Continuará impulsando la evolución de las finanzas on-chain hacia la masificación y la institucionalización, liberando el potencial on-chain de activos de alta calidad como los bonos del gobierno.
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LiquidationKing
· 07-27 18:43
Siento que las Finanzas descentralizadas van a empezar a hacer grandes cosas de nuevo.
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HorizonHunter
· 07-27 18:41
¿Otro truco para tomar a la gente por tonta?
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AirdropHunter420
· 07-27 18:27
¡Vamos a copiar tareas! ¡Imprescindible para hacer dinero!
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BlockchainTalker
· 07-27 18:26
en realidad, este es un cambio de paradigma para los activos de tradfi... los datos empíricos muestran un potencial masivo sin explotar, para ser honesto
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ThreeHornBlasts
· 07-27 18:21
¡Los bonos del gobierno reales son la gran oportunidad!
Ondo Finance lidera la tendencia de bonos del gobierno en la cadena y abre una nueva era de digitalización de activos reales.
La nueva era de las finanzas on-chain: Ondo Finance lidera la ola de digitalización de activos reales
1. Contexto del mercado
La tecnología blockchain está alcanzando nuevas alturas, no solo enfocándose en el rendimiento y el throughput, sino también dedicándose a la fusión profunda de los activos del mundo real con las finanzas descentralizadas. La pista RWA (activos del mundo real) está liderando esta transformación, logrando una intersección sin precedentes entre el ecosistema on-chain y la riqueza tradicional. Actualmente, RWA se ha convertido en una parte importante de DeFi, con un valor total bloqueado que supera los 12 mil millones de dólares.
Los bonos del Tesoro de EE. UU., como el activo financiero más líquido a nivel mundial, tienen un volumen de transacciones diario que alcanza varios billones de dólares, lo que les confiere una liquidez y seguridad extremadamente altas. Respaldados por el gobierno de EE. UU., se consideran un modelo de riesgo de incumplimiento cero, y su rendimiento se convierte en el estándar de la tasa libre de riesgo.
La combinación de RWA y los bonos del gobierno de EE. UU. ha creado el mejor paradigma para la innovación de activos fuera de la cadena hacia la cadena. Los bonos del gobierno tokenizados no solo heredan las ventajas centrales de los bonos del gobierno de EE. UU., sino que también incorporan la transparencia, eficiencia y combinabilidad de DeFi. Se espera que para 2030, el tamaño del mercado de tokenización de activos no líquidos a nivel global supere los 16 billones de dólares. Hasta mayo de 2025, el valor del mercado de bonos del gobierno tokenizados ha aumentado de aproximadamente 1,39 mil millones de dólares hace un año a 6,89 mil millones de dólares.
Ondo Finance ocupa aproximadamente el 25% del mercado de bonos del gobierno de EE. UU. tokenizados a través de sus dos productos USDY y OUSG. El valor total de los activos bloqueados en la plataforma también ha alcanzado nuevos máximos, acercándose a los 1200 millones de dólares.
2. Resumen del proyecto
Ondo Finance ha lanzado tres productos tokenizados de bonos y deuda estadounidense a través de un ETF gestionado por grandes instituciones: Fondo de Bonos del Gobierno de EE. UU. (OUSG), Fondo de Bonos de Grado de Inversión a Corto Plazo (OSTB) y Fondo de Bonos Corporativos de Alto Rendimiento (OHYG).
2.1 USDY
USDY es una stablecoin que genera intereses, respaldada por bonos del gobierno estadounidense a corto plazo y depósitos a la vista en bancos. Los poseedores ganan intereses automáticamente sin necesidad de realizar operaciones adicionales.
2.2 OUSG
OUSG es un fondo transferible on-chain que invierte principalmente en bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, proporcionando exposición a estos bonos a los tenedores.
3. Mecanismo central
3.1 Flux Finance
Flux Finance ha construido una ruta de transmisión colaborativa en la cadena de suministro, introduciendo la liquidez de activos tradicionales en un entorno multichain. Promueve el comercio o la provisión de liquidez de tokens RWA en DEX o agregadores.
Upstream: Apoyado por activos subyacentes proporcionados por instituciones financieras tradicionales, introduciendo tasas de interés sin riesgo en la cadena a través de la acuñación de USDY y OUSG.
Intermediario: los usuarios pueden obtener USDY o OUSG al depositar stablecoins, siendo este último un colateral que se puede utilizar para préstamos en la plataforma Flux.
Descenso: La liquidez RWA liberada transmite valor a todo el ecosistema Web3, proporcionando capital estable y de bajo costo para todo tipo de aplicaciones.
3.2 Ondo Chain
Ondo Chain es una red blockchain diseñada para activos del mundo real, que combina apertura y cumplimiento.
3.3 Ondo Global Markets
Ondo Global Markets es una plataforma de tokenización que lleva activos financieros tradicionales a la cadena, proporcionando canales de negociación en la cadena las 24 horas.
4. Ventajas del mecanismo
Ondo Finance conecta el mundo financiero tradicional con el mundo cripto a través de tres mecanismos principales:
Estos mecanismos actúan conjuntamente, convirtiendo a Ondo Finance en el núcleo central de la tokenización de activos reales, completando de manera eficiente la conexión con instituciones, la custodia conforme, la participación de minoristas y la innovación derivada.
5. Perspectivas futuras
Ondo Finance está liderando una nueva explosión en el mercado de RWA, no solo expandiendo un mercado tokenizado de 16 billones de dólares, sino también pavimentando un espacio infinito para la digitalización de activos reales. Continuará impulsando la evolución de las finanzas on-chain hacia la masificación y la institucionalización, liberando el potencial on-chain de activos de alta calidad como los bonos del gobierno.