Un nuevo capítulo en la infraestructura de staking de Ethereum
Desde 2020, el mercado de staking ha experimentado cambios significativos. La demanda de staking institucional ha ido en aumento, mientras que enfrenta una regulación y consideraciones de cumplimiento más estrictas. Aunque muchas instituciones ya han participado en el staking, otras todavía enfrentan limitaciones internas. El ecosistema de Ethereum ha estado trabajando para resolver problemas de escalabilidad y centralización del staking, mientras que los usuarios avanzados tienen más demandas de personalización en la estructura de recompensas.
Para hacer frente a estos desafíos, ha surgido una nueva generación de soluciones de staking. Introduce los seguros de staking (stVaults), desbloqueando un nuevo enfoque de staking de Ethereum que es personalizado, configurable y modular, manteniéndose a la vanguardia de la industria.
Nueva generación de soluciones de stake: nacidas para satisfacer diversas necesidades
Este nuevo esquema amplía las funciones de los protocolos de staking existentes en Ethereum, introduciendo los seguros de staking (stVaults), con el objetivo de proporcionar soluciones personalizadas para varios casos de uso.
stVaults admite el acceso a tokens de liquidez en la configuración personalizada, donde los usuarios pueden establecer la verificación, la estructura de tarifas, el perfil de riesgo-recompensa y otros parámetros para satisfacer las necesidades de diferentes stakers.
Las principales ventajas incluyen:
Amigable para instituciones: Los stakers institucionales pueden utilizar tokens de liquidez, manteniendo al mismo tiempo los fondos en contratos no custodiales, lo que ayuda a cumplir con los requisitos regulatorios y de gestión de riesgos.
Nodos flexibles: Permiten a los nodos actuar como curadores, personalizando soluciones para clientes con alto TVL, obteniendo mayores ingresos y más TVL.
Mejora de ingresos: Los gestores de activos pueden adaptarse rápidamente a las dinámicas del mercado, utilizando las propiedades de colateral genérico para formular estrategias innovadoras, optimizar la eficiencia de capital y combinarse con las nuevas oportunidades de DeFi.
El objetivo final es establecer un mecanismo de incentivos a largo plazo para todas las partes, creando una fuente de recompensas predecible, orientada al futuro y basada en el valor dentro del ecosistema de Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault es un contrato inteligente clave que permite el staking de liquidez no custodiado a través de un único operador de nodo, y se conecta a la infraestructura, lo que permite a este vault acuñar tokens de liquidez.
Los objetivos principales de stVault incluyen:
Permitir a los usuarios personalizar la configuración de riesgo y rendimiento del staking de liquidez, sin afectar la estabilidad y la fungibilidad de los tokens existentes.
Permitir que los apostadores institucionales y los operadores de nodos se designen mutuamente.
Mejora de la integración de tokens de liquidez.
En la práctica, los validadores institucionales pueden completar el staking de forma no custodial y recibir un porcentaje de tokens de liquidez. Al acuñar tokens, la cantidad correspondiente será bloqueada para su extracción del tesoro. La cantidad bloqueada se especifica en participación de tokens, y el saldo de participación aumentará diariamente con la rebase. Para desbloquear el retiro de ETH, el tesoro debe destruir la cantidad necesaria de tokens.
Para asumir el riesgo de mantener configuraciones de staking personalizadas, la proporción de emisión de tokens es diferente de 1:1 permitida por el protocolo existente, ya que hay un margen de reserva (llamado tasa de reserva o RR), determinado por parámetros de riesgo y limitaciones. Esto garantiza que los tokens emitidos a través de stVaults mantengan un sobrecolateral razonable, mejorando su seguridad económica.
En general, stVaults es una plataforma de staking no custodial que opera junto con protocolos existentes. Cualquier usuario puede hacer staking de ETH de manera segura a través de su operador de nodo elegido. Al conectarse con protocolos existentes, stVaults puede acuñar tokens de liquidez respaldados por configuraciones de verificación personalizadas, obteniendo así alta liquidez y una integración ofrecida por el mercado.
Bóveda personalizable para satisfacer diversas necesidades
stVaults tiene opciones de configuración flexibles, lo que permite a diferentes constructores personalizar las configuraciones de stake, optimizar las recompensas y desarrollar líneas de productos a medida, al mismo tiempo que se benefician de la seguridad y liquidez de los tokens de liquidez.
Staking institucional: stVaults permite a los usuarios institucionales crear bóvedas dedicadas, conectarse a operadores de nodos específicos, configurar integraciones y gestionar el acceso a depósitos y retiros. Puede soportar configuraciones administradas y no administradas, satisfaciendo diversos requisitos operativos.
Apalancamiento de staking: stVaults proporciona a los stakers avanzados herramientas para implementar estrategias de apalancamiento de staking, apoyando contratos inteligentes manuales y automáticos. Los métodos potenciales incluyen obtener ETH directamente del protocolo central o utilizar ETH proporcionado por plataformas de préstamos DeFi.
Control de riesgos de Re-Staking: stVaults introduce un método de participación selectiva en la seguridad compartida, permitiendo a los participantes explorar estrategias personalizadas y participar en el re-staking, sin causar riesgos sociales al ecosistema más amplio.
Infraestructura orientada al futuro: stVaults proporciona una base modular para constructores y desarrolladores, apoyando la creación de productos y herramientas de stake adaptados al ecosistema. Los desarrolladores pueden aprovechar las propiedades de colateral general para una integración sin problemas con aplicaciones DeFi.
Fortalecer la descentralización de Ethereum
La nueva solución de staking refuerza la descentralización de Ethereum de las siguientes maneras:
Mercados emergentes de coordinación y competencia abiertos: stVaults ofrece un marco de staking modular y personalizable, donde cada stVault tiene un operador independiente, reduciendo el efecto Mateo de los nodos ETH.
Equilibrar liquidez, rendimiento y seguridad: stVaults cuentan con mecanismos para equilibrar la eficiencia del capital, el rendimiento de los validadores y la concentración de la participación. Los bonos ETH alivian el riesgo de penalización, mientras que las tarifas dinámicas opcionales ayudan a gestionar la liquidez, evaluar el rendimiento y apoyar la descentralización.
Actualización voluntaria y autonomía: stVault permite a los stakers elegir si adoptan y cuándo adoptan las funciones de actualización. Este enfoque de conmutación sin costuras mantiene la autonomía, reduce la fricción y respeta la apertura y descentralización de Ethereum.
Plan de lanzamiento
El plan de lanzamiento de la nueva solución se divide en tres fases:
Los primeros adoptantes utilizan la pila tecnológica existente para construir una bóveda de re-staking, lanzando el programa de depósitos anticipados y acceso temprano a stVault.
Desplegar la red de pruebas de stVaults y realizar pruebas rigurosas y desarrollo de integración con los socios.
El lanzamiento de la mainnet de stVaults activa casos de uso clave, incluyendo configuraciones institucionales personalizadas, staking apalancado y configuraciones de seguridad compartida.
Resumen
La nueva generación de soluciones de staking ofrece una gran flexibilidad a los stakers institucionales a través de stVaults, permitiendo a los usuarios elegir operadores de nodos e infraestructuras de validación. Los stakers pueden personalizar estrategias de staking de Ethereum para satisfacer sus necesidades, optimizar recompensas y aprovechar al máximo los tokens de liquidez.
En un entorno regulatorio más flexible, el interés de las instituciones en el staking de Ethereum se verá aún más potenciado. Las nuevas soluciones están diseñadas especialmente para los stakers institucionales, operadores de nodos y gestores de activos. Los stakers institucionales pueden utilizar tokens de liquidez a través de configuraciones completamente personalizadas, cumpliendo así con los requisitos de cumplimiento interno mientras mantienen el control operativo. Los operadores de nodos pueden diseñar productos personalizados para grandes participantes del staking, ofreciendo personalización de validadores y mecanismos de recompensa mejorados. Los gestores de activos, por su parte, pueden desarrollar productos estructurados orientados al futuro, utilizando tokens de liquidez como la principal garantía en el ecosistema de Ethereum.
Además, el nuevo plan también prioriza la descentralización, la liquidez y la seguridad de Ethereum. Su diseño fomenta la competencia positiva entre los validadores, al tiempo que reduce los riesgos de gobernanza y penalización. Al equilibrar el rendimiento, la liquidez y el riesgo, la nueva generación de soluciones de staking ofrece a la comunidad de Ethereum una propuesta para un desarrollo a largo plazo.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
7 me gusta
Recompensa
7
5
Compartir
Comentar
0/400
EyeOfTheTokenStorm
· 07-28 02:19
La tendencia histórica muestra claramente ir en largo, introducir una posición después de que se rompa.
Ver originalesResponder0
FloorSweeper
· 07-27 11:57
Los jugadores institucionales están encantados
Ver originalesResponder0
ParanoiaKing
· 07-27 11:46
¿Qué es esto de stVaults?
Ver originalesResponder0
AlgoAlchemist
· 07-27 11:43
¡Rastrea esto! Echa un vistazo a los resultados.
Ver originalesResponder0
MeaninglessGwei
· 07-27 11:34
Una vez más, los contratos inteligentes juegan con estilo
stVaults lidera una nueva era de staking en Ethereum: personalización, flexibilidad y Descentralización
Un nuevo capítulo en la infraestructura de staking de Ethereum
Desde 2020, el mercado de staking ha experimentado cambios significativos. La demanda de staking institucional ha ido en aumento, mientras que enfrenta una regulación y consideraciones de cumplimiento más estrictas. Aunque muchas instituciones ya han participado en el staking, otras todavía enfrentan limitaciones internas. El ecosistema de Ethereum ha estado trabajando para resolver problemas de escalabilidad y centralización del staking, mientras que los usuarios avanzados tienen más demandas de personalización en la estructura de recompensas.
Para hacer frente a estos desafíos, ha surgido una nueva generación de soluciones de staking. Introduce los seguros de staking (stVaults), desbloqueando un nuevo enfoque de staking de Ethereum que es personalizado, configurable y modular, manteniéndose a la vanguardia de la industria.
Nueva generación de soluciones de stake: nacidas para satisfacer diversas necesidades
Este nuevo esquema amplía las funciones de los protocolos de staking existentes en Ethereum, introduciendo los seguros de staking (stVaults), con el objetivo de proporcionar soluciones personalizadas para varios casos de uso.
stVaults admite el acceso a tokens de liquidez en la configuración personalizada, donde los usuarios pueden establecer la verificación, la estructura de tarifas, el perfil de riesgo-recompensa y otros parámetros para satisfacer las necesidades de diferentes stakers.
Las principales ventajas incluyen:
Amigable para instituciones: Los stakers institucionales pueden utilizar tokens de liquidez, manteniendo al mismo tiempo los fondos en contratos no custodiales, lo que ayuda a cumplir con los requisitos regulatorios y de gestión de riesgos.
Nodos flexibles: Permiten a los nodos actuar como curadores, personalizando soluciones para clientes con alto TVL, obteniendo mayores ingresos y más TVL.
Mejora de ingresos: Los gestores de activos pueden adaptarse rápidamente a las dinámicas del mercado, utilizando las propiedades de colateral genérico para formular estrategias innovadoras, optimizar la eficiencia de capital y combinarse con las nuevas oportunidades de DeFi.
El objetivo final es establecer un mecanismo de incentivos a largo plazo para todas las partes, creando una fuente de recompensas predecible, orientada al futuro y basada en el valor dentro del ecosistema de Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault es un contrato inteligente clave que permite el staking de liquidez no custodiado a través de un único operador de nodo, y se conecta a la infraestructura, lo que permite a este vault acuñar tokens de liquidez.
Los objetivos principales de stVault incluyen:
En la práctica, los validadores institucionales pueden completar el staking de forma no custodial y recibir un porcentaje de tokens de liquidez. Al acuñar tokens, la cantidad correspondiente será bloqueada para su extracción del tesoro. La cantidad bloqueada se especifica en participación de tokens, y el saldo de participación aumentará diariamente con la rebase. Para desbloquear el retiro de ETH, el tesoro debe destruir la cantidad necesaria de tokens.
Para asumir el riesgo de mantener configuraciones de staking personalizadas, la proporción de emisión de tokens es diferente de 1:1 permitida por el protocolo existente, ya que hay un margen de reserva (llamado tasa de reserva o RR), determinado por parámetros de riesgo y limitaciones. Esto garantiza que los tokens emitidos a través de stVaults mantengan un sobrecolateral razonable, mejorando su seguridad económica.
En general, stVaults es una plataforma de staking no custodial que opera junto con protocolos existentes. Cualquier usuario puede hacer staking de ETH de manera segura a través de su operador de nodo elegido. Al conectarse con protocolos existentes, stVaults puede acuñar tokens de liquidez respaldados por configuraciones de verificación personalizadas, obteniendo así alta liquidez y una integración ofrecida por el mercado.
Bóveda personalizable para satisfacer diversas necesidades
stVaults tiene opciones de configuración flexibles, lo que permite a diferentes constructores personalizar las configuraciones de stake, optimizar las recompensas y desarrollar líneas de productos a medida, al mismo tiempo que se benefician de la seguridad y liquidez de los tokens de liquidez.
Staking institucional: stVaults permite a los usuarios institucionales crear bóvedas dedicadas, conectarse a operadores de nodos específicos, configurar integraciones y gestionar el acceso a depósitos y retiros. Puede soportar configuraciones administradas y no administradas, satisfaciendo diversos requisitos operativos.
Apalancamiento de staking: stVaults proporciona a los stakers avanzados herramientas para implementar estrategias de apalancamiento de staking, apoyando contratos inteligentes manuales y automáticos. Los métodos potenciales incluyen obtener ETH directamente del protocolo central o utilizar ETH proporcionado por plataformas de préstamos DeFi.
Control de riesgos de Re-Staking: stVaults introduce un método de participación selectiva en la seguridad compartida, permitiendo a los participantes explorar estrategias personalizadas y participar en el re-staking, sin causar riesgos sociales al ecosistema más amplio.
Infraestructura orientada al futuro: stVaults proporciona una base modular para constructores y desarrolladores, apoyando la creación de productos y herramientas de stake adaptados al ecosistema. Los desarrolladores pueden aprovechar las propiedades de colateral general para una integración sin problemas con aplicaciones DeFi.
Fortalecer la descentralización de Ethereum
La nueva solución de staking refuerza la descentralización de Ethereum de las siguientes maneras:
Mercados emergentes de coordinación y competencia abiertos: stVaults ofrece un marco de staking modular y personalizable, donde cada stVault tiene un operador independiente, reduciendo el efecto Mateo de los nodos ETH.
Equilibrar liquidez, rendimiento y seguridad: stVaults cuentan con mecanismos para equilibrar la eficiencia del capital, el rendimiento de los validadores y la concentración de la participación. Los bonos ETH alivian el riesgo de penalización, mientras que las tarifas dinámicas opcionales ayudan a gestionar la liquidez, evaluar el rendimiento y apoyar la descentralización.
Actualización voluntaria y autonomía: stVault permite a los stakers elegir si adoptan y cuándo adoptan las funciones de actualización. Este enfoque de conmutación sin costuras mantiene la autonomía, reduce la fricción y respeta la apertura y descentralización de Ethereum.
Plan de lanzamiento
El plan de lanzamiento de la nueva solución se divide en tres fases:
Resumen
La nueva generación de soluciones de staking ofrece una gran flexibilidad a los stakers institucionales a través de stVaults, permitiendo a los usuarios elegir operadores de nodos e infraestructuras de validación. Los stakers pueden personalizar estrategias de staking de Ethereum para satisfacer sus necesidades, optimizar recompensas y aprovechar al máximo los tokens de liquidez.
En un entorno regulatorio más flexible, el interés de las instituciones en el staking de Ethereum se verá aún más potenciado. Las nuevas soluciones están diseñadas especialmente para los stakers institucionales, operadores de nodos y gestores de activos. Los stakers institucionales pueden utilizar tokens de liquidez a través de configuraciones completamente personalizadas, cumpliendo así con los requisitos de cumplimiento interno mientras mantienen el control operativo. Los operadores de nodos pueden diseñar productos personalizados para grandes participantes del staking, ofreciendo personalización de validadores y mecanismos de recompensa mejorados. Los gestores de activos, por su parte, pueden desarrollar productos estructurados orientados al futuro, utilizando tokens de liquidez como la principal garantía en el ecosistema de Ethereum.
Además, el nuevo plan también prioriza la descentralización, la liquidez y la seguridad de Ethereum. Su diseño fomenta la competencia positiva entre los validadores, al tiempo que reduce los riesgos de gobernanza y penalización. Al equilibrar el rendimiento, la liquidez y el riesgo, la nueva generación de soluciones de staking ofrece a la comunidad de Ethereum una propuesta para un desarrollo a largo plazo.