encriptación de pago: el superconductor en el campo de los pagos
En los últimos años, la tecnología de blockchain ha ido construyendo gradualmente un ecosistema de pago paralelo al sistema financiero tradicional. Según estadísticas, actualmente los canales de pago encriptación han soportado un volumen de 200 mil millones de dólares en stablecoins, y para 2024, el volumen de transacciones de stablecoins alcanzará los 5.62 billones de dólares, casi igualando el volumen de transacciones anual de Mastercard. Desde cualquier perspectiva, la popularización y adopción masiva de los pagos encriptación se ha convertido en un hecho indiscutible.
Como dijo el CEO de una plataforma de intercambio, los canales de encriptación de pagos se están convirtiendo en superconductores en el campo de los pagos. Están construyendo la base de un sistema financiero paralelo que puede ofrecer velocidades de liquidación más rápidas, tarifas más bajas y una capacidad de operación transfronteriza sin fisuras. Aunque esta idea tardó diez años en madurar realmente, hoy en día podemos ver a cientos de empresas trabajando para hacerla realidad. En la próxima década, es muy probable que los canales de encriptación se conviertan en el núcleo de la innovación financiera, impulsando el crecimiento de la economía global.
A pesar de eso, todavía hay muchos problemas que necesitan ser resueltos, como:
16 billones de dólares en el tamaño del mercado de transacciones
89 billones de dólares en financiamiento comercial
4 billones de dólares en fondos de prepago de remesas
Tarifas altas promedio del 7% para transferencias internacionales
Un largo tiempo de procesamiento de 3 a 5 días hábiles
1.4 mil millones de personas carecen de cuentas bancarias
Este artículo examinará desde la perspectiva de los pagos tradicionales cómo los caminos de pago encriptación basados en blockchain pueden aportar beneficios a los pagos tradicionales, y proporcionará múltiples escenarios de aplicación real y predicciones futuras.
I. Canales de pago existentes
Para entender la importancia de la encriptación de canales, primero es necesario comprender los conceptos clave de los canales de pago existentes y la compleja estructura del mercado y la arquitectura del sistema en el que operan.
1.1 Red de organizaciones de tarjetas
Aunque la topología de la red de organizaciones de tarjetas de crédito es muy compleja, los principales participantes en las transacciones con tarjetas de crédito no han cambiado en los últimos 70 años. Esencialmente, los pagos con tarjetas de crédito involucran a cuatro participantes principales:
Comerciante
Titular de la tarjeta
Banco emisor
Banco adquirente
Los dos primeros son fáciles de entender, pero los dos últimos merecen una explicación adicional.
El banco emisor o la institución emisora proporciona tarjetas de crédito o débito a los clientes y autoriza las transacciones. Cuando se presenta una solicitud de transacción, el banco emisor decide si aprueba o no mediante la verificación del saldo de la cuenta del titular de la tarjeta, el límite de crédito disponible y otros factores. Las tarjetas de crédito son esencialmente un préstamo de los fondos de la institución emisora, mientras que las tarjetas de débito transfieren directamente desde la cuenta del usuario.
Si un comerciante desea aceptar pagos con tarjeta de crédito, necesita una entidad adquirente ( que puede ser un banco, un procesador de pagos, una pasarela o una organización de ventas independiente ), que es un miembro autorizado de la red de organizaciones de tarjetas de crédito. El término entidad adquirente proviene de su papel de representar al comerciante en la recepción de pagos y asegurar que estos fondos lleguen a la cuenta del comerciante.
Las redes de organizaciones de tarjetas de crédito proporcionan los canales y las reglas para los pagos con tarjeta de crédito. Conectan a los adquirentes con los bancos emisores, ofrecen funciones de liquidación, establecen reglas de participación y determinan los costos de transacción. ISO 8583 sigue siendo el estándar internacional principal, que define cómo se construye e intercambia la información de pago con tarjeta de crédito (, como la autorización, la liquidación y el reembolso ) entre los participantes de la red. En un entorno de red, los emisores y los adquirentes actúan como sus distribuidores: los emisores son responsables de proporcionar más tarjetas a los usuarios, mientras que los adquirentes se encargan de ofrecer tantos terminales de tarjeta y pasarelas de pago a los comerciantes como sea posible, para que puedan aceptar pagos con tarjeta de crédito.
Además, las redes de organizaciones de tarjetas de crédito tienen dos tipos: "abierto" y "cerrado". Redes abiertas como ciertas plataformas de intercambio involucran a múltiples partes: bancos emisores, bancos adquirentes y la propia red de organizaciones de tarjetas de crédito. La red de organizaciones de tarjetas de crédito facilita la comunicación y el enrutamiento de transacciones, pero se asemeja más a un mercado, confiando en las instituciones financieras para emitir tarjetas de crédito y gestionar cuentas de clientes. Solo los bancos están autorizados a emitir tarjetas de crédito para redes abiertas. Cada tarjeta de débito o crédito tiene un código de identificación bancaria (BIN), proporcionado por una plataforma de intercambio a los bancos, mientras que entidades no bancarias como PayFacs necesitan un "patrocinador BIN" para emitir tarjetas de crédito o procesar transacciones.
En comparación, una red de circuito cerrado como la de ciertas plataformas de intercambio es autosuficiente, manejando todos los aspectos del proceso de intercambio a través de una sola empresa: suelen emitir sus propias tarjetas, son su propio banco y ofrecen su propio servicio de adquisición de comerciantes. La consideración general es que los sistemas de circuito cerrado ofrecen más control y mejores beneficios, pero a costa de una aceptación más limitada por parte de los comerciantes. Por el contrario, los sistemas de circuito abierto ofrecen una adopción más amplia, pero a costa de una menor autoridad y compartición de ingresos entre las partes participantes.
La economía del pago es muy compleja, existiendo múltiples costos en la red. La tarifa de intercambio es parte de los costos de pago que cobra el banco emisor para proporcionar acceso a sus clientes. Aunque técnicamente el banco adquirente paga directamente la tarifa de intercambio, el costo generalmente se transfiere al comerciante. Las redes de tarjetas suelen establecer la tarifa de intercambio, que suele representar la mayor parte del costo total del pago. Estas tarifas varían significativamente entre diferentes regiones y tipos de transacciones. Por ejemplo, en Estados Unidos, las tarifas de tarjetas de crédito para consumidores oscilan entre ~1.2% y ~3%, mientras que en la Unión Europea, el límite es del 0.3%. Además, la tarifa de la red de tarjetas también es determinada por la red de tarjetas, para compensar la conexión entre el banco adquirente y el banco emisor, así como para actuar como "canal" que asegura el flujo correcto de las transacciones y fondos. También hay tarifas de liquidación que deben pagarse al banco adquirente, que generalmente son un porcentaje del monto de liquidación de la transacción o del volumen de transacciones.
Aunque estos son los participantes más importantes en la cadena de valor, la realidad es que la estructura del mercado actual es mucho más compleja en la práctica.
En la cadena anterior, hay varios participantes importantes:
La encriptación de la pasarela de pago y la transmisión de la información de pago conectan a los procesadores de pago y a las instituciones adquirentes para la autorización, y transmiten en tiempo real la aprobación o rechazo de la transacción a la empresa.
El procesador de pagos actúa en nombre del banco adquirente para procesar los pagos. Transmite los detalles de la transacción desde la pasarela al banco adquirente, que luego se comunica con el banco emisor a través de la red de organización de tarjetas para obtener la autorización. El procesador de pagos recibe la respuesta de autorización y la envía de vuelta a la pasarela para completar la transacción. También maneja la liquidación, que es el proceso mediante el cual los fondos ingresan realmente a la cuenta bancaria del comerciante. Por lo general, las empresas envían un lote de transacciones autorizadas al procesador de pagos, y el procesador de pagos presenta estas transacciones al banco adquirente para iniciar la transferencia de fondos del banco emisor a la cuenta del comerciante.
Los proveedores de servicios de pago o proveedores de servicios de pago son ofrecidos por una plataforma y otra plataforma que se lanzó por primera vez alrededor de 2010, funcionando como pequeños procesadores de pagos entre comerciantes y bancos adquirentes. Actúan efectivamente como agregadores al agrupar a muchos comerciantes más pequeños en su sistema, logrando economías de escala y simplificando las operaciones mediante la gestión del flujo de fondos, el procesamiento de transacciones y la garantía de pagos. Los PayFacs poseen la ID de comerciante directa de la red de organizaciones de tarjetas y asumen la responsabilidad de incorporación, cumplimiento ( como la ley contra el lavado de dinero ) y la responsabilidad de suscripción en nombre de los comerciantes con los que colaboran.
La plataforma de orquestación es una capa de tecnología de middleware que puede simplificar y optimizar el proceso de pago de los comerciantes. Se conecta a múltiples procesadores, gateways y adquirentes a través de una única API, mejorando la tasa de éxito de las transacciones, reduciendo costos y aumentando el rendimiento al enrutar los pagos según factores como la ubicación o las tarifas.
1.2 Cámara de compensación automática ( ACH )
La cámara de compensación automática ( ACH ) es una de las redes de pago más grandes de EE. UU., que en realidad es propiedad de los bancos que la utilizan. Se estableció inicialmente en la década de 1970, pero realmente comenzó a hacerse popular cuando el gobierno de EE. UU. comenzó a usarla para enviar pagos de seguridad social, lo que alentó a bancos de todo el país a unirse a la red. Hoy en día, se utiliza ampliamente para el procesamiento de nóminas, el pago de facturas y las transacciones B2B.
Las transacciones ACH se dividen principalmente en dos tipos: remesas y retiros. Cuando los usuarios reciben su salario o utilizan su cuenta bancaria para pagar facturas en línea, están utilizando la red ACH. Este proceso involucra a varios participantes: la empresa o persona que inicia el pago ( el iniciador ), su banco ( ODFI ), el banco receptor ( RDFI ) y el operador que actúa en todas estas transacciones. En el proceso ACH, el iniciador envía la transacción al ODFI, luego el ODFI envía la transacción al operador ACH, y después el operador ACH cambia la transacción al RDFI. Al final del día, el operador calcula el total neto de liquidación para sus bancos miembros ( la Reserva Federal se encarga de gestionar la liquidación real ).
En cuanto a ACH, una de las cosas más importantes es cómo maneja el riesgo. Cuando una empresa inicia un pago ACH, su banco (ODFI) es responsable de garantizar que todo sea legal. Esto es especialmente importante para los retiros: imagina que alguien usa la información de tu cuenta bancaria sin permiso. Para evitar que esto suceda, la normativa permite presentar disputas dentro de los 60 días posteriores a la recepción del estado de cuenta, y empresas como cierta plataforma han desarrollado métodos de verificación ingeniosos, como realizar depósitos de prueba de bajo monto para confirmar la propiedad de la cuenta.
El sistema ACH ha estado trabajando para satisfacer las demandas modernas. En 2015, lanzaron "ACH del mismo día", que puede procesar pagos más rápido. Sin embargo, aún depende del procesamiento por lotes en lugar de transferencias en tiempo real y tiene limitaciones. Por ejemplo, no se puede enviar más de 25,000 dólares en una sola transacción y no es adecuado para pagos internacionales.
1.3 transferencia bancaria
La transferencia electrónica es el núcleo del procesamiento de pagos de alto valor. Los dos sistemas principales en Estados Unidos son Fedwire y CHIPS. Estos sistemas manejan pagos urgentes y garantizados que requieren liquidación inmediata, como transacciones de valores, grandes transacciones comerciales y compras de bienes raíces. Una vez ejecutada, la transferencia electrónica suele ser irrevocable y no puede ser cancelada o revocada sin el consentimiento del destinatario. A diferencia de las redes de pago convencionales que procesan transacciones en lotes, las transferencias electrónicas modernas utilizan un sistema de liquidación bruta en tiempo real (RTGS), lo que significa que cada transacción se liquida de manera individual en el momento en que ocurre. Esta es una característica importante, ya que el sistema maneja miles de millones de dólares todos los días, y el riesgo de quiebra de los bancos que utilizan la liquidación neta tradicional es demasiado alto.
Fedwire es un sistema RTGS que permite a las instituciones financieras participantes enviar y recibir transferencias de fondos el mismo día. Cuando una empresa inicia una transferencia electrónica, su banco verifica la solicitud, deduce el monto de la cuenta y envía un mensaje a Fedwire. Luego, el Banco de la Reserva Federal deduce inmediatamente el monto de la cuenta del banco remitente y lo acredita a la cuenta del banco receptor, después el banco receptor acredita la cuenta del beneficiario final. El sistema opera de 9 p.m. la noche anterior hasta las 7 p.m. hora del este de EE. UU., y está cerrado durante los fines de semana y días festivos federales.
CHIPS es un sistema de compensación propiedad de grandes bancos estadounidenses a través de una cámara de compensación, que es una alternativa del sector privado, pero de menor escala, que solo sirve a unas pocas grandes instituciones bancarias. A diferencia del método RTGS de Fedwire, CHIPS es un sistema de liquidación neta de compensación, lo que significa que permite múltiples pagos entre las mismas contrapartes. Por ejemplo, si Alice quiere enviar 10 millones de dólares a Bob, y Bob quiere enviar 2 millones de dólares a Alice, CHIPS combinará estos pagos en un solo pago de 8 millones de dólares de Bob a Alice. Aunque esto significa que los pagos a través de CHIPS tardan más que las transacciones en tiempo real, la mayoría de los pagos aún se liquidan el mismo día.
Como complemento de estos sistemas, SWIFT en realidad no es un sistema de pagos, sino una red global de información dirigida a instituciones financieras. Es una organización cooperativa de propiedad de sus miembros, cuyos accionistas representan a más de 11,000 organizaciones miembros. SWIFT permite a bancos y casas de valores de todo el mundo intercambiar información estructurada y segura, donde mucha de esta información inicia transacciones de pago a través de diversas redes. Según una plataforma, las transferencias SWIFT tardan aproximadamente 18 horas en completarse.
En un proceso general, el remitente de fondos instruye a su banco para que envíe una transferencia electrónica al destinatario. La siguiente cadena de valor es un caso simple de dos bancos que pertenecen a la misma red de transferencias electrónicas.
En situaciones más complejas, especialmente en pagos transfronterizos, las transacciones deben ejecutarse a través de una red de bancos intermediarios, utilizando generalmente SWIFT para coordinar los pagos.
La aparición de los canales de pago encriptación está reconfigurando el panorama financiero global.
encriptación de pago: el superconductor en el campo de los pagos
En los últimos años, la tecnología de blockchain ha ido construyendo gradualmente un ecosistema de pago paralelo al sistema financiero tradicional. Según estadísticas, actualmente los canales de pago encriptación han soportado un volumen de 200 mil millones de dólares en stablecoins, y para 2024, el volumen de transacciones de stablecoins alcanzará los 5.62 billones de dólares, casi igualando el volumen de transacciones anual de Mastercard. Desde cualquier perspectiva, la popularización y adopción masiva de los pagos encriptación se ha convertido en un hecho indiscutible.
Como dijo el CEO de una plataforma de intercambio, los canales de encriptación de pagos se están convirtiendo en superconductores en el campo de los pagos. Están construyendo la base de un sistema financiero paralelo que puede ofrecer velocidades de liquidación más rápidas, tarifas más bajas y una capacidad de operación transfronteriza sin fisuras. Aunque esta idea tardó diez años en madurar realmente, hoy en día podemos ver a cientos de empresas trabajando para hacerla realidad. En la próxima década, es muy probable que los canales de encriptación se conviertan en el núcleo de la innovación financiera, impulsando el crecimiento de la economía global.
A pesar de eso, todavía hay muchos problemas que necesitan ser resueltos, como:
Este artículo examinará desde la perspectiva de los pagos tradicionales cómo los caminos de pago encriptación basados en blockchain pueden aportar beneficios a los pagos tradicionales, y proporcionará múltiples escenarios de aplicación real y predicciones futuras.
I. Canales de pago existentes
Para entender la importancia de la encriptación de canales, primero es necesario comprender los conceptos clave de los canales de pago existentes y la compleja estructura del mercado y la arquitectura del sistema en el que operan.
1.1 Red de organizaciones de tarjetas
Aunque la topología de la red de organizaciones de tarjetas de crédito es muy compleja, los principales participantes en las transacciones con tarjetas de crédito no han cambiado en los últimos 70 años. Esencialmente, los pagos con tarjetas de crédito involucran a cuatro participantes principales:
Los dos primeros son fáciles de entender, pero los dos últimos merecen una explicación adicional.
El banco emisor o la institución emisora proporciona tarjetas de crédito o débito a los clientes y autoriza las transacciones. Cuando se presenta una solicitud de transacción, el banco emisor decide si aprueba o no mediante la verificación del saldo de la cuenta del titular de la tarjeta, el límite de crédito disponible y otros factores. Las tarjetas de crédito son esencialmente un préstamo de los fondos de la institución emisora, mientras que las tarjetas de débito transfieren directamente desde la cuenta del usuario.
Si un comerciante desea aceptar pagos con tarjeta de crédito, necesita una entidad adquirente ( que puede ser un banco, un procesador de pagos, una pasarela o una organización de ventas independiente ), que es un miembro autorizado de la red de organizaciones de tarjetas de crédito. El término entidad adquirente proviene de su papel de representar al comerciante en la recepción de pagos y asegurar que estos fondos lleguen a la cuenta del comerciante.
Las redes de organizaciones de tarjetas de crédito proporcionan los canales y las reglas para los pagos con tarjeta de crédito. Conectan a los adquirentes con los bancos emisores, ofrecen funciones de liquidación, establecen reglas de participación y determinan los costos de transacción. ISO 8583 sigue siendo el estándar internacional principal, que define cómo se construye e intercambia la información de pago con tarjeta de crédito (, como la autorización, la liquidación y el reembolso ) entre los participantes de la red. En un entorno de red, los emisores y los adquirentes actúan como sus distribuidores: los emisores son responsables de proporcionar más tarjetas a los usuarios, mientras que los adquirentes se encargan de ofrecer tantos terminales de tarjeta y pasarelas de pago a los comerciantes como sea posible, para que puedan aceptar pagos con tarjeta de crédito.
Además, las redes de organizaciones de tarjetas de crédito tienen dos tipos: "abierto" y "cerrado". Redes abiertas como ciertas plataformas de intercambio involucran a múltiples partes: bancos emisores, bancos adquirentes y la propia red de organizaciones de tarjetas de crédito. La red de organizaciones de tarjetas de crédito facilita la comunicación y el enrutamiento de transacciones, pero se asemeja más a un mercado, confiando en las instituciones financieras para emitir tarjetas de crédito y gestionar cuentas de clientes. Solo los bancos están autorizados a emitir tarjetas de crédito para redes abiertas. Cada tarjeta de débito o crédito tiene un código de identificación bancaria (BIN), proporcionado por una plataforma de intercambio a los bancos, mientras que entidades no bancarias como PayFacs necesitan un "patrocinador BIN" para emitir tarjetas de crédito o procesar transacciones.
En comparación, una red de circuito cerrado como la de ciertas plataformas de intercambio es autosuficiente, manejando todos los aspectos del proceso de intercambio a través de una sola empresa: suelen emitir sus propias tarjetas, son su propio banco y ofrecen su propio servicio de adquisición de comerciantes. La consideración general es que los sistemas de circuito cerrado ofrecen más control y mejores beneficios, pero a costa de una aceptación más limitada por parte de los comerciantes. Por el contrario, los sistemas de circuito abierto ofrecen una adopción más amplia, pero a costa de una menor autoridad y compartición de ingresos entre las partes participantes.
La economía del pago es muy compleja, existiendo múltiples costos en la red. La tarifa de intercambio es parte de los costos de pago que cobra el banco emisor para proporcionar acceso a sus clientes. Aunque técnicamente el banco adquirente paga directamente la tarifa de intercambio, el costo generalmente se transfiere al comerciante. Las redes de tarjetas suelen establecer la tarifa de intercambio, que suele representar la mayor parte del costo total del pago. Estas tarifas varían significativamente entre diferentes regiones y tipos de transacciones. Por ejemplo, en Estados Unidos, las tarifas de tarjetas de crédito para consumidores oscilan entre ~1.2% y ~3%, mientras que en la Unión Europea, el límite es del 0.3%. Además, la tarifa de la red de tarjetas también es determinada por la red de tarjetas, para compensar la conexión entre el banco adquirente y el banco emisor, así como para actuar como "canal" que asegura el flujo correcto de las transacciones y fondos. También hay tarifas de liquidación que deben pagarse al banco adquirente, que generalmente son un porcentaje del monto de liquidación de la transacción o del volumen de transacciones.
Aunque estos son los participantes más importantes en la cadena de valor, la realidad es que la estructura del mercado actual es mucho más compleja en la práctica.
En la cadena anterior, hay varios participantes importantes:
La encriptación de la pasarela de pago y la transmisión de la información de pago conectan a los procesadores de pago y a las instituciones adquirentes para la autorización, y transmiten en tiempo real la aprobación o rechazo de la transacción a la empresa.
El procesador de pagos actúa en nombre del banco adquirente para procesar los pagos. Transmite los detalles de la transacción desde la pasarela al banco adquirente, que luego se comunica con el banco emisor a través de la red de organización de tarjetas para obtener la autorización. El procesador de pagos recibe la respuesta de autorización y la envía de vuelta a la pasarela para completar la transacción. También maneja la liquidación, que es el proceso mediante el cual los fondos ingresan realmente a la cuenta bancaria del comerciante. Por lo general, las empresas envían un lote de transacciones autorizadas al procesador de pagos, y el procesador de pagos presenta estas transacciones al banco adquirente para iniciar la transferencia de fondos del banco emisor a la cuenta del comerciante.
Los proveedores de servicios de pago o proveedores de servicios de pago son ofrecidos por una plataforma y otra plataforma que se lanzó por primera vez alrededor de 2010, funcionando como pequeños procesadores de pagos entre comerciantes y bancos adquirentes. Actúan efectivamente como agregadores al agrupar a muchos comerciantes más pequeños en su sistema, logrando economías de escala y simplificando las operaciones mediante la gestión del flujo de fondos, el procesamiento de transacciones y la garantía de pagos. Los PayFacs poseen la ID de comerciante directa de la red de organizaciones de tarjetas y asumen la responsabilidad de incorporación, cumplimiento ( como la ley contra el lavado de dinero ) y la responsabilidad de suscripción en nombre de los comerciantes con los que colaboran.
La plataforma de orquestación es una capa de tecnología de middleware que puede simplificar y optimizar el proceso de pago de los comerciantes. Se conecta a múltiples procesadores, gateways y adquirentes a través de una única API, mejorando la tasa de éxito de las transacciones, reduciendo costos y aumentando el rendimiento al enrutar los pagos según factores como la ubicación o las tarifas.
1.2 Cámara de compensación automática ( ACH )
La cámara de compensación automática ( ACH ) es una de las redes de pago más grandes de EE. UU., que en realidad es propiedad de los bancos que la utilizan. Se estableció inicialmente en la década de 1970, pero realmente comenzó a hacerse popular cuando el gobierno de EE. UU. comenzó a usarla para enviar pagos de seguridad social, lo que alentó a bancos de todo el país a unirse a la red. Hoy en día, se utiliza ampliamente para el procesamiento de nóminas, el pago de facturas y las transacciones B2B.
Las transacciones ACH se dividen principalmente en dos tipos: remesas y retiros. Cuando los usuarios reciben su salario o utilizan su cuenta bancaria para pagar facturas en línea, están utilizando la red ACH. Este proceso involucra a varios participantes: la empresa o persona que inicia el pago ( el iniciador ), su banco ( ODFI ), el banco receptor ( RDFI ) y el operador que actúa en todas estas transacciones. En el proceso ACH, el iniciador envía la transacción al ODFI, luego el ODFI envía la transacción al operador ACH, y después el operador ACH cambia la transacción al RDFI. Al final del día, el operador calcula el total neto de liquidación para sus bancos miembros ( la Reserva Federal se encarga de gestionar la liquidación real ).
En cuanto a ACH, una de las cosas más importantes es cómo maneja el riesgo. Cuando una empresa inicia un pago ACH, su banco (ODFI) es responsable de garantizar que todo sea legal. Esto es especialmente importante para los retiros: imagina que alguien usa la información de tu cuenta bancaria sin permiso. Para evitar que esto suceda, la normativa permite presentar disputas dentro de los 60 días posteriores a la recepción del estado de cuenta, y empresas como cierta plataforma han desarrollado métodos de verificación ingeniosos, como realizar depósitos de prueba de bajo monto para confirmar la propiedad de la cuenta.
El sistema ACH ha estado trabajando para satisfacer las demandas modernas. En 2015, lanzaron "ACH del mismo día", que puede procesar pagos más rápido. Sin embargo, aún depende del procesamiento por lotes en lugar de transferencias en tiempo real y tiene limitaciones. Por ejemplo, no se puede enviar más de 25,000 dólares en una sola transacción y no es adecuado para pagos internacionales.
1.3 transferencia bancaria
La transferencia electrónica es el núcleo del procesamiento de pagos de alto valor. Los dos sistemas principales en Estados Unidos son Fedwire y CHIPS. Estos sistemas manejan pagos urgentes y garantizados que requieren liquidación inmediata, como transacciones de valores, grandes transacciones comerciales y compras de bienes raíces. Una vez ejecutada, la transferencia electrónica suele ser irrevocable y no puede ser cancelada o revocada sin el consentimiento del destinatario. A diferencia de las redes de pago convencionales que procesan transacciones en lotes, las transferencias electrónicas modernas utilizan un sistema de liquidación bruta en tiempo real (RTGS), lo que significa que cada transacción se liquida de manera individual en el momento en que ocurre. Esta es una característica importante, ya que el sistema maneja miles de millones de dólares todos los días, y el riesgo de quiebra de los bancos que utilizan la liquidación neta tradicional es demasiado alto.
Fedwire es un sistema RTGS que permite a las instituciones financieras participantes enviar y recibir transferencias de fondos el mismo día. Cuando una empresa inicia una transferencia electrónica, su banco verifica la solicitud, deduce el monto de la cuenta y envía un mensaje a Fedwire. Luego, el Banco de la Reserva Federal deduce inmediatamente el monto de la cuenta del banco remitente y lo acredita a la cuenta del banco receptor, después el banco receptor acredita la cuenta del beneficiario final. El sistema opera de 9 p.m. la noche anterior hasta las 7 p.m. hora del este de EE. UU., y está cerrado durante los fines de semana y días festivos federales.
CHIPS es un sistema de compensación propiedad de grandes bancos estadounidenses a través de una cámara de compensación, que es una alternativa del sector privado, pero de menor escala, que solo sirve a unas pocas grandes instituciones bancarias. A diferencia del método RTGS de Fedwire, CHIPS es un sistema de liquidación neta de compensación, lo que significa que permite múltiples pagos entre las mismas contrapartes. Por ejemplo, si Alice quiere enviar 10 millones de dólares a Bob, y Bob quiere enviar 2 millones de dólares a Alice, CHIPS combinará estos pagos en un solo pago de 8 millones de dólares de Bob a Alice. Aunque esto significa que los pagos a través de CHIPS tardan más que las transacciones en tiempo real, la mayoría de los pagos aún se liquidan el mismo día.
Como complemento de estos sistemas, SWIFT en realidad no es un sistema de pagos, sino una red global de información dirigida a instituciones financieras. Es una organización cooperativa de propiedad de sus miembros, cuyos accionistas representan a más de 11,000 organizaciones miembros. SWIFT permite a bancos y casas de valores de todo el mundo intercambiar información estructurada y segura, donde mucha de esta información inicia transacciones de pago a través de diversas redes. Según una plataforma, las transferencias SWIFT tardan aproximadamente 18 horas en completarse.
En un proceso general, el remitente de fondos instruye a su banco para que envíe una transferencia electrónica al destinatario. La siguiente cadena de valor es un caso simple de dos bancos que pertenecen a la misma red de transferencias electrónicas.
En situaciones más complejas, especialmente en pagos transfronterizos, las transacciones deben ejecutarse a través de una red de bancos intermediarios, utilizando generalmente SWIFT para coordinar los pagos.
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