El camino de trading basado en datos del trader Benson
En esta edición, el trader invitado es Benson, el fundador de CoinKarma. Benson comparte en detalle cómo ha cambiado su estrategia de trading en diferentes ciclos, así como cómo los indicadores de CoinKarma guían el trading en distintas condiciones del mercado. Benson siempre ha pensado de manera no consensuada sobre cómo construir su propia estructura de trading para superar a los demás, ya que, en esencia, el trading de contratos es un juego sobre cómo ganar a la mayoría.
Uno, sobre el comerciante Benson
¿Qué es una estrategia de trading?
En un mercado volátil, Benson encontrará posiciones con un alto margen de seguridad para participar en el mercado según los indicadores; al mismo tiempo, presta atención al flujo de BTC y a indicadores como el CVD de los intercambios para juzgar la tendencia del mercado.
Benson entrega la mayor parte de su posición (más de la mitad) a estrategias cuantitativas para la valorización en términos de criptomonedas, enfocándose en acumular y mantener monedas; aproximadamente el 40% de la posición está compuesta por stablecoins, utilizadas para operaciones de guerrilla, participación en transacciones en cadena o en la primera transacción de contratos.
La estrategia de trading de Benson no busca un crecimiento explosivo, sino que se centra en la estabilidad. Su objetivo es superar el índice del mercado, con un rendimiento de aproximadamente entre 2 y 3 veces desde principios de año.
Diferentes activos tienen diferentes maneras de operar. Para aquellos activos que podrían convertirse en el centro de atención del mercado, Benson los mantendrá hasta que el mercado los observe o finalice el mercado alcista; para los tokens con una capitalización de mercado más grande, él utilizará análisis técnico o análisis fundamental para juzgar la posible tendencia de precios.
¿Por qué se forma esta estrategia de trading?
Al principio, Benson, como muchos nuevos traders, realizaba frecuentes stop loss y sufría pérdidas significativas por seguir comprando en máximos y vendiendo en mínimos. Esta experiencia le hizo darse cuenta de que las fluctuaciones del mercado a menudo son controladas por grandes fondos, especialmente en el mercado de contratos, donde los grandes actores crean volatilidad para cosechar la liquidez de los pequeños inversores. El trading de contratos es un juego sobre cómo ganar a la mayoría, superando a la mayoría al alinearse con la dirección de los grandes fondos. Por ello, Benson comenzó a pensar en cómo utilizar los datos para seguir las operaciones de los grandes.
Durante el período de 2019 a 2022, Benson descubrió que la tasa de financiamiento tiene un impacto importante en las operaciones. Cuando el volumen de contratos es alto y la tasa de financiamiento alcanza valores extremos, el mercado puede revertirse. Benson obtuvo ganancias operando en contra del sentimiento del mercado durante un mercado alcista.
Sin embargo, en 2022, la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas de interés, Benson considera que las tasas de la Reserva Federal son como un ancla estable que influye en todo el mercado financiero y también determina cómo se valoran los activos de riesgo. Bitcoin nunca había enfrentado un aumento de tasas tan rápido en su ciclo de crecimiento, lo que afectó la sensibilidad de la tasa de financiamiento en el ámbito de las criptomonedas, llevando al colapso del sistema de negociación de Benson. Después de esto, Benson comenzó a estudiar los datos del libro de órdenes y desarrolló el indicador CoinKarma para buscar posiciones de negociación más seguras.
Dos, los indicadores de trading de Benson
Sobre el mercado
¿Qué datos deberían guiar el comercio en un mercado unidireccional y en un mercado oscilante?
Se puede dividir fácilmente un ciclo en tendencias unidireccionales y tendencias de consolidación:
Mercado unidireccional: un mercado unidireccional que sube o baja rápidamente generalmente tiene una duración muy corta. Por ejemplo, este año, el mercado unidireccional que subió desde finales de enero hasta mediados de marzo duró aproximadamente más de un mes. En ese momento, se observó que la intensidad de compra a precio de mercado en los principales intercambios de criptomonedas con gran volumen de operaciones era muy fuerte, y el flujo neto de fondos del ETF de BTC también era muy exagerado.
Mercado lateral: Después de que finaliza una tendencia unidireccional, generalmente se entra en un rango, donde el precio de la moneda oscila ampliamente dentro de este rango. El mercado lateral ocupa la mayor parte del tiempo del mercado en general. Por ejemplo, en los últimos seis meses, Bitcoin ha estado en un rango de amplia oscilación, con un fondo de aproximadamente 50,000 a 60,000 y un techo posiblemente en 70,000.
Las tendencias unilaterales son relativamente raras, mientras que las tendencias de consolidación son más comunes. Al evaluar la tendencia del mercado, se pueden observar indicadores como el CVD (Volumen de Comercio Acumulado) de la bolsa y el net inflow del BTC ETF para determinar si se trata de una tendencia unidireccional o de consolidación.
CoinKarma es un sitio de datos desarrollado por Benson, que conecta con las API en tiempo real de los principales intercambios de criptomonedas con un alto volumen de comercio, para obtener datos del libro de órdenes y transformarlos en indicadores a través de algunos algoritmos, ayudando a los traders a evaluar las condiciones del mercado.
Overall LIQ (Estado General de Liquidez) es un indicador importante en CoinKarma, cuyo principio es juzgar los posibles puntos de reversión de precios mediante la representación del estado de liquidez del mercado. Específicamente, CoinKarma obtiene datos del libro de órdenes a través de la API en tiempo real de los intercambios, y luego compila estos datos en una base de datos para representar el estado actual de la liquidez del mercado. Cuando el precio se acerca a los límites superior o inferior del rango determinado por Overall LIQ, es muy probable que el mercado experimente una reversión. En mercados volátiles, ayuda a los traders a encontrar posiciones con un margen de seguridad más alto. Por ejemplo, en la amplia fluctuación de Bitcoin en los últimos seis meses, el indicador Overall LIQ ha podido reflejar con precisión los máximos locales y mínimos locales.
CVD (Volumen de Negociación Acumulado) es otro indicador utilizado en CoinKarma para evaluar la tendencia del mercado, observando la fuerza de las órdenes de mercado para determinar si el mercado está en una tendencia lateral o en una tendencia unidireccional. Cuando la presión de venta en el libro de órdenes es alta, la fuerza del CVD no es alta y la fuerza de las órdenes de mercado no es fuerte, la probabilidad de caída es mayor, lo que indica que el mercado se encuentra en una tendencia lateral; por el contrario, cuando la fuerza del CVD es alta y la fuerza de las órdenes de mercado es fuerte, es probable que se presente una tendencia unidireccional.
¿Cómo determinar el ciclo a través de los datos?
Los picos del mercado suelen caracterizarse por un gran interés por parte de muchas personas externas en el campo. Por ejemplo, el pico de NFT fue en el primer trimestre de 2023, cuando muchos proyectos de Web2 y Web3 estaban vinculados a NFT. La clasificación de descargas de la APP de una plataforma de intercambio, en la última fase del mercado alcista, esta APP había estado clasificada entre las tres primeras en la categoría de finanzas en América del Norte, pero actualmente su clasificación no ha alcanzado ese nivel. Y el número de visitas a la página de Bitcoin de Wikipedia puede indicar si hay señales de que los inversores minoristas están ingresando en grandes cantidades.
Si Bitcoin quiere superar su máximo histórico, es necesario que haya un poder financiero externo involucrado, solo con el capital del mercado es difícil lograrlo. Por ejemplo, este año, Bitcoin subió desde finales de enero hasta mediados de marzo, formando una tendencia unilateral, esto se debe a que se observó que la intensidad de compra a precio de mercado en los principales intercambios con altos volúmenes de transacciones spot era muy fuerte, y el flujo de entrada de fondos del ETF de BTC también era muy exagerado.
Sobre las altcoins
¿Por qué se tiene confianza en SOL?
Perspectiva técnica: En el mercado de criptomonedas, la mayoría de las cadenas públicas con una gran capitalización de mercado y muchos usuarios son compatibles con EVM, mientras que Solana es diferente, ya que está escrita en Rust. Esto significa que desarrollar aplicaciones en Solana requiere que los desarrolladores aprendan un nuevo lenguaje desde cero; en términos de pureza de la aplicación y nivel de los desarrolladores, Solana es claramente superior a otras cadenas.
El valor de la comunidad obtiene el apoyo de desarrolladores clave: Solana ha enfrentado el colapso de una plataforma de intercambio, la intención del comité de acreedores de vender monedas y otras turbulencias, pero en los momentos más difíciles, recibió el respaldo de figuras destacadas de Ethereum y de un fundador de DAO, así como el apoyo de ecosistemas externos, mostrando una fuerte cohesión comunitaria y una notable capacidad de resistencia ante adversidades.
Capacidad de renacer de las llamas desde la perspectiva del par BTC: Solana, después de haber pasado por muchas dificultades, aún puede seguir el ritmo del mercado, siendo una de las pocas Altcoins que no ha entrado en una tendencia de descenso a largo plazo desde la última fase alcista. Desde la perspectiva del movimiento de precios, los fundamentos y la capacidad cíclica de renacer de las llamas, Benson considera que si se debe elegir un activo que podría superar el punto máximo de la última fase alcista, las oportunidades de Solana son relativamente altas.
Tres, la experiencia de negociación de Benson
¿Qué formas de pensar se necesitan para realizar transacciones con alta tasa de éxito?
Benson considera que los grandes jugadores liquidan mediante la creación de fluctuaciones en los precios, buscando obtener el máximo rendimiento al menor costo posible. Los inversores solo pueden entender mejor el funcionamiento del mercado y desarrollar estrategias de trading adecuadas si comprenden el origen de las fluctuaciones del mercado, los actores que las generan, es decir, los grandes jugadores del mercado, así como el costo y el rendimiento potencial de dichas fluctuaciones. Después de obtener un conocimiento básico del mercado, pueden desarrollar sus propias estrategias de trading, lo que les permitirá sobresalir en el mercado.
Establecer la mentalidad correcta, hay que darse cuenta de que la mayoría de las personas en el mercado utilizan el análisis técnico para operar, por lo que es necesario tener una perspectiva diferente o prestar atención a cosas distintas. Por ejemplo, al utilizar herramientas de análisis técnico, se debe considerar la reflexividad del comercio, pensar en lo que harán muchas personas cuando vean la misma formación y luego tomar decisiones diferentes.
La validez de los indicadores puede cambiar. A veces son útiles, a veces no, lo que significa que la efectividad de este indicador está disminuyendo, y es necesario buscar nuevos alfa deterministas para adaptarse a los cambios del mercado.
¿Cuál es la rutina de trading diaria?
Primero, mira el panorama de la liquidez del mercado por la mañana, a través de la liquidez de las principales monedas publicadas cada hora en el canal de Telegram, así como la liquidez general del mercado, para determinar si es necesario actuar, interviniendo en el mercado solo cuando hay una posibilidad relativamente alta de que ocurra una reversión. La decisión de operar se basa en la certeza de la oportunidad, ya sea net long, net short o simplemente cubrir la posición con un long o short apalancado en el spot.
Verifica si las posiciones actuales en altcoins cumplen con las expectativas y si aún existen razones para mantenerlas. Si se han alcanzado las expectativas o ya no hay razones para mantenerlas, elige vender.
¿Cómo evitar grandes pérdidas en el trading?
Evita comprar tokens de la misma manera que compras acciones: invertir en algunos proyectos de herramientas que parecen razonables en términos de PE ratio, pero debido a la rápida evolución del mundo de las criptomonedas, cuando el interés disminuye, estos proyectos pueden colapsar. Benson cree que al invertir, se debe prestar más atención a proyectos que tienen un aire de misterio, que ofrecen espacio para la imaginación pero aún no se han concretado completamente, en lugar de proyectos puramente instrumentales, al mismo tiempo que se debe considerar si la demanda del proyecto es una necesidad que durará en el tiempo y no fluctuará drásticamente con los ciclos.
Vender a tiempo: Cuando un proyecto ha alcanzado las expectativas o la razón para mantenerlo ya no existe, se debe vender a tiempo.
Control de apalancamiento: En el mundo de las criptomonedas, el apalancamiento es generalmente alto, pero la volatilidad es considerable, por lo que usar un alto apalancamiento puede resultar en ser liquidado por los grandes operadores.
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WhaleWatcher
· 07-30 06:47
Los indicadores deben considerarse en relación con el mercado general.
Análisis de Benson: Aplicación de estrategias de trading basadas en datos e indicadores de CoinKarma
El camino de trading basado en datos del trader Benson
En esta edición, el trader invitado es Benson, el fundador de CoinKarma. Benson comparte en detalle cómo ha cambiado su estrategia de trading en diferentes ciclos, así como cómo los indicadores de CoinKarma guían el trading en distintas condiciones del mercado. Benson siempre ha pensado de manera no consensuada sobre cómo construir su propia estructura de trading para superar a los demás, ya que, en esencia, el trading de contratos es un juego sobre cómo ganar a la mayoría.
Uno, sobre el comerciante Benson
En un mercado volátil, Benson encontrará posiciones con un alto margen de seguridad para participar en el mercado según los indicadores; al mismo tiempo, presta atención al flujo de BTC y a indicadores como el CVD de los intercambios para juzgar la tendencia del mercado.
Benson entrega la mayor parte de su posición (más de la mitad) a estrategias cuantitativas para la valorización en términos de criptomonedas, enfocándose en acumular y mantener monedas; aproximadamente el 40% de la posición está compuesta por stablecoins, utilizadas para operaciones de guerrilla, participación en transacciones en cadena o en la primera transacción de contratos.
La estrategia de trading de Benson no busca un crecimiento explosivo, sino que se centra en la estabilidad. Su objetivo es superar el índice del mercado, con un rendimiento de aproximadamente entre 2 y 3 veces desde principios de año.
Diferentes activos tienen diferentes maneras de operar. Para aquellos activos que podrían convertirse en el centro de atención del mercado, Benson los mantendrá hasta que el mercado los observe o finalice el mercado alcista; para los tokens con una capitalización de mercado más grande, él utilizará análisis técnico o análisis fundamental para juzgar la posible tendencia de precios.
Al principio, Benson, como muchos nuevos traders, realizaba frecuentes stop loss y sufría pérdidas significativas por seguir comprando en máximos y vendiendo en mínimos. Esta experiencia le hizo darse cuenta de que las fluctuaciones del mercado a menudo son controladas por grandes fondos, especialmente en el mercado de contratos, donde los grandes actores crean volatilidad para cosechar la liquidez de los pequeños inversores. El trading de contratos es un juego sobre cómo ganar a la mayoría, superando a la mayoría al alinearse con la dirección de los grandes fondos. Por ello, Benson comenzó a pensar en cómo utilizar los datos para seguir las operaciones de los grandes.
Durante el período de 2019 a 2022, Benson descubrió que la tasa de financiamiento tiene un impacto importante en las operaciones. Cuando el volumen de contratos es alto y la tasa de financiamiento alcanza valores extremos, el mercado puede revertirse. Benson obtuvo ganancias operando en contra del sentimiento del mercado durante un mercado alcista.
Sin embargo, en 2022, la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas de interés, Benson considera que las tasas de la Reserva Federal son como un ancla estable que influye en todo el mercado financiero y también determina cómo se valoran los activos de riesgo. Bitcoin nunca había enfrentado un aumento de tasas tan rápido en su ciclo de crecimiento, lo que afectó la sensibilidad de la tasa de financiamiento en el ámbito de las criptomonedas, llevando al colapso del sistema de negociación de Benson. Después de esto, Benson comenzó a estudiar los datos del libro de órdenes y desarrolló el indicador CoinKarma para buscar posiciones de negociación más seguras.
Dos, los indicadores de trading de Benson
Mercado unidireccional: un mercado unidireccional que sube o baja rápidamente generalmente tiene una duración muy corta. Por ejemplo, este año, el mercado unidireccional que subió desde finales de enero hasta mediados de marzo duró aproximadamente más de un mes. En ese momento, se observó que la intensidad de compra a precio de mercado en los principales intercambios de criptomonedas con gran volumen de operaciones era muy fuerte, y el flujo neto de fondos del ETF de BTC también era muy exagerado.
Mercado lateral: Después de que finaliza una tendencia unidireccional, generalmente se entra en un rango, donde el precio de la moneda oscila ampliamente dentro de este rango. El mercado lateral ocupa la mayor parte del tiempo del mercado en general. Por ejemplo, en los últimos seis meses, Bitcoin ha estado en un rango de amplia oscilación, con un fondo de aproximadamente 50,000 a 60,000 y un techo posiblemente en 70,000.
Las tendencias unilaterales son relativamente raras, mientras que las tendencias de consolidación son más comunes. Al evaluar la tendencia del mercado, se pueden observar indicadores como el CVD (Volumen de Comercio Acumulado) de la bolsa y el net inflow del BTC ETF para determinar si se trata de una tendencia unidireccional o de consolidación.
CoinKarma es un sitio de datos desarrollado por Benson, que conecta con las API en tiempo real de los principales intercambios de criptomonedas con un alto volumen de comercio, para obtener datos del libro de órdenes y transformarlos en indicadores a través de algunos algoritmos, ayudando a los traders a evaluar las condiciones del mercado.
Overall LIQ (Estado General de Liquidez) es un indicador importante en CoinKarma, cuyo principio es juzgar los posibles puntos de reversión de precios mediante la representación del estado de liquidez del mercado. Específicamente, CoinKarma obtiene datos del libro de órdenes a través de la API en tiempo real de los intercambios, y luego compila estos datos en una base de datos para representar el estado actual de la liquidez del mercado. Cuando el precio se acerca a los límites superior o inferior del rango determinado por Overall LIQ, es muy probable que el mercado experimente una reversión. En mercados volátiles, ayuda a los traders a encontrar posiciones con un margen de seguridad más alto. Por ejemplo, en la amplia fluctuación de Bitcoin en los últimos seis meses, el indicador Overall LIQ ha podido reflejar con precisión los máximos locales y mínimos locales.
CVD (Volumen de Negociación Acumulado) es otro indicador utilizado en CoinKarma para evaluar la tendencia del mercado, observando la fuerza de las órdenes de mercado para determinar si el mercado está en una tendencia lateral o en una tendencia unidireccional. Cuando la presión de venta en el libro de órdenes es alta, la fuerza del CVD no es alta y la fuerza de las órdenes de mercado no es fuerte, la probabilidad de caída es mayor, lo que indica que el mercado se encuentra en una tendencia lateral; por el contrario, cuando la fuerza del CVD es alta y la fuerza de las órdenes de mercado es fuerte, es probable que se presente una tendencia unidireccional.
Los picos del mercado suelen caracterizarse por un gran interés por parte de muchas personas externas en el campo. Por ejemplo, el pico de NFT fue en el primer trimestre de 2023, cuando muchos proyectos de Web2 y Web3 estaban vinculados a NFT. La clasificación de descargas de la APP de una plataforma de intercambio, en la última fase del mercado alcista, esta APP había estado clasificada entre las tres primeras en la categoría de finanzas en América del Norte, pero actualmente su clasificación no ha alcanzado ese nivel. Y el número de visitas a la página de Bitcoin de Wikipedia puede indicar si hay señales de que los inversores minoristas están ingresando en grandes cantidades.
Si Bitcoin quiere superar su máximo histórico, es necesario que haya un poder financiero externo involucrado, solo con el capital del mercado es difícil lograrlo. Por ejemplo, este año, Bitcoin subió desde finales de enero hasta mediados de marzo, formando una tendencia unilateral, esto se debe a que se observó que la intensidad de compra a precio de mercado en los principales intercambios con altos volúmenes de transacciones spot era muy fuerte, y el flujo de entrada de fondos del ETF de BTC también era muy exagerado.
Perspectiva técnica: En el mercado de criptomonedas, la mayoría de las cadenas públicas con una gran capitalización de mercado y muchos usuarios son compatibles con EVM, mientras que Solana es diferente, ya que está escrita en Rust. Esto significa que desarrollar aplicaciones en Solana requiere que los desarrolladores aprendan un nuevo lenguaje desde cero; en términos de pureza de la aplicación y nivel de los desarrolladores, Solana es claramente superior a otras cadenas.
El valor de la comunidad obtiene el apoyo de desarrolladores clave: Solana ha enfrentado el colapso de una plataforma de intercambio, la intención del comité de acreedores de vender monedas y otras turbulencias, pero en los momentos más difíciles, recibió el respaldo de figuras destacadas de Ethereum y de un fundador de DAO, así como el apoyo de ecosistemas externos, mostrando una fuerte cohesión comunitaria y una notable capacidad de resistencia ante adversidades.
Capacidad de renacer de las llamas desde la perspectiva del par BTC: Solana, después de haber pasado por muchas dificultades, aún puede seguir el ritmo del mercado, siendo una de las pocas Altcoins que no ha entrado en una tendencia de descenso a largo plazo desde la última fase alcista. Desde la perspectiva del movimiento de precios, los fundamentos y la capacidad cíclica de renacer de las llamas, Benson considera que si se debe elegir un activo que podría superar el punto máximo de la última fase alcista, las oportunidades de Solana son relativamente altas.
Tres, la experiencia de negociación de Benson
¿Qué formas de pensar se necesitan para realizar transacciones con alta tasa de éxito?
Benson considera que los grandes jugadores liquidan mediante la creación de fluctuaciones en los precios, buscando obtener el máximo rendimiento al menor costo posible. Los inversores solo pueden entender mejor el funcionamiento del mercado y desarrollar estrategias de trading adecuadas si comprenden el origen de las fluctuaciones del mercado, los actores que las generan, es decir, los grandes jugadores del mercado, así como el costo y el rendimiento potencial de dichas fluctuaciones. Después de obtener un conocimiento básico del mercado, pueden desarrollar sus propias estrategias de trading, lo que les permitirá sobresalir en el mercado.
Establecer la mentalidad correcta, hay que darse cuenta de que la mayoría de las personas en el mercado utilizan el análisis técnico para operar, por lo que es necesario tener una perspectiva diferente o prestar atención a cosas distintas. Por ejemplo, al utilizar herramientas de análisis técnico, se debe considerar la reflexividad del comercio, pensar en lo que harán muchas personas cuando vean la misma formación y luego tomar decisiones diferentes.
La validez de los indicadores puede cambiar. A veces son útiles, a veces no, lo que significa que la efectividad de este indicador está disminuyendo, y es necesario buscar nuevos alfa deterministas para adaptarse a los cambios del mercado.
Primero, mira el panorama de la liquidez del mercado por la mañana, a través de la liquidez de las principales monedas publicadas cada hora en el canal de Telegram, así como la liquidez general del mercado, para determinar si es necesario actuar, interviniendo en el mercado solo cuando hay una posibilidad relativamente alta de que ocurra una reversión. La decisión de operar se basa en la certeza de la oportunidad, ya sea net long, net short o simplemente cubrir la posición con un long o short apalancado en el spot.
Verifica si las posiciones actuales en altcoins cumplen con las expectativas y si aún existen razones para mantenerlas. Si se han alcanzado las expectativas o ya no hay razones para mantenerlas, elige vender.
Evita comprar tokens de la misma manera que compras acciones: invertir en algunos proyectos de herramientas que parecen razonables en términos de PE ratio, pero debido a la rápida evolución del mundo de las criptomonedas, cuando el interés disminuye, estos proyectos pueden colapsar. Benson cree que al invertir, se debe prestar más atención a proyectos que tienen un aire de misterio, que ofrecen espacio para la imaginación pero aún no se han concretado completamente, en lugar de proyectos puramente instrumentales, al mismo tiempo que se debe considerar si la demanda del proyecto es una necesidad que durará en el tiempo y no fluctuará drásticamente con los ciclos.
Vender a tiempo: Cuando un proyecto ha alcanzado las expectativas o la razón para mantenerlo ya no existe, se debe vender a tiempo.
Control de apalancamiento: En el mundo de las criptomonedas, el apalancamiento es generalmente alto, pero la volatilidad es considerable, por lo que usar un alto apalancamiento puede resultar en ser liquidado por los grandes operadores.