Análisis comparativo del mecanismo de staking de Ethereum y Polkadot
Con la proximidad de la actualización de Shanghai de Ethereum, la función de extracción de staking está a punto de abrirse, lo que ha generado un amplio interés en el campo del staking de Ethereum y los productos derivados relacionados. Desde su lanzamiento en 2019, Polkadot ha estado utilizando un mecanismo PoS y recientemente ha introducido varias nuevas herramientas de staking. Este artículo comparará desde múltiples ángulos los mecanismos y el estado del staking de Ethereum y Polkadot, y analizará brevemente la situación de desarrollo de los productos derivados de ambos.
Mecanismo de stake
Ethereum utiliza un mecanismo de prueba de participación (PoS), donde cada validador debe poseer 32 ETH para hacer stake. Los validadores operan nodos de la cadena de señal principal y múltiples clientes de validadores, cada cliente corresponde a 32 ETH. Estos validadores son asignados aleatoriamente a un "comité", encargado de validar las particiones en la red. Ethereum 2.0 requiere un gran conjunto de validadores para garantizar la disponibilidad y efectividad: cada partición necesita al menos 111 validadores para operar la red, y 256 validadores son necesarios para completar la finalización de todas las particiones en un periodo. Si hay 64 particiones, se requieren 16384 validadores.
Polkadot utiliza un mecanismo de Prueba de Participación Nominada (NPoS), que incluye dos roles: los "validadores" que ejecutan nodos y los "nominadores" que nominan a los validadores. Los nominadores no necesitan ejecutar máquinas personalmente, pero aún pueden recibir recompensas del sistema. Los nominadores también pueden unirse a un grupo de nominadores para reducir aún más la barrera de participación y simplificar el proceso operativo. NPoS permite que el conjunto de validadores necesarios para Polkadot sea más pequeño, con aproximadamente 10 validadores por cadena paralela, y solo se requieren 1000 validadores para 100 cadenas paralelas. Actualmente, la red de Polkadot tiene 297 validadores, y se espera que se necesiten 1000 validadores en la fase de madurez, por lo que se ha lanzado el "Programa de Mil Validadores" para aumentar el número de validadores.
Datos actuales de staking
Hasta el momento de redactar, Ethereum tiene 16.44 millones de ETH en stake, con una tasa de stake del 14.3%, 513,000 validadores, y un rendimiento del stake del 4.32%, con un rendimiento ajustado por inflación del 4.55%. Polkadot tiene 592 millones de DOT en stake, con una tasa de stake del 46.4%, 455,000 nominadores, un rendimiento histórico del stake del 15.39%, y un rendimiento del 8.26% después de descontar la inflación.
Para las cadenas PoS, cuanto mayor sea la tasa de staking, mayor será la seguridad de la red. Actualmente, la tasa de staking de Ethereum es relativamente baja, posiblemente porque la ETH apostada en la versión actual no se puede retirar. Se espera que la actualización "Shanghai" de Ethereum, que se completará en marzo, permita la retirada de la ETH apostada, lo que podría aumentar significativamente la tasa de staking. La tasa de staking ideal de Polkadot es del 50%, y la tasa de staking real se mantiene generalmente entre el 40% y el 60%.
Período de bloqueo
Actualmente, el ETH en stake en Ethereum no se puede retirar. Después de la actualización "Shanghai", se habilitará la función de retiro. En ese momento, el período de bloqueo para el stake de ETH será de 27 horas, es decir, se podrá retirar el ETH en stake 27 horas después de la desactivación.
El período de bloqueo de staking de Polkadot es de 28 días, y se pueden retirar los DOT apostados 28 días después de la desbloqueo. Un período de bloqueo más largo aumenta la seguridad del protocolo, pero también reduce el atractivo para los stakers debido a la menor flexibilidad y el mayor costo de oportunidad.
Umbral de Stake
Ethereum solo admite un tipo de staking nativo, que es ejecutar un validador por cuenta propia. Cada validador debe depositar 32 ETH y necesita una computadora dedicada conectada a Internet durante todo el año y algunos conocimientos técnicos.
Aunque el protocolo de Ethereum no admite la delegación de staking, hay terceros en el mercado que ofrecen servicios de alojamiento de nodos, externalizando la operación de nodos a proveedores de servicios. Este método aún requiere depositar 32 ETH, es adecuado para usuarios con fondos pero no familiarizados con la tecnología, aunque se necesita tener cierta confianza en el custodio.
El protocolo Polkadot admite de forma nativa cuatro tipos de stake, ordenados de mayor a menor según el umbral de capital: operar un validador, nominación directa, operar un grupo de nominaciones y unirse a un grupo de nominaciones, con un mínimo de solo 1 DOT para participar en el stake. Polkadot también ofrece un sitio web de "panel de staking" para facilitar a los usuarios realizar operaciones de staking.
Para operar un validador se necesita una computadora dedicada a la red que funcione durante todo el año y conocimientos técnicos relacionados. Además, se requiere que la cantidad de DOTs apostados esté entre las más altas para ingresar al conjunto de validadores activos; estos DOTs pueden ser apostados por uno mismo o por nominadores. Actualmente, se necesita al menos aproximadamente 1.6 millones de DOTs para convertirse en un validador activo.
La nominación directa requiere que el nominador "nominé" a los validadores en los que confía (hasta un máximo de 16), y que stakee DOT bajo esos validadores. Los nominadores y validadores comparten las mismas recompensas de la red, y el nominador debe pagar una comisión al validador (actualmente un promedio del 4.04%). Si el validador nominado tiene comportamientos maliciosos como desconexiones, el nominador también será penalizado con la pérdida de monedas. Actualmente, se necesitan aproximadamente 264 DOT para obtener recompensas por nominación.
El funcionamiento del pool de nominaciones es una nueva función lanzada recientemente, destinada a reducir aún más el umbral de nominación. Los pequeños nominadores pueden formar un pool de nominaciones y apostar DOT en el pool, que actúa como un nominador colectivo para nominar a un conjunto seleccionado de validadores. Los miembros del pool distribuyen las recompensas y sanciones según su participación en la apuesta. Actualmente, se requieren 200 DOT para operar el pool de nominaciones.
Unirse al grupo de nominación es la forma más sencilla de stake, no es necesario elegir un validador por sí mismo, solo se necesita 1 DOT para unirse al grupo de nominación y obtener recompensas por stake.
Desde el umbral de participación en staking, Polkadot ofrece más opciones de staking nativas, con un mínimo de solo 1 DOT para participar, y algunos métodos de staking no requieren conocimientos técnicos. Tanto desde el punto de vista de los fondos como de los requisitos técnicos, el umbral de participación en el staking de Polkadot es más bajo, lo que favorece la atracción de más personas para participar en el staking, aumentando el grado de descentralización y seguridad de la red.
Liquidez de staking
Debido a que el staking tiene un período de bloqueo, los fondos bloqueados no se pueden utilizar, por lo que surgió el staking líquido. Los derivados de staking líquido (LSD) permiten a los usuarios obtener recompensas de staking mientras mantienen la liquidez de los fondos, lo que aumenta la eficiencia del uso de capital.
Los usuarios pueden hacer stake de tokens en un protocolo de staking líquido, lo que genera tokens de derivados líquidos correspondientes. Estos derivados tienen un uso similar al del token original, como participar en DeFi y obtener recompensas por el stake. El staking líquido puede estimular la actividad económica de las cadenas PoS, lo que permite que las dos vías de obtención de ingresos, el stake y la participación en DeFi, no entren en conflicto, sino que se puedan obtener ambas, por lo que es una pista muy importante.
Es posible que, debido a que los fondos nativos de staking de Ethereum no se pueden retirar en este momento, la tasa de participación en el staking líquido de Ethereum sea muy alta. En el primer trimestre de 2023, el 44% de todo el ETH en staking se realizó a través de staking líquido. El TVL del staking líquido de Ethereum ha alcanzado actualmente los 10 mil millones de dólares, lo que representa un enorme mercado. Una plataforma de staking líquido ocupa una posición dominante absoluta, con una participación de mercado del 73.42%, mientras que la segunda bolsa tiene una participación de mercado del 15.76%.
A diferencia de la dominancia del mercado de staking líquido de Ethereum, el TVL de los productos de staking líquido en el ecosistema de Polkadot es bastante equilibrado. Un DEX en Moonbeam tiene un TVL de 16.71 millones de dólares, una plataforma de staking líquido tiene un TVL de 14.14 millones, otra plataforma tiene un TVL de 12.10 millones de dólares, y otra plataforma de staking líquido tiene un TVL de 7.49 millones de dólares. La suma del TVL de estos cuatro protocolos de staking líquido es de solo 50.44 millones de dólares, mientras que actualmente hay 592 millones de DOT en staking. En comparación con Ethereum, la tasa de adopción del staking líquido en Polkadot es bastante baja, lo que indica que el potencial de crecimiento del mercado de staking líquido en el ecosistema de Polkadot es aún muy grande. Además, los productos de staking líquido desarrollados en las parachains de Polkadot tienen algunas ventajas únicas, como la facilidad de integración entre cadenas.
En general, la tasa de adopción de la liquid staking de Ethereum es bastante alta, mientras que la tasa de adopción de la liquid staking en el ecosistema de Polkadot es relativamente baja; en el mercado de liquid staking de Ethereum hay un claro líder, mientras que en el ecosistema de Polkadot aún no hay productos de liquid staking que se destaquen claramente.
Resumen
| | Ethereum | Polkadot |
|--------------|--------------------------|-----------|
| stake机制 | PoS | NPoS |
| tasa de stake | 14.3% | 46.4% |
| Tasa de rendimiento de staking ajustada por inflación | 4.55% | 8.26% |
| Período de bloqueo de staking | Actualmente no se puede retirar, después de habilitar la función de retiro será de 27 horas | 28 días |
| stake umbral | 32 Ether | mínimo 1 DOT |
| Staking líquido | Gran tamaño de mercado, dominado por uno solo | Pequeño tamaño de mercado, más disperso |
En general, la tasa de staking de Polkadot es más alta que la de Ethereum, ofreciendo más opciones de staking nativas y con un umbral de participación más bajo, mientras que el mercado de staking líquido de Ethereum está desarrollándose considerablemente. Con la próxima actualización de Shanghai de Ethereum y la mayor difusión del staking líquido en el ecosistema de Polkadot, es posible que haya cambios significativos en la dinámica de ambos.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
15 me gusta
Recompensa
15
5
Compartir
Comentar
0/400
CryptoTherapist
· hace16h
Desempaquetemos el trauma del mercado
Ver originalesResponder0
BearEatsAll
· 07-29 14:22
El límite de Polkadot es mayor
Ver originalesResponder0
OffchainOracle
· 07-29 00:21
La apuesta de Polkadot es realmente buena
Ver originalesResponder0
ChainComedian
· 07-27 06:44
Cada uno tiene sus propias características en cuanto a su dirección.
Ethereum vs Polkadot: comparación completa de los mecanismos de stake y análisis de las perspectivas de desarrollo de la derivación
Análisis comparativo del mecanismo de staking de Ethereum y Polkadot
Con la proximidad de la actualización de Shanghai de Ethereum, la función de extracción de staking está a punto de abrirse, lo que ha generado un amplio interés en el campo del staking de Ethereum y los productos derivados relacionados. Desde su lanzamiento en 2019, Polkadot ha estado utilizando un mecanismo PoS y recientemente ha introducido varias nuevas herramientas de staking. Este artículo comparará desde múltiples ángulos los mecanismos y el estado del staking de Ethereum y Polkadot, y analizará brevemente la situación de desarrollo de los productos derivados de ambos.
Mecanismo de stake
Ethereum utiliza un mecanismo de prueba de participación (PoS), donde cada validador debe poseer 32 ETH para hacer stake. Los validadores operan nodos de la cadena de señal principal y múltiples clientes de validadores, cada cliente corresponde a 32 ETH. Estos validadores son asignados aleatoriamente a un "comité", encargado de validar las particiones en la red. Ethereum 2.0 requiere un gran conjunto de validadores para garantizar la disponibilidad y efectividad: cada partición necesita al menos 111 validadores para operar la red, y 256 validadores son necesarios para completar la finalización de todas las particiones en un periodo. Si hay 64 particiones, se requieren 16384 validadores.
Polkadot utiliza un mecanismo de Prueba de Participación Nominada (NPoS), que incluye dos roles: los "validadores" que ejecutan nodos y los "nominadores" que nominan a los validadores. Los nominadores no necesitan ejecutar máquinas personalmente, pero aún pueden recibir recompensas del sistema. Los nominadores también pueden unirse a un grupo de nominadores para reducir aún más la barrera de participación y simplificar el proceso operativo. NPoS permite que el conjunto de validadores necesarios para Polkadot sea más pequeño, con aproximadamente 10 validadores por cadena paralela, y solo se requieren 1000 validadores para 100 cadenas paralelas. Actualmente, la red de Polkadot tiene 297 validadores, y se espera que se necesiten 1000 validadores en la fase de madurez, por lo que se ha lanzado el "Programa de Mil Validadores" para aumentar el número de validadores.
Datos actuales de staking
Hasta el momento de redactar, Ethereum tiene 16.44 millones de ETH en stake, con una tasa de stake del 14.3%, 513,000 validadores, y un rendimiento del stake del 4.32%, con un rendimiento ajustado por inflación del 4.55%. Polkadot tiene 592 millones de DOT en stake, con una tasa de stake del 46.4%, 455,000 nominadores, un rendimiento histórico del stake del 15.39%, y un rendimiento del 8.26% después de descontar la inflación.
Para las cadenas PoS, cuanto mayor sea la tasa de staking, mayor será la seguridad de la red. Actualmente, la tasa de staking de Ethereum es relativamente baja, posiblemente porque la ETH apostada en la versión actual no se puede retirar. Se espera que la actualización "Shanghai" de Ethereum, que se completará en marzo, permita la retirada de la ETH apostada, lo que podría aumentar significativamente la tasa de staking. La tasa de staking ideal de Polkadot es del 50%, y la tasa de staking real se mantiene generalmente entre el 40% y el 60%.
Período de bloqueo
Actualmente, el ETH en stake en Ethereum no se puede retirar. Después de la actualización "Shanghai", se habilitará la función de retiro. En ese momento, el período de bloqueo para el stake de ETH será de 27 horas, es decir, se podrá retirar el ETH en stake 27 horas después de la desactivación.
El período de bloqueo de staking de Polkadot es de 28 días, y se pueden retirar los DOT apostados 28 días después de la desbloqueo. Un período de bloqueo más largo aumenta la seguridad del protocolo, pero también reduce el atractivo para los stakers debido a la menor flexibilidad y el mayor costo de oportunidad.
Umbral de Stake
Ethereum solo admite un tipo de staking nativo, que es ejecutar un validador por cuenta propia. Cada validador debe depositar 32 ETH y necesita una computadora dedicada conectada a Internet durante todo el año y algunos conocimientos técnicos.
Aunque el protocolo de Ethereum no admite la delegación de staking, hay terceros en el mercado que ofrecen servicios de alojamiento de nodos, externalizando la operación de nodos a proveedores de servicios. Este método aún requiere depositar 32 ETH, es adecuado para usuarios con fondos pero no familiarizados con la tecnología, aunque se necesita tener cierta confianza en el custodio.
El protocolo Polkadot admite de forma nativa cuatro tipos de stake, ordenados de mayor a menor según el umbral de capital: operar un validador, nominación directa, operar un grupo de nominaciones y unirse a un grupo de nominaciones, con un mínimo de solo 1 DOT para participar en el stake. Polkadot también ofrece un sitio web de "panel de staking" para facilitar a los usuarios realizar operaciones de staking.
Para operar un validador se necesita una computadora dedicada a la red que funcione durante todo el año y conocimientos técnicos relacionados. Además, se requiere que la cantidad de DOTs apostados esté entre las más altas para ingresar al conjunto de validadores activos; estos DOTs pueden ser apostados por uno mismo o por nominadores. Actualmente, se necesita al menos aproximadamente 1.6 millones de DOTs para convertirse en un validador activo.
La nominación directa requiere que el nominador "nominé" a los validadores en los que confía (hasta un máximo de 16), y que stakee DOT bajo esos validadores. Los nominadores y validadores comparten las mismas recompensas de la red, y el nominador debe pagar una comisión al validador (actualmente un promedio del 4.04%). Si el validador nominado tiene comportamientos maliciosos como desconexiones, el nominador también será penalizado con la pérdida de monedas. Actualmente, se necesitan aproximadamente 264 DOT para obtener recompensas por nominación.
El funcionamiento del pool de nominaciones es una nueva función lanzada recientemente, destinada a reducir aún más el umbral de nominación. Los pequeños nominadores pueden formar un pool de nominaciones y apostar DOT en el pool, que actúa como un nominador colectivo para nominar a un conjunto seleccionado de validadores. Los miembros del pool distribuyen las recompensas y sanciones según su participación en la apuesta. Actualmente, se requieren 200 DOT para operar el pool de nominaciones.
Unirse al grupo de nominación es la forma más sencilla de stake, no es necesario elegir un validador por sí mismo, solo se necesita 1 DOT para unirse al grupo de nominación y obtener recompensas por stake.
Desde el umbral de participación en staking, Polkadot ofrece más opciones de staking nativas, con un mínimo de solo 1 DOT para participar, y algunos métodos de staking no requieren conocimientos técnicos. Tanto desde el punto de vista de los fondos como de los requisitos técnicos, el umbral de participación en el staking de Polkadot es más bajo, lo que favorece la atracción de más personas para participar en el staking, aumentando el grado de descentralización y seguridad de la red.
Liquidez de staking
Debido a que el staking tiene un período de bloqueo, los fondos bloqueados no se pueden utilizar, por lo que surgió el staking líquido. Los derivados de staking líquido (LSD) permiten a los usuarios obtener recompensas de staking mientras mantienen la liquidez de los fondos, lo que aumenta la eficiencia del uso de capital.
Los usuarios pueden hacer stake de tokens en un protocolo de staking líquido, lo que genera tokens de derivados líquidos correspondientes. Estos derivados tienen un uso similar al del token original, como participar en DeFi y obtener recompensas por el stake. El staking líquido puede estimular la actividad económica de las cadenas PoS, lo que permite que las dos vías de obtención de ingresos, el stake y la participación en DeFi, no entren en conflicto, sino que se puedan obtener ambas, por lo que es una pista muy importante.
Es posible que, debido a que los fondos nativos de staking de Ethereum no se pueden retirar en este momento, la tasa de participación en el staking líquido de Ethereum sea muy alta. En el primer trimestre de 2023, el 44% de todo el ETH en staking se realizó a través de staking líquido. El TVL del staking líquido de Ethereum ha alcanzado actualmente los 10 mil millones de dólares, lo que representa un enorme mercado. Una plataforma de staking líquido ocupa una posición dominante absoluta, con una participación de mercado del 73.42%, mientras que la segunda bolsa tiene una participación de mercado del 15.76%.
A diferencia de la dominancia del mercado de staking líquido de Ethereum, el TVL de los productos de staking líquido en el ecosistema de Polkadot es bastante equilibrado. Un DEX en Moonbeam tiene un TVL de 16.71 millones de dólares, una plataforma de staking líquido tiene un TVL de 14.14 millones, otra plataforma tiene un TVL de 12.10 millones de dólares, y otra plataforma de staking líquido tiene un TVL de 7.49 millones de dólares. La suma del TVL de estos cuatro protocolos de staking líquido es de solo 50.44 millones de dólares, mientras que actualmente hay 592 millones de DOT en staking. En comparación con Ethereum, la tasa de adopción del staking líquido en Polkadot es bastante baja, lo que indica que el potencial de crecimiento del mercado de staking líquido en el ecosistema de Polkadot es aún muy grande. Además, los productos de staking líquido desarrollados en las parachains de Polkadot tienen algunas ventajas únicas, como la facilidad de integración entre cadenas.
En general, la tasa de adopción de la liquid staking de Ethereum es bastante alta, mientras que la tasa de adopción de la liquid staking en el ecosistema de Polkadot es relativamente baja; en el mercado de liquid staking de Ethereum hay un claro líder, mientras que en el ecosistema de Polkadot aún no hay productos de liquid staking que se destaquen claramente.
Resumen
| | Ethereum | Polkadot | |--------------|--------------------------|-----------| | stake机制 | PoS | NPoS | | tasa de stake | 14.3% | 46.4% | | Tasa de rendimiento de staking ajustada por inflación | 4.55% | 8.26% | | Período de bloqueo de staking | Actualmente no se puede retirar, después de habilitar la función de retiro será de 27 horas | 28 días | | stake umbral | 32 Ether | mínimo 1 DOT | | Staking líquido | Gran tamaño de mercado, dominado por uno solo | Pequeño tamaño de mercado, más disperso |
En general, la tasa de staking de Polkadot es más alta que la de Ethereum, ofreciendo más opciones de staking nativas y con un umbral de participación más bajo, mientras que el mercado de staking líquido de Ethereum está desarrollándose considerablemente. Con la próxima actualización de Shanghai de Ethereum y la mayor difusión del staking líquido en el ecosistema de Polkadot, es posible que haya cambios significativos en la dinámica de ambos.