La Reserva Federal (FED) reduce las tasas de interés, lo que genera controversia en el mercado, y el mercado de criptomonedas recibe nuevas oportunidades de inversión.
La divergencia entre los datos de inflación y empleo de EE. UU. en junio ha llevado al mercado a tener dificultades para llegar a un consenso sobre la cantidad de recortes de tasas, por lo que solo pueden adoptar una actitud de espera. La ola de IA ha impulsado la capitalización de mercado de Nvidia, que en un momento se convirtió en la primera del mundo, convirtiéndose en un modelo a seguir en la era de la inteligencia artificial. Sin embargo, el mercado de valores de EE. UU. presenta una fuerte disociación, con un alto ratio precio-beneficio y señales de burbuja que ya son evidentes. El mercado de criptomonedas ha experimentado una caída sin una razón aparente este mes, lo que podría estar relacionado con la venta de tenedores a largo plazo y mineros, pero esto también ofrece nuevas oportunidades de entrada para los inversores.
La reunión del FOMC de junio en Estados Unidos mantuvo la tasa de fondos federales entre 5.25% y 5.50%, cumpliendo con las expectativas del mercado. La actitud general de la reunión fue moderada, y Powell indicó que la inflación ha "logrado un progreso moderado" hacia el objetivo del 2%. Los datos del IPC de mayo mostraron un aumento interanual del 3.3%, por debajo de lo esperado; el IPC subyacente creció un 3.4% interanual, alcanzando un mínimo en más de tres años.
Sin embargo, el desempeño de los datos de empleo ha oscurecido las perspectivas de recortes de tasas. En mayo, el número de empleos no agrícolas alcanzó los 272,000, superando ampliamente las expectativas. La divergencia entre la inflación y los datos de empleo dificulta que el mercado forme un consenso sobre el momento y la cantidad de recortes de tasas. Actualmente, la probabilidad de un primer recorte de tasas en septiembre se estima en solo el 56.3%.
El gráfico de puntos muestra que 11 miembros del comité creen que las tasas de interés se mantendrán por encima del 5% este año, lo que equivale a un máximo de una reducción de tasas; 8 miembros consideran que podría caer entre 4.75% y 5%, es decir, podría haber dos reducciones de tasas. Por lo tanto, los detalles específicos sobre la reducción de tasas aún necesitan ser observados más de cerca.
Desde el punto de vista del comercio, el mercado parece haber comenzado a apostar por una reducción de tasas de interés por parte de La Reserva Federal (FED). Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han mostrado una tendencia a la baja en los últimos meses, mientras que el precio del oro se ha mantenido estable en niveles altos, lo que indica que la preferencia por el riesgo de los fondos está aumentando gradualmente y la atracción de los activos refugio está disminuyendo.
Los datos económicos de Estados Unidos son en general positivos. El último PMI manufacturero es de 51.7, por encima de lo esperado; se prevé que la tasa de crecimiento del PIB del segundo trimestre sea del 3.0%. Por lo tanto, los inversores no necesitan preocuparse demasiado por la economía estadounidense, solo deben esperar a que la inflación disminuya y que La Reserva Federal (FED) baje las tasas de interés.
El 18 de junio, el valor de mercado de Nvidia superó temporalmente a Microsoft y Apple, alcanzando los 33353 mil millones de dólares, convirtiéndose en la empresa con mayor valor de mercado del mundo. Esto refleja el alto reconocimiento del mercado hacia la transformación de la encriptación. Sin embargo, tras un breve ascenso, los altos ejecutivos de Nvidia comenzaron a vender acciones para obtener ganancias, y el precio de las acciones se ajustó, ocupando actualmente el tercer lugar a nivel mundial.
A pesar de que La Reserva Federal (FED) aún no ha recortado las tasas de interés, las acciones de EE. UU. han alcanzado nuevos máximos históricos, impulsadas por la fuerte dinámica que trae la narrativa de la IA, superando las limitaciones del ciclo macroeconómico. Este mes, el Nasdaq y el S&P 500 han alcanzado nuevos máximos históricos, mientras que el Dow Jones se encuentra en un estado de consolidación en niveles altos.
Desde el punto de vista del índice precio-beneficio, aunque el índice precio-beneficio del S&P 500 ha seguido aumentando en el último año, acercándose al 80% de los percentiles desde el siglo XXI, aún se encuentra por debajo de los niveles de la ruptura de la burbuja de Internet en 2002. Se puede decir que la burbuja ciertamente existe, pero el grado no es grave.
Sin embargo, la diferencia entre el rendimiento del índice S&P 500 y el indicador de amplitud alcanzó un máximo de 30 años, reflejando que los fondos del mercado están altamente concentrados en acciones de gran capitalización, mientras que las acciones de pequeña capitalización están prácticamente desatendidas. Este fenómeno no es favorable para la liquidez general del mercado de valores de EE. UU., y la acumulación por parte de las instituciones podría provocar una reacción en cadena en el mercado. Por lo tanto, actualmente existen riesgos evidentes en el mercado de valores de EE. UU. Podría ser necesario esperar hasta la publicación de los resultados del segundo trimestre del año fiscal 2025 de NVIDIA, junto con los cambios en las expectativas de recortes de tasas, momento en el cual el estilo de inversión en el mercado de valores de EE. UU. podría experimentar un ajuste.
El mercado de Asia-Pacífico ha tenido un desempeño brillante este mes, el índice SENSEX de Bombay se acerca a los 80000 puntos y el índice ponderado de Taiwán ha alcanzado un nuevo máximo histórico. A pesar de que el tipo de cambio del yen ha caído por debajo de 160, el índice Nikkei 225 sigue manteniéndose en niveles altos y mostrando un fuerte rendimiento.
En contraposición a los máximos históricos de las acciones en EE. UU., el mercado de criptomonedas ha seguido cayendo este mes sin noticias negativas significativas. Bitcoin cayó por debajo de 58500 dólares, mientras que Ethereum cayó a cerca de 3240 dólares.
El entorno macroeconómico en junio fue aceptable, la actitud de La Reserva Federal (FED) se ha vuelto más moderada. Sin embargo, la volatilidad del mercado financiero a veces es difícil de explicar. Los datos muestran que en junio, el ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. todavía tuvo una entrada neta de 9281 BTC, y la tendencia del mercado va en contra de las acciones de las grandes instituciones.
Actualmente, parece que la razón directa de la caída del mercado podría ser la venta masiva concentrada de los poseedores a largo plazo y de los mineros. En cuanto a por qué se realizó esta venta concentrada en este momento, puede que sea solo una coincidencia.
Por otro lado, el creciente enriquecimiento de los instrumentos financieros en el mercado de criptomonedas también ha intensificado la volatilidad del mercado. Desde que surgieron los contratos de Bitcoin en 2017, han aparecido cada vez más derivados financieros complejos. La introducción del comercio de contratos ha dado lugar a ventas en corto desnudas, generando una gran cantidad de "BTC en papel", lo que ha incrementado la oferta en el mercado y ha exacerbado la volatilidad del precio de Bitcoin. La interconexión de varios instrumentos financieros ha hecho que la volatilidad del mercado de Bitcoin sea cada vez más compleja, y la "era clásica" de Bitcoin ya ha quedado atrás.
Dado que no hay riesgos evidentes, esta caída podría ser una buena oportunidad para aumentar posiciones, y la venta por parte de los grandes inversores ofrece a otros inversores la oportunidad de entrar a bajo precio.
La diversificación de herramientas financieras es el camino clave por el cual el mercado de criptomonedas se está acercando gradualmente a la mainstream. Este mes, el mercado de criptomonedas ha recibido dos noticias importantes. Primero, el ETF de spot de Ethereum podría ser aprobado antes de lo esperado, posiblemente a principios de julio. En segundo lugar, VanEck ha solicitado a la SEC un ETF de Solana, y ha indicado que podría lanzarse en 2025.
Desde Bitcoin hasta Ethereum, y luego hasta Solana, los activos encriptados están siendo aceptados por el mercado tradicional a una velocidad superior a la esperada, lo que traerá enormes fondos incrementales al mercado.
A pesar de que los datos del CPI de junio en EE. UU. muestran que la inflación se ha enfriado más de lo esperado, los sólidos datos de empleo no agrícola han complicado las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas por parte de La Reserva Federal (FED). La divergencia entre el CPI y los datos de empleo no agrícola, así como las medidas de recorte de tasas que ya han comenzado en Europa, han exacerbado la diferenciación de la política monetaria global. La fuerte volatilidad en la capitalización de mercado de Nvidia y las diferencias en el rendimiento de las acciones grandes y pequeñas en EE. UU. reflejan la división del mercado sobre las perspectivas de la tecnología de AI, al mismo tiempo que también expone el problema del aumento de la concentración del mercado.
Este mes, el precio de Bitcoin en el mercado de criptomonedas ha caído drásticamente, desvinculándose de la tendencia de las acciones estadounidenses, lo que podría estar relacionado con las ventas de los tenedores a largo plazo. La volatilidad del mercado ha aumentado, en parte debido a la aparición de productos financieros derivados relacionados con Bitcoin. A pesar de esto, el lanzamiento de ETFs al contado se considera un estabilizador del mercado, proporcionando herramientas de cobertura a los inversores. En particular, se espera que el ETF de Ethereum al contado, que se lanzará a principios de julio, aporte nueva vitalidad y estabilidad al mercado. A pesar de la incertidumbre en la economía macro y los mercados financieros tradicionales, el mercado de activos criptográficos muestra su independencia y resiliencia, y se espera que desempeñe un papel cada vez más importante en carteras diversificadas, ofreciendo nuevas oportunidades de crecimiento a los inversores.
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WhaleWatcher
· 07-29 10:22
La reducción de tasas de interés es solo una Información favorable a corto plazo.
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GasGuzzler
· 07-26 22:54
comprar la caída o esperar a ver
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airdrop_huntress
· 07-26 22:46
Ya no puedo esperar para comprar la caída.
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SlowLearnerWang
· 07-26 22:46
Aprovechar oportunidades en medio del caos
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DeFiDoctor
· 07-26 22:44
Las oportunidades siempre están en los momentos bajos.
La Reserva Federal (FED) tiene expectativas de recortes de tasas diferenciadas, el mercado de criptomonedas recibe una buena oportunidad de inversión.
La Reserva Federal (FED) reduce las tasas de interés, lo que genera controversia en el mercado, y el mercado de criptomonedas recibe nuevas oportunidades de inversión.
La divergencia entre los datos de inflación y empleo de EE. UU. en junio ha llevado al mercado a tener dificultades para llegar a un consenso sobre la cantidad de recortes de tasas, por lo que solo pueden adoptar una actitud de espera. La ola de IA ha impulsado la capitalización de mercado de Nvidia, que en un momento se convirtió en la primera del mundo, convirtiéndose en un modelo a seguir en la era de la inteligencia artificial. Sin embargo, el mercado de valores de EE. UU. presenta una fuerte disociación, con un alto ratio precio-beneficio y señales de burbuja que ya son evidentes. El mercado de criptomonedas ha experimentado una caída sin una razón aparente este mes, lo que podría estar relacionado con la venta de tenedores a largo plazo y mineros, pero esto también ofrece nuevas oportunidades de entrada para los inversores.
La reunión del FOMC de junio en Estados Unidos mantuvo la tasa de fondos federales entre 5.25% y 5.50%, cumpliendo con las expectativas del mercado. La actitud general de la reunión fue moderada, y Powell indicó que la inflación ha "logrado un progreso moderado" hacia el objetivo del 2%. Los datos del IPC de mayo mostraron un aumento interanual del 3.3%, por debajo de lo esperado; el IPC subyacente creció un 3.4% interanual, alcanzando un mínimo en más de tres años.
Sin embargo, el desempeño de los datos de empleo ha oscurecido las perspectivas de recortes de tasas. En mayo, el número de empleos no agrícolas alcanzó los 272,000, superando ampliamente las expectativas. La divergencia entre la inflación y los datos de empleo dificulta que el mercado forme un consenso sobre el momento y la cantidad de recortes de tasas. Actualmente, la probabilidad de un primer recorte de tasas en septiembre se estima en solo el 56.3%.
El gráfico de puntos muestra que 11 miembros del comité creen que las tasas de interés se mantendrán por encima del 5% este año, lo que equivale a un máximo de una reducción de tasas; 8 miembros consideran que podría caer entre 4.75% y 5%, es decir, podría haber dos reducciones de tasas. Por lo tanto, los detalles específicos sobre la reducción de tasas aún necesitan ser observados más de cerca.
Desde el punto de vista del comercio, el mercado parece haber comenzado a apostar por una reducción de tasas de interés por parte de La Reserva Federal (FED). Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han mostrado una tendencia a la baja en los últimos meses, mientras que el precio del oro se ha mantenido estable en niveles altos, lo que indica que la preferencia por el riesgo de los fondos está aumentando gradualmente y la atracción de los activos refugio está disminuyendo.
Los datos económicos de Estados Unidos son en general positivos. El último PMI manufacturero es de 51.7, por encima de lo esperado; se prevé que la tasa de crecimiento del PIB del segundo trimestre sea del 3.0%. Por lo tanto, los inversores no necesitan preocuparse demasiado por la economía estadounidense, solo deben esperar a que la inflación disminuya y que La Reserva Federal (FED) baje las tasas de interés.
El 18 de junio, el valor de mercado de Nvidia superó temporalmente a Microsoft y Apple, alcanzando los 33353 mil millones de dólares, convirtiéndose en la empresa con mayor valor de mercado del mundo. Esto refleja el alto reconocimiento del mercado hacia la transformación de la encriptación. Sin embargo, tras un breve ascenso, los altos ejecutivos de Nvidia comenzaron a vender acciones para obtener ganancias, y el precio de las acciones se ajustó, ocupando actualmente el tercer lugar a nivel mundial.
A pesar de que La Reserva Federal (FED) aún no ha recortado las tasas de interés, las acciones de EE. UU. han alcanzado nuevos máximos históricos, impulsadas por la fuerte dinámica que trae la narrativa de la IA, superando las limitaciones del ciclo macroeconómico. Este mes, el Nasdaq y el S&P 500 han alcanzado nuevos máximos históricos, mientras que el Dow Jones se encuentra en un estado de consolidación en niveles altos.
Desde el punto de vista del índice precio-beneficio, aunque el índice precio-beneficio del S&P 500 ha seguido aumentando en el último año, acercándose al 80% de los percentiles desde el siglo XXI, aún se encuentra por debajo de los niveles de la ruptura de la burbuja de Internet en 2002. Se puede decir que la burbuja ciertamente existe, pero el grado no es grave.
Sin embargo, la diferencia entre el rendimiento del índice S&P 500 y el indicador de amplitud alcanzó un máximo de 30 años, reflejando que los fondos del mercado están altamente concentrados en acciones de gran capitalización, mientras que las acciones de pequeña capitalización están prácticamente desatendidas. Este fenómeno no es favorable para la liquidez general del mercado de valores de EE. UU., y la acumulación por parte de las instituciones podría provocar una reacción en cadena en el mercado. Por lo tanto, actualmente existen riesgos evidentes en el mercado de valores de EE. UU. Podría ser necesario esperar hasta la publicación de los resultados del segundo trimestre del año fiscal 2025 de NVIDIA, junto con los cambios en las expectativas de recortes de tasas, momento en el cual el estilo de inversión en el mercado de valores de EE. UU. podría experimentar un ajuste.
El mercado de Asia-Pacífico ha tenido un desempeño brillante este mes, el índice SENSEX de Bombay se acerca a los 80000 puntos y el índice ponderado de Taiwán ha alcanzado un nuevo máximo histórico. A pesar de que el tipo de cambio del yen ha caído por debajo de 160, el índice Nikkei 225 sigue manteniéndose en niveles altos y mostrando un fuerte rendimiento.
En contraposición a los máximos históricos de las acciones en EE. UU., el mercado de criptomonedas ha seguido cayendo este mes sin noticias negativas significativas. Bitcoin cayó por debajo de 58500 dólares, mientras que Ethereum cayó a cerca de 3240 dólares.
El entorno macroeconómico en junio fue aceptable, la actitud de La Reserva Federal (FED) se ha vuelto más moderada. Sin embargo, la volatilidad del mercado financiero a veces es difícil de explicar. Los datos muestran que en junio, el ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. todavía tuvo una entrada neta de 9281 BTC, y la tendencia del mercado va en contra de las acciones de las grandes instituciones.
Actualmente, parece que la razón directa de la caída del mercado podría ser la venta masiva concentrada de los poseedores a largo plazo y de los mineros. En cuanto a por qué se realizó esta venta concentrada en este momento, puede que sea solo una coincidencia.
Por otro lado, el creciente enriquecimiento de los instrumentos financieros en el mercado de criptomonedas también ha intensificado la volatilidad del mercado. Desde que surgieron los contratos de Bitcoin en 2017, han aparecido cada vez más derivados financieros complejos. La introducción del comercio de contratos ha dado lugar a ventas en corto desnudas, generando una gran cantidad de "BTC en papel", lo que ha incrementado la oferta en el mercado y ha exacerbado la volatilidad del precio de Bitcoin. La interconexión de varios instrumentos financieros ha hecho que la volatilidad del mercado de Bitcoin sea cada vez más compleja, y la "era clásica" de Bitcoin ya ha quedado atrás.
Dado que no hay riesgos evidentes, esta caída podría ser una buena oportunidad para aumentar posiciones, y la venta por parte de los grandes inversores ofrece a otros inversores la oportunidad de entrar a bajo precio.
La diversificación de herramientas financieras es el camino clave por el cual el mercado de criptomonedas se está acercando gradualmente a la mainstream. Este mes, el mercado de criptomonedas ha recibido dos noticias importantes. Primero, el ETF de spot de Ethereum podría ser aprobado antes de lo esperado, posiblemente a principios de julio. En segundo lugar, VanEck ha solicitado a la SEC un ETF de Solana, y ha indicado que podría lanzarse en 2025.
Desde Bitcoin hasta Ethereum, y luego hasta Solana, los activos encriptados están siendo aceptados por el mercado tradicional a una velocidad superior a la esperada, lo que traerá enormes fondos incrementales al mercado.
A pesar de que los datos del CPI de junio en EE. UU. muestran que la inflación se ha enfriado más de lo esperado, los sólidos datos de empleo no agrícola han complicado las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas por parte de La Reserva Federal (FED). La divergencia entre el CPI y los datos de empleo no agrícola, así como las medidas de recorte de tasas que ya han comenzado en Europa, han exacerbado la diferenciación de la política monetaria global. La fuerte volatilidad en la capitalización de mercado de Nvidia y las diferencias en el rendimiento de las acciones grandes y pequeñas en EE. UU. reflejan la división del mercado sobre las perspectivas de la tecnología de AI, al mismo tiempo que también expone el problema del aumento de la concentración del mercado.
Este mes, el precio de Bitcoin en el mercado de criptomonedas ha caído drásticamente, desvinculándose de la tendencia de las acciones estadounidenses, lo que podría estar relacionado con las ventas de los tenedores a largo plazo. La volatilidad del mercado ha aumentado, en parte debido a la aparición de productos financieros derivados relacionados con Bitcoin. A pesar de esto, el lanzamiento de ETFs al contado se considera un estabilizador del mercado, proporcionando herramientas de cobertura a los inversores. En particular, se espera que el ETF de Ethereum al contado, que se lanzará a principios de julio, aporte nueva vitalidad y estabilidad al mercado. A pesar de la incertidumbre en la economía macro y los mercados financieros tradicionales, el mercado de activos criptográficos muestra su independencia y resiliencia, y se espera que desempeñe un papel cada vez más importante en carteras diversificadas, ofreciendo nuevas oportunidades de crecimiento a los inversores.