De la pandilla de PayPal al imperio de inversiones: revelando la historia de éxito de Founders Fund
Peter Thiel es una persona extraordinaria. Puede prever el tablero de juego a lo lejos y posicionar con precisión las piezas clave. Se mueve en el núcleo de las finanzas, la tecnología y la política, actuando con cautela y de manera inusual, lo que lo hace difícil de entender. A menudo desaparece de manera misteriosa y luego aparece de repente, lanzando opiniones agudas o nuevas inversiones llamativas. A primera vista parece un error, pero con el tiempo a menudo revela una visión extraordinaria.
Founders Fund es el núcleo del poder, la influencia y la riqueza de Thiel. Desde su fundación en 2005, ha crecido de un pequeño fondo de 50 millones de dólares a un gigante de Silicon Valley que gestiona miles de millones. Su imagen es bastante controvertida, similar a la de la "banda de chicos malos" de principios de los 90. Los datos de rendimiento respaldan este tipo de comportamiento ostentoso, con apuestas concentradas en SpaceX, Bitcoin, Palantir, entre otros, que generan retornos sorprendentes. Los fondos de 2007, 2010 y 2011 establecieron una trilogía de los mejores rendimientos en la historia del capital de riesgo.
Thiel tiene un encanto único. Encontrarse con él a menudo resulta fascinante: hay quienes se mudan por él, otros abandonan posiciones prominentes, solo para compartir más de sus "extrañas" ideas. Su atractivo proviene de ser polifacético, capaz de navegar con soltura en diferentes temas, exponiendo profundos puntos de vista con la erudición de un profesor del Trinity College.
Ken Howery y Luke Nosek se rindieron ante este encanto incluso antes de co-fundar Founders Fund en 2004. Howery confesó a su novia después de una larga charla: "Es posible que pase el resto de mi vida trabajando con esta persona." Nosek representa el prototipo del talento ideal de Thiel: brillante y excéntrico, dispuesto a explorar conclusiones que los demás temen considerar.
Después de la conferencia de Stanford en 1998, los tres fundadores de Founders Fund se reunieron oficialmente. Aunque la creación del fondo de capital de riesgo tomaría 7 años más, la colaboración más profunda ya comenzó de inmediato.
En cierto modo, Founders Fund es la "tienda de venganza" de Peter Thiel. Esto puede verse como una respuesta a Michael Moritz de Sequoia Capital. Moritz es una leyenda de la inversión que pasó de ser periodista graduado de Oxford a convertirse en un obstáculo en la historia temprana de las startups de Thiel.
Durante la época de PayPal, los dos tuvieron un conflicto en la junta directiva. Thiel propuso usar 100 millones de dólares en nueva financiación para vender en corto el mercado, lo que enfureció a Moritz, quien amenazó con renunciar. Al final, Thiel tuvo razón en su predicción, pero el plan fue rechazado. Esto intensificó la desconfianza entre los dos y resurgió en la posterior lucha de poder por el CEO. Aunque PayPal tuvo éxito al final, estas contradicciones sembraron las bases para que Thiel fundara Founders Fund más adelante.
La adquisición de PayPal le reportó a Thiel 60 millones de dólares, avivando aún más su ambición de inversión. Comenzó a avanzar en múltiples frentes: persiguiendo logros en inversiones macroeconómicas, sistematizando prácticas de capital de riesgo y fundando nuevas empresas. Clarium Capital se convirtió en el vehículo central, y el tamaño de su gestión de activos creció rápidamente.
Al mismo tiempo, Thiel y Howery comenzaron a planear un fondo de capital de riesgo profesional. Después de dos años de preparación, iniciaron la recaudación de fondos en 2004, con un tamaño inicial de 50 millones de dólares. Sin embargo, la recaudación fue extremadamente difícil, y los LP institucionales mostraron poco interés en un fondo de pequeño tamaño. Finalmente, solo lograron recaudar 12 millones de fondos externos, y Thiel aportó 38 millones de su propio bolsillo para cubrir el déficit.
El Clarium Ventures de 2004, tras ser renombrado como Founders Fund(, se convirtió inesperadamente en el mejor fondo de capital de riesgo de Silicon Valley, gracias a las dos inversiones personales realizadas por Thiel antes de la recaudación de fondos: Palantir y Facebook. A pesar de ser rechazado por múltiples VC de primer nivel, Palantir atrajo el interés de la división de inversiones de la CIA. La inversión en Facebook fue recomendada por Reid Hoffman, y Thiel tomó una decisión rápida después de la reunión. Estas dos inversiones sentaron las bases para el Founders Fund.
Sean Parker se unió para mejorar aún más el equipo. Desempeñó un papel clave en la financiación temprana de Facebook, guiando a Zuckerberg en el mundo del capital de riesgo. Después de dejar Facebook, Parker se unió a Founders Fund como socio general. La filosofía central de este fondo es "nunca expulsar a los fundadores", lo cual era una innovación en ese momento.
![De la mafia de PayPal al imperio de inversiones: revelando la historia de crecimiento de Founders Fund])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b38dd7134b722ec28e535c455f300682.webp(
En 2006, Founders Fund recaudó fondos nuevamente, con un objetivo de 120 a 150 millones de dólares. Esta acción aparentemente enfureció a Moritz. Se dice que advirtió a los LP en la reunión anual de Sequoia que se mantuvieran alejados de Founders Fund, e incluso amenazó con perder permanentemente la elegibilidad para Sequoia. Esto, en cambio, impulsó a Founders Fund, que finalmente recaudó con éxito 227 millones de dólares.
Con los primeros resultados de las inversiones tempranas, la filosofía de inversión única de Founders Fund comienza a mostrar su poder. El equipo forma habilidades complementarias: Thiel se centra en tendencias macroeconómicas y valoración, Nosek combina creatividad y capacidad analítica, Howery se enfoca en la evaluación del equipo y modelado financiero, mientras que Parker completa la dimensión del producto.
En 2008, Thiel volvió a centrarse en la tecnología dura. Tras reencontrarse con Elon Musk en una boda, propuso invertir en SpaceX. A pesar de que SpaceX ya había sufrido tres fracasos en lanzamientos, Founders Fund aún entró con 20 millones de dólares. Esto resultó ser la decisión más inteligente, hasta diciembre de 2024, el valor de esta inversión alcanzó los 18.2 mil millones de dólares, logrando un retorno de 27.1 veces.
El ascenso de Founders Fund refleja la idea central de Thiel: "todas las empresas exitosas son diferentes, obtienen un monopolio al resolver problemas únicos; todas las empresas fracasadas son iguales, no logran escapar de la competencia." Esta forma de pensar no solo ha dado forma a una de las principales firmas de capital de riesgo, sino que también ha reconfigurado la lógica de inversión de toda la industria.
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AirdropChaser
· 07-26 06:01
La tecnología dura es realmente alcista.
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TeaTimeTrader
· 07-26 05:56
¿Quién no sabe que el viejo Thiel es un tipo duro?
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GasFeeCryer
· 07-26 05:53
Los gigantes son los que en su día tomaron a la gente por tonta.
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OnchainHolmes
· 07-26 05:50
Ciertamente, los que se apellidan Hill no son simples.
Peter Thiel y Founders Fund: del inicio en PayPal al camino de gigante inversor en Silicon Valley
De la pandilla de PayPal al imperio de inversiones: revelando la historia de éxito de Founders Fund
Peter Thiel es una persona extraordinaria. Puede prever el tablero de juego a lo lejos y posicionar con precisión las piezas clave. Se mueve en el núcleo de las finanzas, la tecnología y la política, actuando con cautela y de manera inusual, lo que lo hace difícil de entender. A menudo desaparece de manera misteriosa y luego aparece de repente, lanzando opiniones agudas o nuevas inversiones llamativas. A primera vista parece un error, pero con el tiempo a menudo revela una visión extraordinaria.
Founders Fund es el núcleo del poder, la influencia y la riqueza de Thiel. Desde su fundación en 2005, ha crecido de un pequeño fondo de 50 millones de dólares a un gigante de Silicon Valley que gestiona miles de millones. Su imagen es bastante controvertida, similar a la de la "banda de chicos malos" de principios de los 90. Los datos de rendimiento respaldan este tipo de comportamiento ostentoso, con apuestas concentradas en SpaceX, Bitcoin, Palantir, entre otros, que generan retornos sorprendentes. Los fondos de 2007, 2010 y 2011 establecieron una trilogía de los mejores rendimientos en la historia del capital de riesgo.
Thiel tiene un encanto único. Encontrarse con él a menudo resulta fascinante: hay quienes se mudan por él, otros abandonan posiciones prominentes, solo para compartir más de sus "extrañas" ideas. Su atractivo proviene de ser polifacético, capaz de navegar con soltura en diferentes temas, exponiendo profundos puntos de vista con la erudición de un profesor del Trinity College.
Ken Howery y Luke Nosek se rindieron ante este encanto incluso antes de co-fundar Founders Fund en 2004. Howery confesó a su novia después de una larga charla: "Es posible que pase el resto de mi vida trabajando con esta persona." Nosek representa el prototipo del talento ideal de Thiel: brillante y excéntrico, dispuesto a explorar conclusiones que los demás temen considerar.
Después de la conferencia de Stanford en 1998, los tres fundadores de Founders Fund se reunieron oficialmente. Aunque la creación del fondo de capital de riesgo tomaría 7 años más, la colaboración más profunda ya comenzó de inmediato.
En cierto modo, Founders Fund es la "tienda de venganza" de Peter Thiel. Esto puede verse como una respuesta a Michael Moritz de Sequoia Capital. Moritz es una leyenda de la inversión que pasó de ser periodista graduado de Oxford a convertirse en un obstáculo en la historia temprana de las startups de Thiel.
Durante la época de PayPal, los dos tuvieron un conflicto en la junta directiva. Thiel propuso usar 100 millones de dólares en nueva financiación para vender en corto el mercado, lo que enfureció a Moritz, quien amenazó con renunciar. Al final, Thiel tuvo razón en su predicción, pero el plan fue rechazado. Esto intensificó la desconfianza entre los dos y resurgió en la posterior lucha de poder por el CEO. Aunque PayPal tuvo éxito al final, estas contradicciones sembraron las bases para que Thiel fundara Founders Fund más adelante.
La adquisición de PayPal le reportó a Thiel 60 millones de dólares, avivando aún más su ambición de inversión. Comenzó a avanzar en múltiples frentes: persiguiendo logros en inversiones macroeconómicas, sistematizando prácticas de capital de riesgo y fundando nuevas empresas. Clarium Capital se convirtió en el vehículo central, y el tamaño de su gestión de activos creció rápidamente.
Al mismo tiempo, Thiel y Howery comenzaron a planear un fondo de capital de riesgo profesional. Después de dos años de preparación, iniciaron la recaudación de fondos en 2004, con un tamaño inicial de 50 millones de dólares. Sin embargo, la recaudación fue extremadamente difícil, y los LP institucionales mostraron poco interés en un fondo de pequeño tamaño. Finalmente, solo lograron recaudar 12 millones de fondos externos, y Thiel aportó 38 millones de su propio bolsillo para cubrir el déficit.
El Clarium Ventures de 2004, tras ser renombrado como Founders Fund(, se convirtió inesperadamente en el mejor fondo de capital de riesgo de Silicon Valley, gracias a las dos inversiones personales realizadas por Thiel antes de la recaudación de fondos: Palantir y Facebook. A pesar de ser rechazado por múltiples VC de primer nivel, Palantir atrajo el interés de la división de inversiones de la CIA. La inversión en Facebook fue recomendada por Reid Hoffman, y Thiel tomó una decisión rápida después de la reunión. Estas dos inversiones sentaron las bases para el Founders Fund.
Sean Parker se unió para mejorar aún más el equipo. Desempeñó un papel clave en la financiación temprana de Facebook, guiando a Zuckerberg en el mundo del capital de riesgo. Después de dejar Facebook, Parker se unió a Founders Fund como socio general. La filosofía central de este fondo es "nunca expulsar a los fundadores", lo cual era una innovación en ese momento.
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En 2006, Founders Fund recaudó fondos nuevamente, con un objetivo de 120 a 150 millones de dólares. Esta acción aparentemente enfureció a Moritz. Se dice que advirtió a los LP en la reunión anual de Sequoia que se mantuvieran alejados de Founders Fund, e incluso amenazó con perder permanentemente la elegibilidad para Sequoia. Esto, en cambio, impulsó a Founders Fund, que finalmente recaudó con éxito 227 millones de dólares.
Con los primeros resultados de las inversiones tempranas, la filosofía de inversión única de Founders Fund comienza a mostrar su poder. El equipo forma habilidades complementarias: Thiel se centra en tendencias macroeconómicas y valoración, Nosek combina creatividad y capacidad analítica, Howery se enfoca en la evaluación del equipo y modelado financiero, mientras que Parker completa la dimensión del producto.
En 2008, Thiel volvió a centrarse en la tecnología dura. Tras reencontrarse con Elon Musk en una boda, propuso invertir en SpaceX. A pesar de que SpaceX ya había sufrido tres fracasos en lanzamientos, Founders Fund aún entró con 20 millones de dólares. Esto resultó ser la decisión más inteligente, hasta diciembre de 2024, el valor de esta inversión alcanzó los 18.2 mil millones de dólares, logrando un retorno de 27.1 veces.
El ascenso de Founders Fund refleja la idea central de Thiel: "todas las empresas exitosas son diferentes, obtienen un monopolio al resolver problemas únicos; todas las empresas fracasadas son iguales, no logran escapar de la competencia." Esta forma de pensar no solo ha dado forma a una de las principales firmas de capital de riesgo, sino que también ha reconfigurado la lógica de inversión de toda la industria.
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