Más allá de Ethereum: explorando el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de monedas estables
El mercado de monedas estables está creciendo rápidamente y se ha convertido en una fuerza importante en la economía digital, incluso compitiendo con las redes financieras tradicionales. Según los datos, el volumen total de transacciones de monedas estables en 2023 superó los 10.8 billones de dólares. Tras excluir las transacciones "no naturales", el volumen de transacciones real es de aproximadamente 2.3 billones de dólares. Estos datos ajustados reflejan que la tasa de crecimiento orgánico anual de las monedas estables alcanzó el 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas minoristas e institucionales.
El gráfico muestra la tendencia general del valor de mercado de las 20 principales cadenas de bloques desde 2020 hasta 2025. Ethereum se destaca especialmente, con un valor de mercado que supera los 100 mil millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de la cadena de bloques. Este alto valor de mercado está estrechamente relacionado con el papel de Ethereum como la plataforma principal para la emisión de DeFi y moneda estable, lo que le permite mantener una posición fuerte incluso en la volatilidad del mercado. Otras cadenas de bloques (como BSC, Tron y Solana) tienen un valor de mercado relativamente bajo pero muestran un rendimiento estable. En particular, Tron y BSC muestran una tendencia de crecimiento constante, destacando su papel como plataformas alternativas para monedas estables y DeFi, especialmente en regiones y escenarios de aplicación donde el costo y la velocidad de las transacciones son cruciales.
Es importante destacar que el valor de mercado de plataformas emergentes como Arbitrum, Sui y Optimism está creciendo gradualmente, lo que muestra una tasa de adopción en aumento. Esta trayectoria de crecimiento sugiere que, a medida que estos ecosistemas maduran, podrían desafiar a los líderes existentes en el futuro al satisfacer necesidades específicas o al ofrecer eficiencia de transacciones competitiva. Los datos indican que, aunque Ethereum domina en valor de mercado general, otras cadenas de bloques siguen atrayendo a usuarios y desarrolladores, lo que sugiere que, a medida que los ecosistemas maduran, puede haber una posible transferencia de actividad de moneda estable.
El gráfico muestra con más detalle la tendencia del valor de mercado de las monedas estables de las 20 principales cadenas de bloques. Ethereum lidera con más de 8 mil millones de dólares en valor de mercado de monedas estables, reflejando su importante papel como plataforma de custodia para monedas estables principales como USDT, USDC y DAI. El gran valor de mercado de Ethereum respalda su posición como un centro de monedas estables, con la demanda proveniente principalmente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables compatibles. Sin embargo, Tron se destaca como un competidor importante, con un valor de mercado de monedas estables de aproximadamente 4 mil millones de dólares. El atractivo de Tron radica en sus bajas tarifas de transacción y su rápida velocidad de procesamiento, lo que lo hace especialmente popular en escenarios de comercio de alta frecuencia, como remesas y pagos transfronterizos.
Otras cadenas (como BSC, Terra Classic y Solana) tienen una capitalización de mercado de moneda estable relativamente pequeña, pero desempeñan un papel clave en un ecosistema diversificado de monedas estables. Por ejemplo, la capitalización de mercado de moneda estable de BSC es de aproximadamente 2 mil millones de dólares, atrayendo a proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que las de Ethereum. Las cadenas de bloques más pequeñas (como Algorand y Stellar) se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, a menudo dirigidas a casos de uso específicos como pagos transfronterizos y pequeñas transacciones.
Ethereum: líder sólido
Ethereum se considera generalmente la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante para las monedas estables, con un valor de mercado de monedas estables que supera los 8,000 millones de dólares. Varios factores mantienen a Ethereum en una posición de liderazgo en el ecosistema de monedas estables:
Ecosistema DeFi maduro e interconectado: El enorme y maduro ecosistema DeFi de Ethereum incluye protocolos conocidos, que dependen en gran medida de la liquidez de las monedas estables en su operación. Las monedas estables son cruciales para los pools de liquidez, préstamos y agricultura de rendimiento, lo que convierte a Ethereum en una plataforma indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi completos.
Confianza institucional y regulatoria: las monedas estables en Ethereum (especialmente USDC y DAI) han obtenido el reconocimiento regulatorio y la confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al ámbito de las criptomonedas, la reputación de Ethereum como una red segura y descentralizada lo convierte en la opción ideal para monedas estables de nivel institucional y cumplimiento. USDC de Circle y DAI de MakerDAO son las principales monedas estables nativas de Ethereum, actuando como pilares de confianza en el ecosistema.
Diversificación de monedas estables y casos de uso: Ethereum alberga una amplia gama de monedas estables, incluidas monedas estables respaldadas por fiat como USDT y USDC, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas como DAI. Esta diversidad permite a los usuarios de Ethereum elegir la moneda estable que mejor se adapte a su tolerancia al riesgo, requisitos regulatorios y preferencias. Por ejemplo, DAI tiene un atractivo único ya que no está directamente vinculado a las reservas de fiat, lo que es coherente con los valores de descentralización promovidos por la comunidad de Ethereum.
Soluciones de segunda capa para abordar problemas de escalabilidad: Ethereum enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, soluciones de segunda capa como Arbitrum, Optimism y zk-Rollups están reduciendo significativamente los costos de transacción y aumentando el rendimiento, permitiendo que Ethereum mantenga su posición de liderazgo en el uso de moneda estable sin sacrificar la descentralización.
A medida que Ethereum continúa desarrollando su ecosistema de segunda capa y se transita completamente a Ethereum 2.0, se espera que su posición dominante en el mercado de moneda estable se mantenga. Con la regulación en torno a la moneda estable cada vez más clara, la adopción institucional seguirá creciendo, lo que podría impulsar el lanzamiento de más moneda fiduciaria respaldada y moneda estable conforme en Ethereum. Además, el ecosistema DeFi de Ethereum también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso para moneda estable, incluyendo activos sintéticos, moneda estable entre cadenas y productos de generación de rendimiento más complejos.
Solana: una alternativa de alto rendimiento a Ethereum
Solana a menudo se considera una alternativa de alto rendimiento a Ethereum, conocida por su rápida velocidad de transacción y bajos costos. A pesar de que la capitalización de mercado de la moneda estable de Solana es claramente inferior a la de Ethereum, ha logrado atraer a una leal base de usuarios y está ganando cada vez más popularidad entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones rápidas y de bajo costo: El mecanismo de consenso de prueba de historia (Proof of History, PoH) único de Solana soporta un alto rendimiento y baja latencia, permitiendo a la red procesar miles de transacciones por segundo a un costo muy bajo. Esto convierte a Solana en la opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes (como pagos pequeños y transferencias de monedas estables al por menor). Por lo tanto, monedas estables como USDC y USDT se utilizan con frecuencia en Solana para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema.
Integración de pagos y aplicaciones de juegos: Solana se posiciona como la plataforma ideal para industrias como los juegos y los pagos, que tienen altas demandas de transacciones rápidas y económicas. Sus herramientas de desarrollo amigables y el soporte para aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida para que los desarrolladores construyan aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo están integradas con moneda estable. Por ejemplo, el juego de blockchain Star Atlas y el servicio de transmisión de música Audius están aprovechando la velocidad y estabilidad de Solana, utilizando moneda estable como moneda dentro del juego y herramienta de propinas, respectivamente.
Problemas de estabilidad de la red: A pesar de que el alto rendimiento de Solana es una gran ventaja, también enfrenta interrupciones de la red y problemas de estabilidad. Estos tiempos de inactividad han llevado a algunos usuarios a cuestionar su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o en escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de Solana aún está en desarrollo y necesita abordar estos desafíos técnicos para ganar la confianza total en el mercado de moneda estable y DeFi.
Colaboración con USDC y soluciones de cadena cruzada: La colaboración de Solana con el emisor de USDC, Circle, es un factor clave para impulsar la adopción de moneda estable en la plataforma. La disponibilidad de USDC en Solana proporciona a los usuarios una moneda estable respaldada por dólares en la que pueden confiar, aumentando así el atractivo de Solana. Además, Solana está explorando soluciones de cadena cruzada que permitirán que los activos fluyan sin problemas entre Solana y Ethereum, ofreciendo a los usuarios más flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Solana tiene un potencial de crecimiento significativo en el campo de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en el ámbito de los juegos y los pagos minoristas. A través de la colaboración continua con USDC y la exploración de capacidades entre cadenas, Solana espera atraer más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizados y los problemas de interrupción de la red pueden limitar su atractivo para las instituciones, a menos que estos problemas se resuelvan.
Condiciones clave para el crecimiento de la moneda estable
A medida que la moneda estable gana atractivo en el mercado de criptomonedas y finanzas, ciertas características del ecosistema y entornos son más favorables para la adopción y el crecimiento de la moneda estable. Estos entornos no solo tienen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer estratégicamente las necesidades de los usuarios minoristas e inversores institucionales. A continuación se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que más probablemente experimentarán un auge de la moneda estable, así como los últimos datos y tendencias observados en el mercado.
1. Bajas tarifas de transacción
Las transacciones de moneda estable suelen ser frecuentes y requieren baja latencia, especialmente en escenarios donde los usuarios dependen de la moneda estable para transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajas tarifas de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que puede permitir transacciones económicas y eficientes sin congestión de red.
En una encuesta realizada en 2023 a usuarios de monedas estables, más del 60% de los encuestados afirmaron que el costo de transacción es el principal factor que consideran al elegir una plataforma de cadena de bloques. Las tarifas de transacción promedio de Ethereum suelen superar los 10 dólares durante períodos de congestión de la red, mientras que las tarifas de transacción promedio de redes como Tron y BSC son inferiores a 0.10 dólares. Esto ha llevado a una gran migración de USDT de Ethereum a Tron, que ha capturado aproximadamente el 30% del suministro de USDT, principalmente gracias a sus bajas tarifas, siendo especialmente atractivo en regiones con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, la Binance Smart Chain (BSC) sigue atrayendo a usuarios minoristas para participar en su ecosistema DeFi debido a que sus tarifas de transacción son muy inferiores a las de Ethereum.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques de bajos costos y alta escalabilidad (como la solución de segunda capa de Ethereum de Polygon y Solana) también es muy adecuado para el crecimiento de las monedas estables. Solana puede procesar hasta 65,000 transacciones por segundo y tiene costos promedio bajos, especialmente en aplicaciones de pago y juegos, donde la adopción de su moneda estable está aumentando gradualmente.
2. Poderoso ecosistema DeFi de casos de uso diversificados
El poderoso ecosistema DeFi no solo atrae liquidez de moneda estable, sino que también ofrece utilidad más allá de las transacciones simples. En un entorno con aplicaciones de préstamos, generación de rendimiento, etc., la moneda estable se convierte en el núcleo de varios productos DeFi como medio de intercambio estable y garantía.
Ethereum alberga más del 70% de las aplicaciones DeFi a nivel global, y las monedas estables representan cerca del 50% del valor total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi de Ethereum. Este amplio uso de monedas estables es la razón principal por la que Ethereum se mantiene a la vanguardia en la adopción de monedas estables, a pesar de sus costos relativamente altos. A finales del segundo trimestre de 2024, el valor bloqueado en DeFi de Ethereum asciende a aproximadamente 40 mil millones de dólares, con monedas estables (como USDC, USDT y DAI) ocupando una parte importante.
La cadena inteligente de Binance (BSC) también cuenta con un ecosistema DeFi activo, donde se utilizan ampliamente las monedas estables como base para los pools de liquidez y el mercado de préstamos. En 2023, el volumen de DeFi bloqueado en BSC superó los 5,000 millones de dólares, de los cuales las monedas estables representan aproximadamente el 40% de los pools de liquidez. Esta utilidad y la accesibilidad del ecosistema han fomentado aún más la adopción de monedas estables.
3. Interoperabilidad
A medida que el campo de las criptomonedas avanza hacia un ecosistema multichain, la interoperabilidad se ha convertido en un factor importante para la adopción de monedas estables. Las monedas estables necesitan circular sin problemas entre diferentes cadenas de bloques para satisfacer la demanda de los usuarios que comercian o mantienen activos entre cadenas. Un ecosistema que permita la fácil transferencia de monedas estables entre cadenas se beneficiará de una tasa de adopción aumentada.
Según el informe de 2023, las transferencias de moneda estable entre cadenas representan aproximadamente el 25% de todas las transacciones de moneda estable. Como Cosmos
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ContractFreelancer
· 07-26 05:50
La cadena de bloques es muy estable.
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GasFeeCrier
· 07-26 05:44
Otra vez sube el gas, me molesta.
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LiquidityWitch
· 07-26 05:42
Ethereum se mantiene en el primer lugar, si no estás de acuerdo, ven a luchar.
Ethereum domina el mercado de monedas estables, mientras que las nuevas cadenas públicas desafían el orden tradicional.
Más allá de Ethereum: explorando el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de monedas estables
El mercado de monedas estables está creciendo rápidamente y se ha convertido en una fuerza importante en la economía digital, incluso compitiendo con las redes financieras tradicionales. Según los datos, el volumen total de transacciones de monedas estables en 2023 superó los 10.8 billones de dólares. Tras excluir las transacciones "no naturales", el volumen de transacciones real es de aproximadamente 2.3 billones de dólares. Estos datos ajustados reflejan que la tasa de crecimiento orgánico anual de las monedas estables alcanzó el 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas minoristas e institucionales.
El gráfico muestra la tendencia general del valor de mercado de las 20 principales cadenas de bloques desde 2020 hasta 2025. Ethereum se destaca especialmente, con un valor de mercado que supera los 100 mil millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de la cadena de bloques. Este alto valor de mercado está estrechamente relacionado con el papel de Ethereum como la plataforma principal para la emisión de DeFi y moneda estable, lo que le permite mantener una posición fuerte incluso en la volatilidad del mercado. Otras cadenas de bloques (como BSC, Tron y Solana) tienen un valor de mercado relativamente bajo pero muestran un rendimiento estable. En particular, Tron y BSC muestran una tendencia de crecimiento constante, destacando su papel como plataformas alternativas para monedas estables y DeFi, especialmente en regiones y escenarios de aplicación donde el costo y la velocidad de las transacciones son cruciales.
Es importante destacar que el valor de mercado de plataformas emergentes como Arbitrum, Sui y Optimism está creciendo gradualmente, lo que muestra una tasa de adopción en aumento. Esta trayectoria de crecimiento sugiere que, a medida que estos ecosistemas maduran, podrían desafiar a los líderes existentes en el futuro al satisfacer necesidades específicas o al ofrecer eficiencia de transacciones competitiva. Los datos indican que, aunque Ethereum domina en valor de mercado general, otras cadenas de bloques siguen atrayendo a usuarios y desarrolladores, lo que sugiere que, a medida que los ecosistemas maduran, puede haber una posible transferencia de actividad de moneda estable.
El gráfico muestra con más detalle la tendencia del valor de mercado de las monedas estables de las 20 principales cadenas de bloques. Ethereum lidera con más de 8 mil millones de dólares en valor de mercado de monedas estables, reflejando su importante papel como plataforma de custodia para monedas estables principales como USDT, USDC y DAI. El gran valor de mercado de Ethereum respalda su posición como un centro de monedas estables, con la demanda proveniente principalmente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables compatibles. Sin embargo, Tron se destaca como un competidor importante, con un valor de mercado de monedas estables de aproximadamente 4 mil millones de dólares. El atractivo de Tron radica en sus bajas tarifas de transacción y su rápida velocidad de procesamiento, lo que lo hace especialmente popular en escenarios de comercio de alta frecuencia, como remesas y pagos transfronterizos.
Otras cadenas (como BSC, Terra Classic y Solana) tienen una capitalización de mercado de moneda estable relativamente pequeña, pero desempeñan un papel clave en un ecosistema diversificado de monedas estables. Por ejemplo, la capitalización de mercado de moneda estable de BSC es de aproximadamente 2 mil millones de dólares, atrayendo a proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que las de Ethereum. Las cadenas de bloques más pequeñas (como Algorand y Stellar) se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, a menudo dirigidas a casos de uso específicos como pagos transfronterizos y pequeñas transacciones.
Ethereum: líder sólido
Ethereum se considera generalmente la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante para las monedas estables, con un valor de mercado de monedas estables que supera los 8,000 millones de dólares. Varios factores mantienen a Ethereum en una posición de liderazgo en el ecosistema de monedas estables:
Ecosistema DeFi maduro e interconectado: El enorme y maduro ecosistema DeFi de Ethereum incluye protocolos conocidos, que dependen en gran medida de la liquidez de las monedas estables en su operación. Las monedas estables son cruciales para los pools de liquidez, préstamos y agricultura de rendimiento, lo que convierte a Ethereum en una plataforma indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi completos.
Confianza institucional y regulatoria: las monedas estables en Ethereum (especialmente USDC y DAI) han obtenido el reconocimiento regulatorio y la confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al ámbito de las criptomonedas, la reputación de Ethereum como una red segura y descentralizada lo convierte en la opción ideal para monedas estables de nivel institucional y cumplimiento. USDC de Circle y DAI de MakerDAO son las principales monedas estables nativas de Ethereum, actuando como pilares de confianza en el ecosistema.
Diversificación de monedas estables y casos de uso: Ethereum alberga una amplia gama de monedas estables, incluidas monedas estables respaldadas por fiat como USDT y USDC, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas como DAI. Esta diversidad permite a los usuarios de Ethereum elegir la moneda estable que mejor se adapte a su tolerancia al riesgo, requisitos regulatorios y preferencias. Por ejemplo, DAI tiene un atractivo único ya que no está directamente vinculado a las reservas de fiat, lo que es coherente con los valores de descentralización promovidos por la comunidad de Ethereum.
Soluciones de segunda capa para abordar problemas de escalabilidad: Ethereum enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, soluciones de segunda capa como Arbitrum, Optimism y zk-Rollups están reduciendo significativamente los costos de transacción y aumentando el rendimiento, permitiendo que Ethereum mantenga su posición de liderazgo en el uso de moneda estable sin sacrificar la descentralización.
A medida que Ethereum continúa desarrollando su ecosistema de segunda capa y se transita completamente a Ethereum 2.0, se espera que su posición dominante en el mercado de moneda estable se mantenga. Con la regulación en torno a la moneda estable cada vez más clara, la adopción institucional seguirá creciendo, lo que podría impulsar el lanzamiento de más moneda fiduciaria respaldada y moneda estable conforme en Ethereum. Además, el ecosistema DeFi de Ethereum también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso para moneda estable, incluyendo activos sintéticos, moneda estable entre cadenas y productos de generación de rendimiento más complejos.
Solana: una alternativa de alto rendimiento a Ethereum
Solana a menudo se considera una alternativa de alto rendimiento a Ethereum, conocida por su rápida velocidad de transacción y bajos costos. A pesar de que la capitalización de mercado de la moneda estable de Solana es claramente inferior a la de Ethereum, ha logrado atraer a una leal base de usuarios y está ganando cada vez más popularidad entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones rápidas y de bajo costo: El mecanismo de consenso de prueba de historia (Proof of History, PoH) único de Solana soporta un alto rendimiento y baja latencia, permitiendo a la red procesar miles de transacciones por segundo a un costo muy bajo. Esto convierte a Solana en la opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes (como pagos pequeños y transferencias de monedas estables al por menor). Por lo tanto, monedas estables como USDC y USDT se utilizan con frecuencia en Solana para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema.
Integración de pagos y aplicaciones de juegos: Solana se posiciona como la plataforma ideal para industrias como los juegos y los pagos, que tienen altas demandas de transacciones rápidas y económicas. Sus herramientas de desarrollo amigables y el soporte para aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida para que los desarrolladores construyan aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo están integradas con moneda estable. Por ejemplo, el juego de blockchain Star Atlas y el servicio de transmisión de música Audius están aprovechando la velocidad y estabilidad de Solana, utilizando moneda estable como moneda dentro del juego y herramienta de propinas, respectivamente.
Problemas de estabilidad de la red: A pesar de que el alto rendimiento de Solana es una gran ventaja, también enfrenta interrupciones de la red y problemas de estabilidad. Estos tiempos de inactividad han llevado a algunos usuarios a cuestionar su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o en escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de Solana aún está en desarrollo y necesita abordar estos desafíos técnicos para ganar la confianza total en el mercado de moneda estable y DeFi.
Colaboración con USDC y soluciones de cadena cruzada: La colaboración de Solana con el emisor de USDC, Circle, es un factor clave para impulsar la adopción de moneda estable en la plataforma. La disponibilidad de USDC en Solana proporciona a los usuarios una moneda estable respaldada por dólares en la que pueden confiar, aumentando así el atractivo de Solana. Además, Solana está explorando soluciones de cadena cruzada que permitirán que los activos fluyan sin problemas entre Solana y Ethereum, ofreciendo a los usuarios más flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Solana tiene un potencial de crecimiento significativo en el campo de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en el ámbito de los juegos y los pagos minoristas. A través de la colaboración continua con USDC y la exploración de capacidades entre cadenas, Solana espera atraer más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizados y los problemas de interrupción de la red pueden limitar su atractivo para las instituciones, a menos que estos problemas se resuelvan.
Condiciones clave para el crecimiento de la moneda estable
A medida que la moneda estable gana atractivo en el mercado de criptomonedas y finanzas, ciertas características del ecosistema y entornos son más favorables para la adopción y el crecimiento de la moneda estable. Estos entornos no solo tienen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer estratégicamente las necesidades de los usuarios minoristas e inversores institucionales. A continuación se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que más probablemente experimentarán un auge de la moneda estable, así como los últimos datos y tendencias observados en el mercado.
1. Bajas tarifas de transacción
Las transacciones de moneda estable suelen ser frecuentes y requieren baja latencia, especialmente en escenarios donde los usuarios dependen de la moneda estable para transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajas tarifas de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que puede permitir transacciones económicas y eficientes sin congestión de red.
En una encuesta realizada en 2023 a usuarios de monedas estables, más del 60% de los encuestados afirmaron que el costo de transacción es el principal factor que consideran al elegir una plataforma de cadena de bloques. Las tarifas de transacción promedio de Ethereum suelen superar los 10 dólares durante períodos de congestión de la red, mientras que las tarifas de transacción promedio de redes como Tron y BSC son inferiores a 0.10 dólares. Esto ha llevado a una gran migración de USDT de Ethereum a Tron, que ha capturado aproximadamente el 30% del suministro de USDT, principalmente gracias a sus bajas tarifas, siendo especialmente atractivo en regiones con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, la Binance Smart Chain (BSC) sigue atrayendo a usuarios minoristas para participar en su ecosistema DeFi debido a que sus tarifas de transacción son muy inferiores a las de Ethereum.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques de bajos costos y alta escalabilidad (como la solución de segunda capa de Ethereum de Polygon y Solana) también es muy adecuado para el crecimiento de las monedas estables. Solana puede procesar hasta 65,000 transacciones por segundo y tiene costos promedio bajos, especialmente en aplicaciones de pago y juegos, donde la adopción de su moneda estable está aumentando gradualmente.
2. Poderoso ecosistema DeFi de casos de uso diversificados
El poderoso ecosistema DeFi no solo atrae liquidez de moneda estable, sino que también ofrece utilidad más allá de las transacciones simples. En un entorno con aplicaciones de préstamos, generación de rendimiento, etc., la moneda estable se convierte en el núcleo de varios productos DeFi como medio de intercambio estable y garantía.
Ethereum alberga más del 70% de las aplicaciones DeFi a nivel global, y las monedas estables representan cerca del 50% del valor total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi de Ethereum. Este amplio uso de monedas estables es la razón principal por la que Ethereum se mantiene a la vanguardia en la adopción de monedas estables, a pesar de sus costos relativamente altos. A finales del segundo trimestre de 2024, el valor bloqueado en DeFi de Ethereum asciende a aproximadamente 40 mil millones de dólares, con monedas estables (como USDC, USDT y DAI) ocupando una parte importante.
La cadena inteligente de Binance (BSC) también cuenta con un ecosistema DeFi activo, donde se utilizan ampliamente las monedas estables como base para los pools de liquidez y el mercado de préstamos. En 2023, el volumen de DeFi bloqueado en BSC superó los 5,000 millones de dólares, de los cuales las monedas estables representan aproximadamente el 40% de los pools de liquidez. Esta utilidad y la accesibilidad del ecosistema han fomentado aún más la adopción de monedas estables.
3. Interoperabilidad
A medida que el campo de las criptomonedas avanza hacia un ecosistema multichain, la interoperabilidad se ha convertido en un factor importante para la adopción de monedas estables. Las monedas estables necesitan circular sin problemas entre diferentes cadenas de bloques para satisfacer la demanda de los usuarios que comercian o mantienen activos entre cadenas. Un ecosistema que permita la fácil transferencia de monedas estables entre cadenas se beneficiará de una tasa de adopción aumentada.
Según el informe de 2023, las transferencias de moneda estable entre cadenas representan aproximadamente el 25% de todas las transacciones de moneda estable. Como Cosmos