Bajo las extremas políticas comerciales de Trump, Russell y Nasdaq entraron sucesivamente en un mercado bajista;
He analizado las razones, las caídas y los puntos de inflexión entre osos y toros en el mercado de valores de EE. UU. durante los últimos 50 años, cada vez que ha experimentado un mercado bajista (una caída de más del 20% desde su pico).
1973-1974 mercado bajista
Tiempo: de enero de 1973 a octubre de 1974
Caída: aproximadamente -48% (S&P 500)
Razón:
Crisis del petróleo (primera crisis del petróleo, embargo de la OPEP en 1973)
Alta inflación + Estanflación (Stagflation)
La Reserva Federal está endureciendo la política monetaria
El escándalo del gobierno de Nixon ("Watergate")
Punto de inflexión del oso y del toro:
Los precios del petróleo se estabilizan, la Reserva Federal afloja la política monetaria, el presidente Ford asume el cargo.
1980-1982 mercado bajista
Tiempo: noviembre de 1980 - agosto de 1982
Caída: aproximadamente -27%
Razón:
El presidente Paul Volcker llevó a cabo un drástico aumento de tasas de interés para frenar la inflación, y la tasa de fondos federales se elevó al 20%.
La economía ha caído en una profunda recesión
Alta tasa de desempleo y disminución de las ganancias empresariales
Punto de inflexión del oso y el toro:
La Reserva Federal comienza a bajar las tasas de interés, la inflación alcanza su punto máximo ( agosto de 1982)
lunes negro de 1987
Tiempo: de agosto de 1987 a diciembre de 1987
Caída: aproximadamente -34% (S&P 500)
Razón:
La venta técnica provocada por el comercio automatizado programático (seguro de cartera)
Preocupaciones por el aumento de las tasas de interés y el déficit comercial
La volatilidad del dólar se relaciona con los mercados globales
Punto de inflexión del oso y del toro:
La Reserva Federal inyecta rápidamente liquidez y vuelve a intervenir en el mercado
Recesión del mercado bajista de 1990
Tiempo: julio de 1990 - octubre de 1990
Caída: aproximadamente -20%
Razón:
La primera guerra del Golfo provocó un aumento explosivo en los precios del petróleo.
Estados Unidos entra en una recesión leve
Crisis en el sector inmobiliario comercial + Estrangulación del crédito bancario
Punto de inflexión del oso y del toro:
Después de la explosión de la Guerra del Golfo, las expectativas del mercado se volvieron optimistas (victoria rápida)
2000-2002 estallido de la burbuja tecnológica
Tiempo: de marzo de 2000 a octubre de 2002
Caída: aproximadamente -49% (S&P 500), Nasdaq más de -78%
Razón:
La burbuja de valoración de las acciones de tecnología en red ha estallado.
Los ataques terroristas del 11 de septiembre de 2001 trajeron incertidumbre.
Caída de las ganancias empresariales, crisis de confianza
Punto de inflexión del oso y el toro:
La revalorización del Nasdaq se ha completado, la Reserva Federal continúa bajando las tasas de interés.
Crisis financiera global 2007-2009
Tiempo: de octubre de 2007 a marzo de 2009
Caída: aproximadamente -57% (S&P 500)
Razón:
El estallido de la burbuja inmobiliaria
Crisis de las hipotecas subprime → Quiebra de Lehman Brothers
Congelación del crédito global, crisis bancaria, la Reserva Federal obligada a intervenir en el mercado.
Punto de inflexión del oso y el toro:
En marzo de 2009, la Reserva Federal inició QE 1 + estímulo fiscal
Mercado bajista de 2018
Tiempo: de octubre de 2018 a diciembre de 2018 (primer mandato de Trump)
Caída: aproximadamente -34%
Razón:
Trump intensifica la guerra comercial entre China y Estados Unidos, la Reserva Federal subió las tasas de interés cuatro veces ese año, contradicciones entre la Casa Blanca y la Reserva Federal.
Punto de inflexión del oso y el toro:
En enero de 2019, la Reserva Federal se volvió dovish, suspendió las subidas de tipos y sugirió una política más flexible.
Mercado bajista por la pandemia de 2020
Tiempo: Febrero de 2020 - Marzo de 2020 (el mercado bajista más rápido de la historia)
Disminución: Alrededor de -34%
Razón:
La pandemia de COVID-19 provocó un bloqueo económico global.
Interrupción de la cadena de suministro + Parálisis empresarial
venta masiva por pánico + retraso en las políticas iniciales
Punto de inflexión del oso y el toro:
El 23 de marzo de 2020, la Reserva Federal lanzó QE ilimitado + la ley de rescate fiscal.
Mercado bajista de aumento de tasas de interés en 2022
Tiempo: enero de 2022 - octubre de 2022
Caída: S&P aproximadamente -27%
Razón:
Alta inflación (CPI de hasta 9.1%)
La Reserva Federal ha aumentado significativamente las tasas de interés (la tasa de referencia ha subido del 0% a más del 4.5%)
Compresión de la valoración de acciones tecnológicas, aumento vertiginoso en los rendimientos de los bonos
Punto de inflexión del oso y el toro:
El CPI de octubre disminuye, la Reserva Federal insinúa un ritmo más lento de aumentos de tasas ( Q4 de 2022), quiebra del Silicon Valley Bank
Resumen
Este mercado bajista tiene similitudes con los dos mercados bajistas durante el mandato de Trump, ambos son bajistas rápidos; después de los dos mercados bajistas anteriores, ambos terminaron con un rebote en V.
Se necesita un "evento" para que el mercado bajista toque fondo y cambie de tendencia.
Responder a
No utilizar apalancamiento durante la caída en el lado izquierdo;
Asegúrate de que, incluso si el S&P cae un 57% (ahora caer 40% desde este nivel), no te liquidarás;
No te emociones por la izquierda, compra en partes, solo puedes comprar fondos indexados;
Prepárese para tener fondos disponibles para realizar una compra adicional en el lado derecho;
La compra en el lado derecho requiere esperar pacientemente el "evento" y la forma técnica de cambio.
Importante "evento" o "señal"
Posibilidad de que Trump retrase la implementación de aranceles adicionales recíprocos: dentro de la próxima semana, 30% de probabilidad;
Respuesta oficial de la Unión Europea sobre los aranceles recíprocos: la próxima semana, hay un 50% de probabilidad de seguir el compromiso del Reino Unido y del sudeste asiático;
3, La posible escalada o relajación adicional de los aranceles entre China y Estados Unidos - Entre el 7 y el 15 de abril, Trump tiene un gran interés en Tiktok, debería haber algo de qué hablar;
El momento de entrada de Buffett en el mercado: el 3 de mayo, debería haber señales en la reunión de accionistas de Omaha;
5, La actitud de la Reserva Federal hacia el rescate - a corto plazo es imposible, si continúa empeorando, es posible de mayo a junio;
Si ocurre un "evento" negativo, continúa esperando; si ocurre un "evento" positivo, ¡puedes aumentar la posición!
Finalmente,
La esencia de la tecnología, la militarización y la hegemonía del dólar en Estados Unidos, que Trump malgastó durante 4 años,
Un gran mercado bajista cría grandes oportunidades, primero sobrevive, espera pacientemente el momento de dar el golpe final!
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Aprovechando la historia: Resumen y lecciones de los mercados bajistas en la bolsa de EE. UU. en los últimos 50 años.
Escrito por: Lord William
Bajo las extremas políticas comerciales de Trump, Russell y Nasdaq entraron sucesivamente en un mercado bajista;
He analizado las razones, las caídas y los puntos de inflexión entre osos y toros en el mercado de valores de EE. UU. durante los últimos 50 años, cada vez que ha experimentado un mercado bajista (una caída de más del 20% desde su pico).
1973-1974 mercado bajista
Tiempo: de enero de 1973 a octubre de 1974
Caída: aproximadamente -48% (S&P 500)
Razón:
Crisis del petróleo (primera crisis del petróleo, embargo de la OPEP en 1973)
Alta inflación + Estanflación (Stagflation)
La Reserva Federal está endureciendo la política monetaria
El escándalo del gobierno de Nixon ("Watergate")
Punto de inflexión del oso y del toro:
Los precios del petróleo se estabilizan, la Reserva Federal afloja la política monetaria, el presidente Ford asume el cargo.
1980-1982 mercado bajista
Tiempo: noviembre de 1980 - agosto de 1982
Caída: aproximadamente -27%
Razón:
El presidente Paul Volcker llevó a cabo un drástico aumento de tasas de interés para frenar la inflación, y la tasa de fondos federales se elevó al 20%.
La economía ha caído en una profunda recesión
Alta tasa de desempleo y disminución de las ganancias empresariales
Punto de inflexión del oso y el toro:
La Reserva Federal comienza a bajar las tasas de interés, la inflación alcanza su punto máximo ( agosto de 1982)
lunes negro de 1987
Tiempo: de agosto de 1987 a diciembre de 1987
Caída: aproximadamente -34% (S&P 500)
Razón:
La venta técnica provocada por el comercio automatizado programático (seguro de cartera)
Preocupaciones por el aumento de las tasas de interés y el déficit comercial
La volatilidad del dólar se relaciona con los mercados globales
Punto de inflexión del oso y del toro:
La Reserva Federal inyecta rápidamente liquidez y vuelve a intervenir en el mercado
Recesión del mercado bajista de 1990
Tiempo: julio de 1990 - octubre de 1990
Caída: aproximadamente -20%
Razón:
La primera guerra del Golfo provocó un aumento explosivo en los precios del petróleo.
Estados Unidos entra en una recesión leve
Crisis en el sector inmobiliario comercial + Estrangulación del crédito bancario
Punto de inflexión del oso y del toro:
Después de la explosión de la Guerra del Golfo, las expectativas del mercado se volvieron optimistas (victoria rápida)
2000-2002 estallido de la burbuja tecnológica
Tiempo: de marzo de 2000 a octubre de 2002
Caída: aproximadamente -49% (S&P 500), Nasdaq más de -78%
Razón:
La burbuja de valoración de las acciones de tecnología en red ha estallado.
Los ataques terroristas del 11 de septiembre de 2001 trajeron incertidumbre.
Caída de las ganancias empresariales, crisis de confianza
Punto de inflexión del oso y el toro:
La revalorización del Nasdaq se ha completado, la Reserva Federal continúa bajando las tasas de interés.
Crisis financiera global 2007-2009
Tiempo: de octubre de 2007 a marzo de 2009
Caída: aproximadamente -57% (S&P 500)
Razón:
El estallido de la burbuja inmobiliaria
Crisis de las hipotecas subprime → Quiebra de Lehman Brothers
Congelación del crédito global, crisis bancaria, la Reserva Federal obligada a intervenir en el mercado.
Punto de inflexión del oso y el toro:
En marzo de 2009, la Reserva Federal inició QE 1 + estímulo fiscal
Mercado bajista de 2018
Tiempo: de octubre de 2018 a diciembre de 2018 (primer mandato de Trump)
Caída: aproximadamente -34%
Razón:
Trump intensifica la guerra comercial entre China y Estados Unidos, la Reserva Federal subió las tasas de interés cuatro veces ese año, contradicciones entre la Casa Blanca y la Reserva Federal.
Punto de inflexión del oso y el toro:
En enero de 2019, la Reserva Federal se volvió dovish, suspendió las subidas de tipos y sugirió una política más flexible.
Mercado bajista por la pandemia de 2020
Tiempo: Febrero de 2020 - Marzo de 2020 (el mercado bajista más rápido de la historia)
Disminución: Alrededor de -34%
Razón:
La pandemia de COVID-19 provocó un bloqueo económico global.
Interrupción de la cadena de suministro + Parálisis empresarial
venta masiva por pánico + retraso en las políticas iniciales
Punto de inflexión del oso y el toro:
El 23 de marzo de 2020, la Reserva Federal lanzó QE ilimitado + la ley de rescate fiscal.
Mercado bajista de aumento de tasas de interés en 2022
Tiempo: enero de 2022 - octubre de 2022
Caída: S&P aproximadamente -27%
Razón:
Alta inflación (CPI de hasta 9.1%)
La Reserva Federal ha aumentado significativamente las tasas de interés (la tasa de referencia ha subido del 0% a más del 4.5%)
Compresión de la valoración de acciones tecnológicas, aumento vertiginoso en los rendimientos de los bonos
Punto de inflexión del oso y el toro:
El CPI de octubre disminuye, la Reserva Federal insinúa un ritmo más lento de aumentos de tasas ( Q4 de 2022), quiebra del Silicon Valley Bank
Resumen
Este mercado bajista tiene similitudes con los dos mercados bajistas durante el mandato de Trump, ambos son bajistas rápidos; después de los dos mercados bajistas anteriores, ambos terminaron con un rebote en V.
Se necesita un "evento" para que el mercado bajista toque fondo y cambie de tendencia.
Responder a
No utilizar apalancamiento durante la caída en el lado izquierdo;
Asegúrate de que, incluso si el S&P cae un 57% (ahora caer 40% desde este nivel), no te liquidarás;
No te emociones por la izquierda, compra en partes, solo puedes comprar fondos indexados;
Prepárese para tener fondos disponibles para realizar una compra adicional en el lado derecho;
La compra en el lado derecho requiere esperar pacientemente el "evento" y la forma técnica de cambio.
Importante "evento" o "señal"
Posibilidad de que Trump retrase la implementación de aranceles adicionales recíprocos: dentro de la próxima semana, 30% de probabilidad;
Respuesta oficial de la Unión Europea sobre los aranceles recíprocos: la próxima semana, hay un 50% de probabilidad de seguir el compromiso del Reino Unido y del sudeste asiático;
3, La posible escalada o relajación adicional de los aranceles entre China y Estados Unidos - Entre el 7 y el 15 de abril, Trump tiene un gran interés en Tiktok, debería haber algo de qué hablar;
5, La actitud de la Reserva Federal hacia el rescate - a corto plazo es imposible, si continúa empeorando, es posible de mayo a junio;
Si ocurre un "evento" negativo, continúa esperando; si ocurre un "evento" positivo, ¡puedes aumentar la posición!
Finalmente,
La esencia de la tecnología, la militarización y la hegemonía del dólar en Estados Unidos, que Trump malgastó durante 4 años,
Un gran mercado bajista cría grandes oportunidades, primero sobrevive, espera pacientemente el momento de dar el golpe final!