Este artículo es el sexto artículo de la serie On-Chain Data Academy, con un total de 10 artículos. Los artículos 6 a 8 serán artículos de la serie Cointime Price, que son mucho más avanzados que los primeros cinco, si está leyendo la "Serie de la Academia de Datos On-Chain" por primera vez y desea aprender conocimientos de análisis en cadena, se recomienda comenzar a leer desde los primeros cinco. (Sinopsis: On-Chain Data Academy (1): ¿Sabes cuál es el coste medio de BTC en todo el mercado? (Suplemento de antecedentes: Academia de datos on-chain (2): Hodlers que siempre ganan dinero, ¿cuánto les cuesta comprar BTC? La serie de precios de TLDR Cointime se dividirá en tres artículos, este es el primero Este artículo presentará el principio básico del precio de Cointime y la aplicación de tocar fondo El precio de Cointime es un método de fijación de precios de BTC nuevo y eficiente Más estricto que el precio realizado y más sensible que los LTH-RP Conceptos básicos del precio de Cointime Introducción El concepto de precio de Cointime se originó a partir de 2023 / 08 / 23, presentado en el "Cointime Economics" producido por Ark Invest y Glassnode. La lógica de cálculo de Cointime Price en sí misma es relativamente compleja, y este artículo tratará de explicártela de una manera sencilla. El precio de Cointime es un modelo de precios diseñado para la estructura UTXO única de BTC, y en este artículo, voy a ir más allá del complejo proceso de cálculo e ir directamente al principio. En pocas palabras, dado que BTC en sí es una cadena de bloques, habrá un proceso de verificación, ya sea que esté produciendo bloques o transfiriendo transacciones. El precio de Cointime es diferente del método tradicional de fijación de precios en cadena, ya que utiliza un enfoque "ponderado en el tiempo": como se muestra en la figura anterior, la línea verde es el precio de Cointime, y la fórmula de cálculo se muestra en la figura. Hay tres conceptos involucrados: Bloques de monedas creados (CBC) CBC en el bloque n-ésimo = BTC en circulación en ese momento Bloques de monedas destruidos (CBD) Cuando se transfiere la cantidad correspondiente de BTC, se determina que se destruye, y el número de BTC transferidos se multiplica por el tiempo que se mantienen estos BTC (cuántos bloques han pasado antes de la transferencia) para obtener CBD, donde CBD se puede interpretar como " La cantidad de BTC ponderada por el tiempo "Bloques de monedas almacenados (CBS) CBS = Suma de CBC – La suma de CBD, que puede entenderse como "la cantidad ponderada de tiempo de BTC no gastado" En la figura anterior, el numerador de la fórmula consiste en multiplicar el CBD producido en cada transferencia por la cantidad correspondiente y sumar. Con base en lo anterior, se pueden derivar tres características del precio de Cointime: Debido al diseño ponderado en el tiempo, cuando los tenedores a largo plazo transfieren (distribuyen) en grandes cantidades, la tasa de cambio del precio de Cointime aumentará Debido a que la transacción es una compra y una venta, desde el punto de vista del comprador, el numerador en la fórmula también puede considerarse como la "cantidad total de gasto ponderado en el tiempo" en el mercado actual; Divida este valor por CBS para obtener el "costo promedio de los chips ponderados por tiempo en el campo" Debido a que el CBD tiene en cuenta el comportamiento de transferencia, el CBD no se generará sin transferencia, por lo que excluye efectivamente el impacto de los chips perdidos en la antigüedad Comparación con LTH-RP En un artículo anterior, presenté LTH-RP, que es simplemente el costo promedio de comprar BTC por parte de los tenedores a largo plazo. Dado que la definición de ILP de Glassnode es "chips mantenidos durante > 155 días", solo se puede dar una definición relativamente cruda para "a largo plazo"; Cointime Price, por otro lado, considera directamente "cuánto tiempo se mantuvo el chip cuando se produjo la transferencia", por lo que Cointime Price es más preciso y sensible que LTH-RP. Como se muestra en la figura anterior: cada vez que llega la onda ascendente principal, el precio de Cointime siempre puede reaccionar un paso por delante de LTH-RP, lo que puede indicar la ocurrencia del comportamiento de la distribución en tiempo real. Por lo tanto, en términos de análisis, en realidad prefiero usar Cointime Price para analizar el mercado. Como se mencionó anteriormente, el precio de Cointime es una forma ponderada en el tiempo de obtener un precio justo para BTC. Siendo ese el caso, una vez que el precio de mercado cae por debajo del precio de Cointime, significa que el precio de mercado ya es más bajo que el valor real de BTC, que suele ser un buen momento para caer. Como se muestra en la siguiente figura: marqué el punto de tiempo en el que el precio de BTC fue más bajo que el precio de Cointime en la historia, y puedo ver que las correspondientes son buenas oportunidades de entrada. Conclusión Lo anterior es todo el contenido de la academia de datos on-chain (6), y habrá dos enseñanzas detalladas para Cointime Price en el futuro, los lectores que estén interesados en aprender un análisis de datos on-chain más profundo, ¡recuerden seguir esta serie de artículos! Si quieres ver más análisis de datos en cadena y contenido didáctico, ¡sigue mi cuenta de Twitter (X)! Espero que este artículo te ayude, gracias por leer. Artículos relacionados On-Chain Data Academy (3): ¿Han obtenido beneficios los creadores de abajo? On-Chain Data Academy (4): Mapa visual de distribución de precios de chips BTC On-chain Data Academy (5): ¿Cuántas personas están ganando? ¡Te llevará a través del indicador de sentimiento objetivo PSIP! "On-Chain Data Academy (VI): Una nueva metodología de fijación de precios de BTC Magic con ARK Research (I)" Este artículo se publicó por primera vez en "Tendencias dinámicas: los medios de noticias de blockchain más influyentes" de BlockTempo.
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Escuela de Datos On-Chain (6): Una trampa innovadora y la metodología de precios mágica de BTC en la que participa ARK (I)
Este artículo es el sexto artículo de la serie On-Chain Data Academy, con un total de 10 artículos. Los artículos 6 a 8 serán artículos de la serie Cointime Price, que son mucho más avanzados que los primeros cinco, si está leyendo la "Serie de la Academia de Datos On-Chain" por primera vez y desea aprender conocimientos de análisis en cadena, se recomienda comenzar a leer desde los primeros cinco. (Sinopsis: On-Chain Data Academy (1): ¿Sabes cuál es el coste medio de BTC en todo el mercado? (Suplemento de antecedentes: Academia de datos on-chain (2): Hodlers que siempre ganan dinero, ¿cuánto les cuesta comprar BTC? La serie de precios de TLDR Cointime se dividirá en tres artículos, este es el primero Este artículo presentará el principio básico del precio de Cointime y la aplicación de tocar fondo El precio de Cointime es un método de fijación de precios de BTC nuevo y eficiente Más estricto que el precio realizado y más sensible que los LTH-RP Conceptos básicos del precio de Cointime Introducción El concepto de precio de Cointime se originó a partir de 2023 / 08 / 23, presentado en el "Cointime Economics" producido por Ark Invest y Glassnode. La lógica de cálculo de Cointime Price en sí misma es relativamente compleja, y este artículo tratará de explicártela de una manera sencilla. El precio de Cointime es un modelo de precios diseñado para la estructura UTXO única de BTC, y en este artículo, voy a ir más allá del complejo proceso de cálculo e ir directamente al principio. En pocas palabras, dado que BTC en sí es una cadena de bloques, habrá un proceso de verificación, ya sea que esté produciendo bloques o transfiriendo transacciones. El precio de Cointime es diferente del método tradicional de fijación de precios en cadena, ya que utiliza un enfoque "ponderado en el tiempo": como se muestra en la figura anterior, la línea verde es el precio de Cointime, y la fórmula de cálculo se muestra en la figura. Hay tres conceptos involucrados: Bloques de monedas creados (CBC) CBC en el bloque n-ésimo = BTC en circulación en ese momento Bloques de monedas destruidos (CBD) Cuando se transfiere la cantidad correspondiente de BTC, se determina que se destruye, y el número de BTC transferidos se multiplica por el tiempo que se mantienen estos BTC (cuántos bloques han pasado antes de la transferencia) para obtener CBD, donde CBD se puede interpretar como " La cantidad de BTC ponderada por el tiempo "Bloques de monedas almacenados (CBS) CBS = Suma de CBC – La suma de CBD, que puede entenderse como "la cantidad ponderada de tiempo de BTC no gastado" En la figura anterior, el numerador de la fórmula consiste en multiplicar el CBD producido en cada transferencia por la cantidad correspondiente y sumar. Con base en lo anterior, se pueden derivar tres características del precio de Cointime: Debido al diseño ponderado en el tiempo, cuando los tenedores a largo plazo transfieren (distribuyen) en grandes cantidades, la tasa de cambio del precio de Cointime aumentará Debido a que la transacción es una compra y una venta, desde el punto de vista del comprador, el numerador en la fórmula también puede considerarse como la "cantidad total de gasto ponderado en el tiempo" en el mercado actual; Divida este valor por CBS para obtener el "costo promedio de los chips ponderados por tiempo en el campo" Debido a que el CBD tiene en cuenta el comportamiento de transferencia, el CBD no se generará sin transferencia, por lo que excluye efectivamente el impacto de los chips perdidos en la antigüedad Comparación con LTH-RP En un artículo anterior, presenté LTH-RP, que es simplemente el costo promedio de comprar BTC por parte de los tenedores a largo plazo. Dado que la definición de ILP de Glassnode es "chips mantenidos durante > 155 días", solo se puede dar una definición relativamente cruda para "a largo plazo"; Cointime Price, por otro lado, considera directamente "cuánto tiempo se mantuvo el chip cuando se produjo la transferencia", por lo que Cointime Price es más preciso y sensible que LTH-RP. Como se muestra en la figura anterior: cada vez que llega la onda ascendente principal, el precio de Cointime siempre puede reaccionar un paso por delante de LTH-RP, lo que puede indicar la ocurrencia del comportamiento de la distribución en tiempo real. Por lo tanto, en términos de análisis, en realidad prefiero usar Cointime Price para analizar el mercado. Como se mencionó anteriormente, el precio de Cointime es una forma ponderada en el tiempo de obtener un precio justo para BTC. Siendo ese el caso, una vez que el precio de mercado cae por debajo del precio de Cointime, significa que el precio de mercado ya es más bajo que el valor real de BTC, que suele ser un buen momento para caer. Como se muestra en la siguiente figura: marqué el punto de tiempo en el que el precio de BTC fue más bajo que el precio de Cointime en la historia, y puedo ver que las correspondientes son buenas oportunidades de entrada. Conclusión Lo anterior es todo el contenido de la academia de datos on-chain (6), y habrá dos enseñanzas detalladas para Cointime Price en el futuro, los lectores que estén interesados en aprender un análisis de datos on-chain más profundo, ¡recuerden seguir esta serie de artículos! Si quieres ver más análisis de datos en cadena y contenido didáctico, ¡sigue mi cuenta de Twitter (X)! Espero que este artículo te ayude, gracias por leer. Artículos relacionados On-Chain Data Academy (3): ¿Han obtenido beneficios los creadores de abajo? On-Chain Data Academy (4): Mapa visual de distribución de precios de chips BTC On-chain Data Academy (5): ¿Cuántas personas están ganando? ¡Te llevará a través del indicador de sentimiento objetivo PSIP! "On-Chain Data Academy (VI): Una nueva metodología de fijación de precios de BTC Magic con ARK Research (I)" Este artículo se publicó por primera vez en "Tendencias dinámicas: los medios de noticias de blockchain más influyentes" de BlockTempo.