【Interpretación del proyecto】Tren Finance: el primer protocolo de préstamo de moneda estable impulsado por IA en toda la cadena
Tren Finance es un protocolo de préstamos de moneda estable completamente gestionado por IA, cuyo objetivo principal es redefinir la lógica de préstamos DeFi mediante un sistema de agentes inteligentes que no requiere intervención de gobernanza humana.
Este protocolo está haciendo algo muy genial pero también muy serio:
👉 Permitir que cualquier activo en la cadena pueda prestar liquidez, incluyendo LP, certificados de rendimiento, NFT e incluso tokens que aún no han sido desbloqueados;
👉 Ajuste en tiempo real de los parámetros de riesgo, eliminando el problema de la lentitud en la gestión humana en los protocolos tradicionales;
👉 Totalmente automático, funcionamiento 24/7, 0 retraso en la gobernanza, 0 proceso de propuestas, el sistema de préstamos funciona de manera autónoma como un sistema operativo.
01|¿Por qué Tren es diferente?
❌ Dificultades del préstamo DeFi tradicional
Los sistemas de préstamo de grandes protocolos como Aave y Compound, en realidad, tienen algunos "viejos problemas":
•El alcance de los activos garantizados es limitado, muchos activos no pueden ser utilizados como colateral;
•Los ajustes de parámetros dependen de la votación de gobernanza, el ciclo de actualización es lento;
•Una vez que haya una fuerte volatilidad, es fácil que aparezcan deudas incobrables o liquidaciones masivas.
En el actual DeFi con más de 8 mil millones de dólares en activos bloqueados, solo menos del 30% de los activos pueden realmente utilizarse para préstamos colaterales. Una gran cantidad de LP, certificados de rendimiento y NFT están completamente en "estado de sueño".
02|La innovación central de Tren: modelo de préstamo Peer-to-Agent
Tren desechó la variable "persona" y en su lugar introdujo agentes de inteligencia artificial (Agents):
Los usuarios ya no envían solicitudes al protocolo, esperan la aprobación de la gobernanza, sino que interactúan directamente con el agente de IA, quien evalúa, otorga préstamos y cobra intereses.
Este mecanismo llamado Peer-to-Agent se implementa por primera vez en la cadena.
•El usuario envía activos;
•AI evalúa en tiempo real el valor de los activos, la volatilidad y la reputación en cadena de los prestatarios;
•Si se aprueba, desembolso inmediato;
•Si el riesgo es demasiado grande, rechaza la ejecución.
El agente de IA destacado actualmente, "Malone", ya ha logrado el reconocimiento y el préstamo de "activos no estándar" como NFT, LP y activos bloqueados. Además, es el primero en tener una billetera independiente y poder emitir transacciones de forma autónoma.
03|moneda estable $XY:verdadero activo de deuda nativo de toda la cadena
El moneda estable nativo de Tren $XY es un token de deuda emitido a través de la emisión de activos colateralizados (modo CDP), que cuenta con:
•Garantía de tasa de sobrecolateralización;
•Construcción del estándar OFT de LayerZero, transferencia cruzada nativa de cadena completa;
•No depende del mecanismo de "reembolso 1:1", sino que mantiene la estabilidad del anclaje a través de la gestión dinámica de la liquidez;
•Se puede utilizar para obtener ganancias a través de diversas formas como minería, provisión de liquidez, y staking en fondos de seguro.
04|Sistema de agentes de IA: ajuste automático + colaboración multipunto
Actualmente, Tren ha lanzado más de 20 módulos de agentes inteligentes independientes, cubriendo:
•ajuste de tasas (Optimizador de Interés)
•Predicción de liquidación (Liquidation Predictor)
•Gestión de colateral por niveles (Collateral Manager)
•Precio de riesgo (Analizador de riesgos)
•Arbitraje automático (Arb Seeker)
Estos AI harán:
•Ajustar automáticamente la tarifa estable durante las fuertes fluctuaciones del mercado;
•Detectar la liquidez real y liquidable de las garantías, prevenir cuentas incobrables;
•Liquidación en tiempo real de colaterales inválidos, protegiendo la estabilidad del sistema;
•Usar el 90% de todos los ingresos del protocolo para recomprar monedas TREN.
05|¿Por qué vale la pena prestar atención al token TREN?
TREN es la herramienta central que sostiene el valor de todo el protocolo, utilizando el modelo de bloqueo veToken:
•El 90% de todos los ingresos se utilizará para la recompra + quema de TREN o dividendos (decidido por la votación de veTREN);
•Todos los ingresos generados por las actividades de agencia (acuñación/arbitraje/liquidación) regresan a TREN;
•Sin emisión adicional de tokens, estructura deflacionaria clara;
•Cuanto más tiempo se mantenga el bloqueo, mayor será el peso de veTREN y más recompensas se recibirán.
Actualmente, la capitalización total de $TREN es de aproximadamente $10M FDV, en comparación con HeyAnon ($69M) y Wayfinder ($131M), lo que representa un valor inferior de 6 a 13 veces, pero la madurez técnica y la complejidad del sistema son mucho mayores que las de estos dos.
06|Espacio de mercado y modelo de negocio
Mercado de servicios:
Más de $20B en tipos de activos no utilizados adecuadamente (NFT, LP, notas de rendimiento, activos bloqueados, etc.);
Modelo de ganancias:
•Costo de acuñación, ingresos por intereses, arbitraje de liquidación
•Cargo de préstamo rápido
•Tarifa de autorización de API de gestión de riesgos B2B
•Hooks costo de llamada de protocolo de ejecución automática
•tarifa de transacción entre cadenas
Estos ingresos constituirán el fondo de recompra de TREN, proporcionando una acumulación de valor constante para los poseedores a largo plazo.
07|Equipo y avances en el desarrollo
•Los miembros principales provienen de los protocolos MakerDAO, Ajna, Wirex, Binance, entre otros;
•Se han completado auditorías con varias empresas como Omniscia y Halborn;
• Alcanzar colaboraciones estratégicas con Mode, Gamma, Turtle Club, etc.
•Echo ronda de financiación completada, seleccionada en Redstone 25 under 25;
•El valor total de los activos de los usuarios de la comunidad ha superado los $50M (seguido por DeBank).
08|Resumen en una frase:
Tren Finance está utilizando IA para tomar el control de la gobernanza del protocolo, transformando la lógica de préstamos de DeFi de "gobernanza humana" a "gobernanza automática".
No es solo un nuevo protocolo, sino un sistema de infraestructura financiera auto-evolutivo. Detrás de cada operación de préstamo, hay un agente de IA que opera a alta frecuencia, evaluando riesgos, ajustando parámetros, liquidando automáticamente y recomprando monedas.
El próximo paradigma de DeFi será un mundo "nativo-agente", y Tren es el primero en entrar en él.
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