El segundo tiempo del bull run ha comenzado: bajo la dominación del mercado por el Bit, ¿cuándo llegará el contraataque de los altcoins?
Bitcoin destaca por sí solo, mientras que Ethereum rompe silenciosamente su máximo anterior, con un flujo continuo de fondos institucionales. ¿Deberían los inversionistas que tienen altcoins mantenerse firmes o ajustar sus posiciones a tiempo? Tal vez las tendencias históricas puedan darnos algunas pistas.
A medida que el tiempo avanza hacia el tercer trimestre de 2025, el mercado de criptomonedas muestra un patrón de diferenciación sin precedentes. Bit ha subido desde el punto bajo del mercado bajista a finales de 2022, y hasta ahora su aumento ha superado varias veces, manteniendo firmemente su posición dominante en el mercado. Sin embargo, en un marcado contraste, la mayoría de los altcoins aún rondan la zona de fondo, con precios que no difieren mucho de los de la época del mercado bajista.
Este extremo movimiento de diferenciación ha llevado a muchos inversores con grandes posiciones en altcoins a sentirse ansiosos. Los datos muestran que los inversores minoristas tienden a preferir las altcoins, mientras que los fondos institucionales se dirigen principalmente hacia Bit y Ethereum. Esta diferencia estructural en el flujo de fondos ha creado directamente la actual situación de mercado de "fuerte Bit, débil altcoin".
Uno, el capital institucional sigue en aumento, los cimientos del bull run son sólidos. Recientemente, una serie de movimientos institucionales merece especial atención. El 2 de septiembre se convirtió en un momento clave para la acumulación institucional: SharpLink aumentó su tenencia en 39008 ETH a un precio promedio de 4531 dólares, llevando su tenencia total de ETH a 837230, con un valor de aproximadamente 3600 millones de dólares; el consejo de Yunfeng Financial aprobó oficialmente la compra de ETH y ya ha completado la primera compra de 10000; MicroStrategy continúa con su estrategia de acumulación de Bit, añadiendo 4048 BTC, llevando su tenencia total a 636505, con un valor de aproximadamente 7000 millones de dólares.
Los datos de flujo de capital en los intercambios también corroboran la entrada continua de capital institucional. El 3 de septiembre, principales intercambios como Binance, OKX y Bitfinex experimentaron un notable flujo neto positivo, lo que indica que el capital grande sigue posicionándose activamente en el mercado de criptomonedas. Este flujo de capital a nivel institucional proporciona una base sólida para la continuación del bull run.
Dos, el entorno macroeconómico proporciona un fuerte apoyo Desde una perspectiva macroeconómica, la oferta M2 de EE.UU. ha alcanzado los 22.12 billones de dólares, manteniendo una liquidez del mercado abundante. Es especialmente notable que el precio del oro, un activo tradicional de refugio seguro, ha alcanzado un récord histórico de 3480 dólares/onza, lo que indica que grandes capitales aún buscan activamente la asignación de activos de refugio.
Bitcoin ha completado actualmente siete semanas de consolidación lateral y ha entrado en la octava semana de periodo de consolidación. A partir de los datos históricos, este tipo de consolidación prolongada suele presagiar un cambio significativo en el mercado que está por venir. Los analistas técnicos generalmente creen que, una vez que esta fase de consolidación termine, el mercado elegirá una nueva dirección.
Tres, Ethereum rompe y transmite una señal importante. En el aspecto técnico, Ethereum logró romper con éxito el máximo anterior de 4868 dólares establecido en 2021 a finales de agosto, alcanzando un máximo de 4955 dólares antes de retroceder para confirmar el soporte. Actualmente, el mercado espera en general que el próximo objetivo de Ethereum esté en el rango de 5350-5600 dólares.
Aunque la fuerza de esta ruptura puede no ser tan fuerte como la del bull run de 2021, su significado es enorme. Ethereum, como "indicador" de los altcoins, a menudo predice que el mercado de altcoins está a punto de despegar cuando supera sus máximos anteriores. Esta ruptura trae nueva esperanza a todo el mercado de altcoins.
Cuatro, las leyes históricas señalan la ventana de tiempo de octubre. Al analizar los datos históricos, se puede descubrir una regla interesante: después de que Ethereum supera su máximo anterior, generalmente necesita alrededor de un mes para gestar el mercado de altcoins. Según este cálculo, es muy probable que este ciclo de altcoins comience alrededor de principios de octubre.
Es importante destacar que se espera que más del 60% de los altcoins de Ethereum puedan experimentar una tendencia alcista independiente. Sin embargo, los inversionistas deben tener en cuenta que hay grandes diferencias en los fundamentos y el desarrollo de los diferentes proyectos, por lo que es necesario identificar cuidadosamente los proyectos de calidad.
Cinco, Sugerencias de inversión: Mantener la razón, planificar con cautela ante la posible llegada del mercado de altcoins, los inversores deben mantener suficiente razón:
Evitar la emoción FOMO: no persigas ciegamente precios altos por miedo a perderte algo, analiza racionalmente el soporte de valor de cada proyecto.
Investigación profunda de los fundamentos: enfócate en proyectos de calidad que tengan escenarios de aplicación reales, una sólida capacidad técnica y un equipo de antecedentes confiables.
Adopte una estrategia de inversión diversificada: no concentre demasiado capital en un solo proyecto, diversifique adecuadamente la inversión para reducir el riesgo.
Controlar estrictamente la posición: evitar el uso de un apalancamiento excesivo y siempre priorizar el control del riesgo.
Es importante destacar que el mercado de criptomonedas es extremadamente volátil y los riesgos de inversión son muy altos. El análisis anterior se basa únicamente en datos históricos y la situación actual del mercado, y no constituye ningún consejo de inversión. Los inversores deben evaluar su capacidad de riesgo, hacer un juicio independiente y tomar decisiones de inversión con cautela.
El mercado siempre está cambiando, pero la historia a menudo puede brindarnos referencias valiosas. En este mercado lleno de variables, mantener la racionalidad, aprender continuamente y controlar estrictamente los riesgos es la clave para lograr rendimientos estables a largo plazo.