Análisis de tendencias de activos de la cadena de bloques NEO

Bitcoin cae por debajo de 113,000 Dólar y Ethereum se queda por debajo de 4,100 Dólar

En las últimas 48 horas, el mercado de criptomonedas ha entrado nuevamente en una fase de ajuste. Las principales monedas han caído por debajo de líneas de soporte importantes, y Ethereum ha tenido la mayor caída.

Según el gráfico de precios de los principales intercambios, Bitcoin ha caído hasta un mínimo de 112,500 Dólar y actualmente se cotiza a 113,580 Dólar. La caída máxima en las últimas 24 horas ha superado el 3%. La caída de Ethereum ha sido aún más pronunciada, alcanzando un mínimo diurno de 4,062 Dólar, con una caída máxima del 5%. Actualmente se encuentra en 4,180 Dólar. En las últimas 48 horas, la caída acumulada de Ethereum ha superado el 8%, borrando casi todas las ganancias de la semana pasada.

En otros activos, SOL cayó brevemente por debajo de 176 Dólares y se está negociando actualmente a 180.51 Dólares. Los activos de alta beta como DOGE, PEPE y TRUMP también han disminuido, con tasas de caída concentradas entre el 7% y el 10%.

En el mercado de derivados, el monto total de liquidaciones en toda la red en las últimas 24 horas alcanzó los 452 millones de Dólares, de los cuales 373 millones de Dólares correspondieron a liquidaciones de posiciones largas. La liquidación de Bitcoin ascendió a aproximadamente 102 millones de Dólares, mientras que la liquidación de Ethereum alcanzó los 175 millones de Dólares, convirtiéndose en la "zona de desastre" actual de las liquidaciones.

Según la supervisión de la plataforma de análisis de datos en cadena, en solo las últimas 12 horas, varias direcciones de ballenas han movido un total de 34,000 ETH (equivalente a aproximadamente 140 millones de Dólares) a intercambios centralizados. La venta masiva por parte de ballenas está amplificando la sensación de pánico en el mercado.

No se observa un apoyo claro en términos de financiamiento. Según los datos, el flujo neto de salida diario del ETF de Ethereum del día anterior (19 de agosto) alcanzó los 197 millones de Dólares, lo que representa el segundo nivel más alto registrado. De esta cantidad, se registraron salidas de más de 80 millones de Dólares de los productos ETF de dos grandes empresas.

¿Cuáles son las señales de reversión en medio del pesimismo del mercado?

La plataforma de datos en cadena Santiment señala que, después de que el Bitcoin cayera por debajo de los 113,000 Dólares, el sentimiento de los inversores individuales se ha vuelto drásticamente pesimista en las últimas 24 horas, alcanzando el nivel más bajo desde la presión de venta debido a las tensiones geopolíticas del 22 de junio.

A partir de experiencias pasadas, un sentimiento extremadamente pesimista a menudo se convierte en una señal importante de una posible recuperación, lo que puede ofrecer a los inversores a largo plazo una oportunidad para construir posiciones. Aunque Ethereum está liderando la caída, el eje del mercado de criptomonedas sigue siendo Bitcoin, y mientras Bitcoin cae por debajo de 113,000 Dólares, los inversores institucionales también comienzan a mostrar sus perspectivas.

Cambios en el entorno macro y su impacto en el mercado

Según el análisis de un importante banco de inversión, el Departamento del Tesoro de EE. UU. comenzará a reabastecer la Cuenta General del Tesoro (TGA) en las próximas semanas, con un plan para absorber aproximadamente entre 500 mil millones y 600 mil millones de Dólares de liquidez en el mercado en un plazo de dos meses. A diferencia de las ocasiones anteriores, este reabastecimiento no contará con un colchón, y mientras la Reserva Federal sigue con el endurecimiento cuantitativo, las operaciones de repos inverso están prácticamente agotadas, y los bancos están sujetos a regulaciones de capital y limitaciones por pérdidas en libros. Además, la compra extranjera desde países como Japón y China ha disminuido notablemente, y esta financiación extraerá directamente fondos de la liquidez del mercado.

Este cambio es particularmente sensible en el mercado de criptomonedas. Según datos históricos, durante la flexibilización de la liquidez en 2021, la oferta de stablecoins se expandió junto con la recuperación del TGA, pero en 2023, la oferta se redujo en más de 5 mil millones de dólares y el mercado se estancó. Se espera que el entorno de liquidez en 2025 sea aún más estricto, y si la oferta de stablecoins se reduce nuevamente, los activos de alta beta como Ethereum podrían enfrentar caídas más grandes que Bitcoin, a menos que haya coberturas por flujos de ETF o fondos corporativos.

La presión a corto plazo continúa, pero presta atención a las señales de rebote

Las declaraciones de la Reserva Federal de EE. UU. han alterado el sentimiento del mercado, y una combinación de múltiples factores como la salida de capital y las ventas de ballenas han llevado a los activos criptográficos a una fase de ajuste concentrado. Ethereum ha caído por debajo de 4,100 Dólar, mientras que Bitcoin se ha situado en torno a los 113,000 Dólar, y el volumen de liquidaciones en el mercado de derivados también ha aumentado.

A corto plazo, hay una presión evidente, pero según los datos de Santiment, el sentimiento de los inversores individuales ha alcanzado un nivel de pesimismo extremo, lo que históricamente ha sido un punto de partida para un rebote temporal en el mercado. Con el importante discurso del presidente Powell a la vista, la tendencia de Bitcoin será una señal clave para determinar la dirección del mercado, ya que podría frenar la caída y estabilizarse.