El "iluminador" de 麦刚, inversor ángel de 泡泡玛特, cómo Tim Draper, el padre del capital de riesgo de Silicon Valley, apuesta por Bitcoin y la próxima era.

Autor: Weilin, PANews

El éxito explosivo de la marca de juguetes de moda Pop Mart ha llevado a su primer inversor ángel, Mai Gang, a convertirse nuevamente en el centro de atención del mercado. En el verano de 2012, Mai Gang invirtió en la empresa cinco días después de conocer al fundador de Pop Mart, Wang Ning. Como el primer inversor ángel de Pop Mart, Mai Gang ha sido testigo de su camino desde una modesta casa en Pekín hasta su salida a bolsa en Hong Kong.

De hecho, la parte de "visión" de Maigang se debe a su "iluminador" durante su estancia de estudios en Estados Unidos, el conocido inversor de capital riesgo de Silicon Valley, Tim Draper. Maigang se adentró en el mundo del capital de riesgo en China en 1998, participando en la fundación de Shanghai Pudong Science and Technology Innovation, y luego estudió en Estados Unidos, donde ganó el primer lugar en un concurso de emprendimiento durante su tiempo en UCLA, lo que le llevó a conocer a Tim Draper, el padrino del capital de riesgo de Silicon Valley. En 2005, cofundó el laboratorio de emprendimiento VenturesLab junto a Tim Draper.

Tim Draper es conocido como el "padre del capital de riesgo", y los proyectos en los que ha invertido han impulsado algunos de los avances más innovadores en el mercado actual, incluyendo Skype, Baidu, Hotmail, Tesla, entre otros. Al mismo tiempo, Tim Draper también es un firme creyente temprano de Bitcoin.

Herencia familiar y gen de Silicon Valley: la continuación de la tercera generación de inversores.

Draper proviene de una familia con antecedentes en capital de riesgo y política, siendo la tercera generación de esta familia. Su padre es el fundador de Draper & Johnson Investment Company, y fue presidente y CEO del Banco de Exportación e Importación de Estados Unidos. En 1994, el padre de Draper regresó al ámbito de la inversión tras su cargo público, y junto a otros fundó Draper International, que es el primer fondo de capital de riesgo estadounidense centrado en invertir en empresas indias.

El abuelo de Tim Draper, William Henry Draper Jr., fundó en 1958 la firma de capital de riesgo Draper, Gaither and Anderson, estableciendo las reglas básicas del VC de hoy, incluyendo las tarifas de gestión y la participación en los proyectos tras la salida de las empresas invertidas. El abuelo de Draper también fue el primer embajador de Estados Unidos ante la OTAN.

En una familia con un trasfondo financiero y político, Draper mostró desde joven una perspectiva diferente. Asistió a la Escuela Phillips Andover y luego ingresó a la Universidad de Stanford, donde obtuvo su licenciatura en ingeniería electrónica en 1980. En 1984, obtuvo su MBA de la Escuela de Negocios de Harvard.

En 1985, Tim Draper fundó Draper Fisher Jurvetson (DFJ), y luego expandió a múltiples plataformas de emprendimiento y educación emprendedora como Draper Venture Network y Draper University.

Los proyectos de inversión más conocidos de Tim Draper incluyen Baidu, Hotmail, Skype, Tesla, SpaceX, AngelList, Twitter, Coinbase, Robinhood, Twitch, entre otros.

A principios de la década de 2000, cuando el capital extranjero se retiraba de China, Draper decidió quedarse y finalmente tuvo éxito al invertir en Baidu a través de DFJ. También es una de las primeras figuras de Silicon Valley en entrar en la industria del capital de riesgo en China. En 2005, junto con otros como Mai Gang, cofundó "VenturesLab", convirtiéndose en un importante participante en el ecosistema emprendedor de China; en el ámbito de las criptomonedas, VenturesLab también se convirtió en un inversor ángel de OKX.

En 2018, Draper University, una conocida universidad fundada por Tim Draper, estableció una base en Beijing, en Zhongguancun, a través de un campamento de entrenamiento en China llamado dCamp, para formar talento en blockchain, atrayendo a numerosos OG de criptomonedas.

Draper también participó en la inversión de algunos proyectos de criptomonedas tempranas, como Ethereum, Coinbase, Ledger, Bancor, Arkham, Ark, Merzo, Propy, entre otros.

Conectando con Bitcoin: De la "desaparición" de 40,000 Bitcoins a creyentes firmes

Hoy en día, la huella de inversión de Tim Draper en el campo de las criptomonedas es omnipresente. Sin embargo, en comparación con el período de 2014 a 2020, las inversiones de Tim Draper en el campo de las criptomonedas en los últimos años no han sido tan frecuentes, y en público se ha centrado principalmente en promover Bitcoin.

El interés de Tim Draper por Bitcoin comenzó en 2011, cuando Bitcoin apenas tenía dos años de vida. Conoció al fundador de CoinLab, Peter Vincennes, a través del inversor Joel Yarmon. Coinlab se convirtió más tarde en una empresa innovadora centrada en Bitcoin y en un minero, y también fue socio de la mayor bolsa de ese momento, Mt.Gox, en EE. UU. En ese momento, el concepto parecía un poco lejano, pero le interesó, así que hizo una pequeña inversión en la empresa. Luego, Draper preguntó si podía ayudarle a comprar Bitcoin por un valor de 250,000 dólares. En ese momento, el precio de Bitcoin era de aproximadamente 6 dólares por moneda. Peter le ayudó a comprar algunos y los almacenó en Mt.Gox. Peter también comentó que usaría parte del dinero para comprar chips de minería ASIC de alta velocidad de la empresa Butterfly Labs, para minar más Bitcoin a un costo más bajo.

A continuación, ocurrieron dos cosas que hicieron que aproximadamente 40,000 monedas de Bitcoin que se esperaban "desaparecieran". Primero, la entrega de los chips de minería se retrasó. Butterfly Labs no envió los chips a Peter como se había acordado, sino que usó los chips para minar Bitcoin durante unos meses, hasta que finalmente los envió. Durante esos meses, más mineros ingresaron al mercado, y la probabilidad de minar Bitcoin disminuyó significativamente. Cuando Peter finalmente recibió los chips, Draper y sus socios ya habían perdido la mejor ventana de minería. Peor aún, Peter guardó los Bitcoins que minó en una billetera controlada por Mt. Gox, y esos Bitcoins finalmente desaparecieron con el robo de Mt. Gox, convirtiéndose en uno de los principales acreedores de Mt. Gox.

Sin embargo, esta pérdida no solo no afectó la confianza de Draper, sino que también despertó su respeto por la resiliencia del sistema Bitcoin: a pesar de enfrentar un importante robo, Bitcoin solo cayó aproximadamente un 20% y aún sigue siendo activo en el comercio.

Draper se dio cuenta de que la demanda de esta nueva moneda digital era tan fuerte que, incluso frente a robos masivos, podía seguir desarrollándose y podría incluso ofrecer una nueva forma de transacciones, ahorro y transferencias. La demanda social por Bitcoin es tan intensa que la gente está dispuesta a tolerar errores graves y fraudes solo para tener un sistema monetario sin fricciones y de uso global.

En 2014, la Oficina del Alguacil de EE. UU. (US Marshall’s Office) subastó más de 30,000 monedas de Bitcoin que habían sido confiscadas de Silk Road. Draper vio esto como una oportunidad para recuperar pérdidas. Un total de 31 postores participaron, y cada postor podía elegir pujar en nueve bloques (cada uno con aproximadamente 4,000 monedas de Bitcoin). En ese momento, el precio de mercado de Bitcoin era de 618 dólares por moneda. En el último momento, Draper decidió hacer una oferta superior al precio de mercado, ofreciendo 632 dólares, y ganó los nueve bloques.

Draper se dio cuenta rápidamente de que podía hacer algo significativo con estos Bitcoin, como promover la adopción del Bitcoin en los países en desarrollo. En estos países, la gente generalmente carece de confianza en su moneda local, muchas veces debido a que el gobierno imprime dinero en exceso para beneficio propio, lo que lleva a un aumento de la corrupción y a una mayor inflación. Peor aún, los de bajos ingresos en estos países no pueden ser aceptados por los bancos, que los consideran "inbancables". Estas personas son aproximadamente 3 mil millones de "sin cuentas bancarias" en todo el mundo, y el Bitcoin podría ser su solución.

Predicción de que Bitcoin alcanzará los 250,000 dólares en 2025, "Bitcoin reemplazará al dólar"

En la opinión de Tim Draper, las ventajas de Bitcoin son muy claras:

1. Es una moneda de uso global que no requiere intervención gubernamental;

2. Es una forma de mantener el valor sin la necesidad de almacenar metales preciosos o obras de arte;

3. Es una moneda sin fricciones, que puede circular automáticamente según el contrato, sin necesidad de la intervención o explicación de un abogado o contador.

Él cree que Bitcoin y su tecnología subyacente, la blockchain, son el motor que impulsa el progreso humano. Estados Unidos, en su momento, hizo bien en no imponer regulaciones sobre Internet, lo que permitió a una gran cantidad de emprendedores de Internet establecerse en el país, lo que finalmente llevó a la prosperidad de la economía de Internet. Hoy, si se puede adoptar una estrategia de "toque ligero" similar en la regulación de Bitcoin, seguirá atrayendo a los innovadores a quedarse en Estados Unidos.

En mayo de este año, en el transcurso de unas semanas, Tim Draper ha estado señalando continuamente que el dólar se está volviendo rápidamente sin valor y ha estado promoviendo Bitcoin como una alternativa. Reafirmó este punto de vista quizás de la manera más directa. "El dólar se dirige hacia la extinción", dijo en la plataforma social X, "con la devaluación del dólar, la gente se apresurará a gastarlo." En contraste, Draper cree que la gente se volverá hacia Bitcoin en busca de seguridad.

"Los minoristas pronto preferirán Bitcoin," dijo, "cuando esto suceda, la gente comenzará a usar Bitcoin para gastar." Su última declaración es una respuesta a la nueva discusión de la empresa de servicios financieros Bitcoin, Swan, sobre si Bitcoin es realmente una herramienta de almacenamiento de valor o un medio de pago.

Draper cree que la popularización de Bitcoin como medio de pago podría lograrse antes. En mayo, dijo a CoinDesk que espera que en 10 años, Bitcoin reemplace al dólar como moneda de reserva global. En ese momento, incluso predice que Bitcoin "tendrá un valor infinito en comparación con el dólar". Sin embargo, a corto plazo, espera que Bitcoin alcance un precio de 250,000 dólares en 2025.

Una de las razones por las que Draper es cada vez más pesimista sobre el dólar es porque el índice del dólar (DXY) ha tenido un mal desempeño este año, reflejando una disminución de la confianza del mercado en el dólar. Señaló que la debilidad del índice del dólar está relacionada con la preocupación global sobre las políticas comerciales del presidente Trump.

filosofía de inversión: el ciclo se establece en 5 a 10 años, la pasión por encima de los datos

Como inversor ángel, Draper también ha resumido sus seis principios de inversión clave en una entrevista externa.

No inviertas demasiado en una sola empresa en las etapas iniciales: Draper ha visto uno de los mayores errores que cometen muchos inversores, que es "invertir demasiado en las primeras empresas en las que invierten... No inviertas tanto como 'crees que quieres invertir', porque es muy probable que después te enfrentes a una falta de fondos." Él sugiere invertir solo la mitad o un sexto de la cantidad que originalmente tenías en mente, ya que es muy probable que esta empresa necesite varias rondas de financiamiento en el futuro. Cuando la empresa va bien, debes asegurarte de que aún tienes fondos para seguir apoyando y animando a estos "ganadores".

La duración de la inversión se establece entre 5 y 10 años: Algunos inversiones requieren mucho tiempo para dar frutos, él advierte que no debes quedarte atrapado en proyectos con ciclos demasiado largos. Su consejo es: "No consideraría un futuro demasiado lejano... deberías pensar en un rango de tiempo de 5 a 10 años."

**No proyectes tu experiencia emprendedora en los demás: ** Si eres un emprendedor exitoso y ahora comienzas a invertir en otros, es fácil imponer tu propia experiencia y personalidad a aquellos que vienen a buscar financiamiento. Él advierte: "Al principio podrías pensar, 'Oye, yo pude hacerlo, otros también pueden.' Comenzarás a gastar dinero al azar. Pensarás que todos son como tú y pueden hacer lo que tú hiciste. Pero la realidad no es así. Debes calmarte y realmente pensar si esta persona está dispuesta a hacer los sacrificios que tú hiciste por el éxito."

Enfócate en la misión, no en el dinero: En la etapa de inversión temprana, nunca debes comenzar con la mentalidad de "¿cuánto puedo ganar?" Draper dice: "Si estás pensando 'voy a ganar dinero con esto'... es mejor que no lo hagas. Deberías invertir por la misión. Si realmente puedes identificarte con la misión de la otra parte, dices: 'me gusta esta misión, me gusta la forma en que cambiará el mundo, entonces quiero unirme', esa es una inversión mucho más saludable."

La inversión debe mirar la "pasión", no los "datos": Durante una presentación de financiamiento, un emprendedor comenzó a mostrarle los modelos financieros a Draper, quien parecía algo indiferente y desinteresado. Este emprendedor pensó que estaba perdiendo a este potencial inversor. Después de un descanso, él y su socio ajustaron su estrategia, regresaron a la sala de reuniones y empezaron a hablar sinceramente sobre su descontento con la situación actual de la industria y los cambios que su empresa espera traer. Cuando más tarde mencioné esta experiencia, Draper respondió: "Puede que tengan razón. Estoy buscando pasión."

Conclusión

Hoy en día, mientras el Bitcoin todavía es a veces cuestionado como "burbuja", Tim Draper ya ha dado un paso adelante y está "all in"; mientras el capital mainstream sigue siendo cauteloso y observando Web3, él ya está formando talento, construyendo infraestructura e invirtiendo en visionarios para la próxima era. No se ve a sí mismo como un especulador, sino como un impulsor del cambio.

Quizás a los ojos de Mai Gang, el inversor de Pop Mart, Draper no solo es un pionero, sino también una persona que "aún en el invierno capitalista enciende pequeñas llamas".

Su acción sigue fermentando. No se puede afirmar con certeza si el Bitcoin realmente reemplazará al dólar, pero lo que es seguro es que Tim Draper ha apostado toda su inversión en ese mundo posible.