Інвестування ESG відноситься до моделі інвестування, яка враховує екологічні, соціальні та управлінські аспекти разом із традиційними факторами продуктивності при виборі компаній для інвестування. Коріння інвестицій ESG можуть бути відстежені до соціально відповідального інвестуванняпрактикищо виникли в середині 20 століття.

Невелика група інвестиційних професіоналів спочатку намагалася збігати свої інвестиції зі своїми особистими цінностями, що в основному визначали етичні та моральні міркування в інвестуванні в рамках ESG. Більша інвестиційна галузь врешті-решт прийняла концепцію етичного інвестування.

Звіт Ініціативи Глобального пакту ООН з 2004 року, що закликав "краще включення екологічних, соціальних та корпоративних управлінських (ESG) факторів у інвестиційні рішення", - це місце, де походить абревіатура ESG.

Група визначних інвесторів та інвестиційних фондів прийнялаінвестиційна модельу той час у зусиллях вирішити зростаючі соціальні та екологічні проблеми. Модель набула значної популярності в наступні роки.

Сьогодні інвестування в рамках ESG є одним з найшвидше зростаючих сегментів у секторі управління активами. Відповідно, активи в рамках ESG, що перебувають під управлінням у галузі, єпрогнозованозрости до $33.9 трильйонів до 2026 року з $18.4 трильйонів у 2021 році через зростання попиту інвесторів.

Найпоширеніші типи інвестицій ESG - це ESG інвестиційні фонди, ESG індексні фонди та ESG ETF.

Ключові фактори, які спонукають до інвестування в ESG

Нижче подано розбивку основних складових інвестування в ESG, а саме екологічні, соціальні та управлінські фактори:

Екологічний фактор

При розгляді екологічного аспекту інвестування в рамках ESG інвестори надають перевагу компаніям ESG, що продемонстрували своє зобов'язання у сфері управління екологічними ризиками.

Аспекти, які часто оцінюються, включають вуглецевий слід компаній та те, чи вони займаються діяльністю, що викликає хімічне забруднення або знищення середовища. Інвестори ESG зазвичай оцінюють екологічні фактори поряд з фінансовими ризиками та можливостями для прийняття обгрунтованих рішень.

Соціальний фактор

При розгляді цього фактора інвестори ESG розглядають соціальний вплив компаній, в які вони планують інвестувати, як основний критерій інвестування. При розгляді цього аспекту вони віддають перевагу компаніям, які сприяють гармонійним відносинам з зацікавленими сторонами, співробітниками та суспільством.

Взаємини компаній з постачальниками та клієнтами також враховуються, нарівні з іншими більш широкими соціальними аспектами, такими як дотримання прав людини та підтримка соціальної справедливості.

Фактор управління

Щодо фактора управління інвестори ESG звертають увагу на внутрішні структури, процеси та практики управління компанією. Це тому, що стратегії управління впливають на потенціал довгострокового зростання компанії.

Один спосіб аналізувати управління - це дослідження керівництва компанії та складу ради директорів. Інвестори з урахуванням соціальних, екологічних та управлінських аспектів шукають ради, що є різноманітними, з різноманітним спектром навичок та досвіду, які можуть ефективно вирішувати виклики компанії, підвищуючи при цьому можливості для зростання.

При розгляді цього критерію інвестори у сфері ESG також перевіряють практики фінансової звітності компанії та надійність її аудиторських процедур. Це допомагає їм виділити компанії, які мають високу відповідність рекомендованим стандартам обліку та надійну фінансову інформацію.

Ще одним аспектом, який враховують інвестори ESG, є строгий внутрішній контроль, особливо щодо механізмів, таких як управління ризиками, дотримання вимог та операційна ефективність. Інвестори ESG оцінюють ефективність цих внутрішніх контролів, оскільки компанії з ефективними внутрішніми контролями краще готові вчасно виявляти та вирішувати потенційні проблеми.

Загальні підходи до інвестування в ESG

Інвестування в рамках ESG включає репертуар підходів, які інвестори можуть використовувати для прийняття обгрунтованих рішень. Важливо зауважити, що підходи ESG не є взаємовиключними.

Це означає, що інвестори іноді можуть поєднувати стратегії для досягнення своїх цілей. Вибір підходу залежить від цілої низки факторів, до яких відносяться цінності інвестора, апетит до ризику, бажаний рівень залученості та конкретні питання щодо ESG, які мають пріоритет. Нижче наведено опис деяких поширених підходів до інвестування в ESG:

Найкращий у своєму класі підхід

У цьому підході інвестори ESG шукають компанії, які відзначаються в своїх відповідних галузях. Інвестуючи в компанії найвищого класу, інвестори підтримують лідерів галузі в збереженні їхніх прикладних практик у сфері ESG.

Стратегія також дозволяє інвесторам створювати інвестиційні портфелі, що складаються з різноманітного змішаного асортименту відзначених компаній з різних галузей промисловості.

Оголошення

Досліджуйте історію криптовалют, як ніколи раніше, завдяки новій інтерактивній лінійці Cointelegraph — розробленій Phemex

Реклама

Підхід до негативного сортування

Негативний сортування інвестицій в рамках ESG передбачає виключення певних компаній або галузей з інвестиційного портфеля на підставі конкретних критеріїв або цінностей ESG. Це також відомо як виключне сортування.

З використанням негативного підходу до відбору інвестори визначають та виключають компанії, які займаються діяльністю, що вважається небажаною з точки зору ESG, такі як ті, що мають історію порушень прав людини або ті, що мають погані стандарти безпеки продукції. Зазвичай критерії відбору базуються на широко прийнятих стандартах ESG або власних цінностях інвестора.

Тематичний підхід

Тематичний підхід до інвестування в рамках ESG передбачає стратегічний фокус на вибрані теми ESG. Замість виключення галузей або компаній, цей підхід спрямований на інвестування в підприємства, що активно просувають певні ESG порядки денні.

Теми варіюються від відновлювальної енергетики до гендерної рівності. Вибір тем залежить від пріоритетів інвесторів та викликів, які вони бажають вирішити.

Інвестуючи в компанії, які активно сприяють позитивним змінам у певних тематичних сферах, інвестори активно підтримують розвиток сталих рішень у сфері ESG, одночасно переслідуючи потенційні фінансові результати.

Підхід активного інвестування

Активістське інвестування, як підхід до інвестування у сфері ESG, передбачає активну участь інвесторів у впливі на поведінку компанії або практики, пов'язані з факторами ESG. Ця модель інвестування виходить за межі традиційних інвестиційних стратегій, спрямованих виключно на фінансові результати.

У активістському інвестуванні інвестори активно використовують свої частки власності, щоб просувати зміни в компаніях.

Активісти-інвестори часто беруть більш активну роль, наприклад, взаємодіючи з управлінням компанії та подаючи резолюції акціонерів. Вони також використовують свій вплив і голосувальну силу, щоб вимагати змін, які можуть покращити підтримку компанії їхніми бажаними цілями ESG на довгостроковий період.

Що таке бали ESG і як вони розраховуються?

Оцінки ESG - це рейтинги, які присвоюються компаніям для позначення їхньої продуктивності у питаннях, пов'язаних з їхнім впливом на навколишнє середовище, соціальною відповідальністю та володінням корпоративним управлінням.

Оцінки формулюються з метою надання інвесторам та громадськості стандартизованого показника практик ESG компанії.

Агентства з рейтингування ESG або організації, які спеціалізуються на оцінці та кількісному визначенні результативності ESG, такі як Thomson Reuters Research, Morgan Stanley Capital International та Bloomberg, часто присвоюють бали. Агентства використовують власні методики та критерії для аналізу відповідних даних та інформації, пов'язаної з компаніями, які зазвичай збираються з публічних заяв та звітів саміх компаній.

Оцінки ESG часто представлені на числовій шкалі, наприклад, від 0 до 100, або за системою ранжування на основі літер. Вищі оцінки свідчать про більш сильний рівень виконання ESG, що демонструє, що компанія активно вирішує екологічні та соціальні виклики та практикує добре управління.

Інвестори та зацікавлені сторони можуть використовувати показники ESG як інструмент прийняття рішень для оцінки присвяченості компанії сталим та відповідальним практикам. Таким чином, ці показники іноді можуть впливати на розподіл капіталу.

Важливо зауважити, що бали ESG можуть відрізнятися між різними рейтинговими агентствами через розбіжності в їхметодології класифікації та джерела даних. Таким чином, розуміння використаних методик є важливим при інтерпретації показників ESG від різних компаній.

Чи є інвестування в ESG корисним?

Інвестування в ESG надає низку переваг та переваг, які привертають увагу інвесторів по всьому світу. Нижче наведено огляд деяких ключових переваг інвестування в ESG:

Створення вартості на довготривалий термін

Модель інвестування ESG ґрунтується на свідомих практиках, які сприяють створенню довгострокової вартості. Розглядаючи екологічні, управлінські та соціальні фактори поруч з результатами бізнесу, інвестори ESG можуть визначити підприємства, які готові до довгострокового успіху завдяки їх високій добросовісності та стабільній продуктивності.

Зменшення ризику

Аналіз ESG дозволяє інвесторам виявити ризики, пов'язані з певними компаніями. Компанії з високими стандартами у сфері ESG часто краще готові впоратися з екологічними та соціальними викликами, регулятивними перетвореннями та репутаційними небезпеками.

Розглядаючи фактори ESG компаній, інвестори можуть потенційно зменшити свою вразливість перед компаніями з великими ризиками, обираючи компанії з високими балами ESG та здоровим профілем ризику-прибутку.

Співпадіння цінностей

Інвестуючи в компанії, що активно сприяють реалізації ESG, інвестори мають можливість просувати свої цінності через свої інвестиції.

Позитивний суспільний та екологічний вплив

Інвестування ESG діє як канал, через який інвестори можуть інвестувати в фонди ESG для сприяння позитивним змінам. Направляючи капітал у компанії, які віддають перевагу факторам ESG, інвестори активно залучаються до імпакт-інвестування, сприяючи ініціативам, що борються з нагальними глобальними викликами, такими як зміна клімату, вичерпання ресурсів та соціальна нерівність. Це допомагає здійснювати позитивні зміни в світі.

Підвищення інновацій

Інвестування за принципами ESG відіграє важливу роль у сприянні інноваціям. Інтегруючи фактори екології, соціальної відповідальності та управління в інвестиційні рішення, інвестування за принципами ESG стимулює компанії приймати більш сталі та відповідальні практики.

Акцент на сталість часто спонукає до інновацій, змушуючи компанії розробляти більш екологічно чисті та етично звучні технології, продукти та послуги.

Недоліки інвестування в ESG

Хоча інвестування з урахуванням критеріїв екологічної, соціальної та управлінської відповідальності (ESG) має численні переваги, розумно врахувати можливі недоліки та обмеження, пов'язані з цим підходом до інвестування. Нижче наведено огляд деяких недоліків інвестування з урахуванням критеріїв ESG:

Відсутність стандартизації

Відсутність стандартизованих рамок звітності ESG становить виклик для інвесторів, які прагнуть точно порівняти та оцінити екологічну, соціальну та управлінську діяльність компаній. Різноманітні рейтингові агентства використовують різні методології та критерії, що призводить до неузгодженостей в оцінках та рейтингах ESG. Ця проблема може негативно позначитися на виборі інвестицій, оскільки підрахунок балів ESG часто включає суб'єктивні судження та різноманітні тлумачення.

Процес визначення відповідності факторів та їх вагомості також є суб'єктивним і може відрізнятися серед агентств та інвесторів. Ця суб'єктивність вводить упередження та розбіжності в оцінках ESG, що потенційно підриває вірогідність рейтингів ESG.

Обмеження даних у надійності

Інвестування в рамках ESG сильно залежить від доступності високоякісних даних. Однак надійні та послідовні дані з ESG можуть бути важко знайти, особливо коли мова йде про малі компанії або ті, що діють на ринках розвиваються.

Обмежені дані заважають точній оцінці ESG та можуть призвести до неповних або вводящих в оману висновків про екологічну, соціальну та управлінську діяльність компанії. Крім того, компанії можуть бути зацікавлені у тому, щоб сприятливо представляти свої практики ESG, що може призводити до неточностей даних.

Фінансові компроміси в роботі

Приділення пріоритету факторам ESG при прийнятті інвестиційних рішень може вимагати узгодження з фінансовими результатами. Це тому, що інвестування в компанії з надійними практиками ESG може обмежити можливості інвестування в галузі або компанії з поганими показниками ESG. Таким чином, певні галузі, такі як видобувні галузі, ймовірно, отримають менше підтримки від інвесторів ESG.

Їх виключення також ймовірно призведе до пропущених інвестиційних можливостей, особливо якщо виключені компанії мають великий потенціал зростання і врешті-решт доставляють солідні фінансові результати.

Вузька увага

Інвестування в ESG часто акцентується на екологічних та соціальних чинниках, які можуть затінити інші важливі аспекти діяльності компанії. Компанії, які виникають в ESG факторах, можуть мати слабкі сторони, які інвестори ESG не помічають.

Отже, надмірний акцент на ESG-факторах без врахування більш широких фінансових та операційних аспектів діяльності компанії може призвести до неповних інвестиційних оцінок та потенційних ризиків.

Чи може блокчейн забезпечити позитивний вплив на довкілля, соціальну сферу та управління?

Технологія блокчейнмає потенціал мати позитивний вплив на екологічні, соціальні та управлінські фактори інвестування в рамках ESG. Завдяки використанню децентралізованої природи блокчейну, інвестори з усього світу можуть брати участь в імпакт-інвестуванні, незалежно від свого місцезнаходження.

Використання блокчейну з цією метою дозволить більшій кількості інвесторів брати участь в інвестиційних стратегіях ESG і сприяти позитивне середовище, зміни в соціальній та управлінській сфері.

Пов'язано: Венчурний капітал кліматичних технологій аргументує, що позитиви Bitcoin у сфері ESG переважають негативи в співвідношенні 31:1

Технологія блокчейн також може бути використана для сприяння інклюзивності в компаніях, ключового аспекту інвестування з урахуванням соціальних, екологічних та управлінських аспектів, шляхом демократизації процесів прийняття рішень. Це може бути досягнуто через впровадженнясистеми голосування на основі блокчейн, яка підтримує рівну участь та дозволяє зацікавленим сторонам активно брати участь у процесах прийняття рішень за допомогою прозорого та безпечного механізму голосування.

Коли мова йде про створення позитивного впливу на навколишнє середовище, технологію блокчейн також можна використовувати для покращенняпрозорість програм компенсації викидів вуглецюПрограми компенсації викидів вуглецю - це першовідкриваючі зусилля, спрямовані на пом'якшення шкідливих наслідків викидів парникових газів. Ці ініціативи дозволяють підприємствам, які прагнуть зменшити свій вуглецевий слід, стратегічно інвестувати у проекти, які ретельно працюють над тим, щоб компенсувати викиди парникових газів.

Кредити вуглецю є основою програм компенсації викидів, при цьому кожен кредит представляє собою зменшення однієї метричної тони вуглекислого газу або його еквіваленту інших парникових газів з атмосфери. Суб'єкти, які присвячені компенсації своїх викидів, можуть ефективно отримувати кредити вуглецю з сертифікованих проектів.

Технологія блокчейн може бути використана для оптимізації відстеження та управління вуглецевими кредитами. Існуючі проекти з компенсації викидів вуглецю, які використовують технологію блокчейн використовувати токен-базові системипредставляти та керувати вуглецевими кредитами. Цей підхід забезпечує прозорість у відстеженні власності, передачі та вилучення вуглецевих кредитів.

Ще однією перевагою є те, що технологія блокчейну ефективно допомагає в забезпеченні унікальної ідентифікації вуглецевих кредитів. Це допомагає уникнути випадків подвійного обліку, коли кілька сторін претендують на той самий кредит. Процес верифікації допомагає зберегти цілісність та вірогідність компенсацій.

Зазначено, що співпраця між зацікавленими сторонами, включаючи інвесторів, регуляторів та постачальників технологій блокчейну, є важливою для працездатності деяких імплементацій блокчейну.

Майбутнє інвестування в ESG

Майбутнє інвестування в ESG обіцяє через злиття факторів. Одним з них є збільшення масового прийняття інвестування в ESG. Те, що колись вважалося нішевою стратегією, тепер здобуло більше прийняття в інвестиційних колах. Інституційні інвестори, включаючи пенсійні фонди та управляючі активами, все більше визнають важливість інтеграції розгляду ESG в свої інвестиційні процеси.

Це через те, що тут сильнадоказикомпанії з високими показниками ESG зазвичай перевершують ті, у яких низькі показники ESG, коли мова йде про поставку продукції та фінансові результати. Багато цього пояснюється зменшенням ризиків. Компанії з високими показниками ESG, наприклад, менше схильні до покарання або зазнають збитків репутації через збитки для довкілля або соціальну несправедливість.

Отже, очікується, що тенденція буде зростати, оскільки інвестори стають більш усвідомленими довгострокових переваг інвестиційного підходу.

Сфера інвестування в ESG також готується до подальшого розвитку завдяки зусиллям зі стандартизації метрик ESG та звітності. Створення глобально прийнятих стандартизованих показників покращить порівняльну характеристику між агентствами з дослідження ESG, що подальше дозволить інвесторам ефективніше оцінювати продуктивність. Стандартизація метрик ESG також допоможе інвесторам ESG приймати обґрунтовані інвестиційні рішення.

Заява:

1. Ця стаття відтворена зcointelegraph, з оригінальною назвою «Що таке інвестування в екологічні, соціальні та управлінські питання (ESG)?» Авторське право належить оригінальному авторові [Ґуніт Каур]. Якщо у вас є які-небудь зауваження щодо перепублікації, будь ласка, зв'яжіться з Команда Gate Learn, і команда якнайшвидше вирішить це відповідно до відповідних процедур.

2. Увага: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно думкою автора і не становлять жодної інвестиційної поради.

3. Інші мовні версії статті перекладені командою Gate Learn і не можуть бути скопійовані, розповсюджені або узяті за основу без зазначенняGate.io.