Tujuan dari setiap investasi adalah keuntungan dan investor dengan hati-hati mencari cara untuk memaksimalkan pengembalian investasi. Salah satu strategi investasi seperti itu adalah perdagangan Arbitrase.

Konsep perdagangan Arbitrase berkaitan dengan ketidaksempurnaan pasar dan variasi harga yang sebagian besar dieksploitasi oleh investor dana lindung yang canggih dan cukup populer di pasar tradisional, yaitu di antara pedagang saham, obligasi, dan komoditas yang memanfaatkan variasi harga di dua atau lebih pasar untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga yang kecil.

Namun, gagasan ini mulai merambah ke industri kripto dan dieksploitasi oleh para pedagang kripto karena variasi harga cryptocurrency dan ketidakpastian yang melekat dalam industri ini.

Apa Itu Perdagangan Arbitrase?

Trading arbitrase adalah strategi investasi alternatif yang melibatkan pembelian dan penjualan saham, komoditas, dan mata uang di pasar atau bursa kripto yang berbeda, dengan cepat memanfaatkan perbedaan harga yang kecil untuk menghasilkan keuntungan.

Perdagangan Arbitrase adalah kesempatan di pasar keuangan yang menguntungkan investor dan lembaga yang canggih yang memiliki volume tinggi untuk memaksimalkan peluang yang diberikan oleh perbedaan harga, dengan demikian, memanfaatkan perbedaan kecil dalam harga aset identik atau serupa di pasar yang berbeda.

Arbitrase kripto adalah produk dari penawaran dan permintaan di mana para arbitrageur (mereka yang terlibat dalam arbitrase) memanfaatkan perbedaan harga, atau aset serupa di bursa.

Saat ini, dengan munculnya teknologi canggih, harga pasar terus dipantau, dengan penyesuaian harga di beberapa pasar, sehingga mengurangi kemungkinan untuk Arbitrase. Meskipun hal ini belum menghilangkan kejadian sesekali dari beberapa jenis perdagangan Arbitrase maupun mencegah beberapa investor yang condong membuat uang cepat.

Bagaimana Cara Kerja Perdagangan Arbitrase?

Trading arbitrase hanyalah eksploitasi perbedaan harga di pasar keuangan, menggunakan perangkat lunak yang sangat canggih untuk menerima sinyal variasi harga dari pasar yang berbeda.

Sebagai contoh, seorang investor berpengalaman dengan cermat mengamati harga 1 Bitcoin (BTC) di Bursa A sebesar $20.000, dan pada saat yang sama, harga di Bursa B sebesar $19.800. Investor dapat memanfaatkan peluang ini untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan dengan membeli sejumlah besar BTC di Bursa A dan segera menjualnya di Bursa B. Pedagang akan mendapatkan keuntungan yang signifikan dari celah-celah ini sampai kondisi pasar berubah atau para teknisi di pasar yang terkena dampak menyesuaikan harga mereka untuk menghilangkan ketidaksesuaian yang diamati.

Apa Itu Arbitrase Cryptocurrency?

Arbitrase cryptocurrency adalah strategi untuk menghasilkan uang dari pembelian berbagai cryptocurrency dari satu bursa dan menjualnya di bursa lain dengan harga yang sedikit lebih tinggi. Dengan kata lain, ini adalah praktik mendapatkan keuntungan dari membeli koin di bursa dengan harga lebih rendah dan menjualnya di bursa lain dengan harga yang lebih tinggi, dan menghasilkan keuntungan sebagai hasilnya.

Sebagai contoh, Ethereum (ETH) bisa lebih murah di Gate.io tetapi harganya di bursa lain bisa lebih tinggi. Trader yang canggih akan memanfaatkan kesempatan ini untuk mendapatkan keuntungan yang baik.

Oleh karena itu, untuk mendapatkan keuntungan, Anda harus membeli koin dari bursa dengan harga lebih rendah; menjualnya secepat mungkin di bursa lain dengan harga lebih tinggi, dan menyimpan selisihnya. Ketidaksesuaian harga mungkin hanya ada untuk jangka waktu singkat karena berbagai faktor termasuk tingkat aktivitas yang bervariasi dan perbedaan dalam penawaran dan permintaan di berbagai bursa dapat menyebabkan fluktuasi harga.

Jenis Trading Arbitrase

Ada beberapa jenis Perdagangan Arbitrase yang menyangkut berbagai investasi keuangan yang berbeda. Mari fokus pada jenis yang paling dasar:

Arbitrase Pertukaran Kripto

Ini hanya melibatkan membeli koin di satu bursa dengan harga rendah dan menjualnya di bursa lain dengan harga tinggi dan kemudian menyimpan keuntungan dari perbedaan harga yang kecil antara keduanya. Misalnya, harga Ethereum (ETH) di Gate.io bisa $1780 dan biaya sedikit lebih tinggi dari $1800 di bursa lain. Investor dapat menghasilkan keuntungan sebesar $20 untuk setiap ETH yang dijual. Keuntungan umumnya sangat kecil dalam perdagangan arbitrase, oleh karena itu, volume per perdagangan dan kecepatan transaksi sangat penting, alasan sebagian besar perdagangan arbitrase dilakukan oleh algoritma yang dibuat oleh perusahaan perdagangan frekuensi tinggi (HFT).

Variasi Mata Uang

Salah satu cara melibatkan secara bersamaan melakukan transaksi dalam dua pasangan mata uang, membeli satu dan menjual yang lain untuk memanfaatkan perbedaan harga. Saat ini ini adalah bisnis besar di negara-negara berkembang di mana terdapat ketidaksempurnaan pasar dan fluktuasi mata uang lokal.

Negara-negara ini sangat bergantung pada mata uang asing untuk impor dan bantuan, sehingga menempatkan tekanan pada mata uang lemah mereka dan menciptakan kesempatan untuk perdagangan arbitrase.

Arbitrase Segitiga

Arbitrase segitiga, juga disebut arbitrase tiga titik atau arbitrase lintas mata uang, adalah strategi kompleks membeli dan menjual tiga mata uang yang berbeda (digital atau fiat) dan menghasilkan keuntungan dari penjualan.

Dengan menggunakan cryptocurrency, misalnya, peluang arbitrase yang melibatkan Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), dan Solana (SOL) mungkin terlihat oleh seorang trader terampil. Bursa mungkin memiliki harga yang terlalu tinggi untuk salah satu atau semua cryptocurrency ini. Oleh karena itu, seorang trader mengambil keuntungan penuh dengan menukar BTC dengan ETH, kemudian menggunakan ETH tersebut untuk membeli SOL, sebelum akhirnya membeli BTC dengan SOL yang diperoleh. Trader tersebut akhirnya mendapatkan lebih banyak BTC daripada pada awalnya.

Keuntungan yang Anda dapatkan dari perdagangan ini dihasilkan oleh perbedaan dalam nilai tukar ketiga pasang mata uang dengan menukar mata uang ketiga dengan aset asli Anda.

Arbitrase Statistik

Ada keuntungan yang lebih besar yang dapat diperoleh dari kripto yang berkinerja baik, sebuah bot memberikan skor rendah pada kripto yang telah berkinerja sangat baik dan skor tinggi pada yang berkinerja buruk. Algoritma perdagangan, model matematis yang dibangun yang dapat melakukan perdagangan kripto antara satu dengan yang lain dengan akurat demi keuntungan Anda ditampilkan di papan yang membuatnya mudah dipilih.

Arbitrase Keuangan Terdesentralisasi (DeFi)

DeFi adalah protokol keuangan non-custodial yang menukar tanpa campur tangan manusia. Arsitektur pemrograman mereka membuat mereka ideal untuk arbitrase; "DeFi degens" yang ingin mencoba arbitrase dapat menggunakan platform ini. Mereka menggunakan kontrak pintar untuk perdagangan.

Berbagai pengembalian yang diberikan oleh metode peminjaman DeFi adalah salah satu cara terbaik untuk arbitrase. Seorang trader mungkin beralih dari stablecoin berimbal hasil rendah ke stablecoin berimbal hasil tinggi untuk mendapatkan tambahan 1% jika sebuah platform menyediakan imbal hasil 10% dari satu stablecoin sementara platform lain menawarkan imbal hasil 11% dari stablecoin yang berbeda.

Teknologi Mana yang Harus Digunakan dalam Arbitrase Cryptocurrency?

Aplikasi arbitrase cryptocurrency paling nyaman dan efektif untuk operasi arbitrase - banyak di antaranya gratis untuk digunakan - termasuk Coingecko, CoinDesk, dan CoinMarketCap. Mereka menawarkan informasi terkini tentang pasar cryptocurrency, memungkinkan Anda melacak perubahan harga di berbagai daftar pertukaran dan memanfaatkan peluang untuk berbagai jenis altcoin.

Juga, ada kalkulator arbitrase cryptocurrency dan pelacak portofolio seperti Blockfolio (sekarang FTX) dan CoinStats yang memungkinkan Anda memantau harga pasangan cryptocurrency di banyak bursa. Anda dapat memeriksanya dan memilih yang terbaik untuk Anda.

Keuntungan Menggunakan Arbitrase Crypto Otomatis

Algoritma arbitrase kripto otomatis dapat memindai banyak bursa sekaligus sambil melacak ratusan kriptocurrency. Sejumlah besar perdagangan dipindai secara bersamaan dengan kecepatan dan efisiensi yang tidak dapat disaingi manusia.

Ini tidak melibatkan keahlian keuangan, tidak memerlukan penelitian yang memakan waktu tentang ketidaksesuaian harga atau aktivitas perdagangan di bursa dengan volume perdagangan besar dan rendah, atau jam yang dihabiskan di depan layar komputer melakukan transaksi.

Risiko yang Terlibat dalam Perdagangan Arbitrase Crypto

Arbitrase kripto kurang berisiko dibandingkan dengan saingannya yang lebih tradisional — komoditas, obligasi, dan saham — karena memanfaatkan pasar kripto yang volatile dan perbedaan harga antara mata uang serupa di dua atau lebih bursa dan tidak melibatkan prediksi harga atau asumsi. Hal ini tidak meniadakan fakta bahwa beberapa risiko tidak langsung terjadi saat berurusan dengan arbitrase kripto. Jadi, apa saja risiko yang perlu diwaspadai?

• Selisih Harga:Ini terjadi di bursa terpusat yang menggunakan buku pesanan untuk melakukan transaksi dan meresmikan harga. Ini terjadi ketika pesanan 'tergelincir' dan berakhir dengan biaya lebih dari yang diperkirakan oleh pedagang saat pedagang menetapkan pesanan pembelian untuk mata uang kripto yang lebih besar dari penawaran termurah di buku pesanan. Fakta bahwa marginnya begitu rendah dan tergelincir mungkin menghilangkan potensi keuntungan membuat ini menjadi masalah bagi para pedagang.

• Fluktuasi harga: Ini memberikan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan tetapi transaksi yang terlambat bisa menyebabkan penyesuaian harga dan normalisasi. Untuk memanfaatkan saat mereka terjadi, para trader harus bertindak cepat dengan memiliki cryptocurrency di bursa dan melakukan transaksi dengan blockchain yang memproses transaksi dengan sangat cepat.

• Biaya transaksi tinggi: Hal ini dapat meredakan peluang bagi para arbitrase kripto untuk menghasilkan keuntungan, karena biaya penarikan, deposit, dan perdagangan dapat menghabiskan seluruh keuntungan, yang merupakan alasan utama untuk investasi. Jadi, mereka yang mendapat manfaat dari perdagangan arbitrase tanpa memperhitungkan biaya adalah para pedagang dana lindung nilai, karena biaya transaksi relatif rendah bagi pedagang yang melakukan volume perdagangan tinggi.

• Tunda transaksi: Keterlambatan dalam transaksi bisa menyebabkan kerugian karena ada kesempatan arbitrase yang terbuka untuk waktu yang singkat, dan semakin banyak pedagang yang terlibat, harga akan kembali normal lebih cepat. Oleh karena itu, mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga sangat bergantung pada seberapa cepat Anda memindahkan dana dari satu bursa ke bursa lainnya.

• Hacking alamat dompet atau penutupan pertukaran kripto: Salah satu dari kedua hal ini menyebabkan kerugian besar bagi para pedagang. Dompet panas sangat rentan terhadap pelanggaran keamanan cyber dan ada beberapa contoh di mana bursa kripto telah ditutup dengan mencuri dana pelanggan. Oleh karena itu, perlunya menyimpan sebagian besar aset kripto Anda di dompet dingin dan melakukan perdagangan dengan bursa yang mapan seperti Gate.io.

Apakah Crypto Arbitrase Masih Menguntungkan?

Secara umum, pasokan dan permintaan aset serupa menyebabkan variasi harga di berbagai pasar, baik lokal maupun internasional, yang membuka peluang untuk mendapatkan keuntungan melalui kesenjangan harga. Misalnya, pada booming kripto pertama (2017 - 2018), lebih mudah untuk mendapatkan keuntungan dari strategi arbitrase, karena konsep tersebut relatif baru dalam industri kripto dan normalisasi harga memakan waktu berhari-hari dan terkadang berminggu-minggu.

Hari ini pasar telah berkembang dan lebih rumit untuk mendapatkan keuntungan; meskipun investor terampil dan pedagang dana lindung masih menghasilkan keuntungan besar melalui arbitrase.

Kesimpulan

Perdagangan Arbitrase telah memberikan keuntungan tidak hanya bagi investor tetapi juga bagi para pedagang — melalui penggunaan mekanisme untuk memastikan bahwa harga tidak menyimpang secara signifikan atau bertahan lama. Oleh karena itu, penggunaan teknologi canggih untuk terus-menerus memantau variasi harga di berbagai pasar dan menyesuaikannya dengan cepat memberikan pengurangan drastis terhadap ketidaksesuaian harga di pasar.