Definición, esencia y antecedentes de InfoFi

Fuente: https://docs.kaito.ai/

El concepto central de InfoFi (Finanzas de Información) es: transformar los recursos informativos que tradicionalmente son difíciles de cuantificar (como la atención de proyectos, la reputación de KOL, la actividad narrativa, etc.) en activos financieros negociables y valorables. En resumen, la información en sí misma se convierte en un "nuevo activo" en InfoFi. Este modelo tiene atributos duales tanto de herramienta especulativa como de herramienta de minería de señales, permitiendo a los participantes del mercado especular directamente sobre la popularidad de la información mientras ayudan a los inversores a descubrir señales tempranas de información compleja.

En comparación con las finanzas tradicionales, InfoFi no comercia directamente con acciones, bonos o monedas digitales, sino que se centra en "recursos invisibles" como la información y la atención que no son basados en activos. Similar a las primeras SocialFi (Finanzas Sociales), InfoFi también utiliza datos de redes sociales y comunidades para incentivos, pero su alcance es más amplio y se enfoca más en el análisis cuantitativo de datos. Por ejemplo, el sistema de puntos Yaps en la plataforma Kaito cuantifica la atención en redes sociales a través de IA para lograr la distribución de ingresos en escenarios de SocialFi. Se puede decir que InfoFi es una versión mejorada de SocialFi: no solo incentiva la creación de contenido, sino que también intenta "redefinir el valor de la información" a través de algoritmos y mecanismos de incentivos, promoviendo cambios estructurales en el capital de atención.

El auge de InfoFi está estrechamente relacionado con el actual entorno del mercado de criptomonedas: a medida que la plataforma Kaito lanzó el mecanismo "Yap-to-Earn" y ganó rápidamente popularidad, el concepto de valor especulativo de la información misma comenzó a difundirse. Posteriormente, proyectos como Cookie DAO también lanzaron productos InfoFi y anuncios de incentivos, empujando aún más este concepto hacia la corriente principal. Mientras tanto, los modelos tradicionales de airdrop interactivo se volvieron gradualmente ineficaces (las interacciones de los primeros usuarios a menudo eran solo herramientas de arbitraje), y el mercado comenzó a favorecer nuevos modelos que tratan comportamientos sociales como "quién dice qué, visto por cuántas personas" como estándares de valor. Como resultado, InfoFi emergió como un nuevo paradigma para la valorización de la información en Web3, con equipos de proyectos, usuarios y capital impulsando conjuntamente su rápido desarrollo.

Lógica y razones detrás del auge de InfoFi

El auge de InfoFi no es accidental, sino el resultado de múltiples tendencias superpuestas:

• Empoderamiento de la Tecnología AI: En los últimos años, los grandes modelos de lenguaje (LLMs) y las tecnologías de procesamiento del lenguaje natural han progresado enormemente, lo que permite la captura, análisis y juicio de sentimiento de enormes datos de redes sociales, noticias y comportamientos en la cadena. Esta base tecnológica hace que la cuantificación y el establecimiento de precios de la información sean una realidad, y también proporciona un respaldo poderoso para las plataformas de InfoFi.
• Demanda del Mercado por Nuevas Narrativas: El mercado de criptomonedas siempre ha estado buscando el próximo punto de crecimiento y oportunidad Alpha. InfoFi proporciona un nuevo espacio para la imaginación al hacer de la "atención" y "popularidad" los objetos de comercio. Especialmente bajo la tendencia de que "la atención precede al precio", la popularidad de un proyecto o tema suele ser un precursor de los movimientos de precios. InfoFi intenta hacer explícito este precursor, permitiendo a los inversores apostar directamente sobre los flujos de información.
• Evolución de los Mecanismos de Airdrop: Los airdrops tradicionales enfatizan la interacción del usuario y los hábitos de uso, pero a medida que las interacciones en la cadena se convirtieron en algo fácilmente programable, las prácticas iniciales se volvieron gradualmente ineficaces. InfoFi cambia el enfoque de "lo que hiciste" a "lo que dijiste, quién lo vio". Como sugiere el análisis de la industria, InfoFi ha iniciado un cambio de paradigma: los usuarios obtienen "derechos narrativos" al difundir información, construir consenso, y los tokens se convierten en herramientas para llevar el consenso. En esta estructura, los "airdrops de minería de boca" se convierten en el modo de minería nativo de la era de la información, donde contar historias en sí mismo puede crear valor.

En resumen, el avance de la tecnología de IA, el auge de la economía de la atención en el mercado y la evolución de los modelos tradicionales de airdrop dieron lugar a InfoFi. Los inversionistas comunes pueden usar esto para pasar de las etapas anteriores de “ver monedas” y “captar tendencias” a un nuevo campo de juego de precios y comercio de la información en sí.

Proyectos Representativos y Jugabilidad en el Sector InfoFi

Numerosos proyectos han surgido en el ecosistema InfoFi. Aquí hay un breve resumen de los proyectos típicos (ordenados por representatividad).

1. Kaito

Fuente: https://yaps.kaito.ai/

• Mecanismo y Jugabilidad: Kaito es el pionero del concepto InfoFi, introduciendo el sistema de puntos Yaps que cuantifica la influencia de los usuarios y la contribución de contenido en X (anteriormente Twitter) a través de IA. Los usuarios acumulan puntajes Yap produciendo contenido de alta calidad e interactuando con cuentas de alta reputación, y luego participan en las clasificaciones de la plataforma.
• Umbral de Participación: Registra una cuenta de Kaito Yaps, conecta la cuenta X y vincula la billetera; publica continuamente contenido original y participa en interacciones comunitarias.
• Retornos Potenciales: Los usuarios de mayor rango recibirán una asignación de tokens nativos de la plataforma, participación prioritaria en IDOs y suscripciones de NFT; Yaps también se pueden usar para desbloquear funciones de la plataforma.

2. Cookie.fun

Fuente: https://www.cookie.fun/

• Mecanismo y Jugabilidad: Un proyecto de panel de datos impulsado por IA centrado en Cookie DAO. Los usuarios pueden ganar puntos Snaps publicando contenido relacionado con temas oficialmente designados como Spark y CookieDAO. La plataforma rastrea indicadores como la participación mental, las tendencias sociales y el sentimiento.
• Umbral de Participación: Las publicaciones en la plataforma X deben mencionar proyectos o cuentas designadas y usar etiquetas relacionadas; invitar a usuarios o apostar tokens COOKIE también puede ganar puntos.
• Posibles Rendimientos: Se pueden obtener insignias OG, posibles airdrops y acceso futuro a funciones avanzadas como Cookie Deep Research; puntuaciones de Snaps más altas conducen a calificaciones de influencia comunitaria más altas.

3. Galxe (Starboard)

Fuente: https://app.galxe.com/starboard/explore

• Mecanismo y Jugabilidad: La plataforma Starboard de Galxe identifica a los usuarios activos a través de datos en cadena y comportamiento fuera de cadena, combinando análisis de sentimiento de IA y contenido enviado por los usuarios para generar puntuaciones de reputación Aura.
• Umbral de Participación: Produce contenido de calidad relacionado con proyectos asociados (como Plume, 0G, Dango) en Twitter, o continúa participando en las tareas interactivas tradicionales de Galxe.
• Retornos Potenciales: Los usuarios con alta Aura recibirán recompensas específicas del proyecto (NFTs, tokens); Galxe también establecerá umbrales de participación para eventos de mayor calidad basados en las puntuaciones de Aura.

4. Ethos Network

Fuente: https://app.ethos.network/

• Mecanismo y Jugabilidad: Ethos es un sistema de reputación en cadena que construye una "puntuación de credibilidad" descentralizada a través de evaluaciones comunitarias (positivas, neutrales, negativas), mecanismos de respaldo y comercio de votos de confianza/desconfianza.
• Umbral de Participación: Los usuarios pueden evaluar a otros, votar sobre evaluaciones, respaldar comportamientos y participar en predicciones de reputación en Ethos Markets.
• Retornos potenciales: Mejora tu propio puntaje de credibilidad para obtener recursos de confianza; especula sobre votos de confianza o recompensas de XP a través del mercado para participar en airdrops; establece activos de identidad de reputación a largo plazo.

5. Ruido

Fuente: https://www.noise.xyz/

• Mecanismo y Jugabilidad: Noise es una plataforma de trading de índice de atención basada en flujos de datos como Kaito, que permite a los usuarios especular sobre las tendencias de atención (mindshare) de proyectos cripto con alta palanca, en lugar de los precios de los tokens en sí.
• Umbral de Participación: Se requiere invitación para ingresar a la plataforma, luego seleccionar objetivos en el mercado de mindshare para comerciar.
• Retornos Potenciales: Si juzgas que la atención de un proyecto aumentará, puedes posicionarte temprano en el mercado de la mente para disfrutar de la diferencia de precio que trae un alto apalancamiento. Actualmente en fase de prueba, los planes de airdrop pueden ser anunciados más adelante.

6. GiveRep

Fuente: https://giverep.com/

• Mecanismo y Jugabilidad: Un protocolo SocialFi basado en la cadena Sui que convierte los comportamientos de los usuarios en Twitter (publicaciones, interacciones, etiquetado) en activos de reputación en la cadena $REP, formando el Puntaje de Trofeo y el Punto de Reputación.
• Umbral de Participación: Etiqueta @GiveRep al publicar tweets, o participar en los planes del Programa de Lealtad de proyectos específicos.
• Retornos Potenciales: Los puntos se pueden canjear por REP o tokens de proyectos asociados; establecer perfiles de identidad en cadena multidimensionales para el reconocimiento comunitario a largo plazo o calificaciones específicas para airdrops.

En general,
Kaito está más orientado hacia usuarios profesionales: sus puntos Yap se basan en la influencia del contenido, inclinándose hacia los principales KOLs, con un algoritmo relativamente de caja negra;
Cookie adopta un enfoque comunitario, con sus Snaps combinando calidad de contenido y lealtad del usuario, fomentando la participación a largo plazo centrada en un solo proyecto;
Cookie ha divulgado públicamente sus reglas de puntuación (alta transparencia), y los datos provienen principalmente de la plataforma X, mientras que Kaito integra múltiples fuentes de datos (Twitter/Discord/on-chain) y ofrece acceso pago a análisis avanzados. Estos dos representan diferentes caminos de InfoFi orientados a lo profesional y a la comunidad, respectivamente.
Además de los proyectos mencionados, siguen surgiendo nuevos actores en el sector InfoFi, como Wallchain, MirraAI, XHunt, QuoteChain, DexCheck, etc., cada uno adoptando diferentes fuentes de datos o modelos de incentivos para enriquecer el ecosistema. En general, estos proyectos innovan en torno a la contribución de contenido de calidad, el comercio de atención, la evaluación de reputación y otras direcciones, proporcionando a los usuarios múltiples caminos de participación.

Caminos Típicos para que los Inversores Minoristas Participen en InfoFi

Los usuarios ordinarios que desean obtener una parte del sector InfoFi pueden acercarse a él de varias maneras:

• Crea contenido para ganar puntos (Escribir para ganar): La mejor manera de participar en la mayoría de los proyectos mencionados es producir continuamente contenido de calidad y ganar puntos. Por ejemplo, publicar tweets, escribir publicaciones profundas, etc., en plataformas como Kaito, Cookie, Galxe puede acumular los correspondientes Yaps, Snaps, Aura y otros puntos. Este método tiene un costo relativamente bajo (principalmente invirtiendo tiempo y esfuerzo mental) y es bastante sostenible. Sin embargo, es importante tener en cuenta que las puntuaciones de reputación pueden ser infladas o manipuladas, así que aprende a distinguir entre las opiniones genuinas de KOL y el ruido "falso", evitando seguir ciegamente a la multitud.
• Comercie directamente activos de información: Si tiene juicios sólidos sobre ciertos eventos o tendencias de proyectos, puede comerciar directamente acciones de atención o puntajes de reputación en plataformas como Noise y Ethos. Esto es similar a especular sobre índices de información o sentimiento social. En tales transacciones, la velocidad y la precisión son cruciales, requiriendo una atención cercana a la dinámica del mercado y una ejecución decisiva.
• Asistir en decisiones de inversión: Incluso si no se está apostando directamente en plataformas de InfoFi, los datos que generan pueden ser útiles para las inversiones. Por ejemplo, usar la búsqueda y clasificaciones de Kaito, las puntuaciones de reputación de Ethos, etc., como un "panel de datos de inversión en criptomonedas" puede ayudar a juzgar la calidad del proyecto y el interés de la comunidad. Los datos de las herramientas de InfoFi a menudo reflejan el sentimiento del mercado y las preferencias de consenso, y un uso razonable puede aumentar las ventajas informativas.
• Inversión en proyectos: Focalizarse en proyectos en etapa temprana en el sector InfoFi y seleccionar tokens potenciales para inversión a mediano y largo plazo también es un camino. Los antecedentes del equipo de investigación, las rutas técnicas, los ecosistemas comunitarios y los modelos económicos de tokens, la disposición temprana para los fondos de recompensa tiene características de alto riesgo y alta rentabilidad. A medida que el sector madura, algunos tokens de proyectos líderes pueden tener un buen potencial de crecimiento en valor.
• Interactúa y participa en airdrops: Sigue de cerca la dinámica de los nuevos proyectos de InfoFi, participa activamente en sus interacciones de testnet, actividades comunitarias y contribuciones de contenido para obtener airdrops anticipados. Esta es una forma de involucrarse sin costo. Muchos proyectos de InfoFi invitan a la participación de la comunidad en pruebas o experimentos con nuevas características antes del lanzamiento, a menudo distribuyendo airdrops o recompensas de tokens anticipados a los usuarios activos.

Los caminos de participación mencionados anteriormente tienen diferentes enfoques: el juego basado en la creación de contenido es el más extendido; el comercio de información y el juego de toma de decisiones son más adecuados para usuarios con un cierto nivel de experiencia; la inversión y la participación en testnet tienden hacia la interacción a medio o largo plazo o con la comunidad. Los inversores minoristas pueden elegir caminos adecuados y combinarlos según sus intereses y recursos.

Guía de Evitación de Trampas para el Sector InfoFi

Mientras InfoFi trae muchas nuevas oportunidades, también viene con riesgos y trampas sobre los que hay que estar alerta:

• Sobrecarga de información y cámaras de eco: Al utilizar herramientas de InfoFi, te encontrarás con muchos datos derivados. No caigas en nuevos "capullos de información" o "cámaras de eco", evita escuchar solo opiniones impulsadas por algoritmos. Busca activamente diferentes voces y mantén un pensamiento crítico.
• Enfócate en las interacciones reales y la calidad de la comunidad: Ten cuidado con los proyectos que tienen una inflación severa de números y discusiones poco saludables. Las discusiones reales suelen tener voces diversas y profundidad técnica, mientras que el falso interés a menudo se acumula por un gran número de cuentas de bots. Observa cuidadosamente la calidad de las cuentas detrás de las discusiones: ¿son usuarios reales comunicándose espontáneamente, o declaraciones de marketing de plantillas unificadas? Esto es crucial para juzgar la autenticidad de los proyectos InfoFi.
• Identificar proyectos "inflados": Cualquier proyecto orientado hacia "puntos" o "aumentar presencia" puede ser manipulado artificialmente. Lea cuidadosamente los documentos técnicos y anuncios del proyecto para entender si las reglas de puntos y los mecanismos de incentivos son razonables y transparentes. Intente participar en proyectos con mecanismos abiertos y suficiente supervisión de la comunidad (como la gobernanza DAO).
• Mantener un juicio independiente: Los datos y clasificaciones proporcionados por las plataformas de InfoFi son solo herramientas de referencia, las decisiones finales deben basarse en su propia investigación. Evite seguir a la multitud, puede leer activamente análisis que difieren de las opiniones predominantes y comparar fuentes de información de manera horizontal. Recuerde, el "hype" de la información puede preceder a la realización del valor, seguir ciegamente las tendencias a menudo conlleva un gran riesgo.
• Realiza la debida diligencia: En el sector de InfoFi, aún necesitas “leer libros blancos, ver presentaciones”. Comprende detalles como el equipo del proyecto, la arquitectura técnica, la economía del token y la gobernanza de la comunidad. Solo con un entendimiento suficiente del proyecto en sí puedes reducir los riesgos de participación.

En resumen, convertirse en un "prospector de información" racional requiere mantenerse sobrio y cauteloso mientras se abrazan nuevas oportunidades.

Tendencias de desarrollo futuro e impacto en la industria de InfoFi

InfoFi está generando un nuevo pensamiento en la industria sobre el valor de la información, y su futuro desarrollo puede reflejarse en la integración con otros campos y la aparición de nuevos mecanismos:

• Sinergia con DeFi: Por ejemplo, la puntuación de reputación en cadena de Ethos Network tiene el potencial de convertirse en una referencia crediticia para los préstamos DeFi. Los usuarios con alta reputación pueden disfrutar de tasas de interés más bajas o mejores ratios de colateral; mientras que las estrategias cuantitativas de DeFi también pueden utilizar índices de sentimiento en tiempo real y tendencias de popularidad proporcionadas por plataformas InfoFi como entradas de señal de trading.
• Vinculación con SocialFi: En el entorno de InfoFi, el valor de los Social Tokens de los creadores de contenido puede ser valorado de manera más justa. Por un lado, las plataformas de InfoFi cuantifican la atención y la influencia de los creadores, convirtiendo sus comportamientos sociales en capital negociable; por otro lado, esto también proporciona nuevos canales para "ser visto" y generación de ingresos para los creadores de nivel medio en la comunidad.
• Integración con IA: Los Agentes de IA pueden actuar como participantes activos en el mercado de InfoFi, como arbitraje de información automatizado y cobertura de riesgos. En el futuro, pueden surgir mercados de predicción centrados en IA o sistemas de investigación de inversión inteligente, retroalimentando datos de InfoFi a otros ecosistemas. Es previsible que la IA no solo sea la fuerza impulsora de InfoFi, sino que también se convierta en un participante en él.
• Narrativas organizadas y mecanismos de consenso: Algunos análisis apuntan a que en la era de InfoFi, "la información es la capa de aire del consenso". En el futuro, los equipos de proyectos y las comunidades pueden "organizar" narrativas de manera más consciente: construyendo temas y diseñando incentivos de contenido a través de la colaboración comunitaria, haciendo que las narrativas se conviertan espontáneamente en productividad. Los tokens se convierten entonces en portadores de narrativas, con flujos de información y flujos de valor más estrechamente acoplados.

En resumen, InfoFi tendrá un profundo impacto en el empoderamiento de la soberanía de los datos del usuario y en la expansión de los límites de la economía de la atención. A medida que el sector madura, podemos ver más mecanismos caracterizados por la co-gobernanza comunitaria y la apertura de datos, haciendo que la producción y distribución de información sea más justa y diversa. Para los inversores minoristas comunes, entender la esencia de InfoFi, utilizar herramientas sabiamente mientras se evitan riesgos será clave para aprovechar la próxima ola de Alpha.