Gate.io AMA con Índice de Volatilidad Cripto: Un índice de miedo de mercado para el espacio cripto
Hora: 1 de junio de 2022, 13:00 UTC
Gate.io organizó una sesión de AMA (Pregúntame lo que sea) con Yoni Neeman, Director de Innovación de COTI, liderando el desarrollo del Índice de Volatilidad Cripto (CVI) en el Comunidad de Gate.io Exchange.
Sitio web oficial: https://cvi.finance/
Twitter: https://twitter.com/official_cvi
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Invitado
Yoni Neeman: Director de Innovación de COTI
Q&A de Gate.io
P1: ¿Podrías por favor decirnos qué es CVI y cuáles son algunos casos de uso?
Yoni En pocas palabras: el CVI es un VIX para el espacio cripto.
El índice CVI varía entre 0 y 200, y sigue la volatilidad implícita de 30 días de Bitcoin y Ethereum.
Ahora, de manera similar al VIX y al ecosistema de productos que lo rodea, para que CVI sea popular y ampliamente adoptado, debería haber un instrumento que permita a los operadores abrir posiciones fácilmente en contra del índice y operarlo.
Por lo tanto, como parte del lanzamiento de CVI, presentamos un ecosistema descentralizado innovador y completo que incluye: la plataforma de negociación CVI, los tokens de volatilidad y el token $GOVI.
Tanto la plataforma (cvi.finance) como los tokens de volatilidad permiten a las personas negociar las expectativas del mercado para la futura volatilidad.
Por lo tanto, operar el índice CVI es una excelente manera de encontrar oportunidades de negociación rentables en el mercado sin tener que predecir la dirección del precio. Los comerciantes obtienen ganancias en mercados volátiles, ya sea que los precios estén subiendo o bajando.
Además, puede ser una gran cobertura contra la volatilidad y la pérdida temporal, ya que una posición larga en el índice aumentaría de valor cuando hay una volatilidad extrema en cualquier dirección.
Invito a todos los interesados en conocer más sobre nuestro ecosistema y protocolo a visitar nuestro Gitbook: docs.cvi.finance! Hemos tratado de explicarlo todo allí de la manera más clara posible.
Q2: En ese sentido, ¿qué inspiró la creación del Índice de Volatilidad de Cripto y qué dirías que el proyecto intenta lograr?
Yoni: Hay 2 gráficos que siempre están en nuestras mentes cuando pensamos en el futuro y son parte de nuestra visión. Muestran la adopción del VIX original del mercado de valores con el tiempo.
Los gráficos muestran varios años de calentamiento seguidos de un crecimiento exponencial.
En los mercados de acciones regulares, el VIX es muy popular, ¡sus ETN tienen volúmenes de varios miles de millones por día! Debido al crecimiento exponencial que comenzó con los ETN de VIX, creemos firmemente que el CVI es un instrumento de inversión masivo. Con una volatilidad mucho mayor en cripto, no hay duda en nuestra mente de que un VIX de cripto, como el CVI, ¡será épico!
Hace medio año lanzamos nuestro token de Volatilidad CVOL, que permite a cualquiera tomar una posición larga en el índice tan simple como comprar el token en un DEX. El próximo paso que vendrá pronto es construir liquidez escalable para ello, esto lo convertirá en muchos aspectos en el equivalente de los ETN VIX adaptados a la cripto, como un token ERC20.
Q3: Dado que ya has mencionado CVOL, ¿puedes explicar un poco más sobre GOVI ahora, tu token de gobernanza?
Yoni: Claro. El token GOVI es un token ERC-20, actualmente negociable en Gate.io, así como en DEXs en Ethereum, Polygon y Arbitrum y actúa como token de gobernanza para el protocolo CVI y la plataforma.
Creo que logramos hacer uno de los lanzamientos más justos con el lanzamiento de GOVI.
El token GOVI se airdropó a más de 3000 personas, que lo reclamaron durante varios meses.
Además, el 60% de la distribución se realiza a lo largo del tiempo para los usuarios de la plataforma a través de la minería de liquidez.
Esto también tiene mucho sentido en nuestra opinión, ya que ¿quién mejor para controlar la plataforma y convertirse en sus propietarios que sus propios usuarios que tienen una participación en el juego?
Al apostar sus tokens GOVI, los apostadores de GOVI obtienen una parte de las tarifas recolectadas de la plataforma (que actualmente se utilizan para recomprar GOVI en el mercado). ¡En menos de un año alcanzamos $1 millón de dólares equivalentes en tarifas distribuidas a los apostadores de GOVI y seguimos creciendo!
https://twitter.com/official_CVI/status/1455497684589158400
P4: Según entendemos, pronto también lanzarán una solución de protección contra pérdidas impermanentes, ¿podrían explicar cómo funcionará?
Yoni: El CVI es el único protocolo que ofrece este servicio a los usuarios sin pedirles su liquidez - Puede permanecer completamente separado en un dex o apostado en otro lugar.
El equipo de CVI está muy emocionado de ayudar a los proveedores de liquidez a proteger sus activos que de lo contrario estarían expuestos a pérdidas temporales. Utilizando nuestro modelo exclusivo, cualquier protección contra pérdidas temporales adquirida se reflejará como un NFT que representa el valor de cobertura, el marco de tiempo adecuado y el par seleccionado por el usuario. A través de esto, cualquier pérdida temporal experimentada se reembolsará automáticamente a la billetera del usuario durante ese período de tiempo de manera fluida y segura.
Por lo tanto, al utilizar la protección contra pérdidas impermanentes de CVI, los usuarios pueden proporcionar liquidez en cualquier cadena, DEX o plataforma. Los usuarios no necesitan apostar sus tokens LP para comprar la protección contra pérdidas impermanentes de CVI.
La liquidez en sí misma puede estar incluso en una cadena diferente a donde se toma la protección.
Esta solución de acoplamiento laxo es clave en nuestra opinión - Dado que no hay riesgo de contraparte para los tomadores de protección y puede proteger la liquidez en múltiples cadenas diferentes.
Q5: ¿Cómo se calcula la protección contra pérdidas impermanentes?
Yoni: El cálculo es parte de cómo aprovechamos el CVI, como indicador de volatilidad implícita, para protegernos de la pérdida impermanente.
Definimos la dependencia entre CVI y el porcentaje esperado de IL para los próximos 14, 30 y 60 días como una parábola cuadrática simple ajustada a los datos históricos. El efecto de la curva se puede explicar de la siguiente manera: cuando el índice de volatilidad es bajo, podemos esperar un crecimiento estable de precio eth, lo cual concluye en una alta Pérdida Impermanente. Cuando el índice de volatilidad es alto, podemos esperar una caída en la precio eth, lo cual concluye en una alta Pérdida Impermanente.
