واحد، حالة السوق: نمو سريع تحت دفع التشريع علامة الشرعية اعتبارًا من 1 يونيو 2023، تم تقنين تداول التشفير في هونغ كونغ رسميًا، حيث قامت لجنة الأوراق المالية بتنفيذ نظام الترخيص لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية، مما يسمح للمنصات المرخصة بتقديم خدمات التشفير الأساسية مثل Bitcoin وEthereum للعملاء الأفراد. البيانات الرئيسية: سيتم إدراج أول دفعة من 6 صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين وEthereum في أبريل 2024، حيث بلغ إجمالي حجم الاكتتاب 248 مليون دولار أمريكي، منها 9.5 مليار دولار هونغ كونغ لصندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين التابع لشركة Huaxia، مما يجعله أكبر صندوق استثمار متداول للأصول الافتراضية في سوق هونغ كونغ. نطاق المستخدمين والنظام البيئي هونغ كونغ لديها حالياً حوالي 100.000 مستخدم نشط للتشفير، وحجم السوق لا يزال صغيراً، لكنه ينمو بسرعة. تقدم البورصات الدولية والمنصات المحلية المرخصة أيضًا خدمات تداول متوافقة. الحكومة تدعم حكومة المنطقة الإدارية الخاصة هونغ كونغ قد أدخلت التشفير كأداة للدفع والأصول الاستثمارية، مما يسمح للتشفير بأن يصبح دليلاً على الأصول للمستثمرين المهاجرين ( الذين يحتاجون إلى التخزين في محفظة باردة أو في بورصة رئيسية ). استكشاف الابتكار المالي مثل المدفوعات بالتشفير عبر الحدود، تطبيق تكنولوجيا العملات الرقمية. ثانياً، الإطار القانوني: مفتوح وصارم في نفس الوقت سياسة الإدارة الأساسية الأعمال التجارية المرخصة: تحتاج جميع منصات تداول الأصول الافتراضية إلى الحصول على ترخيص VASP، والامتثال للوائح مكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب. قواعد الضرائب: يمكن اعتبار الأرباح من تداول الأصول الرقمية مكاسب رأس المال أو دخل تجاري، ويجب الإبلاغ عنها وفقًا للوائح الضريبة. حماية المستثمر: حذرت لجنة الأوراق المالية من المخاطر من خلال التثقيف العام، ووصت بعدم التداول إلا على المنصات المرخصة. تحدي الامتثال مخاطر الاحتيال: حدثت مؤخرًا العديد من حالات الاحتيال في منصات التداول غير المرخصة ( مثل حالة هواناكس)، حيث تجاوزت المبالغ المتعلقة 1.48 مليون دولار هونغ كونغ، مما يدل على نقص في تعليم المستثمرين. إدارة التأخير: بعض المنصات غير المرخصة تستغل المناطق الرمادية القانونية للعمل، والصلاحيات الخاصة بالهيئة العامة لسوق المال محدودة فقط على المؤسسات المرخصة، ومن الصعب معاقبة السلوكيات الاحتيالية عبر الحدود بشكل مباشر. با، منصة التداول: تنافس متنوع والمشاركة الدولية مقارنة المنصات التقليدية تقدم الشركات الدولية خدمات رسوم معاملات منخفضة، سيولة عالية، ودعم لتداول العديد من أنواع العملات القانونية. المنصة المرخصة محليًا: (أكبر منصة للأصول الرقمية في آسيا)، (أول بورصة مرخصة تدعم تداول المستثمرين الأفراد) توفر ضمان الامتثال. خدمة خاصة تقدم منصة تداول المنتجات المشتقة التداول بالرافعة المالية والعقود الدائمة. التمويل الشامل: توفير بطاقة خصم التشفير وخدمات الدفع، Gate.io تدعم العديد من أنواع الرموز وخدمات التعدين. أربعة، اتجاه الاستثمار: الطلب من المؤسسات والأفراد بالتوازي يدفع. مشاركة المنظمات العميقة ETFs ومنتجات المشتقات: إن إطلاق أول صناديق ETF للتداول الفوري في هونغ كونغ جذب المستثمرين التقليديين، وقد يتوسع في المستقبل ليشمل المزيد من الأصول التشفيرية. شركات الوساطة المالية التي انضمت: تم الموافقة على أكثر من 60 شركة وساطة مالية مثل شركة Thắng Lợi، وشركة Futu لتنفيذ خدمات التشفير، وتوفير قناة للتداول بالتجزئة. سلوك المستثمرين الأفراد تعزيز القبول: تتجاوز نسبة امتلاك التشفير في هونغ كونغ 20%، وهناك نية واضحة من الجيل الشاب لاستخدام واستثمار التشفير. ميل الرغبة في المخاطرة: يحتاج المستثمرون إلى تحقيق التوازن بين العائدات العالية والتقلبات، ويوصى بتقليل المخاطر من خلال الاستثمار المتنوع مثل ETF. خمسة، تحذير المخاطر: تحديات ثلاثية حول الامتثال والسوق والتكنولوجيا إدارة المخاطر متطلبات الترخيص: المنصات التي لا تملك ترخيصًا معرضة للإغلاق، يجب على المستثمرين اختيار منصة تداول متوافقة. تغيير السياسة: في المستقبل قد يتم تشديد قواعد مكافحة غسل الأموال أو تعديل سياسة الضرائب، يجب متابعة تطورات اللوائح بشكل مستمر. مخاطر السوق تقلبات الأسعار: يمكن أن تؤدي التقلبات العالية في التشفير إلى فقدان رأس المال، يُنصح بوضع استراتيجية لإيقاف الخسائر. مخاطر السيولة: قد تواجه بعض الرموز ذات رأس المال الصغير مشكلة عمق التداول غير الكافي. مخاطر الأمان ثغرة تبادل العملات: الحالات التاريخية تظهر مخاطر هجمات الهاكر، من الأفضل اختيار المنصات التي تستخدم المحافظ الباردة والتوقيع المتعدد. حماية الشخصية: كن حذرًا من الاحتيال على وسائل التواصل الاجتماعي، وتجنب المشاركة في خطط الاستثمار ذات "العوائد العالية" على المنصات غير المرخصة. ملخص: الفرص والمستقبل لسوق التشفير في هونغ كونغ
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل شامل لسوق التشفير في هونغ كونغ
واحد، حالة السوق: نمو سريع تحت دفع التشريع
علامة الشرعية
اعتبارًا من 1 يونيو 2023، تم تقنين تداول التشفير في هونغ كونغ رسميًا، حيث قامت لجنة الأوراق المالية بتنفيذ نظام الترخيص لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية، مما يسمح للمنصات المرخصة بتقديم خدمات التشفير الأساسية مثل Bitcoin وEthereum للعملاء الأفراد.
البيانات الرئيسية: سيتم إدراج أول دفعة من 6 صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين وEthereum في أبريل 2024، حيث بلغ إجمالي حجم الاكتتاب 248 مليون دولار أمريكي، منها 9.5 مليار دولار هونغ كونغ لصندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين التابع لشركة Huaxia، مما يجعله أكبر صندوق استثمار متداول للأصول الافتراضية في سوق هونغ كونغ.
نطاق المستخدمين والنظام البيئي
هونغ كونغ لديها حالياً حوالي 100.000 مستخدم نشط للتشفير، وحجم السوق لا يزال صغيراً، لكنه ينمو بسرعة.
تقدم البورصات الدولية والمنصات المحلية المرخصة أيضًا خدمات تداول متوافقة.
الحكومة تدعم
حكومة المنطقة الإدارية الخاصة هونغ كونغ قد أدخلت التشفير كأداة للدفع والأصول الاستثمارية، مما يسمح للتشفير بأن يصبح دليلاً على الأصول للمستثمرين المهاجرين ( الذين يحتاجون إلى التخزين في محفظة باردة أو في بورصة رئيسية ).
استكشاف الابتكار المالي مثل المدفوعات بالتشفير عبر الحدود، تطبيق تكنولوجيا العملات الرقمية.
ثانياً، الإطار القانوني: مفتوح وصارم في نفس الوقت
سياسة الإدارة الأساسية
الأعمال التجارية المرخصة: تحتاج جميع منصات تداول الأصول الافتراضية إلى الحصول على ترخيص VASP، والامتثال للوائح مكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب.
قواعد الضرائب: يمكن اعتبار الأرباح من تداول الأصول الرقمية مكاسب رأس المال أو دخل تجاري، ويجب الإبلاغ عنها وفقًا للوائح الضريبة.
حماية المستثمر: حذرت لجنة الأوراق المالية من المخاطر من خلال التثقيف العام، ووصت بعدم التداول إلا على المنصات المرخصة.
تحدي الامتثال
مخاطر الاحتيال: حدثت مؤخرًا العديد من حالات الاحتيال في منصات التداول غير المرخصة ( مثل حالة هواناكس)، حيث تجاوزت المبالغ المتعلقة 1.48 مليون دولار هونغ كونغ، مما يدل على نقص في تعليم المستثمرين.
إدارة التأخير: بعض المنصات غير المرخصة تستغل المناطق الرمادية القانونية للعمل، والصلاحيات الخاصة بالهيئة العامة لسوق المال محدودة فقط على المؤسسات المرخصة، ومن الصعب معاقبة السلوكيات الاحتيالية عبر الحدود بشكل مباشر.
با، منصة التداول: تنافس متنوع والمشاركة الدولية
مقارنة المنصات التقليدية
تقدم الشركات الدولية خدمات رسوم معاملات منخفضة، سيولة عالية، ودعم لتداول العديد من أنواع العملات القانونية.
المنصة المرخصة محليًا: (أكبر منصة للأصول الرقمية في آسيا)، (أول بورصة مرخصة تدعم تداول المستثمرين الأفراد) توفر ضمان الامتثال.
خدمة خاصة
تقدم منصة تداول المنتجات المشتقة التداول بالرافعة المالية والعقود الدائمة.
التمويل الشامل: توفير بطاقة خصم التشفير وخدمات الدفع، Gate.io تدعم العديد من أنواع الرموز وخدمات التعدين.
أربعة، اتجاه الاستثمار: الطلب من المؤسسات والأفراد بالتوازي يدفع.
مشاركة المنظمات العميقة
ETFs ومنتجات المشتقات: إن إطلاق أول صناديق ETF للتداول الفوري في هونغ كونغ جذب المستثمرين التقليديين، وقد يتوسع في المستقبل ليشمل المزيد من الأصول التشفيرية.
شركات الوساطة المالية التي انضمت: تم الموافقة على أكثر من 60 شركة وساطة مالية مثل شركة Thắng Lợi، وشركة Futu لتنفيذ خدمات التشفير، وتوفير قناة للتداول بالتجزئة.
سلوك المستثمرين الأفراد
تعزيز القبول: تتجاوز نسبة امتلاك التشفير في هونغ كونغ 20%، وهناك نية واضحة من الجيل الشاب لاستخدام واستثمار التشفير.
ميل الرغبة في المخاطرة: يحتاج المستثمرون إلى تحقيق التوازن بين العائدات العالية والتقلبات، ويوصى بتقليل المخاطر من خلال الاستثمار المتنوع مثل ETF.
خمسة، تحذير المخاطر: تحديات ثلاثية حول الامتثال والسوق والتكنولوجيا
إدارة المخاطر
متطلبات الترخيص: المنصات التي لا تملك ترخيصًا معرضة للإغلاق، يجب على المستثمرين اختيار منصة تداول متوافقة.
تغيير السياسة: في المستقبل قد يتم تشديد قواعد مكافحة غسل الأموال أو تعديل سياسة الضرائب، يجب متابعة تطورات اللوائح بشكل مستمر.
مخاطر السوق
تقلبات الأسعار: يمكن أن تؤدي التقلبات العالية في التشفير إلى فقدان رأس المال، يُنصح بوضع استراتيجية لإيقاف الخسائر.
مخاطر السيولة: قد تواجه بعض الرموز ذات رأس المال الصغير مشكلة عمق التداول غير الكافي.
مخاطر الأمان
ثغرة تبادل العملات: الحالات التاريخية تظهر مخاطر هجمات الهاكر، من الأفضل اختيار المنصات التي تستخدم المحافظ الباردة والتوقيع المتعدد.
حماية الشخصية: كن حذرًا من الاحتيال على وسائل التواصل الاجتماعي، وتجنب المشاركة في خطط الاستثمار ذات "العوائد العالية" على المنصات غير المرخصة.
ملخص: الفرص والمستقبل لسوق التشفير في هونغ كونغ