توقع أحد رواد الأعمال الأمريكيين أن العالم سيواجه أزمة ديون عالمية، ويجب عليك شراء المزيد من بيتكوين والذهب!

الديون العالمية "مستحيلة المتابعة" ، الزعماء يشعرون بالقلق بشدة بسبب تشويه كبير في العملة

أدلى راي داليو ، مؤسس صندوق التحوط الشهير بريدج ووتر ، مؤخرا ببيان تحذيري في مؤتمر مالي في أبو ظبي ، مشيرا إلى أن الاقتصادات الرئيسية في العالم ، مثل الولايات المتحدة والصين ، تقع في مستويات ديون عالية غير مسبوقة. وقال داليو بصراحة إن هيكل الديون "غير المستدام" هذا قد يؤدي إلى أزمة ديون في السنوات القليلة المقبلة، الأمر الذي سيؤدي بدوره إلى انخفاض حاد في قيمة العملة. ويستند رأيه إلى الملاحظة طويلة الأجل بأن البلدان ذات نسب الديون المرتفعة هذه "غير مستدامة" وستواجه ضغوطا مالية هائلة في المستقبل، مما سيؤدي في النهاية إلى تضخم حاد وانخفاض في قيمة العملات.

في مواجهة أزمة العملات المحتملة في المستقبل، يقدم داليو توصية واضحة: الابتعاد عن الأصول المدينة مثل السندات والتحول إلى "الأصول الصلبة" للحماية الذاتية. أشار إلى الذهب وبيتكوين كاختيار رئيسي، معتبرًا إياهما وسيلة حاسمة لمقاومة تضاؤل قيمة النقود الورقية.

وأكد على عدم الوقوع في الخداع بتغيرات السوق اليومية القصيرة الأجل، والذي يجب حقا التركيز عليه هو “القوى الخمسة التي تحرك الاقتصاد العالمي” - الديون، وتدفق النقد، والنظام السياسي الداخلي، والنظام الجيوسياسي الخارجي، والتقدم التكنولوجي.

في السياق العام، سواء كان الذهب أو البيتكوين، يمكن اعتبارهما "عملة صلبة"، حيث يمكن أن توفر دعم قيمة مستقر نسبيًا عند اضطراب الائتمان النقدي.

مصدر الصورة: مؤسس مؤسسة Bridgewater Ray Dalio

تم تأكيد مكانة بيتكوين ولم يعد هناك تشاؤم مطلق

كان لدى Dalio تحفظات حول العملات المشفرة في الماضي ، ولكن في السنوات الأخيرة غير رأيه تدريجيا وبدأ في تأكيد وجود Bitcoin. في وقت مبكر من عام 2022 ، اقترح في مقابلة أنه يمكن للمستثمرين تخصيص حوالي 2٪ من أصولهم للبيتكوين والذهب لمكافحة مخاطر التضخم. اليوم ، يريد صراحة "امتلاك بعض عملات البيتكوين". يظهر هذا التغيير في الموقف أنه بعد تجربة موجات متعددة من معمودية السوق ، ارتفعت عملة البيتكوين تدريجيا من هدف مضاربة بحت إلى جزء من محفظة تخصيص المستثمرين السائدين.

ومع ذلك ، ليس الجميع متفائلين بشأن تطوير سياسة Bitcoin. مؤيد الذهب المعروف بيتر . أوضح بيتر شيف أن الولايات المتحدة على وشك التغيير، ومن المتوقع أن يتولى الرئيس الجديد ترامب منصبه في يناير من العام المقبل، ويشاع أن العالم الخارجي قد يطلق "برنامج الاحتياطي الوطني للبيتكوين" في عام 2025، لكن شيف دعا الحكومة الحالية إلى الاستفادة من هذه النافذة الزمنية لبيع جميع عملات البيتكوين التي تحتفظ بها الحكومة الأمريكية حاليا. وهو يعتقد أنه من خلال القيام بذلك ، فإنه لن يقلل فقط من عجز ميزانية 2024 للحكومة ، ولكن أيضا تجنب الآثار السلبية لتأييد البيتكوين على المستوى الوطني. من الواضح ، في نظر شيف ، أن بناء "احتياطي بيتكوين وطني" هو خطة ضارة.

مصدر الصورة: X دعم الذهب المعروف بيتر شيف يحث الحكومة الحالية على بيع جميع عملات البيتكوين التي تمتلكها حاليًا

قراءة متعمقة البيتكوين هو العدو الأول للولايات المتحدة! بيتر شيف: الحكومة ترشو الناس لإضاعة المال هل الصياح حتى ينهار هو الفوز؟ بيتر شيف يصرح مرة أخرى: "هذا الأمر" سيؤدي إلى انهيار بيتكوين على الفور

تضخم التحوط، قيمة "الأصول الصلبة" تحظى بالاهتمام

استخدام "الأصول الصلبة" لمواجهة البيئة النقدية غير المستقرة المستقبلية أصبح موضوعًا شائعًا في مجتمع الاستثمار في الآونة الأخيرة. لطويل الأمد، كان الذهب يُعتبر تمثيلاً نموذجياً للأصول الاحتياطية، بينما أصبحت البيتكوين تدريجياً تُعتبر الذهب الرقمي نظرًا لخصائصها المختلفة عن النظام المالي التقليدي خلال السنوات القليلة الماضية. بالنسبة للكثير من المستثمرين، يتشابه الندرة الرقمية للبيتكوين مع الندرة الفعلية للذهب من الناحية المنطقية الأساسية: كلاهما لا يخضع للسياسة الوطنية الفردية، ولا يمكن زيادته بكميات كبيرة بسهولة، وعندما ينخفض ثقة العملات القانونية، يمكن أن تبرز القيمة.

لا شك في أن تحذيرات كبار المستثمرين مثل داليو مرة أخرى تدق ناقوس الخطر: عندما تستمر الدول في الاقتراض بشكل لا نهائي، فإنها في نهاية المطاف ستواجه أزمة في ثقة العملة. في هذه الأزمة، قد يجذب بيتكوين الذي يتمتع بخصائص مقاومة التضخم والتفتيش والتداول العابر للحدود، المزيد من المستثمرين الحذرين والمتطرفين. وتحذير هوف في هذا الوقت لا يمكن تجاهله، حيث يمثل طرفًا يشكك لا يزال في العملات الرقمية. يرون أن الأصول المشفرة لا تزال تتمتع بخصائص الارتفاع الكبير والمخاطر العالية، وإذا تدخلت الحكومة بشكل عميق، فقد تؤدي إلى عدم التيقن الكبير في السياسات وعمليات السوق.

تحت تداخل وجهات النظر الشديدة من الطرفين، من المؤكد أن تقييم تفاعل بيتكوين والذهب سيكون أكثر وضوحًا في السنوات القادمة. إذا كانت توقعات داليو صحيحة حقًا وأن البلدان العالمية ستغرق في مأزق ديون عميق، فقد ينسحب رأس المال بصمت من سوق السندات ويتجه نحو الأصول التي لا تخضع لقيود الديون الائتمانية. سيكون الذهب والبيتكوين في صميم الحجج المؤيدة والمعارضة للمتداولين في السوق، ونعتقد أن تطور موقفهما في البيئة المالية المستقبلية سيكون محور اهتمام المستثمرين العالميين.

الاضطراب الاقتصادي العالمي يتطلب استراتيجيات توزيع الأصول أكثر مرونة

في بيئة غير مؤكدة، لا ينبغي للمستثمرين التركيز فقط على صعود وهبوط السوق على المدى القصير، ولكن يجب أن يركزوا على سلامة تخصيص الأصول على المدى الطويل. إن دعوة داليو إلى "المزيد من الذهب والبيتكوين" ليست نزوة ، ولكنها نتيجة لمراقبته للقوى الدافعة الخمس في العالم. نصيحته هي اتباع الاتجاه ، وتجنب أصول الديون ، والتركيز أكثر على الأصول الثابتة لضمان مرونة المحفظة في أوقات التضخم وعدم الاستقرار المالي. يحتاج كل من مؤيدي مجتمع التشفير والمؤمنين بالتمويل التقليدي إلى نظرة ثاقبة للتغيرات الكلية في التقدم السياسي والاقتصادي والاجتماعي والتكنولوجي العالمي من أجل الحصول على موطئ قدم في "عاصفة انخفاض قيمة العملة" المحتملة.

مع توقع حدوث موقف جديد، قد يتحول الذهب والبيتكوين لتصبح محور الأخبار في السنوات القادمة. يعتبر البعض منهما "الحد الأدنى للثقة" ، بينما يعتبر البعض الآخر "اسم زائف". في هذا الموقف المعقد، يجب على المستثمرين التفكير بحذر في محفظتهم، والنظر في توجه جزء من أصولهم نحو "عملات معدنية صلبة" بهدف العثور على ملاذ آمن نسبيًا في الاقتصاد العالمي الواسع والمجهول المستقبل.

【إخلاء مسؤولية】 تنطوي الأسواق على مخاطر، ويجب أن يكون الاستثمار حذرًا. هذا المقال لا يشكل نصيحة استثمارية، يجب على المستخدمين التفكير في أي آراء أو وجهات نظر أو استنتاجات موجودة في هذا المقال ما إذا كانت تتوافق مع حالتهم الخاصة. الاستثمار على مسؤوليتهم الخاصة.

‘توقع أن يواجه العالم المحتمل أزمة الديون العالمية، رجل أعمال أمريكي: يجب شراء مزيد من البيتكوين والذهب!’ نشر هذا المقال لأول مرة في مدينة التشفير”