رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول (Jerome Powell) أشار مؤخرا إلى أن بيتكوين (BTC) مثل الذهب الرقمي، وهو منافس للذهب، لكنه ليس منافسًا للدولار الأمريكي. تمت مناقشة مقارنة بين بيتكوين والذهب مرة أخرى بشدة، فما هي الاختلافات بين بيتكوين والذهب؟ هل لدى بيتكوين فرصة لاستبدال الذهب كاحتياطي وطني؟ أم أنه سيصبح سلاحًا ضد الدولار؟
يبلغ القيمة السوقية لـBTC 1.9 تريليون دولار
مع ارتفاع بيتكوين إلى مستويات قياسية جديدة، بلغت القيمة السوقية لبيتكوين 1.9 تريليون دولار، مما جعلها تحتل المرتبة السابعة عالميًا في الترتيب الأصول، تفوق شركة أرامكو السعودية والفضة وشركة ميتا الأم الخاصة بفيسبوك. في حين يظل الذهب على القمة بقيمة سوقية تصل إلى 17.874 تريليون دولار، أي حوالي 9.4 مرة أكثر من بيتكوين.
مصدر البيانات: 8marketcap نقاط مشتركة بين بيتكوين والذهب
تتعلق العلاقة بين أسعار بيتكوين والذهب بموضوع معقد ومتعدد التغيرات. يتميز الاثنان ببعض السمات المشتركة بشكل عام:
الأصول الاحتياطية: يُعتبر كل من بيتكوين والذهب أصولًا احتياطية، خاصة في زيادة عدم التأكد الاقتصادي. غالبًا ما يلجأ المستثمرون إلى هذه الأصول لحماية ثرواتهم أو تجنب التضخم.
ندرة: كلاهما لديه ندرة. إمدادات الذهب محدودة، بينما يتم تقييد إجمالي العرض من بعتات البيتكوين إلى 2،100 مليون.
ومع ذلك ، لا يتبع سعر الاثنين نفس الاتجاه ، وفقًا لبيانات newhedge ، تتراوح علاقة BTC والذهب لمدة 30 يومًا بين الإيجابية والسلبية (مشار إليها بخط أصفر كمحور صفر) التقلب ، ويتم تقديمها في بعض الأحيان بشكل إيجابي وفي بعض الأحيان بشكل سلبي.
BTC/سعر الذهب يرتفع بشكل كبير
نظرًا لأننا ننظر إلى الرسم البياني لتطور سعر BTC/فوري (XAU)، فإننا نرى أن نسبة البتكوين إلى الذهب (BTC/XAU) قد ارتفعت بشكل كبير من قرب أدنى نقطة في عام 2023 حوالي 9 إلى 37 في الفترة الأخيرة، مما يشير إلى ارتفاع كبير في سعر BTC مقارنة بالذهب في السنوات الأخيرة.
خلال الشهر الماضي، ارتفعت أسعار الذهب بشكل كبير مما يعكس تأثير ترامب على العديد من عمليات الشراء الاستثمارية الكبيرة، مما أدى إلى انخفاض أسعار الذهب كملاذ آمن، ولكن بيتكوين لا تزال تحقق أرقاماً قياسية جديدة. وصلت أسعار الذهب هذا العام إلى 28٪ حتى الآن، وهو نفس معدل الارتفاع في مؤشر S&P الأمريكي، وأفضل بكثير من العديد من المؤشرات الرئيسية في العديد من البلدان، بينما وصلت أسعار بيتكوين إلى 131٪ حتى الآن.
هل يمكن أن يصبح البيتكوين جزءًا من احتياطي الفوركس للدولة؟
BTC هل لديه فرصة ليصبح أصول احتياطية للدولة ما زالت موضوعًا مثيرًا للجدل.
يريد "قانون احتياطي BTC لعام 2024" ، الذي قدمته النائبة الصديقة سينثيا لوميس قبل التشفير، استخدام BTC لإدارة الدين الوطني الأمريكي ، والذي يقترح إنشاء احتياطيات BTC استراتيجية وتخزينها في خزائن آمنة في جميع أنحاء البلاد.
(أعضاء الحزب الجمهوري Lummis تقدم بمشروع قانون الاحتياطي الاستراتيجي لبتكوين: تراكم 1 مليون بتكوين في الولايات المتحدة خلال خمس سنوات يمكن أن يحل مشكلة الدين الوطني)
بعد أن تعرضت روسيا للعقوبات من قبل الولايات المتحدة والدول الغربية واستبعدت من SWIFT، أعرب الرئيس الروسي فلاديمير فلاديميروفيتش بوتين عن اعتقاده أن العملات الرقمية مثل بيتكوين قد تكون بديلاً أفضل للأصول الرقمية في سوق الصرف (forex) وأنه لا أحد يستطيع أن يوقف بيتكوين. مع تجميد احتياطي سوق الصرف (forex) لروسيا من قبل الدول الغربية، فإن روسيا تتجه بنشاط نحو الاحتياطيات الرقمية.
(بوتين يدعم بيتكوين: العملة المشفرة هي بديل لاحتياطيات النقد الأجنبي ، وتحتاج بريكس إلى إنشاء نظام مالي آخر غير الدولار الأمريكي)
BTC لديه فرصة لاستبدال الذهب كاحتياطي للدولة؟
وفقًا لإحصائيات FinM Square الاقتصادية العالمية لاحتياطيات الذهب في الاقتصادات الرئيسية في العالم ، فإن أصول احتياطي الذهب الرئيسية للدول الرئيسية في العالم قد بلغت 2.3 تريليون دولار ، وتشكل 15٪ من إجمالي الأصول الاحتياطية ، في حين يمثل الاحتياطي النقدي الذي يعتمد على الدولار الأمريكي (فوركس) 78٪.
دعم واجب التعويض بتك ليحل محل الذهب كاحتياطي وطني
دعم وجود بتكوين بدلاً من الذهب كاحتياطي للدولة يتضمن:
BTC هي الذهب الرقمي: يعتقد بعض المحللين والمستثمرين أن بيتكوين لديها خصائص مماثلة للذهب كوسيلة للتحوط، وفي العصر الرقمي، قد يصبح بيتكوين وسيلة جديدة لمخزن القيمة
ندرة: تم تحديد إجمالي إمدادات بيتكوين عند 21 مليون عملة، وهذا الندرة مشابهة للذهب، مما قد يجذب المزيد من الدول لاعتبارها أصول احتياطية
ميزات التكنولوجيا: يستند بيتكوين إلى تكنولوجيا البلوكتشين، ولديه ميزات الشفافية واللامركزية، وقد تجعل هذه الميزات لها جاذبية أكبر في بعض الحالات من الذهب.
وجهة نظر معارضة لاحتياطي بيتكوين الوطني
ويمكن أن تشمل وجهات النظر المعارضة:
التقلب: تتميز أسعار بيتكوين بتقلب مرتفع بشكل كبير مقارنة بأسعار الذهب، مما يثير شكوكا حول استقرارها كأصل احتياطي.
مخاطر التنظيم: لا تزال سياسات تنظيم البلدان المختلفة للأصول الرقمية غير واضحة، مما يزيد من مخاطر بيتكوين كأصل احتياطي للدولة
درجة قبول السوق: حاليًا، يتمتع الذهب بدرجة قبول وثقة أعلى بكثير في الأسواق المالية العالمية مقارنة بالبيتكوين، مما يجعل تحدي استبدال الذهب بالبيتكوين يواجه تحديًا هائلًا
من المثير للاهتمام أن الولايات المتحدة لم تقم بشراء الذهب كأصل احتياطي منذ عقود. وإذا أرادت الولايات المتحدة استخدام بتكوين كأصل احتياطي، فإن مشكلة التنظيم ستكون أكبر التحديات التي يجب التغلب عليها. وقال بيتر شيف، الخبير الكبير في العقود الطويلة، مؤخرًا إن بتكوين قد يدمر في النهاية الدولار - ليس لأنه استبدل الدولار كعملة احتياطية عالمية، ولكن لأن الحكومة الأمريكية اعتنقت بتكوين، وطبعت مئات البلايين من الدولارات لشرائه، وساهمت في نمو فقاعة أكبر، وهدرت أموال البلاد.
BTC أصبح أداة لعدم الدولارة؟
هل يمكن أن يحل بيتكوين محل الذهب، بل يحل محل الدولار كاحتياطي وسيلة للتخلص من الدولار؟
عند مراقبة النسبة المئوية للعملات الاحتياطية للسوق الأجنبي (الفوركس) العالمية في السنوات الأخيرة، تراجعت النسبة المئوية للدولار الأمريكي من 70٪ في عام 2000 إلى 58٪ هذا العام، بالإضافة إلى استخدام الولايات المتحدة بين الحين والآخر لأدوات العقوبات، مما يجعل قضية التخلص من الدولار الأمريكي تثار بين الحين والآخر.
وفقًا للتقارير السابقة ، تعمل مجموعة بريكس المكونة من البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب أفريقيا على بناء نظام دفع قائم على تقنية البلوكشين والتقنية الرقمية ، والحد من الاعتماد على تسوية الدولار. انضمت مجموعة بريكس هذا العام إلى إيران والإمارات العربية المتحدة وإثيوبيا ومصر.
الرئيس الروسي فلاديمير بوتين هو مناصر لضعف موقف الدولار الدولي، والسبب الرئيسي هو أن روسيا تعاني من عقوبات اقتصادية مثل حظر استخدام SWIFT لتحويلات الأموال الدولية بسبب حرب أوكرانيا. إذا استخدمت الدول النامية بيتكوين كاحتياطي للعملات الأجنبية حتى كانت بعض الدول مثل السلفادور تستخدم بيتكوين كعملة قانونية لمواجهة التضخم الكبير في البلاد وتشابه قيمتها بشكل كبير، فإن ذلك قد يكون وسيلة ممكنة إذا كان هناك قوة حاكمة مثل الرئيس السلفادوري ناييب بوكيلي.
ومع ذلك ، حذر ترامب الذي سيتولى المنصب قريبًا دول الخمس وعشرين من أنه سيطلب منهم التعهد بعدم إصدار عملة جديدة لتحل محل الدولار الأمريكي ، وهدد بفرض رسوم جمركية بنسبة 100٪. إذا لم يتم إصدار عملة جديدة ، فما ردة فعل الرئيس ترامب إذا تم استبدالها بـ BTC الموجودة؟
هذه المقالة صعود الذهب الرقمي، هل يمكن لبيتكوين استبدال الذهب كاحتياطي للدولة أو كأداة لعدم الاعتماد على الدولار؟ نشرت في أول الأمر في ChainNews ABMedia.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
صعود الذهب الرقمي، هل يمكن لبتكوين أن يحل محل الذهب كاحتياطي للدولة، أو كأداة لعدم الاعتماد على الدولار؟
رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول (Jerome Powell) أشار مؤخرا إلى أن بيتكوين (BTC) مثل الذهب الرقمي، وهو منافس للذهب، لكنه ليس منافسًا للدولار الأمريكي. تمت مناقشة مقارنة بين بيتكوين والذهب مرة أخرى بشدة، فما هي الاختلافات بين بيتكوين والذهب؟ هل لدى بيتكوين فرصة لاستبدال الذهب كاحتياطي وطني؟ أم أنه سيصبح سلاحًا ضد الدولار؟
يبلغ القيمة السوقية لـBTC 1.9 تريليون دولار
مع ارتفاع بيتكوين إلى مستويات قياسية جديدة، بلغت القيمة السوقية لبيتكوين 1.9 تريليون دولار، مما جعلها تحتل المرتبة السابعة عالميًا في الترتيب الأصول، تفوق شركة أرامكو السعودية والفضة وشركة ميتا الأم الخاصة بفيسبوك. في حين يظل الذهب على القمة بقيمة سوقية تصل إلى 17.874 تريليون دولار، أي حوالي 9.4 مرة أكثر من بيتكوين.
مصدر البيانات: 8marketcap نقاط مشتركة بين بيتكوين والذهب
تتعلق العلاقة بين أسعار بيتكوين والذهب بموضوع معقد ومتعدد التغيرات. يتميز الاثنان ببعض السمات المشتركة بشكل عام:
الأصول الاحتياطية: يُعتبر كل من بيتكوين والذهب أصولًا احتياطية، خاصة في زيادة عدم التأكد الاقتصادي. غالبًا ما يلجأ المستثمرون إلى هذه الأصول لحماية ثرواتهم أو تجنب التضخم.
ندرة: كلاهما لديه ندرة. إمدادات الذهب محدودة، بينما يتم تقييد إجمالي العرض من بعتات البيتكوين إلى 2،100 مليون.
ومع ذلك ، لا يتبع سعر الاثنين نفس الاتجاه ، وفقًا لبيانات newhedge ، تتراوح علاقة BTC والذهب لمدة 30 يومًا بين الإيجابية والسلبية (مشار إليها بخط أصفر كمحور صفر) التقلب ، ويتم تقديمها في بعض الأحيان بشكل إيجابي وفي بعض الأحيان بشكل سلبي.
BTC/سعر الذهب يرتفع بشكل كبير
نظرًا لأننا ننظر إلى الرسم البياني لتطور سعر BTC/فوري (XAU)، فإننا نرى أن نسبة البتكوين إلى الذهب (BTC/XAU) قد ارتفعت بشكل كبير من قرب أدنى نقطة في عام 2023 حوالي 9 إلى 37 في الفترة الأخيرة، مما يشير إلى ارتفاع كبير في سعر BTC مقارنة بالذهب في السنوات الأخيرة.
خلال الشهر الماضي، ارتفعت أسعار الذهب بشكل كبير مما يعكس تأثير ترامب على العديد من عمليات الشراء الاستثمارية الكبيرة، مما أدى إلى انخفاض أسعار الذهب كملاذ آمن، ولكن بيتكوين لا تزال تحقق أرقاماً قياسية جديدة. وصلت أسعار الذهب هذا العام إلى 28٪ حتى الآن، وهو نفس معدل الارتفاع في مؤشر S&P الأمريكي، وأفضل بكثير من العديد من المؤشرات الرئيسية في العديد من البلدان، بينما وصلت أسعار بيتكوين إلى 131٪ حتى الآن.
هل يمكن أن يصبح البيتكوين جزءًا من احتياطي الفوركس للدولة؟
BTC هل لديه فرصة ليصبح أصول احتياطية للدولة ما زالت موضوعًا مثيرًا للجدل.
يريد "قانون احتياطي BTC لعام 2024" ، الذي قدمته النائبة الصديقة سينثيا لوميس قبل التشفير، استخدام BTC لإدارة الدين الوطني الأمريكي ، والذي يقترح إنشاء احتياطيات BTC استراتيجية وتخزينها في خزائن آمنة في جميع أنحاء البلاد.
(أعضاء الحزب الجمهوري Lummis تقدم بمشروع قانون الاحتياطي الاستراتيجي لبتكوين: تراكم 1 مليون بتكوين في الولايات المتحدة خلال خمس سنوات يمكن أن يحل مشكلة الدين الوطني)
بعد أن تعرضت روسيا للعقوبات من قبل الولايات المتحدة والدول الغربية واستبعدت من SWIFT، أعرب الرئيس الروسي فلاديمير فلاديميروفيتش بوتين عن اعتقاده أن العملات الرقمية مثل بيتكوين قد تكون بديلاً أفضل للأصول الرقمية في سوق الصرف (forex) وأنه لا أحد يستطيع أن يوقف بيتكوين. مع تجميد احتياطي سوق الصرف (forex) لروسيا من قبل الدول الغربية، فإن روسيا تتجه بنشاط نحو الاحتياطيات الرقمية.
(بوتين يدعم بيتكوين: العملة المشفرة هي بديل لاحتياطيات النقد الأجنبي ، وتحتاج بريكس إلى إنشاء نظام مالي آخر غير الدولار الأمريكي)
BTC لديه فرصة لاستبدال الذهب كاحتياطي للدولة؟
وفقًا لإحصائيات FinM Square الاقتصادية العالمية لاحتياطيات الذهب في الاقتصادات الرئيسية في العالم ، فإن أصول احتياطي الذهب الرئيسية للدول الرئيسية في العالم قد بلغت 2.3 تريليون دولار ، وتشكل 15٪ من إجمالي الأصول الاحتياطية ، في حين يمثل الاحتياطي النقدي الذي يعتمد على الدولار الأمريكي (فوركس) 78٪.
دعم واجب التعويض بتك ليحل محل الذهب كاحتياطي وطني
دعم وجود بتكوين بدلاً من الذهب كاحتياطي للدولة يتضمن:
BTC هي الذهب الرقمي: يعتقد بعض المحللين والمستثمرين أن بيتكوين لديها خصائص مماثلة للذهب كوسيلة للتحوط، وفي العصر الرقمي، قد يصبح بيتكوين وسيلة جديدة لمخزن القيمة
ندرة: تم تحديد إجمالي إمدادات بيتكوين عند 21 مليون عملة، وهذا الندرة مشابهة للذهب، مما قد يجذب المزيد من الدول لاعتبارها أصول احتياطية
ميزات التكنولوجيا: يستند بيتكوين إلى تكنولوجيا البلوكتشين، ولديه ميزات الشفافية واللامركزية، وقد تجعل هذه الميزات لها جاذبية أكبر في بعض الحالات من الذهب.
وجهة نظر معارضة لاحتياطي بيتكوين الوطني
ويمكن أن تشمل وجهات النظر المعارضة:
التقلب: تتميز أسعار بيتكوين بتقلب مرتفع بشكل كبير مقارنة بأسعار الذهب، مما يثير شكوكا حول استقرارها كأصل احتياطي.
مخاطر التنظيم: لا تزال سياسات تنظيم البلدان المختلفة للأصول الرقمية غير واضحة، مما يزيد من مخاطر بيتكوين كأصل احتياطي للدولة
درجة قبول السوق: حاليًا، يتمتع الذهب بدرجة قبول وثقة أعلى بكثير في الأسواق المالية العالمية مقارنة بالبيتكوين، مما يجعل تحدي استبدال الذهب بالبيتكوين يواجه تحديًا هائلًا
من المثير للاهتمام أن الولايات المتحدة لم تقم بشراء الذهب كأصل احتياطي منذ عقود. وإذا أرادت الولايات المتحدة استخدام بتكوين كأصل احتياطي، فإن مشكلة التنظيم ستكون أكبر التحديات التي يجب التغلب عليها. وقال بيتر شيف، الخبير الكبير في العقود الطويلة، مؤخرًا إن بتكوين قد يدمر في النهاية الدولار - ليس لأنه استبدل الدولار كعملة احتياطية عالمية، ولكن لأن الحكومة الأمريكية اعتنقت بتكوين، وطبعت مئات البلايين من الدولارات لشرائه، وساهمت في نمو فقاعة أكبر، وهدرت أموال البلاد.
BTC أصبح أداة لعدم الدولارة؟
هل يمكن أن يحل بيتكوين محل الذهب، بل يحل محل الدولار كاحتياطي وسيلة للتخلص من الدولار؟
عند مراقبة النسبة المئوية للعملات الاحتياطية للسوق الأجنبي (الفوركس) العالمية في السنوات الأخيرة، تراجعت النسبة المئوية للدولار الأمريكي من 70٪ في عام 2000 إلى 58٪ هذا العام، بالإضافة إلى استخدام الولايات المتحدة بين الحين والآخر لأدوات العقوبات، مما يجعل قضية التخلص من الدولار الأمريكي تثار بين الحين والآخر.
وفقًا للتقارير السابقة ، تعمل مجموعة بريكس المكونة من البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب أفريقيا على بناء نظام دفع قائم على تقنية البلوكشين والتقنية الرقمية ، والحد من الاعتماد على تسوية الدولار. انضمت مجموعة بريكس هذا العام إلى إيران والإمارات العربية المتحدة وإثيوبيا ومصر.
الرئيس الروسي فلاديمير بوتين هو مناصر لضعف موقف الدولار الدولي، والسبب الرئيسي هو أن روسيا تعاني من عقوبات اقتصادية مثل حظر استخدام SWIFT لتحويلات الأموال الدولية بسبب حرب أوكرانيا. إذا استخدمت الدول النامية بيتكوين كاحتياطي للعملات الأجنبية حتى كانت بعض الدول مثل السلفادور تستخدم بيتكوين كعملة قانونية لمواجهة التضخم الكبير في البلاد وتشابه قيمتها بشكل كبير، فإن ذلك قد يكون وسيلة ممكنة إذا كان هناك قوة حاكمة مثل الرئيس السلفادوري ناييب بوكيلي.
ومع ذلك ، حذر ترامب الذي سيتولى المنصب قريبًا دول الخمس وعشرين من أنه سيطلب منهم التعهد بعدم إصدار عملة جديدة لتحل محل الدولار الأمريكي ، وهدد بفرض رسوم جمركية بنسبة 100٪. إذا لم يتم إصدار عملة جديدة ، فما ردة فعل الرئيس ترامب إذا تم استبدالها بـ BTC الموجودة؟
هذه المقالة صعود الذهب الرقمي، هل يمكن لبيتكوين استبدال الذهب كاحتياطي للدولة أو كأداة لعدم الاعتماد على الدولار؟ نشرت في أول الأمر في ChainNews ABMedia.