من تحليل المؤشرات الرئيسية ، إلى متى ستستمر هذه الجولة من الزخم القوي لسوق الثيران؟ هذه المقالة مأخوذة من مقالة "VanEck Mid-November Bitcoin ChainCheck" بقلم ناثان فرانكوفيتز وماثيو سيجل ، تم جمعها وتجميعها وكتابتها بواسطة سلسلة كتلة العامية. (ملخص: تضاعف MicroStrategy على BTC لإنشاء الفقاعة الكبيرة التالية؟) (تمت إضافة الخلفية: الأب الغني: قبل 100000 عام هي الفرصة الأخيرة لشراء BTC ، وإلا سرقة الأغنياء والمؤسسات) مدفوعة بالفوائد التنظيمية التي جلبها انتخاب ترامب ، نجحت BTC في اختراق أعلى مستوى لها على الإطلاق. مع استمرار ارتفاع متابعة السوق ، تشير العديد من المؤشرات الرئيسية إلى أنه من المتوقع أن تستمر هذه الجولة من سوق الثيران. كما توقعنا في سبتمبر ، أظهر سعر BTC (BTC) ارتفاعا في التقلب الجنسي على ارتفاع بعد الانتخابات. اليوم ، تدخل BTC منطقة مجهولة بدون سعر فني مقاومة ، ونعتقد أن المرحلة التالية من سوق الثيران قد بدأت للتو. يشبه هذا النمط الانتخابات العامة لعام 2020 ، حيث تضاعف سعر BTC بحلول نهاية العام وذهب إلى أبعد من ذلك بنحو 137٪ في عام 2021. مع حدوث تحول كبير في موقف الحكومة تجاه دعم BTC ، يتزايد اهتمام المستثمرين بسرعة. في الآونة الأخيرة ، تلقينا زيادة في عدد استفسارات الاستثمار ، ويدرك العديد من المستثمرين أنه من الواضح أنهم غير مخصصين بشكل كاف في فئة الأصول هذه. بينما نراقب عن كثب ما إذا كان سوق المتابعة يظهر علامات على ارتفاع درجة الحرارة ، فإننا نكرر توقعاتنا لسعر BTC المستهدف عند 180,000 دولار / BTC لهذه الدورة ، حيث تظهر المؤشرات الرئيسية التي تم تتبعها إشارة صعودية مستمرة. وصلت معنويات سوق السلطة الفلسطينية ل BTC BTC إلى المتوسط المتحرك لمدة 7 أيام (7 DMA) إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 89444 دولارا. في ليلة الانتخابات يوم الثلاثاء ، 5 نوفمبر ، ارتفعت BTC بنحو 9٪ إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 75000 دولار. هذا يتفق مع ملاحظتنا السابقة: عندما يزداد احتمال فوز ترامب في الانتخابات ، سيرتفع سعر BTC ارتفع. قدم ترامب تعهدا واضحا خلال حملته الانتخابية بإنهاء استراتيجية "إنفاذ القانون" للولايات المتحدة لجنة الاوراق المالية والبورصات (SEC) وجعل الولايات المتحدة "عاصمة عالمية للتشفير و BTC". بعد انتخاب ترامب رئيسا ، تحول المشرف إلى القوة الدافعة لأول مرة. بدأ ترامب في تعيين مسؤولين مؤيدين للتشفير في السلطة التنفيذية ، بينما أتقن الجمهوريون حكومة ائتلافية ، مما يزيد من احتمال تمرير التشريع ذي الصلة. وتشمل المقترحات الرئيسية خططا لإنشاء احتياطي بيتكوين وطني وإعادة كتابة التشريعات ذات الصلة لهيكل سوق العملات المشفرة وعملة مستقرة، حيث من المتوقع إعادة كتابة FIT21 وفقا لشروط صديقة للسوق والخصوصية، في حين أن المسودة الجديدة لعملة مستقرة ستسمح للبنوك المستأجرة الحكومية بالإصدارعملة مستقرة دون موافقة بنك الاحتياطي الفيدرالي. في الوقت الذي تستكشف فيه دول مثل دول البريكس بدائل مثل BTC لتجاوز عقوبات الدولار والتلاعب بالبضائع ، توفر عملة مستقرة فرصا استراتيجية للدولار الأمريكي للتصدير عالميا. من خلال إزالة الحواجز التنظيمية والسماح للبنوك المستأجرة من الدولة بإصدار عملة مستقرة، يمكن للولايات المتحدة الحفاظ على التأثير العالمي للدولار الأمريكي والاستفادة من اعتماد العملات الرقمية بشكل أسرع في الأسواق الناشئة. الطلب على الخدمات المالية ، وتضخم عملة التحوط ، وتمويل اللامركزية (التمويل اللامركزي) مرتفع للغاية في هذه الأسواق. نتوقع أن يتم إلغاء SAB خلال الربع الأول من رئاسة ترامب ، إن لم يكن من قبل SEC (لجنة الاوراق المالية الأمريكية والبورصات) ، إلغاؤه من قبل الكونجرس ، مما سيدفع البنك إلى الإعلان عن حل استضافة العملات الرقمية. بالإضافة إلى ذلك ، بحلول عام 2025 ، سيتم مراجعة صندوق إثيريوم (ETH) ETF في الولايات المتحدة لدعم التكديس (التراص) ، وستوافق هيئة الأوراق المالية والبورصات على الاقتراح 19b-4 لصندوق Solana (SOL) ETF ، في حين أن إنشاء واسترداد ETF في شكل مادي سيجعل هذه المنتجات أكثر كفاءة من الناحية الضريبية والسيولة. بالنظر إلى اعتراف ترامب السابق بالقواسم المشتركة بين BTC Mining والذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) من حيث كثافة الطاقة ، فمن المتوقع أن يؤدي تحرير الطاقة إلى جعل مصادر طاقة الحمل الأساسي (مثل الطاقة النووية) أرخص وأكثر وفرة ، وبالتالي دفع القيادة العالمية للولايات المتحدة في مجال الطاقة والذكاء الاصطناعي و BTC. ومثلت الانتخابات نقطة تحول للنظر إلى الارتفع، وعكس اتجاه تدفقات رأس المال والتوظيف الناجمة عن السياسات المتشددة السابقة. من خلال تحفيز ديناميكية ريادة الأعمال، تستعد الولايات المتحدة لتصبح رائدة عالميا في الابتكار والتوظيف، وتحويل العملات إلى صناعة رئيسية للنمو المحلي وتصدير مهم إلى الأسواق الناشئة. هيمنة BTC المتوسط المتحرك لمدة 7 أيام لهيمنة BTC (مقياس BTCالقيمة السوقية بالنسبة لجميع العملات الرقمية إجمالي القيمة السوقية) ارتفع هذا الشهر 2 نقطة مئوية إلى 59٪ ، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ مارس 2021. في حين أن هذا الاتجاه المرتفع ، الذي بدأ عند 40٪ في نوفمبر 2022 ، قد يستمر على المدى القصير ، فقد يبلغ ذروته قريبا. في سبتمبر ، لاحظنا أن فوز هاريس يمكن أن يعزز هيمنة BTC بسبب وضعها التنظيمي الأكثر وضوحا كسلعة. في المقابل ، يمكن أن يؤدي موقف ترامب المؤيد للتشفير وفريقه الوزاري الموسع إلى زيادة الاستثمار في سوق العملات المشفرة. مع وصول BTC إلى مستويات قياسية جديدة في بيئة تنظيمية صديقة للابتكار ، من المتوقع أن يجذب تأثير الثروة والمخاطر التنظيمية ل asقاط رأس المال المحلي والمستثمرين المؤسسيين الجدد في التمويل اللامركزي ، مما يعزز العوائد على المشاريع الأصغر في فئة الأصول. ديناميكيات التداول الإقليمية للوهلة الأولى ، يبدو أن المتداولين خلال جلسة تداول السوق الآسيوية قد زادوا بشكل كبير من حيازاتهم من BTC هذا الشهر ، على عكس الاتجاه السائد في السنوات الأخيرة الذي يبيع فيه المتداولون الآسيويون عادة صافي بينما يشتري المتداولون الأوروبيون والأمريكيون الصافي. ومع ذلك ، حدث الارتفاع في أسعار BTC في ليلة الانتخابات خلال جلسة التداول الآسيوية ، ويرجع ذلك على الأرجح إلى العدد الكبير من المستثمرين الأمريكيين الذين يتداولون حول الانتخابات. هذا الحدث بالذات يجعل من الصعب عزو هذه الأسعار التي تتقلب حصريا إلى الديناميات الإقليمية. تماشيا مع السلوك التاريخي ، استمر المتداولون خلال جلسات التداول الأمريكية والأوروبية في زيادة وزن BTC ، مع الحفاظ على اتجاه أداء السعر الذي لوحظ في أكتوبر. المصدر: Glassnodeas ، 11/18/24 (الأداء السابق ليس ضمانا للنتائج المستقبلية.) المؤشرات الرئيسية لتقييم المساحة العلوية المحتملة ومدة هذه الجولة سوق الثيرران ، نقوم بتحليل بعض المؤشرات الرئيسية لتقييم مستوى مخاطر السوق وقمم الأسعار المحتملة. يبدأ تحليلنا هذا الشهر بالعقود الآجلة الدائمة (perps)، حيث يوفر أداء معدل التمويل نظرة ثاقبة لمعنويات السوق ويساعد في قياس احتمالية ارتفاع درجة حرارة السوق. عادة ما تظهر أسعار BTC علامات ارتفاع درجة الحرارة عندما يتجاوز المتوسط المتحرك لمدة 30 يوما معدل التمويل (معدلات تمويل 30 DMA Perp) 10٪ ويستمر لمدة 1 إلى 3 أشهر. متوسط عائد BTC مقابل معدل التمويل الدائم (4 يناير 2020 - 11 نوفمبر 2024) أداء سعر BTC عندما تتجاوز رسوم Perps السنوية 30 DMA 10٪ المصدر: Glassnode ، اعتبارا من 12 نوفمبر 2024 بدءا من أبريل 2020 ، قمنا بتحليل المتوسط المتحرك لمدة 30 يوما العقود الآجلة الدائمةمعدد التمويل على مدى 10٪ من الفترة الزمنية. يبلغ متوسط مدة هذه الفترات الزمنية حوالي 66 يوما ، ويبلغ متوسط العائد من الافتتاح إلى الإغلاق 17٪ ، على الرغم من أن المدة تختلف اختلافا كبيرا من فترة زمنية إلى أخرى. كان الاستثناء الوحيد هو رد فعل الارتفاع ليوم واحد في 18 يونيو 2024 ، والذي عكس معنويات السوق على المدى القصير. استمر كل شيء آخر لأسابيع ، مما يسلط الضوء على الشعور الهيكلي للنظر إلى ارتفع، والذي عادة ما يحقق مكاسب كبيرة على المدى القصير إلى المتوسط. على سبيل المثال ، أغسطس 2021 ...
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تقرير VanEck: لماذا من المتوقع أن يرتفع سعر بيتكوين في هذا الدورة إلى 180 ألف دولار؟
من تحليل المؤشرات الرئيسية ، إلى متى ستستمر هذه الجولة من الزخم القوي لسوق الثيران؟ هذه المقالة مأخوذة من مقالة "VanEck Mid-November Bitcoin ChainCheck" بقلم ناثان فرانكوفيتز وماثيو سيجل ، تم جمعها وتجميعها وكتابتها بواسطة سلسلة كتلة العامية. (ملخص: تضاعف MicroStrategy على BTC لإنشاء الفقاعة الكبيرة التالية؟) (تمت إضافة الخلفية: الأب الغني: قبل 100000 عام هي الفرصة الأخيرة لشراء BTC ، وإلا سرقة الأغنياء والمؤسسات) مدفوعة بالفوائد التنظيمية التي جلبها انتخاب ترامب ، نجحت BTC في اختراق أعلى مستوى لها على الإطلاق. مع استمرار ارتفاع متابعة السوق ، تشير العديد من المؤشرات الرئيسية إلى أنه من المتوقع أن تستمر هذه الجولة من سوق الثيران. كما توقعنا في سبتمبر ، أظهر سعر BTC (BTC) ارتفاعا في التقلب الجنسي على ارتفاع بعد الانتخابات. اليوم ، تدخل BTC منطقة مجهولة بدون سعر فني مقاومة ، ونعتقد أن المرحلة التالية من سوق الثيران قد بدأت للتو. يشبه هذا النمط الانتخابات العامة لعام 2020 ، حيث تضاعف سعر BTC بحلول نهاية العام وذهب إلى أبعد من ذلك بنحو 137٪ في عام 2021. مع حدوث تحول كبير في موقف الحكومة تجاه دعم BTC ، يتزايد اهتمام المستثمرين بسرعة. في الآونة الأخيرة ، تلقينا زيادة في عدد استفسارات الاستثمار ، ويدرك العديد من المستثمرين أنه من الواضح أنهم غير مخصصين بشكل كاف في فئة الأصول هذه. بينما نراقب عن كثب ما إذا كان سوق المتابعة يظهر علامات على ارتفاع درجة الحرارة ، فإننا نكرر توقعاتنا لسعر BTC المستهدف عند 180,000 دولار / BTC لهذه الدورة ، حيث تظهر المؤشرات الرئيسية التي تم تتبعها إشارة صعودية مستمرة. وصلت معنويات سوق السلطة الفلسطينية ل BTC BTC إلى المتوسط المتحرك لمدة 7 أيام (7 DMA) إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 89444 دولارا. في ليلة الانتخابات يوم الثلاثاء ، 5 نوفمبر ، ارتفعت BTC بنحو 9٪ إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 75000 دولار. هذا يتفق مع ملاحظتنا السابقة: عندما يزداد احتمال فوز ترامب في الانتخابات ، سيرتفع سعر BTC ارتفع. قدم ترامب تعهدا واضحا خلال حملته الانتخابية بإنهاء استراتيجية "إنفاذ القانون" للولايات المتحدة لجنة الاوراق المالية والبورصات (SEC) وجعل الولايات المتحدة "عاصمة عالمية للتشفير و BTC". بعد انتخاب ترامب رئيسا ، تحول المشرف إلى القوة الدافعة لأول مرة. بدأ ترامب في تعيين مسؤولين مؤيدين للتشفير في السلطة التنفيذية ، بينما أتقن الجمهوريون حكومة ائتلافية ، مما يزيد من احتمال تمرير التشريع ذي الصلة. وتشمل المقترحات الرئيسية خططا لإنشاء احتياطي بيتكوين وطني وإعادة كتابة التشريعات ذات الصلة لهيكل سوق العملات المشفرة وعملة مستقرة، حيث من المتوقع إعادة كتابة FIT21 وفقا لشروط صديقة للسوق والخصوصية، في حين أن المسودة الجديدة لعملة مستقرة ستسمح للبنوك المستأجرة الحكومية بالإصدارعملة مستقرة دون موافقة بنك الاحتياطي الفيدرالي. في الوقت الذي تستكشف فيه دول مثل دول البريكس بدائل مثل BTC لتجاوز عقوبات الدولار والتلاعب بالبضائع ، توفر عملة مستقرة فرصا استراتيجية للدولار الأمريكي للتصدير عالميا. من خلال إزالة الحواجز التنظيمية والسماح للبنوك المستأجرة من الدولة بإصدار عملة مستقرة، يمكن للولايات المتحدة الحفاظ على التأثير العالمي للدولار الأمريكي والاستفادة من اعتماد العملات الرقمية بشكل أسرع في الأسواق الناشئة. الطلب على الخدمات المالية ، وتضخم عملة التحوط ، وتمويل اللامركزية (التمويل اللامركزي) مرتفع للغاية في هذه الأسواق. نتوقع أن يتم إلغاء SAB خلال الربع الأول من رئاسة ترامب ، إن لم يكن من قبل SEC (لجنة الاوراق المالية الأمريكية والبورصات) ، إلغاؤه من قبل الكونجرس ، مما سيدفع البنك إلى الإعلان عن حل استضافة العملات الرقمية. بالإضافة إلى ذلك ، بحلول عام 2025 ، سيتم مراجعة صندوق إثيريوم (ETH) ETF في الولايات المتحدة لدعم التكديس (التراص) ، وستوافق هيئة الأوراق المالية والبورصات على الاقتراح 19b-4 لصندوق Solana (SOL) ETF ، في حين أن إنشاء واسترداد ETF في شكل مادي سيجعل هذه المنتجات أكثر كفاءة من الناحية الضريبية والسيولة. بالنظر إلى اعتراف ترامب السابق بالقواسم المشتركة بين BTC Mining والذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) من حيث كثافة الطاقة ، فمن المتوقع أن يؤدي تحرير الطاقة إلى جعل مصادر طاقة الحمل الأساسي (مثل الطاقة النووية) أرخص وأكثر وفرة ، وبالتالي دفع القيادة العالمية للولايات المتحدة في مجال الطاقة والذكاء الاصطناعي و BTC. ومثلت الانتخابات نقطة تحول للنظر إلى الارتفع، وعكس اتجاه تدفقات رأس المال والتوظيف الناجمة عن السياسات المتشددة السابقة. من خلال تحفيز ديناميكية ريادة الأعمال، تستعد الولايات المتحدة لتصبح رائدة عالميا في الابتكار والتوظيف، وتحويل العملات إلى صناعة رئيسية للنمو المحلي وتصدير مهم إلى الأسواق الناشئة. هيمنة BTC المتوسط المتحرك لمدة 7 أيام لهيمنة BTC (مقياس BTCالقيمة السوقية بالنسبة لجميع العملات الرقمية إجمالي القيمة السوقية) ارتفع هذا الشهر 2 نقطة مئوية إلى 59٪ ، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ مارس 2021. في حين أن هذا الاتجاه المرتفع ، الذي بدأ عند 40٪ في نوفمبر 2022 ، قد يستمر على المدى القصير ، فقد يبلغ ذروته قريبا. في سبتمبر ، لاحظنا أن فوز هاريس يمكن أن يعزز هيمنة BTC بسبب وضعها التنظيمي الأكثر وضوحا كسلعة. في المقابل ، يمكن أن يؤدي موقف ترامب المؤيد للتشفير وفريقه الوزاري الموسع إلى زيادة الاستثمار في سوق العملات المشفرة. مع وصول BTC إلى مستويات قياسية جديدة في بيئة تنظيمية صديقة للابتكار ، من المتوقع أن يجذب تأثير الثروة والمخاطر التنظيمية ل asقاط رأس المال المحلي والمستثمرين المؤسسيين الجدد في التمويل اللامركزي ، مما يعزز العوائد على المشاريع الأصغر في فئة الأصول. ديناميكيات التداول الإقليمية للوهلة الأولى ، يبدو أن المتداولين خلال جلسة تداول السوق الآسيوية قد زادوا بشكل كبير من حيازاتهم من BTC هذا الشهر ، على عكس الاتجاه السائد في السنوات الأخيرة الذي يبيع فيه المتداولون الآسيويون عادة صافي بينما يشتري المتداولون الأوروبيون والأمريكيون الصافي. ومع ذلك ، حدث الارتفاع في أسعار BTC في ليلة الانتخابات خلال جلسة التداول الآسيوية ، ويرجع ذلك على الأرجح إلى العدد الكبير من المستثمرين الأمريكيين الذين يتداولون حول الانتخابات. هذا الحدث بالذات يجعل من الصعب عزو هذه الأسعار التي تتقلب حصريا إلى الديناميات الإقليمية. تماشيا مع السلوك التاريخي ، استمر المتداولون خلال جلسات التداول الأمريكية والأوروبية في زيادة وزن BTC ، مع الحفاظ على اتجاه أداء السعر الذي لوحظ في أكتوبر. المصدر: Glassnodeas ، 11/18/24 (الأداء السابق ليس ضمانا للنتائج المستقبلية.) المؤشرات الرئيسية لتقييم المساحة العلوية المحتملة ومدة هذه الجولة سوق الثيرران ، نقوم بتحليل بعض المؤشرات الرئيسية لتقييم مستوى مخاطر السوق وقمم الأسعار المحتملة. يبدأ تحليلنا هذا الشهر بالعقود الآجلة الدائمة (perps)، حيث يوفر أداء معدل التمويل نظرة ثاقبة لمعنويات السوق ويساعد في قياس احتمالية ارتفاع درجة حرارة السوق. عادة ما تظهر أسعار BTC علامات ارتفاع درجة الحرارة عندما يتجاوز المتوسط المتحرك لمدة 30 يوما معدل التمويل (معدلات تمويل 30 DMA Perp) 10٪ ويستمر لمدة 1 إلى 3 أشهر. متوسط عائد BTC مقابل معدل التمويل الدائم (4 يناير 2020 - 11 نوفمبر 2024) أداء سعر BTC عندما تتجاوز رسوم Perps السنوية 30 DMA 10٪ المصدر: Glassnode ، اعتبارا من 12 نوفمبر 2024 بدءا من أبريل 2020 ، قمنا بتحليل المتوسط المتحرك لمدة 30 يوما العقود الآجلة الدائمةمعدد التمويل على مدى 10٪ من الفترة الزمنية. يبلغ متوسط مدة هذه الفترات الزمنية حوالي 66 يوما ، ويبلغ متوسط العائد من الافتتاح إلى الإغلاق 17٪ ، على الرغم من أن المدة تختلف اختلافا كبيرا من فترة زمنية إلى أخرى. كان الاستثناء الوحيد هو رد فعل الارتفاع ليوم واحد في 18 يونيو 2024 ، والذي عكس معنويات السوق على المدى القصير. استمر كل شيء آخر لأسابيع ، مما يسلط الضوء على الشعور الهيكلي للنظر إلى ارتفع، والذي عادة ما يحقق مكاسب كبيرة على المدى القصير إلى المتوسط. على سبيل المثال ، أغسطس 2021 ...