من المتوقع أن يكون عام 2025 عامًا مضطربًا ومتغيرًا مرة أخرى للسوق. مع استعادة هونغ كونغ وتنفيذ سياسات اقتصادية توسعية عابرة للبحار في عام 2024 من قبل الحكومتين على الجانبين من مضيق تايوان ، فإن معرفة ما إذا كانت هذه السياسات ستؤثر بأي شكل من الأشكال على الركود الاقتصادي الحالي مهمة للغاية. بالإضافة إلى ذلك ، مع تنصيب الرئيس المنتخب ترامب في يناير 2025 ، ستزداد عدم اليقين حول سياسة التجارة بين الصين والولايات المتحدة.
لذلك، بغض النظر عن حجم المستثمر، فإن الأصول الاحتياطية مهمة لكل محفظة مستقرة. يمكن أن تشمل هذه الأصول الذهب والعملات الأجنبية والديون الحكومية القصيرة الأجل، بالإضافة إلى بيتكوين وأصول العملات الرقمية الأخرى الرئيسية الأخيرة. لكل فئة من الأصول نسبة خطرها وعائدها الفردي.
الذهب هو أكثر الأصول المحمية شعبية. في التاريخ, ارتفع متوسط الذهب بشكل ثابت, ويختار العديد من المستثمرين بما في ذلك الحكومات, الاحتفاظ بالذهب كأصل. وعادة ما تكون وسيلة جيدة للتحوط من التضخم, بالإضافة إلى تقلبات قيمته ذاتها, يجب على المستثمرين أيضًا أن يعرفوا أن هناك مخاطر أخرى للذهب مثل تكلفة تخزين القضبان الذهبية الفعلية ومخاطر إصدار الذهب الورقي.
صناديق الديون الحكومية على المدى القصير شائعة جدًا بين العملاء المؤسسات، حيث يمكن أن يحقق حملها عوائد كافية عند الاستحقاق لمواجهة التضخم. ومع ذلك، قد يحتاج المستثمرون إلى الانتباه إلى تصنيف الائتمان للسندات الحكومية وتقلبات معدل الفائدة الخاصة بها.
الاستثمار في السلع الأجنبية عملة هي طريقة أخرى للتحوط ، ومخاطر الخسارة أعلى بكثير من أول أصلين. إن التفضيل بسبب الاستقرار المالي والسياسي للسلع مثل الفرنك السويسري عملة يعطي الفرنك السويسري قيمة قوية ولكنها مستقرة يمكن الاحتفاظ بها عندما تنخفض قيمة عملة شحن أخرى بسبب اسقاط معدل الفائدة أو عدم الاستقرار السياسي. ومع ذلك ، فإن العديد من العوامل ستؤدي إلى البضائع عملةالتقلب واتجاه التغيير ، وبالتالي فإن استخدام هذا الأصل "ظرفي" للغاية بسبب عدد من العوامل المختلفة ويتطلب تحليلا متعمقا.
نوع جديد من الأصول هو الأصول الرقمية ، التي حصلت بالفعل على تشريعات معظم هيئات الرقابة في البلدان. تم تقديم BTC في البداية كأصل تحوط مماثل للذهب، ولكنه أيضًا تحوط ضد المخاطر الحكومية والسياسية بسبب طبيعته اللامركزية. المؤلف يرى أنه على الرغم من أن لدى BTC عوائد محتملة هائلة، إلا أن هذه الأصول لا تزال مفاهيم تحوط، نظرًا لتقلباتها الزائدة. بالإضافة إلى ذلك، مع تدخل هيئات الرقابة والمنتجات المعتمدة على الأصول الرقمية ، تم إعادة إدخال مخاطر السياسية ومخاطر الإصدار في هذه الأصول، مما يجعلها غير مناسبة كأصول تحوط.
يجب على المستثمرين أن يأخذوا في اعتبارهم ميزات وعيوب كل من الأصول، لأنه من المستحيل على المستثمرين القضاء على كافة المخاطر عند التحوط، يجب على المستثمرين أن يكونوا قادرين على تحديد المخاطر في كل من الأصول التي تحتوي على وسائل الحماية واستخدامها بشكل مناسب.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
محللون في هونغ كونغ: التقلب الكبير في سوق العملات الرقمية في العام المقبل يمكن تجنبه
مؤلف المقال: محلل استراتيجي لتمويل ياوشونغ
مصدر المقال: East Network
من المتوقع أن يكون عام 2025 عامًا مضطربًا ومتغيرًا مرة أخرى للسوق. مع استعادة هونغ كونغ وتنفيذ سياسات اقتصادية توسعية عابرة للبحار في عام 2024 من قبل الحكومتين على الجانبين من مضيق تايوان ، فإن معرفة ما إذا كانت هذه السياسات ستؤثر بأي شكل من الأشكال على الركود الاقتصادي الحالي مهمة للغاية. بالإضافة إلى ذلك ، مع تنصيب الرئيس المنتخب ترامب في يناير 2025 ، ستزداد عدم اليقين حول سياسة التجارة بين الصين والولايات المتحدة.
لذلك، بغض النظر عن حجم المستثمر، فإن الأصول الاحتياطية مهمة لكل محفظة مستقرة. يمكن أن تشمل هذه الأصول الذهب والعملات الأجنبية والديون الحكومية القصيرة الأجل، بالإضافة إلى بيتكوين وأصول العملات الرقمية الأخرى الرئيسية الأخيرة. لكل فئة من الأصول نسبة خطرها وعائدها الفردي.
الذهب هو أكثر الأصول المحمية شعبية. في التاريخ, ارتفع متوسط الذهب بشكل ثابت, ويختار العديد من المستثمرين بما في ذلك الحكومات, الاحتفاظ بالذهب كأصل. وعادة ما تكون وسيلة جيدة للتحوط من التضخم, بالإضافة إلى تقلبات قيمته ذاتها, يجب على المستثمرين أيضًا أن يعرفوا أن هناك مخاطر أخرى للذهب مثل تكلفة تخزين القضبان الذهبية الفعلية ومخاطر إصدار الذهب الورقي.
صناديق الديون الحكومية على المدى القصير شائعة جدًا بين العملاء المؤسسات، حيث يمكن أن يحقق حملها عوائد كافية عند الاستحقاق لمواجهة التضخم. ومع ذلك، قد يحتاج المستثمرون إلى الانتباه إلى تصنيف الائتمان للسندات الحكومية وتقلبات معدل الفائدة الخاصة بها.
الاستثمار في السلع الأجنبية عملة هي طريقة أخرى للتحوط ، ومخاطر الخسارة أعلى بكثير من أول أصلين. إن التفضيل بسبب الاستقرار المالي والسياسي للسلع مثل الفرنك السويسري عملة يعطي الفرنك السويسري قيمة قوية ولكنها مستقرة يمكن الاحتفاظ بها عندما تنخفض قيمة عملة شحن أخرى بسبب اسقاط معدل الفائدة أو عدم الاستقرار السياسي. ومع ذلك ، فإن العديد من العوامل ستؤدي إلى البضائع عملةالتقلب واتجاه التغيير ، وبالتالي فإن استخدام هذا الأصل "ظرفي" للغاية بسبب عدد من العوامل المختلفة ويتطلب تحليلا متعمقا.
نوع جديد من الأصول هو الأصول الرقمية ، التي حصلت بالفعل على تشريعات معظم هيئات الرقابة في البلدان. تم تقديم BTC في البداية كأصل تحوط مماثل للذهب، ولكنه أيضًا تحوط ضد المخاطر الحكومية والسياسية بسبب طبيعته اللامركزية. المؤلف يرى أنه على الرغم من أن لدى BTC عوائد محتملة هائلة، إلا أن هذه الأصول لا تزال مفاهيم تحوط، نظرًا لتقلباتها الزائدة. بالإضافة إلى ذلك، مع تدخل هيئات الرقابة والمنتجات المعتمدة على الأصول الرقمية ، تم إعادة إدخال مخاطر السياسية ومخاطر الإصدار في هذه الأصول، مما يجعلها غير مناسبة كأصول تحوط.
يجب على المستثمرين أن يأخذوا في اعتبارهم ميزات وعيوب كل من الأصول، لأنه من المستحيل على المستثمرين القضاء على كافة المخاطر عند التحوط، يجب على المستثمرين أن يكونوا قادرين على تحديد المخاطر في كل من الأصول التي تحتوي على وسائل الحماية واستخدامها بشكل مناسب.