المؤلف الأصلي: ريان سيلاج المصدر الأصلي: مساري الترجمة: ديلي بلانيت
النقاط الرئيسية:
صوت DAO بحجم 1 بوصة لإيقاف جمع فائض المبادلة وإعادته إلى المستخدمين ، بينما يخطط DAO لاستكشاف مصادر أخرى للدخل.
استحوذت Ethereum على أكثر من 70٪ من إجمالي الحجم المجمع 1 بوصة في الربع الثاني ، لتواصل هيمنتها.
استمر تنوع Fusion Resolvers وإجمالي حجم المعاملات التي تتم معالجتها بواسطة Resolvers في الزيادة ، حيث تجاوز 11.7 مليار دولار في الربع الثاني.
لا يزال تطوير محفظة أجهزة الشبكة 1 بوصة مستمرًا ، وتمت الموافقة على 2 مليون دولار أمريكي لإكمال إصدار معاملة المنتج.
ملاحظة: يتضمن هذا التقرير بيانات من Ethereum و BNB Chain و Polygon و Optimism و Arbitrum و Avalanche و Gnosis Chain و Fantom. لا يتم تضمين البيانات من zkSync و Klaytn و Aurora حاليًا. *
المؤشرات الرئيسية
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-9d6308257d-dd1a6f-7649e1)
تحليل الأداء
تحليل المستخدم
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-dc38685c06-dd1a6f-7649e1)
نمت قاعدة المستخدمين لبروتوكول تجميع الشبكة 1 بوصة وبروتوكول ترتيب الحدود خلال العام الماضي. أبلغ الربع الأول عن 3.3 مليون مستخدم إجمالي لبروتوكول التجميع ، والذي ارتفع إلى 4.5 مليون في الربع الثاني. وبالمثل ، زادت قاعدة مستخدمي بروتوكول الطلبات المحدودة (Limit Order Protocol) من 261000 في الربع الأول إلى 438000 في الربع الثاني ، وزاد عدد المستخدمين بنسبة 68٪ على أساس ربع سنوي. ** في المتوسط ، تخدم شبكة 1 بوصة ما معدله 54300 مستخدم في اليوم. في 22 يونيو ، بلغ المتوسط المتحرك لمدة 30 يومًا ذروته عند 64800. **
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-eae947f715-dd1a6f-7649e1)
** استمرت Ethereum في الحفاظ على مكانتها باعتبارها "سلسلة الحيتان" في الربع الثاني ، بمتوسط حجم صفقات قدره 31000 دولار. ** بعد Ethereum ، يتبع Arbitrum و Optimism بمتوسط أحجام معاملات يبلغ 4600 دولار و 4200 دولار على التوالي. لدى Fantom أصغر متوسط حجم للصفقة عند 1200 دولار. في جميع السلاسل ، يبلغ متوسط حجم المعاملة الإجمالي 6800 دولار. كان هذا انخفاضًا بنسبة 28.9٪ عن متوسط الربع الأول البالغ 9600 دولار ، مما يشير إلى أحجام معاملات أصغر في الربع الثاني.
على Ethereum ، كان الارتفاع في متوسط حجم المعاملات في الربع الثاني بسبب ترقية شنغهاي وتمكين عمليات سحب ETH staking. بينما حدثت الترقية في 12 أبريل ، لم يفتح Lido عمليات السحب حتى 15 مايو. لذلك ، كانت القمتان الأكبر التاليتان في متوسط حجم معاملات Ethereum في 23 مايو و 15 يونيو ، عندما تم تبادل 96000 stETH و 46000 stETH عبر بروتوكول طلب الحد 1 بوصة.
إجراء التحليل
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-f0a817f0e2-dd1a6f-7649e1)
** في الربع الثاني ، تجاوز إجمالي حجم معاملات شبكة 1 بوصة 28 مليار دولار ** ، بانخفاض 37٪ عن الربع الأول. ومع ذلك ، فإن هذا الانخفاض لا يرجع فقط إلى الانخفاض في حجم المعاملات في الربع الثاني ، ولكنه يتعلق أيضًا بحجم المعاملات المتضخم في الربع الأول الناجم عن حدث عدم امتياز USDC في مارس 2023. عند إزالة الحجم خلال الأسبوع غير المدرج في الفترة من 10 إلى 16 مارس ، واستبدال متوسط الحجم لبقية الربع الأول ، يجب أن يكون الحجم الإجمالي للربع 34.5 مليار دولار ، ** مما يعني انخفاضًا بنسبة 19 ٪ فقط عن الربع الأول. **
من حيث متوسط حجم المعاملة ، يكون حجم المعاملة لبروتوكول أمر الحد أكبر من حجم بروتوكول التجميع. يصبح الفرق أكثر وضوحًا في الأيام التي يكون فيها الحجم أكبر وتقلبات السوق المتزايدة. هذا يخلق المزيد من الفرص لمشغلات أوامر الحد حيث ينتج عن التقلبات الأكبر حركات أسعار أكثر أهمية والمزيد من عدم اليقين بشأن تنفيذ السعر.
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-528f906539-dd1a6f-7649e1)
تواصل Uniswap ريادتها من حيث أحجام الصادرات 1 بوصة التي تتم معالجتها بواسطة البورصة اللامركزية الأساسية (DEX). ** من حجم الصادرات البالغ 18 مليار دولار ، استحوذت Uniswap على 34٪ بقيمة 6 مليارات دولار. ** انخفض هذا بنحو 9٪ عن الربع الأول ، عندما شكلت Uniswap 43٪ من إجمالي حجم الخروج.
ظلت نسبة حجم المعاملات لشبكة 1 بوصة متوافقة مع الربع الأول ، حيث شكلت 9٪ في كلا الربعين. شهدت DEXs "الأخرى" تحولات ملحوظة في الربع الثاني ، والتي شملت مئات من الأصول. شكلت DEXs هذه 12.9٪ من إجمالي حجم المعاملات في الربع الأول ، لكن هذا الرقم ارتفع إلى 44٪ في الربع الثاني. جاءت هذه الحصة السوقية بشكل أساسي من Uniswap and Curve ، اللتين انخفضتا بنسبة 9٪ و 14٪ على أساس ربع سنوي ، على التوالي ، ** مما يسلط الضوء على تنوع توزيع الحجم. **
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-5cf046373b-dd1a6f-7649e1)
** تحرز Fusion Resolvers تقدمًا إيجابيًا في الربع الثاني من عام 2023 وتعالج الآن متوسط 1.3 مليار دولار من حجم المعاملات شهريًا. **
تم تعزيز أحجام التداول في الربع الأول من خلال حدث فك ارتباط USDC ، مما أدى إلى زيادة حجم التداول بأكثر من 2 مليار دولار في أسبوعين فقط. وباستثناء 6 مارس إلى 19 مارس ، بلغ متوسط الحجم الأسبوعي في الربع الأول 265 مليون دولار أمريكي ، مقارنة بـ 293 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني ، بزيادة قدرها 11 بالمائة.
وفقًا لتصنيف Unicorn Power ، فإن أفضل خمسة محللين فقط هم المؤهلون للتعامل مع حجم معاملات Fusion. وفقًا لإحصائيات Unicorn Power ، اعتبارًا من نهاية الربع الثاني ، شكلت 1inch Labs 30.6٪ من الشبكة بالكامل. تشمل الحلول الرئيسية الأخرى Seawise و T Resolver و Arctic Bastion و OTEX ، والتي تمثل 28.9٪ و 16.1٪ و 11.1٪ و 6.9٪ على التوالي. تبعه ليرتس بحصة 4.3 في المائة صغيرة نسبيًا.
تحليل حصة السوق
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-5881668664-dd1a6f-7649e1)
وعلى أساس ربع سنوي ، ظلت الحصة السوقية للمجمعين مستقرة إلى حد كبير. وشهدت أدوات التجميع في فئة "أخرى" أكبر زيادة بنسبة 5٪ ، بينما شهد 1 بوصة أكبر انخفاض بنسبة 6٪. على الرغم من ذلك ، لا يزال ** 1inch يتقدم بشكل واضح على المجمّعين الآخرين ، وهو ما يمثل 49٪ من جميع المستخدمين المباشرين للمجمّعين في الربع الثاني. **
1inch يتبعه ParaSwap ، والذي يمثل 11٪ من جميع المستخدمين المباشرين. وشكلت فئة "أخرى" ، التي تضم أكثر من 15 مجمّعًا مختلفًا ، 15٪ من المشتركين المباشرين في الربع الثاني. يبدو أن مشهد المجمّع آخذ في التوسع ، مع إعادة تخصيص طفيفة لحصة السوق هذا الربع.
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-b4c5ef31db-dd1a6f-7649e1)
** طوال الربع الثاني ، حافظ بروتوكول التجميع 1 بوصة على حصة كبيرة من إجمالي حجم المعاملات ، وهو ما يمثل 81٪ ، بانخفاض طفيف مقارنة بالربع الأول (83٪). ** بلغ حجم المعاملات لاتفاقية طلب الحد 1 بوصة ذروته في 16 مايو ، حيث ساهمت بنسبة 32٪ من إجمالي حجم المعاملات في ذلك اليوم ، لأنها تأثرت بسحب Lido stETH في 15 مايو. في المقابل ، كان يوم 27 مايو هو أقل يوم من حيث الحجم في الربع الثاني ، حيث شكلت الطلبات المحددة 10 ٪ فقط من إجمالي حجم اليوم.
من الناحية المفاهيمية ، فإن هيمنة بروتوكولات التجميع في حجم المعاملات أمر منطقي. يعمل بروتوكول الأمر المحدد على أساس تغييرات الأسعار التي تؤدي إلى المبادلة ، بينما تحدث مقايضة بروتوكول التجميع على الفور ، مما يؤدي إلى زيادة حجم المعاملات.
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-ae510f9dc8-dd1a6f-7649e1)
** في الربع الثاني من العام ، حافظت Ethereum على مكانتها الرائدة في شبكة 1 بوصة ، حيث تمثل 70٪ من إجمالي الحجم الإجمالي لسلاسل 8. وجاءت Arbitrum في المرتبة الثانية ، حيث ساهمت بنسبة 12٪ من المجموع الكلي. ** ومن المثير للاهتمام ، أن هذا يشير إلى الربع الثاني على التوالي الذي كان Arbitrum هو الخيار الأفضل (من حيث الحجم) لمجمعي المحتوى. يأتي هذا الإنجاز بعد إنزال جوي لرمز Arbitrum الأصلي ، ARB ، في نهاية مارس 2023.
** ومع ذلك ، يُظهر التحليل الإضافي لأداء Ethereum أن هيمنتها آخذة في الانخفاض. ** استحوذت Ethereum على 81٪ من إجمالي الحجم الإجمالي في يناير ، وانخفضت حصتها إلى 71٪ بحلول يونيو. يشير هذا الاتجاه إلى أن نشاط المستخدم سيتحول إلى سلاسل أكثر فعالية من حيث التكلفة مع تحسن الشبكات الأخرى وتنضجها.
** بشكل عام ، انخفضت الأحجام الإجمالية لجميع السلاسل في الربع الثاني مقارنة بالربع الأول. شهدت Ethereum انخفاضًا ملحوظًا بنسبة 42.5 ٪ في إجمالي حجم المعاملات ، حيث شهدت Arbitrum أقل انخفاض بنسبة 0.3 ٪ فقط. في المقابل ، شهدت Fantom أكبر انخفاض ، حيث انخفض حجم التجميع بنسبة 53.3٪. **
تحليل الخزانة والتعهدات
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-3153d880c9-dd1a6f-7649e1)
** اعتبارًا من نهاية الربع الثاني ، انخفضت أصول الخزانة 1 بوصة من DAO بنسبة 10.8٪ ، وبلغت التسوية 16.3 مليون دولار. ** يمكن أن يُعزى هذا الانخفاض إلى عدة عوامل ، بما في ذلك الموافقة على تخصيص 2 مليون دولار أمريكي لاقتراح 1 IP 30 (لإكمال إنتاج محفظة أجهزة 1 بوصة) والموافقة على تخصيص 100000 دولار أمريكي لـ 1 اقتراح IP 31 (لبرنامج Community Builder 1 بوصة).
بالإضافة إلى ذلك ، ساهم إنهاء جمع فائض المقايضة ، الذي كان في السابق المصدر الرئيسي للدخل لـ 1 بوصة DAO ، في هذا الانخفاض. رداً على ذلك ، تقوم DAOs باستكشاف سبل أخرى للدخل. تتمثل إحدى هذه المبادرات في إيداع مليون دولار أمريكي في AAVE V3 ، مما سيولد معدل فائدة سنوي تقديري يبلغ 1-2٪. ** للمضي قدمًا ، تخطط الشركة لمواصلة استكشاف كيف يمكن لنموذج Fusion أن يدر إيرادات إضافية. **
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-9fa2d5d03b-dd1a6f-7649e1)
** اعتبارًا من نهاية الربع الثاني ، بلغ عدد التعهدات 1INCH V2 184 مليونًا ، بزيادة كبيرة بأكثر من 20٪ مقارنة بالربع السابق. ** تتضمن الحوافز التي تؤدي إلى هذا النمو تراكم قوة Unicorn ، والتي يمكن استخدامها بعد ذلك للتصويت على المقترحات في DAO 1 بوصة ، أو تفويضها للمحللين للحصول على العائد. بدأت حوافز التفويض في نهاية شهر يناير ، مما أدى إلى تدفق كبير للرهن في فبراير.
ومع ذلك ، انخفض حجم التعهدات بشكل طفيف بمقدار 1.2 مليون في مايو ، مسجلاً لأول مرة أن التدفق الخارج لتعهدات 1INCH V2 كان أكثر من التدفق الداخلي. تزامن الانخفاض مع تراجع أوسع عبر النظام البيئي للعملات المشفرة في ذلك الوقت ، حيث انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة بنسبة 11٪ اعتبارًا من 30 مايو من ذروتها في أبريل 2023. في يونيو ، زاد تدفق التعهدات إلى 29.3 مليون 1 بوصة.
مقارنةً بعقد التعهد V1 ، اجتذب عقد التعهد V2 المزيد من الرموز المميزة 1INCH التي تم التعهد بها. ومع ذلك ، فقد تغيرت ديناميكيات التخزين كنسبة مئوية من العرض المتداول. وصل عقد V1 إلى ذروته عند 31.5٪ من حصة 1INCH في سبتمبر 2021 ، بينما يمثل عقد V2 حاليًا 19.8٪ من العرض المتداول. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن المعروض المتداول في سبتمبر 2021 بلغ 165 مليونًا مقابل 943 مليونًا اليوم.
لخص
في الربع الثاني من عام 2023 ، تواصل شبكة 1 بوصة تحسين تفاعل المستخدمين أثناء خضوعها لسلسلة من التغييرات. شهدت بروتوكولات التجميع والحد من الطلبات نموًا كبيرًا في أعداد المستخدمين اليومية ، مما يدل على التأثير المتزايد للمنصة في مساحة DeFi. بينما استمرت Ethereum في احتساب غالبية حجمها المجمع ، انتقل المستخدمون تدريجياً إلى الشبكة الأكثر فعالية من حيث التكلفة خلال الربع الثاني. كما عالجت الشبكة 28 مليار دولار من المعاملات خلال الربع. ستدفع تغييرات الحوكمة ، وتحديداً نهاية جمع فائض المبادلة ، بوصة واحدة لاستكشاف تدفقات الإيرادات الأخرى. بشكل جماعي ، تعكس هذه التغييرات استجابة النظام الأساسي لظروف السوق المتغيرة واحتياجات المستخدمين.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
الحكمة والحكمة: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي 1inch في الربع الثاني
المؤلف الأصلي: ريان سيلاج المصدر الأصلي: مساري الترجمة: ديلي بلانيت
النقاط الرئيسية:
صوت DAO بحجم 1 بوصة لإيقاف جمع فائض المبادلة وإعادته إلى المستخدمين ، بينما يخطط DAO لاستكشاف مصادر أخرى للدخل.
استحوذت Ethereum على أكثر من 70٪ من إجمالي الحجم المجمع 1 بوصة في الربع الثاني ، لتواصل هيمنتها.
استمر تنوع Fusion Resolvers وإجمالي حجم المعاملات التي تتم معالجتها بواسطة Resolvers في الزيادة ، حيث تجاوز 11.7 مليار دولار في الربع الثاني.
لا يزال تطوير محفظة أجهزة الشبكة 1 بوصة مستمرًا ، وتمت الموافقة على 2 مليون دولار أمريكي لإكمال إصدار معاملة المنتج.
ملاحظة: يتضمن هذا التقرير بيانات من Ethereum و BNB Chain و Polygon و Optimism و Arbitrum و Avalanche و Gnosis Chain و Fantom. لا يتم تضمين البيانات من zkSync و Klaytn و Aurora حاليًا. *
المؤشرات الرئيسية
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-9d6308257d-dd1a6f-7649e1)
تحليل الأداء
تحليل المستخدم
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-dc38685c06-dd1a6f-7649e1)
نمت قاعدة المستخدمين لبروتوكول تجميع الشبكة 1 بوصة وبروتوكول ترتيب الحدود خلال العام الماضي. أبلغ الربع الأول عن 3.3 مليون مستخدم إجمالي لبروتوكول التجميع ، والذي ارتفع إلى 4.5 مليون في الربع الثاني. وبالمثل ، زادت قاعدة مستخدمي بروتوكول الطلبات المحدودة (Limit Order Protocol) من 261000 في الربع الأول إلى 438000 في الربع الثاني ، وزاد عدد المستخدمين بنسبة 68٪ على أساس ربع سنوي. ** في المتوسط ، تخدم شبكة 1 بوصة ما معدله 54300 مستخدم في اليوم. في 22 يونيو ، بلغ المتوسط المتحرك لمدة 30 يومًا ذروته عند 64800. **
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-eae947f715-dd1a6f-7649e1)
** استمرت Ethereum في الحفاظ على مكانتها باعتبارها "سلسلة الحيتان" في الربع الثاني ، بمتوسط حجم صفقات قدره 31000 دولار. ** بعد Ethereum ، يتبع Arbitrum و Optimism بمتوسط أحجام معاملات يبلغ 4600 دولار و 4200 دولار على التوالي. لدى Fantom أصغر متوسط حجم للصفقة عند 1200 دولار. في جميع السلاسل ، يبلغ متوسط حجم المعاملة الإجمالي 6800 دولار. كان هذا انخفاضًا بنسبة 28.9٪ عن متوسط الربع الأول البالغ 9600 دولار ، مما يشير إلى أحجام معاملات أصغر في الربع الثاني.
على Ethereum ، كان الارتفاع في متوسط حجم المعاملات في الربع الثاني بسبب ترقية شنغهاي وتمكين عمليات سحب ETH staking. بينما حدثت الترقية في 12 أبريل ، لم يفتح Lido عمليات السحب حتى 15 مايو. لذلك ، كانت القمتان الأكبر التاليتان في متوسط حجم معاملات Ethereum في 23 مايو و 15 يونيو ، عندما تم تبادل 96000 stETH و 46000 stETH عبر بروتوكول طلب الحد 1 بوصة.
إجراء التحليل
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-f0a817f0e2-dd1a6f-7649e1)
** في الربع الثاني ، تجاوز إجمالي حجم معاملات شبكة 1 بوصة 28 مليار دولار ** ، بانخفاض 37٪ عن الربع الأول. ومع ذلك ، فإن هذا الانخفاض لا يرجع فقط إلى الانخفاض في حجم المعاملات في الربع الثاني ، ولكنه يتعلق أيضًا بحجم المعاملات المتضخم في الربع الأول الناجم عن حدث عدم امتياز USDC في مارس 2023. عند إزالة الحجم خلال الأسبوع غير المدرج في الفترة من 10 إلى 16 مارس ، واستبدال متوسط الحجم لبقية الربع الأول ، يجب أن يكون الحجم الإجمالي للربع 34.5 مليار دولار ، ** مما يعني انخفاضًا بنسبة 19 ٪ فقط عن الربع الأول. **
من حيث متوسط حجم المعاملة ، يكون حجم المعاملة لبروتوكول أمر الحد أكبر من حجم بروتوكول التجميع. يصبح الفرق أكثر وضوحًا في الأيام التي يكون فيها الحجم أكبر وتقلبات السوق المتزايدة. هذا يخلق المزيد من الفرص لمشغلات أوامر الحد حيث ينتج عن التقلبات الأكبر حركات أسعار أكثر أهمية والمزيد من عدم اليقين بشأن تنفيذ السعر.
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-528f906539-dd1a6f-7649e1)
تواصل Uniswap ريادتها من حيث أحجام الصادرات 1 بوصة التي تتم معالجتها بواسطة البورصة اللامركزية الأساسية (DEX). ** من حجم الصادرات البالغ 18 مليار دولار ، استحوذت Uniswap على 34٪ بقيمة 6 مليارات دولار. ** انخفض هذا بنحو 9٪ عن الربع الأول ، عندما شكلت Uniswap 43٪ من إجمالي حجم الخروج.
ظلت نسبة حجم المعاملات لشبكة 1 بوصة متوافقة مع الربع الأول ، حيث شكلت 9٪ في كلا الربعين. شهدت DEXs "الأخرى" تحولات ملحوظة في الربع الثاني ، والتي شملت مئات من الأصول. شكلت DEXs هذه 12.9٪ من إجمالي حجم المعاملات في الربع الأول ، لكن هذا الرقم ارتفع إلى 44٪ في الربع الثاني. جاءت هذه الحصة السوقية بشكل أساسي من Uniswap and Curve ، اللتين انخفضتا بنسبة 9٪ و 14٪ على أساس ربع سنوي ، على التوالي ، ** مما يسلط الضوء على تنوع توزيع الحجم. **
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-5cf046373b-dd1a6f-7649e1)
** تحرز Fusion Resolvers تقدمًا إيجابيًا في الربع الثاني من عام 2023 وتعالج الآن متوسط 1.3 مليار دولار من حجم المعاملات شهريًا. **
تم تعزيز أحجام التداول في الربع الأول من خلال حدث فك ارتباط USDC ، مما أدى إلى زيادة حجم التداول بأكثر من 2 مليار دولار في أسبوعين فقط. وباستثناء 6 مارس إلى 19 مارس ، بلغ متوسط الحجم الأسبوعي في الربع الأول 265 مليون دولار أمريكي ، مقارنة بـ 293 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني ، بزيادة قدرها 11 بالمائة.
وفقًا لتصنيف Unicorn Power ، فإن أفضل خمسة محللين فقط هم المؤهلون للتعامل مع حجم معاملات Fusion. وفقًا لإحصائيات Unicorn Power ، اعتبارًا من نهاية الربع الثاني ، شكلت 1inch Labs 30.6٪ من الشبكة بالكامل. تشمل الحلول الرئيسية الأخرى Seawise و T Resolver و Arctic Bastion و OTEX ، والتي تمثل 28.9٪ و 16.1٪ و 11.1٪ و 6.9٪ على التوالي. تبعه ليرتس بحصة 4.3 في المائة صغيرة نسبيًا.
تحليل حصة السوق
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-5881668664-dd1a6f-7649e1)
وعلى أساس ربع سنوي ، ظلت الحصة السوقية للمجمعين مستقرة إلى حد كبير. وشهدت أدوات التجميع في فئة "أخرى" أكبر زيادة بنسبة 5٪ ، بينما شهد 1 بوصة أكبر انخفاض بنسبة 6٪. على الرغم من ذلك ، لا يزال ** 1inch يتقدم بشكل واضح على المجمّعين الآخرين ، وهو ما يمثل 49٪ من جميع المستخدمين المباشرين للمجمّعين في الربع الثاني. **
1inch يتبعه ParaSwap ، والذي يمثل 11٪ من جميع المستخدمين المباشرين. وشكلت فئة "أخرى" ، التي تضم أكثر من 15 مجمّعًا مختلفًا ، 15٪ من المشتركين المباشرين في الربع الثاني. يبدو أن مشهد المجمّع آخذ في التوسع ، مع إعادة تخصيص طفيفة لحصة السوق هذا الربع.
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-b4c5ef31db-dd1a6f-7649e1)
** طوال الربع الثاني ، حافظ بروتوكول التجميع 1 بوصة على حصة كبيرة من إجمالي حجم المعاملات ، وهو ما يمثل 81٪ ، بانخفاض طفيف مقارنة بالربع الأول (83٪). ** بلغ حجم المعاملات لاتفاقية طلب الحد 1 بوصة ذروته في 16 مايو ، حيث ساهمت بنسبة 32٪ من إجمالي حجم المعاملات في ذلك اليوم ، لأنها تأثرت بسحب Lido stETH في 15 مايو. في المقابل ، كان يوم 27 مايو هو أقل يوم من حيث الحجم في الربع الثاني ، حيث شكلت الطلبات المحددة 10 ٪ فقط من إجمالي حجم اليوم.
من الناحية المفاهيمية ، فإن هيمنة بروتوكولات التجميع في حجم المعاملات أمر منطقي. يعمل بروتوكول الأمر المحدد على أساس تغييرات الأسعار التي تؤدي إلى المبادلة ، بينما تحدث مقايضة بروتوكول التجميع على الفور ، مما يؤدي إلى زيادة حجم المعاملات.
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-ae510f9dc8-dd1a6f-7649e1)
** في الربع الثاني من العام ، حافظت Ethereum على مكانتها الرائدة في شبكة 1 بوصة ، حيث تمثل 70٪ من إجمالي الحجم الإجمالي لسلاسل 8. وجاءت Arbitrum في المرتبة الثانية ، حيث ساهمت بنسبة 12٪ من المجموع الكلي. ** ومن المثير للاهتمام ، أن هذا يشير إلى الربع الثاني على التوالي الذي كان Arbitrum هو الخيار الأفضل (من حيث الحجم) لمجمعي المحتوى. يأتي هذا الإنجاز بعد إنزال جوي لرمز Arbitrum الأصلي ، ARB ، في نهاية مارس 2023.
** ومع ذلك ، يُظهر التحليل الإضافي لأداء Ethereum أن هيمنتها آخذة في الانخفاض. ** استحوذت Ethereum على 81٪ من إجمالي الحجم الإجمالي في يناير ، وانخفضت حصتها إلى 71٪ بحلول يونيو. يشير هذا الاتجاه إلى أن نشاط المستخدم سيتحول إلى سلاسل أكثر فعالية من حيث التكلفة مع تحسن الشبكات الأخرى وتنضجها.
** بشكل عام ، انخفضت الأحجام الإجمالية لجميع السلاسل في الربع الثاني مقارنة بالربع الأول. شهدت Ethereum انخفاضًا ملحوظًا بنسبة 42.5 ٪ في إجمالي حجم المعاملات ، حيث شهدت Arbitrum أقل انخفاض بنسبة 0.3 ٪ فقط. في المقابل ، شهدت Fantom أكبر انخفاض ، حيث انخفض حجم التجميع بنسبة 53.3٪. **
تحليل الخزانة والتعهدات
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-3153d880c9-dd1a6f-7649e1)
** اعتبارًا من نهاية الربع الثاني ، انخفضت أصول الخزانة 1 بوصة من DAO بنسبة 10.8٪ ، وبلغت التسوية 16.3 مليون دولار. ** يمكن أن يُعزى هذا الانخفاض إلى عدة عوامل ، بما في ذلك الموافقة على تخصيص 2 مليون دولار أمريكي لاقتراح 1 IP 30 (لإكمال إنتاج محفظة أجهزة 1 بوصة) والموافقة على تخصيص 100000 دولار أمريكي لـ 1 اقتراح IP 31 (لبرنامج Community Builder 1 بوصة).
بالإضافة إلى ذلك ، ساهم إنهاء جمع فائض المقايضة ، الذي كان في السابق المصدر الرئيسي للدخل لـ 1 بوصة DAO ، في هذا الانخفاض. رداً على ذلك ، تقوم DAOs باستكشاف سبل أخرى للدخل. تتمثل إحدى هذه المبادرات في إيداع مليون دولار أمريكي في AAVE V3 ، مما سيولد معدل فائدة سنوي تقديري يبلغ 1-2٪. ** للمضي قدمًا ، تخطط الشركة لمواصلة استكشاف كيف يمكن لنموذج Fusion أن يدر إيرادات إضافية. **
! [Zhiwei Jianzhu: نظرة سريعة على النقاط الرئيسية لتقرير التقدم البيئي للربع الثاني من 1 بوصة] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-9fa2d5d03b-dd1a6f-7649e1)
** اعتبارًا من نهاية الربع الثاني ، بلغ عدد التعهدات 1INCH V2 184 مليونًا ، بزيادة كبيرة بأكثر من 20٪ مقارنة بالربع السابق. ** تتضمن الحوافز التي تؤدي إلى هذا النمو تراكم قوة Unicorn ، والتي يمكن استخدامها بعد ذلك للتصويت على المقترحات في DAO 1 بوصة ، أو تفويضها للمحللين للحصول على العائد. بدأت حوافز التفويض في نهاية شهر يناير ، مما أدى إلى تدفق كبير للرهن في فبراير.
ومع ذلك ، انخفض حجم التعهدات بشكل طفيف بمقدار 1.2 مليون في مايو ، مسجلاً لأول مرة أن التدفق الخارج لتعهدات 1INCH V2 كان أكثر من التدفق الداخلي. تزامن الانخفاض مع تراجع أوسع عبر النظام البيئي للعملات المشفرة في ذلك الوقت ، حيث انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة بنسبة 11٪ اعتبارًا من 30 مايو من ذروتها في أبريل 2023. في يونيو ، زاد تدفق التعهدات إلى 29.3 مليون 1 بوصة.
مقارنةً بعقد التعهد V1 ، اجتذب عقد التعهد V2 المزيد من الرموز المميزة 1INCH التي تم التعهد بها. ومع ذلك ، فقد تغيرت ديناميكيات التخزين كنسبة مئوية من العرض المتداول. وصل عقد V1 إلى ذروته عند 31.5٪ من حصة 1INCH في سبتمبر 2021 ، بينما يمثل عقد V2 حاليًا 19.8٪ من العرض المتداول. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن المعروض المتداول في سبتمبر 2021 بلغ 165 مليونًا مقابل 943 مليونًا اليوم.
لخص
في الربع الثاني من عام 2023 ، تواصل شبكة 1 بوصة تحسين تفاعل المستخدمين أثناء خضوعها لسلسلة من التغييرات. شهدت بروتوكولات التجميع والحد من الطلبات نموًا كبيرًا في أعداد المستخدمين اليومية ، مما يدل على التأثير المتزايد للمنصة في مساحة DeFi. بينما استمرت Ethereum في احتساب غالبية حجمها المجمع ، انتقل المستخدمون تدريجياً إلى الشبكة الأكثر فعالية من حيث التكلفة خلال الربع الثاني. كما عالجت الشبكة 28 مليار دولار من المعاملات خلال الربع. ستدفع تغييرات الحوكمة ، وتحديداً نهاية جمع فائض المبادلة ، بوصة واحدة لاستكشاف تدفقات الإيرادات الأخرى. بشكل جماعي ، تعكس هذه التغييرات استجابة النظام الأساسي لظروف السوق المتغيرة واحتياجات المستخدمين.